Staking kryptowalut: definicja, działanie i kompletny przewodnik 2025

</rys.

Wada: W przypadku krachu na rynku nie będziesz w stanie natychmiast sprzedać swoich aktywów, aby ograniczyć straty.

6.3 Bezpieczeństwo platformy i ryzyko

Zagrożenia związane ze scentralizowanymi giełdami

Wielu użytkowników korzysta z platform takich jak Binance, Kraken lub Coinbase, aby stawiać swoje kryptowaluty.

Problem: jeśli platforma zbankrutuje lub zostanie zhakowana, środki mogą zostać zablokowane lub utracone.

Przykład: Upadek FTX w 2022 r. spowodował utratę środków przez wielu inwestorów.

Rozwiązania zabezpieczające staking

1. 1. Używaj portfela niedepozytowego

      Preferuj obstawianie za pośrednictwem osobistego portfela (Ledger, Trust Wallet), aby zachować pełną kontrolę nad swoimi środkami.

1. 1. Wybieraj wiarygodne walidatory

      Obstawiając zakłady za pośrednictwem zdecentralizowanej sieci, upewnij się, że walidator cieszy się dobrą reputacją i nie stwarza ryzyka „slashingu”.

1. Dywersyfikacja platform

   Nie umieszczaj wszystkich swoich aktywów na jednej platformie. Rozłóż swoje inwestycje pomiędzy prywatne portfele, pule stakingowe i scentralizowane platformy.
   

💡 Chociaż staking jest atrakcyjną metodą generowania pasywnego dochodu, wymaga dokładnej analizy ryzyka i starannego zarządzania, aby uniknąć potencjalnych strat.

7. Ustawodawstwo i regulacje dotyczące stakingu

Rządy i organy nadzoru finansowego przyjmują różne podejścia do stakingu. Niektóre kraje zachęcają do stakingu ze względu na jego przewagę energetyczną nad górnictwem, podczas gdy inne starają się go regulować, aby uniknąć ryzyka prania pieniędzy i oszustw.

7.1 Obecne regulacje

Regulacje prawne według kraju

• • Francja:

Kryptowaluty są uważane za aktywa cyfrowe i są regulowane przez prawo PACTE i europejskie ramy MiCA.

Staking nie jest wyraźnie uregulowany, ale zyski podlegają opodatkowaniu dochodu pasywnego (BNC dla osób fizycznych).

• • Wielka Brytania:

Staking nie jest uważany za „program zbiorowego inwestowania” (CIS), co stawia go poza ścisłymi regulacjami mającymi zastosowanie do funduszy inwestycyjnych.

To wyjaśnienie, wprowadzone w styczniu 2025 r., ma na celu zachęcanie do innowacji przy jednoczesnym zapewnieniu jasnych ram dla inwestorów.

• • Niemcy:

Zyski z inwestycji są opodatkowane jako dochód w momencie ich otrzymania.

Inwestorzy muszą prowadzić szczegółową dokumentację transakcji, aby spełnić wymogi podatkowe.

• • Stany Zjednoczone:

Staking podlega ścisłym regulacjom. Nagrody za staking są opodatkowane jako zwykły dochód w momencie ich otrzymania.

• • Kraje wschodzące (np. Brazylia, Indie):

Kraje te wciąż rozwijają swoje ramy regulacyjne, starając się zrównoważyć innowacyjność i ochronę inwestorów.

7.2 Implikacje podatkowe dla dochodu generowanego przez staking

Dochód ze stakingu jest traktowany jako dochód podlegający opodatkowaniu w wielu krajach. Sposób ich opodatkowania zależy jednak od lokalnych ram prawnych.

Deklarowanie wygranych

• • Francja:

Staking jest opodatkowany jako zysk kapitałowy, gdy tokeny są sprzedawane za euro.

• • Wielka Brytania:

Nagrody za obstawianie podlegają opodatkowaniu jako zwykły dochód.

Inwestorzy muszą zadeklarować wartość otrzymanych tokenów w momencie ich nabycia.

• • Niemcy:

Należy prowadzić szczegółową dokumentację transakcji stakingowych.

