Znaczący postęp w finansach cyfrowych
Tradycyjny sektor bankowy w dalszym ciągu odkrywa się na nowo dzięki wykorzystaniu technologii blockchain, o czym świadczy niedawna inicjatywa hongkońskiej filii szwajcarskiego banku UBS, który we współpracy z platformą wymiany kryptowalut OSL dokonał znaczącego wyczynu w postaci tokenizacji warrantów inwestycyjnych na blockchainie Ethereum. Operacja ta, ogłoszona 7 lutego, stanowi zdecydowany punkt zwrotny w sposobie strukturyzowania i marketingu produktów finansowych, doskonale ilustrując szybką ewolucję sektora w stronę ery cyfryzacji i zwiększonej dostępności.
Tokenizowany produkt, o którym mowa, to warrant zakupu opcji, którego aktywem bazowym są akcje chińskiego giganta telefonii komórkowej Xiaomi Corporation. Tokenizacja tego aktywa finansowego i jego sprzedaż na giełdę OSL rozpoczyna nową erę transakcji na rynku finansowym, charakteryzującą się większą efektywnością, przejrzystością i elastycznością.
Korzyści z tokenizacji produktów finansowych
Zwiększ wydajność i przejrzystość
Patrick Pan, dyrektor generalny OSL, podkreślił ambicję symulowania całego cyklu życia produktu strukturyzowanego powiązanego z akcjami, od utworzenia tokena do jego zniszczenia w terminie zapadalności, w tym transakcji symulowanych na rynku wtórnym. To innowacyjne podejście nie polega jedynie na replikowaniu istniejących procesów w środowisku cyfrowym; wymyśla je na nowo, aby w pełni wykorzystać potencjał technologii blockchain.
Winni Cheuk, szef sprzedaży w UBS Global Markets, podkreślił zalety innowacyjnego produktu, w tym większą przejrzystość, obniżone opłaty transakcyjne, uproszczenie procesów rozliczeniowych i możliwość bardziej elastycznych godzin handlu. Ulepszenia te są możliwe dzięki zastosowaniu inteligentnych kontraktów na blockchainie, które automatyzują i usprawniają operacje handlowe i administracyjne, przy jednoczesnym obniżeniu kosztów zarządzania.
Transformacyjny potencjał w zakresie dostępności i przejrzystości
Tokenizacja finansowych instrumentów pochodnych oferuje kilka znaczących korzyści, tworząc nowe kanały dostępności, zwiększając wydajność i zapewniając przejrzystość poprzez niezmienny rejestr blockchain. UBS podkreśla, że tokenizowane warranti wykorzystują inteligentne kontrakty do automatyzacji, usprawniania procesów handlowych i administracyjnych oraz zmniejszania kosztów przetwarzania.
W kierunku tokenizowanej przyszłości
UBS nie jest na pierwszym etapie badań nad tokenizacją aktywów. Od 2015 roku bank prowadzi ciągłe badania w tym obszarze i zrealizował kilka przełomowych inicjatyw, takich jak emisja tokenizowanego banknotu o stałym oprocentowaniu o wartości 50 mln dolarów sprzedanego klientom w regionie Azji i Pacyfiku za pośrednictwem platformy UBS Tokenize w 2022 roku. niedawno, 12 czerwca 2023 r., UBS ułatwił emisję cyfrowych obligacji strukturalnych o wartości 200 milionów juanów chińskich (28 milionów dolarów) wybitych w łańcuchu bloków Ethereum w Hongkongu.
Postępy te, w połączeniu z niedawnym ogłoszeniem, że OSL bada inicjatywę tokenizacji funduszy w celu tokenizacji produktów funduszy detalicznych, podkreślają potencjalnie transformacyjny wpływ blockchain na sektor finansowy. Dzięki czynieniu produktów finansowych bardziej dostępnymi, przejrzystymi i wydajnymi, tokenizacja może zmienić kształt rynków finansowych, jakie znamy.
Podsumowując, inicjatywa tokenizacji warrantów podjęta przez UBS Hongkong i OSL na Ethereum stanowi nie tylko znaczący postęp techniczny, ale także paradygmatyczną zmianę w postrzeganiu aktywów finansowych i zarządzaniu nimi. W miarę jak technologia ta będzie nadal dojrzewać i zyskiwać na popularności, przyszłość finansów będzie coraz bardziej cyfrowa, zdecentralizowana i włączająca, co toruje drogę bezprecedensowym innowacjom i zwiększonej demokratyzacji inwestycji.