Pasar Blockchain/Crypto Fintech berkembang pesat dengan kedatangan pemain keuangan tradisional di Web3.
Kami melakukan wawancara dengan Lionel Rebibo, salah satu pendiri dan CEO Trakx, sebuah platform yang menawarkan indeks tematik tentang aset digital, yang terdaftar di AMF.
Halo Lionel, bisakah Anda memperkenalkan Trakx dalam beberapa kata? Bagaimana proyek itu terjadi?
Trakx adalah fintech yang menawarkan indeks tematik mata uang kripto di platform perdagangannya dengan tingkat kepatuhan, keamanan, dan likuiditas yang tinggi. Proyek kami lahir pada tahun 2019 dari kebutuhan yang diungkapkan oleh investor untuk dengan mudah mendapatkan eksposur terhadap tren tertentu yang muncul di kelas aset ini. Ini memang cara yang mudah dan lebih murah untuk memasuki pasar ini dengan solusi turnkey. CTI (Crypto Tradable Indices) kami yang berbeda memiliki tingkat risiko yang berbeda dan memungkinkan Anda untuk mengambil eksposur ke sub-segmen tertentu dari kelas aset yang luas ini, misalnya: Defi, Proof-of-Stake, NFT metaverse…
Dengan rekan pendiri saya yang lain, dari manajemen tradisional dan alternatif, kripto, dan indeks, kami berhasil menciptakan dan memunculkan proyek ini dengan dukungan ConsenSys di New York, inkubator University of Paris Dauphine di London dan bantuan keuangan dari BPI, serta partisipasi beberapa malaikat bisnis terkenal pada awalnya.
Beri tahu kami lebih banyak tentang latar belakang Anda, dan langkah-langkah yang membawa Anda ke proyek Trakx?
Saya bekerja selama 15 tahun sebagai analis dan kemudian sebagai trader di Fidelity Investment, CQS dan Chenavari sebelum bertemu dengan salah satu pendiri dan memutuskan untuk memulai petualangan Trakx. Kami sekarang adalah tim yang terdiri dari sekitar 20 orang, termasuk selusin pengembang blockchain yang sangat berpengalaman yang memastikan pemeliharaan dan pengembangan platform, layanan pelanggan yang mendengarkan pengguna kami, departemen penjualan yang mencakup Prancis, Swiss, untuk beberapa nama!
Bagaimana Anda melihat evolusi ekosistem kripto dengan kedatangan pemain keuangan tradisional?
18 bulan terakhir sulit bagi cryptocurrency, tetapi musim dingin kripto bukanlah peristiwa kepunahan yang diantisipasi oleh para skeptis. Sebaliknya, ini telah meletakkan dasar untuk pasar bullish berikutnya yang dapat melihat cryptocurrency akhirnya menjadi arus utama – sebuah skenario yang tampaknya sedang dipersiapkan oleh pemain keuangan tradisional.
Investor institusional sangat menyadari bahwa gangguan yang terlihat pada tahun 2023 bukan karena teknologi, yang bekerja sebagaimana mestinya, melainkan karena praktik dan perilaku individu-individu ini. Perilaku seperti itu tidak pernah terdengar di kalangan keuangan tradisional dan kita tahu bahwa mereka biasanya diikuti oleh tanggapan pemerintah yang kuat, terutama dalam masalah peraturan, yang secara historis merupakan kekuatan kuat yang membantu membentuk industri.
Alih-alih mengabaikan cryptocurrency sebagai kelas aset yang tidak layak, lembaga keuangan tradisional menggunakan pasar beruang untuk mengumpulkan pengetahuan mereka tentang ekosistem ini, dan mengembangkan infrastruktur untuk mendukung mereka, sehingga mereka berada di posisi yang baik di pasar bullish berikutnya.
Sebagai contoh, kita dapat mengutip keputusan BlackRock untuk mengajukan ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat, sebuah langkah yang membuka jalan bagi lembaga keuangan tradisional besar lainnya. Pasar mengharapkan persetujuan aplikasi dan mengantisipasi popularitas yang kuat dari ETF Bitcoin spot.
Adopsi kelembagaan cryptocurrency juga didorong oleh pengetatan dan percepatan regulasi di banyak negara bagian, konsekuensi langsung dari skandal FTX, seperti yang dibuktikan oleh Inggris, dengan Undang-Undang Jasa dan Pasar Keuangan tahun 2023, UE dengan penerapan MiCA, atau Asia dan Timur Tengah bergerak lebih cepat di bidang ini. Hanya Amerika Serikat yang tertinggal.
Dengan demikian, peraturan tersebut menawarkan kejelasan hukum yang telah lama ditunggu-tunggu bagi institusi yang, terbiasa beroperasi di lingkungan yang diatur, sejauh ini enggan meningkatkan eksposur mereka ke kelas aset baru ini.
Bagaimana kedatangan MiCA akan memengaruhi bisnis Anda?
Transparansi dan regulasi selalu menjadi inti perhatian Trakx, sebagaimana dibuktikan dengan pendaftaran kami di AMF sebagai DASP (Penyedia Layanan Aset Digital) pada Juli 2021. Kami adalah institusi pertama yang mendaftar empat kali ke AMF! Oleh karena itu, kami sedang mempersiapkan sekarang untuk mematuhi MiCA, khususnya pada penguatan pemeriksaan KYC (know-your-customer) untuk transfer antar platform. Proses pendaftaran kami saat ini akan memungkinkan kami untuk beradaptasi secara alami dengan regulasi, karena platform ini telah dibangun di atas fondasi peraturan standar ekosistem perbankan.
Perusahaan DASP akan bertanggung jawab atas kerugian akibat peretasan atau kesalahan internal yang melibatkan cryptocurrency pelanggan mereka. Ini menyiratkan pemisahan dana antara aset mereka dan aset investor. Trakx selalu mengikuti logika ini, dengan standar keamanan siber yang tinggi, dan pengelolaan aset pelanggan yang terpisah, pada tingkat kepemilikan dan hak asuh. Trakx bekerja secara 1-ke-1 pada semua aset kliennya, tanpa leverage apa pun, dengan manajemen nominatif, dan dengan perbedaan historis yang jelas antara ekuitas perusahaan dan aset kepemilikan klien Trakx.
Kedatangan MiCA menegaskan pilihan strategis historis Trakx dalam hal KYC, manajemen aset, dan manajemen risiko, dan menghormati filosofi kami untuk menawarkan platform tepercaya kepada pemain yang ingin mendapatkan eksposur ke kelas aset ini dalam logika investasi jangka menengah hingga panjang. Dengan demikian, peraturan MiCA merupakan perpanjangan logis dan alami dari pilihan kami dan membuka prospek positif untuk bisnis kami.