Nagrody są opodatkowane jako dochód, ale zwolnienie z podatku może mieć zastosowanie, jeśli kryptowaluty są przechowywane przez ponad rok.

• • Stany Zjednoczone:

Zyski z inwestycji są opodatkowane jako zwykły dochód w momencie ich otrzymania.

Zeznanie podatkowe musi zawierać wartość rynkową tokenów w momencie ich otrzymania.

Praktyczny przykład: opodatkowanie we Francji

1. 1. Stawiasz 1 ETH i otrzymujesz 0,1 ETH w nagrodę.

1. 1. Dopóki nie sprzedasz tych 0,1 ETH, nie są one opodatkowane.

💡 Przepisy i konsekwencje podatkowe stakingu różnią się znacznie w zależności od kraju.

Ogólnie:

Nagrody za obstawianie są uważane za dochód podlegający opodatkowaniu w momencie ich otrzymania.

Raportowanie podatkowe wymaga dokładnej dokumentacji transakcji.

Konieczne jest, aby inwestorzy byli na bieżąco ze zmianami legislacyjnymi w ich jurysdykcji, aby uniknąć jakichkolwiek problemów podatkowych lub prawnych.

Wraz ze wzrostem regulacji takich jak MiCA w Europie lub presji ze strony SEC w Stanach Zjednoczonych, jest prawdopodobne, że staking będzie coraz bardziej regulowany w nadchodzących latach.

8. Najlepsze platformy i portfele dla stakera w 2025 roku

Wybór platformy lub portfela do gromadzenia kryptowalut jest ważny dla maksymalizacji zysków przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka. W 2025 r. wyróżnia się kilka scentralizowanych i zdecentralizowanych rozwiązań.

8.1 Porównanie scentralizowanych platform

Binance

Over 300 cryptocurrencies supported for staking

APY do 100% dla niektórych zablokowanych aktywów stakingowych

Elastyczne i zablokowane opcje stakingu

Brak prowizji od stakingu dla użytkowników spoza USA

Zwiększone bezpieczeństwo dzięki przechowywaniu 90% środków w chłodni

Kraken

Obsługuje obstawianie 25 kryptowalut

APY do 17% na niektórych aktywach

Elastyczne i powiązane opcje obstawiania

Prowizja w wysokości 12% za staking powiązany i 20% za staking elastyczny

95% środków zabezpieczonych w magazynie offline

Dostępne tylko w 37 stanach USA

Coinbase

Przyjazny interfejs użytkownika, idealny dla początkujących

8.2 Porównanie rozwiązań zdecentralizowanych

Rozwiązania zdecentralizowane (DeFi) pozwalają użytkownikom zachować kontrolę nad swoimi środkami, unikając jednocześnie surowych przepisów. Działają one za pośrednictwem inteligentnych kontraktów i często oferują lepsze zwroty.

Lido

Dominujący na rynku stakingu Ethereum (28,1% stakowanego ETH)

stETH (Staked ETH) płynny token reprezentujący stakowane ETH

Bez minimum dla stakerów

10% prowizji od nagród

Rocket Pool

Bardziej zdecentralizowany z ponad 3 800 operatorami węzłów

15% prowizji od nagród

💡 Te zdecentralizowane rozwiązania są idealne dla inwestorów, którzy chcą mieć większą kontrolę i wyższe bieżące zwroty.

8.3 Rekomendacje według profilu inwestora

Początkujący: Bezpieczeństwo i prostota przede wszystkim

Intuicyjne, przyjazne dla użytkownika interfejsy i niezawodna obsługa klienta

Duży wybór kryptowalut do obstawiania

<Zwiększone bezpieczeństwo i zgodność z przepisami

Pośredni: Najlepszy zwrot bez nadmiernego ryzyka

Zalecane platformy: Binance lub Lido

Łatwy w użyciu i dostępny płynny staking.

Doświadczenie: maksymalizacja wydajności i autonomii

Rozwiązania zdecentralizowane, takie jak Lido lub Rocket Pool

Całkowita kontrola nad aktywami i większa przejrzystość

APY potencjalnie wyższe

Rocket Pool dla bardziej zdecentralizowanego podejścia

Lido, aby zmaksymalizować zyski z Ethereum

💡 W 2025 roku staking nadal się demokratyzuje dzięki różnorodnym opcjom dla wszystkich typów inwestorów.

