Safemoon: shitcoin czy prawdziwy projekt?

Po wielkim sukcesie w 2021 r. projekt Safemoon zamilkł w 2022 r. Ta ambiwalencja, częściowo z powodu wzrostu, a następnie upadku rynku kryptowalut, sprawiła, że ​​Safemoon stał się wysoce kontrowersyjnym projektem. Do tego stopnia, że ​​w społeczności kryptowalutowej wyłoniły się dwa obozy. Po jednej stronie ci, którzy uważają, że projekt jest nadal opłacalny, a po drugiej ci, którzy uważają, że jest to po prostu wysoce spekulacyjny składnik aktywów. Celem tego artykułu jest rzucenie światła na tę sytuację.

O Safemoon
Safemoon to zdecentralizowany projekt finansowy (DeFi) uruchomiony w marcu 2021 r. przez Johna Karony'ego. Celem projektu jest rozwiązanie problemów z płynnością występujących w DeFi. Ale skąd nazwa Safemoon? Safemoon nawiązuje do znanego wyrażenia w społeczności kryptowalutowej. Pochodzi od angielskiego wyrażenia „to the moon”. Oznacza to, że kryptowaluta wzrośnie tak gwałtownie, że sięgnie księżyca. Wybierając tę ​​nazwę, Safe Moon pokazuje pewność co do przyszłych wyników swojego tokena.

Co to jest DeFi?
Dla tych, którzy nie wiedzą, słowo „DeFi” odnosi się do koncepcji opisującej usługi finansowe zbudowane na zdecentralizowanej sieci (innymi słowy, blockchain). DeFi reprezentuje zatem zestaw zdecentralizowanych aplikacji oferujących usługi finansowe, które są o wiele korzystniejsze niż tradycyjne instytucje bankowe.

Problemy z płynnością DeFi
Co to jest płynność?
Płynność odnosi się do faktu, że aktywa finansowe można szybko kupić lub sprzedać, bez konieczności wywierania dużego wpływu na ceny. Niezależnie od tego, czy na rynku scentralizowanym (CeFi), czy zdecentralizowanym (DeFi), im bardziej płynny jest rynek, tym łatwiej, szybciej i taniej można nim handlować. W konsekwencji, jeśli rynek jest bardzo niepłynny z powodu poważnej nierównowagi między podażą a popytem, ​​znajdzie się w katastrofalnej sytuacji.

Jeśli na przykład podaż drastycznie spadnie, ceny wzrosną nieproporcjonalnie. To zniechęca kupujących. Odwrotnie, jeśli aktywa nie są już pożądane, cena gwałtownie spadnie, zmuszając sprzedawcę do zgody na sprzedaż po śmiesznie niskiej cenie w nadziei na znalezienie nabywcy. Ostatecznie rynek niepłynny nie jest wcale korzystny dla żadnej ze stron (kupujących ani sprzedających).

Stała potrzeba płynności
W rezultacie zdecentralizowane rynki, ze swej natury, zawsze wymagają płynności, aby użytkownicy mogli przeprowadzać swoje transakcje bez żadnych problemów. Ale ponieważ nie zawsze jest wystarczająco dużo płynności, aby zaspokoić popyt, programiści stworzyli zachęty dla użytkowników, aby zapewnili większą płynność rynkowi DeFi. Jest to znane jako „Yield Farming”.

Zasada jest prosta. Jeśli użytkownik dostarczy część swoich środków w kryptowalutach i zablokuje je w protokole, dzięki czemu będą dostępne dla rynku pozbawionego płynności, ten ostatni otrzyma odsetki (8%, 12%, 50%, 130% itd.). Procent otrzymanych odsetek jest ustalany zgodnie z ryzykiem podjętym przez użytkownika w dostarczaniu płynności rynkowi. Im bardziej wiarygodny rynek, tym niższe odsetki. Im bardziej podejrzany rynek, tym wyższe odsetki.

Odsetki, tak, ale nie bez ryzyka
Zdecentralizowane finanse (DeFi) są możliwe dzięki pulom płynności. Innymi słowy, pula tokenów, które można swobodnie zdeponować na zdecentralizowanym rynku, aby uczynić go bardziej płynnym. Ale wyzwaniem jest znalezienie odpowiednich zachęt dla użytkowników, aby utrzymywali takie rezerwy płynności. Ponieważ nawet jeśli oferowane odsetki są bardzo atrakcyjne, nadal istnieją ryzyka.

Zdecentralizowany rynek zasilany płynnością reprezentuje token (lub kryptowalutę) opartą na blockchain. Aby zasilić ten rynek, musisz kupić token odpowiadający temu rynkowi (Solana, Bitcoin, USDT itp.) i zablokować go w protokole. Następnie otrzymasz odsetki w formie tego samego tokena.

Jednakże, jeśli token, który dostarczasz z płynnością, opiera się na blockchainie, który jest wciąż w fazie rozwoju, najmniejszy błąd komputera może spowodować, że zainwestowany kapitał zniknie w mgnieniu oka. Innym częstszym ryzykiem jest spadek wartości tokena. Jeśli wartość tokena, który dostarczasz, drastycznie spadnie, zainwestowany kapitał zniknie w mgnieniu oka.