Kluczowa wskazówka: Jeśli wolisz prostotę i bezpieczeństwo, zwróć się do CEX, takiego jak

<Kraken

Jeśli chcesz zmaksymalizować swoje wygrane i zachować kontrolę, Lido lub Rocket Pool są bardziej odpowiednim wyborem.

.

9. Opinie użytkowników i przyszłe trendy w obstawianiu

Staking jest coraz częściej stosowany przez inwestorów kryptowalutowych, oferując opłacalną i bardziej ekologiczną alternatywę dla wydobycia. Jednak wiąże się to również z wyzwaniami.

Przyjrzyjrzyjmy się opiniom użytkowników, aktualnym trendom i perspektywom stakingu.

9.1 Analiza opinii użytkowników

Pozytywne opinie użytkowników stakingu

Generowanie atrakcyjnego dochodu pasywnego, z nagrodami do 12% na niektórych platformach

Duża różnorodność kryptowalut dostępnych do obstawiania

Zwiększona elastyczność dzięki płynnym tokenom, takim jak stETH i rETH

Uczestnictwo w bezpieczeństwie łańcucha bloków poprzez aktywny wkład w sieć bez konieczności posiadania drogiego sprzętu, jak w przypadku kopania.

Ujemne punkty od użytkowników stakingu

Konieczność zaangażowania dużych kwot w celu uzyskania atrakcyjnych zwrotów na niektórych platformach

Obsługa klienta czasami niezbyt wydajna, szczególnie na Crypto.com

Złożoność techniczna dla początkujących użytkowników

Niektóre jurysdykcje, takie jak Stany Zjednoczone, zaostrzają kontrole platform oferujących obstawianie

W przypadku słabej walidacji, niektóre blockchainy nakładają kary na walidatorów, co prowadzi do ryzyka cięcia

Niektóre blockchainy nakładają okres blokady na aktywa (np. Ethereum: 14 dni na odblokowanie).

💡 Zeznanie użytkownika: Zacząłem stakować ETH za pośrednictwem Lido i jest to bardzo wygodne, ponieważ utrzymuję płynność dzięki stETH. Ale dzięki uczestnictwu w rynku regularnie monitoruję swoje zwroty.

9.2 Trendy i innowacje

Płynność obstawiania

Rozwój płynnych tokenów reprezentujących stakowane aktywa (np. stETH, rETH)

Zwiększenie integracji stakingu z protokołami DeFi i yield farmingiem

Wpływ regulacji

Zwiększona kontrola ze strony organów regulacyjnych, w szczególności SEC w USA

Niektóre kraje, takie jak Stany Zjednoczone, nakładają ograniczenia na scentralizowane platformy, takie jak Kraken, który musiał zamknąć swoją usługę obstawiania w 2023 r.

Postępujące wyjaśnienie ram prawnych i podatkowych dotyczących stakingu

Potencjalne wprowadzenie specjalnego statusu dla dostawców usług stakingowych

9.3 Perspektywy ewolucji stakingu

Staking wielokanałowy

Pojawienie się cross-chain stakingu umożliwiającego obstawianie aktywów w wielu sieciach blockchain

Dywersyfikacja portfela i dostęp do różnorodnych możliwości stakingu bez konieczności zarządzania wieloma portfelami

Inne trendy, które warto obserwować:

Integracja stakingu z NFT i projektami metaverse

.<Rosnąca popularność wśród inwestorów instytucjonalnych

Wiele projektów koncentruje się na eko-odpowiedzialności, w szczególności na zużyciu energii przez sieci.

Inicjatywy takie jak Cardano i Polkadot mają przyjazne dla środowiska obstawianie ze zmniejszonym śladem węglowym.

💡 Staking szybko ewoluuje wraz z poprawą wydajności, wzrostem płynnego stakingu i masowym przyjęciem PoS. Jednak regulacje i rozpowszechnienie rynku pozostają wyzwaniami do monitorowania.

Kluczowy trend na rok 2025: rozwiązania wielołańcuchowe i interoperacyjne zapewnią inwestorom jeszcze większą elastyczność.

10. Bezpieczeństwo i najlepsze praktyki w zakresie stakingu

Staking ma wiele zalet, ale nie jest pozbawiony ryzyka. Zabezpieczenie swoich aktywów jest niezbędne, aby uniknąć piractwa, utraty środków lub oszustw. W tej sekcji omówimy główne zagrożenia i najlepsze praktyki w zakresie ochrony inwestycji.

10.1 Zagrożenia bezpieczeństwa związane ze stakingiem

Piractwo platformowe

Scentralizowane platformy stakingowe (takie jak Binance, Kraken lub Coinbase) są głównym celem hakerów, ponieważ koncentrują duże ilości funduszy.

Awarie w inteligentnych kontraktach wykorzystywanych przez niektóre zdecentralizowane rozwiązania (np. Lido lub Rocket Pool) również mogą zostać wykorzystane, powodując straty dla użytkowników.

Ryzyko kontrahenta jest obecne: jeśli platforma stakingowa lub pula zostanie naruszona, środki użytkownika mogą zostać skradzione.

Przykład: niedawne włamania, takie jak Indodax (18,2 mln USD) lub Bybit (1,4 mld USD) pokazują, że nawet duże platformy mogą być podatne na ataki.

Ryzyko związane z inteligentnymi kontraktami protokołu DeFi

Zdecentralizowane rozwiązania, takie jak Lido, Rocket Pool, wykorzystują inteligentne kontrakty do zarządzania funduszami użytkowników.

W przypadku wykrycia błędu lub wady, zdeponowane środki mogą zostać zablokowane lub skradzione.

Przykład: W 2022 r. protokół Ronin Network padł ofiarą włamania o wartości 625 milionów dolarów.

Słabnące ryzyko i zmienność rynku

Slashing to kara stosowana wobec walidatorów, którzy nie przestrzegają zasad sieci (brak aktywności, oszukańcza walidacja…).

Może to skutkować częściową lub całkowitą utratą tokenów stakingowych.

Przykład: W Ethereum 2.0 źle skonfigurowany walidator może stracić część swoich ETH w przypadku podwójnego podpisu.

Wartość stakowanych tokenów może spaść w okresie lock-upu, co może przekroczyć wygenerowane nagrody.

Zgubione lub skradzione klucze prywatne

Jeśli użytkownik utraci dostęp do swojego portfela lub jego klucze prywatne zostaną skradzione, nie będzie już w stanie odzyskać przechowywanych kryptowalut.

Jest to szczególnie ryzykowne dla osób korzystających z portfeli niebędących depozytami (Ledger, Trust Wallet, MetaMask).

10.2 Wskazówki dotyczące zabezpieczania swoich aktywów

Używanie fizycznych portfeli

Portfolio sprzętu (takie jak Trezor) oferują zwiększone bezpieczeństwo poprzez przechowywanie kluczy prywatnych offline. Znacząco zmniejsza to ryzyko związane z włamaniami online i atakami phishingowymi.

Portfele te pozwalają również uczestniczyć w stakingu bezpośrednio z bezpiecznego środowiska.

Wybór niezawodnych platform

Preferuj renomowane platformy z regularnymi audytami i dobrym zarządzaniem ryzykiem (np. Binance, Kraken).

Sprawdź, czy inteligentne kontrakty wykorzystywane przez zdecentralizowane rozwiązania zostały poddane audytowi przez uznane firmy.

Włącz podwójne uwierzytelnianie (2FA)

Zwiększ bezpieczeństwo swoich kont na scentralizowanych platformach, włączając 2FA poprzez Google Authenticator lub Authy.

Unikaj łączenia się z kontami z publicznych sieci Wi-Fi

Unikaj niezweryfikowanych platform

Uważaj na oferty obiecujące zbyt wysokie zyski, często związane z niewiarygodnymi projektami.

Nigdy nie udostępniaj nikomu danych swojego konta ani fraz początkowych.

Uważaj na oszustwa w sieciach społecznościowych.

Dywersyfikacja funduszy

Nie umieszczaj wszystkich swoich aktywów na jednej platformie lub w jednym walidatorze, aby zminimalizować potencjalne straty w przypadku wystąpienia problemu.