Rozwiązania DeFi od Safemoon
5% dla każdego
Świadomi problemów opisanych powyżej, twórcy Safemoon postanowili znaleźć lepszą alternatywę, aby zmniejszyć ryzyko i dać użytkownikom większą zachętę do zapewnienia płynności. Funkcja automatycznego pozyskiwania płynności okazała się idealnym rozwiązaniem w porównaniu z tradycyjnymi strukturami (yield farming), z którymi już się zapoznaliśmy.

Ta funkcja pozwala posiadaczom kryptowalut Safemoon zarabiać odsetki od wszystkich transakcji przeprowadzanych w sieci. Przy ustawieniu procentu odsetek na poziomie 5% ta funkcja wyraźnie zachęca ludzi do kupowania i posiadania tokenów Safemoon. To zachęca do płynności tokenów.

Ale jak to jest możliwe? Prowizja w wysokości 10% jest pobierana od wszystkich transakcji dokonywanych na blockchainie Safemoon. 5% jest przydzielane do puli płynności, a pozostałe 5% jest dystrybuowane do posiadaczy tokenów Safemoon. Celem wspomnianej powyżej puli płynności jest stabilizacja ceny tokena.

System spalania
Ponownie, mając na celu zachęcenie posiadaczy do zatrzymania swoich tokenów, Safemoon wprowadził system „spalania”. „Spalanie” odnosi się do mechanizmu, za pomocą którego jednostki tokenów (lub kryptowalut) są celowo i trwale spalane, tj. niszczone. W ten sposób spalanie zmniejsza podaż tokena w obiegu, aby zagwarantować długoterminowy wzrost. Dlatego też, poprzez regularne stosowanie spalania, Safemoon jest w stanie przekonać użytkowników do zatrzymania swoich tokenów.

Krótkoterminowa obietnica
Jak wspomniano wcześniej, Safemoon odniósł wielki sukces w swoich początkach. Tak duży, że wkrótce po uruchomieniu cena akcji Safemoon dosłownie wystrzeliła. W ciągu zaledwie 2 miesięcy wzrosła o ponad 17 000%, przy dziennym wolumenie obrotu przekraczającym 162 miliony dolarów.

Po skorzystaniu z tego spektakularnego wzrostu inwestorzy byli optymistycznie nastawieni do przyszłości Safemoon, szczególnie w związku z jego stałymi dochodami na poziomie 5% i systemami spalania. Niestety, ta radość była krótkotrwała. Jak pokazuje poniższy wykres.

Niepowodzenie „to the moon”.
Obietnica tokena, który byłby zrównoważony i dochodowy w czasie, dzięki systemowi spalania i nowej strukturze płynności, nie została spełniona. Pomimo dość interesującego aspektu DeFi, projekt Safemoon ma wyjątkowo niską cenę od kilku miesięcy. W momencie pisania tego tekstu kryptowaluta Safemoon jest warta 0,00000000532 EUR i ma dzienny wolumen transakcji wynoszący 1219 EUR.

Ze względu na niewielkie rozmiary na rynku i wysoką zmienność, Safemoon jest przez wielu uważany za czysto spekulacyjny składnik aktywów. To sprawia, że ​​ten typ tokena jest dość niebezpieczny dla każdego, kto dopiero zaczyna inwestować. Jeśli tak, czy możemy powiedzieć, że kryptowaluta Safemoon jest shitcoinem?

Czym jest shitcoin?
„Shitcoin” to potoczne określenie niskiej jakości kryptowalut (lub tokenów). Generalnie są to projekty, które nie budzą zaufania i których token ma bardzo niską wartość na rynku. To sprawia, że ​​ten rodzaj kryptowaluty jest niezwykle ryzykowny.

Niemniej jednak nie jest niczym niezwykłym, że niektóre shitcoiny osiągają spektakularne wyniki. Mogą one łatwo przekroczyć 1000% w ciągu kilku dni. W rzeczywistości, prosty szum lub konkretna informacja może pomnożyć początkową wartość shitcoina przez noc 100-krotnie. Ten rodzaj kryptowaluty jest zatem często przedmiotem spekulacji.

Wybierz pewność zamiast przygody
Jak widać, wszystkie opisane powyżej elementy dają bardzo mało wiarygodności potencjałowi Safemoon. Więc to nie przypadek, że wielu uważa go za shitcoina. Tak bardzo, że inwestowanie w niego byłoby okropnym pomysłem, szczególnie dla początkujących. Dla spekulantów może to być okazja, aby zostać milionerem z dnia na dzień.

Ale nadal istnieje spory stopień niepewności otaczający ten scenariusz. Dzieje się tak, ponieważ token musi jeszcze pewnego dnia eksplodować i odbić się o 17 000%. Więc jeśli nadal chcesz inwestować, zdecydowanie zaleca się, abyś robił to z umiarem, aby złagodzić podejmowanie ryzyka. Innymi słowy, unikaj inwestowania kwoty, której nie możesz sobie pozwolić stracić.