Monitoruj swoje fundusze regularnie

Często sprawdzaj status przechowywanych kryptowalut i zwracaj uwagę na wiadomości dotyczące bezpieczeństwa sieci lub używanej platformy.

💡 Bezpieczeństwo jest kluczowym elementem stakingu. Przyjmując dobre praktyki, inwestorzy mogą zminimalizować ryzyko i chronić swoje aktywa, jednocześnie czerpiąc korzyści ze stakingu.

11. Wpływ stakingu na środowisko

Staking jest często przedstawiany jako przyjazna dla środowiska alternatywa dla tradycyjnego wydobywania kryptowalut. W przeciwieństwie do Proof-of-Work (PoW) używanego przez Bitcoin, który zużywa ogromną ilość energii, Proof-of-Stake (PoS) i jego warianty oferują bardziej zrównoważone i odpowiedzialne ekologicznie rozwiązanie.

11.1 Porównanie śladu węglowego stakingu i kopania

Drastyczna redukcja zużycia energii

Tłoczenie oferuje znaczną przewagę środowiskową nad górnictwem pod względem zużycia energii:

Staking jest uważany za znacznie bardziej przyjazny dla środowiska i mniej zasobochłonny niż wydobycie.

Zużycie energii podczas stakingu jest znacznie niższe niż w przypadku wydobycia, ponieważ nie wymaga ciągłej mocy obliczeniowej.

Wpływ stakingu na środowisko jest minimalny ze względu na niskie zapotrzebowanie na energię.

Na przykład: Ethereum zmniejszyło zużycie energii elektrycznej o 99,95%, przechodząc z Proof of Work (PoW) na Proof of Stake (PoS). Przejście to, znane jako „The Merge”, miało miejsce we wrześniu 2022 r. i ilustruje potencjał zmniejszenia śladu węglowego blockchainów.

Tabela porównująca zużycie energii między Bitcoinem a Ethereum 2.0

.

Ta tabela podkreśla znaczącą różnicę w zużyciu energii między Bitcoinem, który wykorzystuje Proof of Work, a Ethereum 2.0, które przeszło na Proof of Stake. Przejście Ethereum na PoS spowodowało drastyczne zmniejszenie zużycia energii, dzięki czemu jest ono znikome w porównaniu do Bitcoina.

11.2 Zielone inicjatywy związane ze stakingiem

Ekoodpowiedzialny blockchain

Kilka inicjatyw i projektów blockchain ma na celu zmniejszenie wpływu sektora na środowisko:

• Crypto Climate Accord : Uruchomiony w kwietniu 2021 r., projekt ten ma na celu dekarbonizację branży krypto-aktywów z trzema głównymi celami:.

• Zezwolenie wszystkim blockchainom na działanie w 100% na energii odnawialnej do 2025 r.

• Opracowanie standardu rachunkowości open source do pomiaru emisji CO2 w branży.

• Osiągnięcie zerowej emisji netto do 2040 r.

• Zielone łańcuchy bloków: Pojawiają się nowe łańcuchy bloków o niskim zużyciu energii, takie jak Solana, Polkadot, Tezos i Cardano.

.

Niektóre platformy stakingowe inwestują w energię odnawialną do zasilania swojej infrastruktury.

Przykłady: Near Protocol i Chia wykorzystują zielone źródła energii do działania.

3. Inicjatywy korporacyjne:

• Polygon kupił kredyty węglowe o wartości 400 000 USD w czerwcu 2022 r., aby zrównoważyć wszystkie gazy cieplarniane wyemitowane od czasu utworzenia łańcucha bloków.

• MultiversX (dawniej Elrond) dąży do osiągnięcia ujemnej emisji dwutlenku węgla.

• Zumo, członek Crypto Climate Accord, dąży do osiągnięcia zerowej emisji dwutlenku węgla w kryptowalutach do 2030 r. poprzez promowanie wykorzystania odnawialnych źródeł energii do wydobycia.

💡 Wydobywanie znacznie zmniejsza wpływ kryptowalut na środowisko poprzez zmniejszenie zużycia energii i odpadów elektronicznych. Wraz z rozwojem przyjaznych dla środowiska łańcuchów bloków, PoS staje się zrównoważoną alternatywą dla tradycyjnego górnictwa.

.

12. Rzeczywiste przypadki użycia stakingu

Staking to nie tylko sposób na generowanie pasywnego dochodu, ale także odgrywa fundamentalną rolę w zabezpieczaniu blockchainów Proof-of-Stake (PoS) i umożliwia rozwój wielu zdecentralizowanych projektów.

12.1 Projekty i platformy wykorzystujące staking

Zabezpieczanie sieci PoS

Wiele dużych projektów wykorzystuje staking do zabezpieczania swoich sieci Proof of Stake:

• Ethereum 2.0: Od czasu przejścia na PoS, Ethereum używa stakingu do walidacji transakcji i zabezpieczenia sieci. Walidatorzy muszą postawić co najmniej 32 ETH, aby wziąć udział.

• Polkadot (DOT): Ten interoperacyjny blockchain umożliwia posiadaczom DOT stakowanie swoich tokenów w celu zabezpieczenia sieci i uczestniczenia w zarządzaniu. Staking na Polkadot może oferować zwroty do 15% rocznie.
  

• Solana (SOL): Znana ze swojej szybkości i niskich opłat, Solana wykorzystuje staking do utrzymania bezpieczeństwa swojej sieci. Roczne zwroty ze stakingu w SOL wahają się od 7% do 11%.
  

• Cardano (ADA): Projekt ten wykorzystuje protokół Ouroboros Proof of Stake, umożliwiając posiadaczom ADA stakowanie swoich tokenów ze średnim rocznym zwrotem od 5% do 9%.

Najczęściej używane platformy stakingowe

• Platformy scentralizowane: Binance, Kraken, Coinbase (uproszczony staking, ale z opłatami).
  

• Zdecentralizowane platformy: Lido, Rocket Pool (płynny staking bez pośredników).
  

12.2 Konkretne przykłady sukcesu dzięki stakingowi

Analiza projektów, w których zastosowano tyczenie

Lido Finance

Zrewolucjonizowała obstawianie Ethereum, wprowadzając płynny token stETH, reprezentujący obstawione ETH, i zarządza ponad 40% obstawiania ETH na Ethereum 2.0.

>

System ten pozwala użytkownikom korzystać z nagród za staking przy jednoczesnym zachowaniu płynności ich aktywów.

Ethereum 2.0: Historyczne przejście na PoS

Ethereum porzuciło swój model Proof-of-Work (PoW) w 2022 r. na rzecz Ethereum 2.0, opartego na stakingu.

Ponad 30 milionów ETH zostało stakowanych, gwarantując skumulowane bezpieczeństwo sieci.

<Wpływ: Zmniejszenie zużycia energii o 99,95%.

PancakeSwap (CAKE):

Ta platforma DeFi na Binance Smart Chain z powodzeniem zintegrowała staking swojego tokena CAKE.

Roczne zwroty z obstawiania CAKE wahają się od 31% do 42%, co czyni go jedną z najbardziej atrakcyjnych opcji na rynku.

Algorand (ALGO):

Algorand stworzył dostępny system stakingu, z minimum jednym tokenem, aby zostać walidatorem.

Roczne zwroty wahają się od 5% do 10%, przyciągając wielu uczestników do sieci.

Best Wallet Token ($BEST):

.

Ten wschodzący projekt przeznacza 8% swoich tokenów na staking, oferując imponujące APY w wysokości 230%.

Strategia ta ma na celu zatrzymanie posiadaczy i wspieranie rozwoju ekosystemu.

Avalanche (AVAX):

.

Avalanche z powodzeniem zintegrowało staking, umożliwiając posiadaczom AVAX zabezpieczenie sieci.

.

💡 Staking stał się centralnym elementem zabezpieczenia nowoczesnych sieci blockchain, oferując jednocześnie atrakcyjne zachęty dla uczestników. Sukces tych projektów podkreśla rosnące znaczenie stakingu w ekosystemie kryptowalut, promując zarówno bezpieczeństwo sieci, jak i zaangażowanie użytkowników.

.

13. Słowniczek terminów związanych ze stakingiem

Staking w kryptowalutach opiera się na zestawie pojęć technicznych, które są niezbędne do zrozumienia. Oto lista głównych terminów związanych ze stakingiem i ich definicje.

13.1 Definicje terminów technicznych

Validator

Weryfikator to uczestnik sieci blockchain, który weryfikuje i zatwierdza transakcje. W systemach Proof of Stake (PoS) walidatorzy muszą przechowywać minimalną ilość kryptowalut, aby uczestniczyć w procesie konsensusu i zabezpieczyć blockchain. W przypadku złośliwego zachowania grożą im kary znane jako slashing.

Slashing

Slashing to kara stosowana wobec walidatorów w sieci PoS, gdy działają złośliwie lub nie przestrzegają zasad protokołu. Może to spowodować utratę niektórych lub wszystkich kryptowalut przechowywanych przez walidatora i tych, którzy przekazali swoje fundusze walidatorowi.

APY (Annual Percentage Yield)

APY reprezentuje roczny zwrot z inwestycji, w tym odsetki składane. W obstawianiu wskazuje procent nagród, których można oczekiwać w ciągu roku w oparciu o postawioną kwotę.

Na przykład APY w wysokości 10% oznacza, że inwestycja 100 tokenów może wygenerować 10 dodatkowych tokenów w ciągu jednego roku.

Pula stakingowa

Pula stakingu to pula aktywów postawionych przez wielu posiadaczy kryptowalut. Uczestnicy łączą swoje zasoby, aby osiągnąć próg wymagany do walidacji bloków w blockchainie PoS. Uzyskane nagrody są następnie rozdzielane proporcjonalnie między członków puli.

Liquid Staking

Płynny staking pozwala użytkownikom na etapowanie kryptowalut przy jednoczesnym zachowaniu ich płynności dzięki reprezentatywnym tokenom (np. stETH dla Ethereum lub rETH dla Rocket Pool). Tokeny te można wykorzystywać w aplikacjach DeFi lub swobodnie nimi handlować, jednocześnie nadal generując nagrody.

TAEG (roczna stopa procentowa)

APR jest podobny do APY, ale nie uwzględnia odsetek składanych. Reprezentuje roczną stopę zwrotu opartą wyłącznie na początkowej postawionej kwocie.

Okres blokady

Okres blokady odpowiada czasowi, w którym postawione środki są unieruchomione i nie można ich wypłacić ani wykorzystać. Różni się on w zależności od blockchaina i może wynosić od kilku dni do kilku tygodni (np. 28 dni w przypadku Polkadot).

Delegacja

Delegacja to proces, w którym posiadacz kryptowaluty powierza swoje aktywa walidatorowi lub puli, aby uczestniczyć w obstawianiu bez konieczności bezpośredniego zarządzania aspektami technicznymi.

Proof-of-Stake (PoS)

Mechanizm konsensusu, w którym walidacja transakcji i tworzenie nowych bloków

opierają się na ilości kryptowalut wprowadzonych do gry (postawionych), a nie na mocy obliczeniowej, jak w Proof-of-Work (PoW).

DPoS (Delegated Proof-of-Stake)

Delegowana wersja PoS, w której posiadacze tokenów wybierają walidatorów, aby zabezpieczyli dla nich sieć. Przykłady: TRON, EOS

NPoS (Norated Proof-of-Stake)

Odmiana PoS używana przez Polkadot, gdzie walidatorzy są wybierani przez nominatorów

którzy delegują swoje stawki do najbardziej wiarygodnych walidatorów.

Liquid Staking

Rodzaj stakingu, w którym użytkownicy mogą stakować swoje tokeny, zachowując płynność dzięki instrumentom pochodnym (przykład: Lido ze stETH dla Ethereum).

Zablokowane środki

Okres, w którym kryptowaluty umieszczone w stakingu nie mogą zostać wycofane. Okres ten różni się w zależności od blockchaina (np. Ethereum narzuca zmienny czas odblokowania).

APR (roczna stopa procentowa)

Minimalna stawka

Minimalna ilość kryptowalut wymagana do udziału w stakingu. Na przykład: 32 ETH, aby zostać walidatorem na Ethereum 2.0.

Zimny staking

Metoda stakingu przeprowadzana za pośrednictwem portfela offline (portfela sprzętowego) dla większego bezpieczeństwa.

💡 Niniejszy słownik obejmuje podstawowe terminy związane ze stakingiem, umożliwiając zarówno początkującym, jak i doświadczonym użytkownikom lepsze zrozumienie tej praktyki i jej mechanizmów.

.

FAQ: Odpowiedzi na najczęściej zadawane pytania

Co to jest staking?

Staking polega na unieruchomieniu kryptowalut, aby pomóc zabezpieczyć sieć blockchain i otrzymać w zamian nagrody.

Jakie są korzyści ze stakingu?

Generowanie pasywnego dochodu
Uczestnictwo w zabezpieczaniu sieci
Potencjalnie mniej ryzykowne niż aktywny handel

Jaki jest średni zwrot ze stakingu?

Zwrot ze stakingu różni się w zależności od kryptowaluty i używanej platformy. Średnio:

• Ethereum (ETH): 3% 5% APY: 3% – 5% APR
• Polkadot (DOT): 10% 15% APY Zwroty mogą się zmieniać w zależności od warunków rynkowych
• polityki każdego blockchaina: 10% – 15% APY

Zyski mogą się zmieniać w zależności od warunków rynkowych i polityki każdego blockchaina.

Czy istnieje minimalna kwota wymagana do rozpoczęcia inwestycji?

Wszystko zależy od rodzaju stakingu:

.

Staking na osobistym portfelu : Niektóre blockchainy narzucają minimum (np. 32 ETH, aby być walidatorem na Ethereum 2.0).

Staking na platformie wymiany: Brak ścisłego minimum, niektóre usługi pozwalają na staking za kilka dolarów.

Staking za pośrednictwem puli: Umożliwia stakowanie niewielkimi kwotami, ponieważ środki są łączone.

Jakie ryzyko wiąże się ze stakingiem?

• Zmienność rynku: Wartość stakowanych kryptowalut może spaść.

• Ryzyko piractwa lub bankructwa platformy

.

• Okres blokady środków

• Możliwość cięcia (kary)

Jakie są najlepsze tokeny do stackowania w 2025 roku?

Najpopularniejsze i najbardziej godne polecenia kryptowaluty do stakingu w 2025 roku to:

Ethereum (ETH) – zabezpiecza sieć Ethereum ze stabilnymi zwrotami.

Cardano (ADA) – szybki blockchain z dostępnym i regularnym stakingiem.

Solana (SOL) – Wysokie zwroty i szybkie transakcje.

Polkadot (DOT) – Bardzo dobre APY z innowacyjnym modelem stakingu.

Avalanche (AVAX) – Silny wzrost i opłacalny staking.

Cosmos (ATOM) – Szeroko stosowany do łączności między blockchainami.

Jaka jest różnica między APY a APR?

APY (Annual Percentage Yield) obejmuje odsetki składane, podczas gdy APR (Annual Percentage Rate) nie.

Czy mogę wypłacić przechowywane kryptowaluty w dowolnym momencie?

To zależy od platformy i kryptowaluty. Niektóre narzucają okresy blokady, inne oferują elastyczny staking.

Czy trzeba płacić podatek od zysków ze stakingu?

Tak, w większości krajów dochód ze stakingu podlega opodatkowaniu. Skonsultuj się z doradcą podatkowym, aby dowiedzieć się, jakie zasady obowiązują w Twojej sytuacji.

Jaka jest różnica między stakingiem a miningiem?

Staking wykorzystuje Proof of Stake i wymaga posiadania kryptowalut, podczas gdy mining wykorzystuje Proof of Work i wymaga znacznej mocy obliczeniowej

Czy staking jest przyjazny dla środowiska?

Tak, staking zużywa znacznie mniej energii niż tradycyjne górnictwo, dzięki czemu jest bardziej przyjazny dla środowiska.

Czy mogę stakować za pomocą portfela sprzętowego?

Tak, wiele portfeli sprzętowych obsługuje staking dla różnych kryptowalut, oferując zwiększone bezpieczeństwo.