Branża półprzewodników cieszy się dużym zainteresowaniem inwestorów. Inwestorzy są rozpieszczani wyborem pomiędzy różnymi spółkami. Chcesz postawić na rozwijającą się amerykańską firmę NVIDIA, która czerpie korzyści z wielu megatrendów? A może wolisz postawić na tradycyjną firmę Intel, która daje szansę na zwrot dzięki nowej strategii i korzystnej wycenie? Jednocześnie inwestorzy mogą inwestować także w producentów koparek działających w branży półprzewodników. Tutaj obiecującymi kandydatami na ponadprzeciętne stopy zwrotu są np. tajwański lider w produkcji chipów TSMC czy holenderska firma ASML Holding produkująca systemy litograficzne.
Jednak ci, którzy nie mogą lub nie chcą wybrać firmy, mogą również biernie korzystać z rozwoju branży półprzewodników. Jest to możliwe na giełdzie dzięki funduszom notowanym na giełdzie, które pozwalają na dywersyfikację inwestowania w poszczególnych sektorach. W poniższym artykule przyjrzymy się bliżej, w jakie półprzewodnikowe fundusze ETF mogą inwestować niemieccy inwestorzy. Czy warto teraz kupić półprzewodnikowy ETF?
Półprzewodnikowe fundusze ETF: jakie są najlepsze półprzewodniki?
Sercem przemysłu półprzewodników są „mikrochipy”, czyli chipy komputerowe produkowane przez firmy produkujące półprzewodniki. Mikrochipy wykonane są z czystego krzemu i posiadają styki elektryczne. Mikrochip składa się z kilku półprzewodników, dzięki czemu chipy można stosować w różnych dziedzinach. Podstawą cyfryzacji są ważne półprzewodniki. Bez półprzewodników jako elementu nośnego praktycznie żadne urządzenie techniczne nie mogłoby funkcjonować.
Przemysł półprzewodników rozwija się szybciej niż gospodarka światowa
Światowy przemysł półprzewodników jest rynkiem cyklicznym. Jego wzrost wynosi około 5% rocznie. W ciągu najbliższych kilku lat oczekuje się nawet średniorocznego tempa wzrostu na poziomie około 5,4%. Cyfryzacja postępuje w niemal wszystkich obszarach życia, dlatego w przyszłości przemysł półprzewodników prawdopodobnie będzie nadal się rozwijał. Wzrost jest szybszy niż rozwój gospodarki światowej. Ponieważ cyfryzacja dopiero się rozpoczyna, za dekadę rynek półprzewodników prawdopodobnie będzie znacznie większy niż obecnie. Skorzysta na tym przede wszystkim akcje spółek półprzewodnikowych, które będą w stanie przekuć rosnący popyt na zwiększoną sprzedaż.
Megatrendy napędzają rozwój półprzewodników
Przemysł półprzewodników nie tylko czerpie korzyści z wszechobecnego megatrendu cyfryzacji. Istnieją również indywidualne wydarzenia, które również napędzają wzrost. Na przykład zastosowania w dziedzinie sztucznej inteligencji wymagają dużych chipów komputerowych. Sukces robotyki, autonomicznej jazdy czy automatyzacji również w ogromnym stopniu zależy od półprzewodników.
#1 ETF dla półprzewodników: iShares MSCI Global Semiconductors ETF
Fundusz ETF iShares MSCI Global Semiconductors jest wciąż młodym produktem finansowym. W sierpniu 2021 r. podmiot zarządzający aktywami BlackRock wprowadził na rynek nowy półprzewodnikowy fundusz ETF ze swoją wiodącą na rynku marką iShares. Fizycznie śledzi indeks bazowy i gromadzi zyski. Wskaźnik wydatków TER wynosi 0,35% i jest na rozsądnym poziomie.
Strategia
Fundusz ETF iShares MSCI Global Semiconductors śledzi spółki z rynków rozwiniętych i wschodzących, które są zaangażowane w światowy przemysł półprzewodników. Do ETF zaliczają się wyłącznie producenci półprzewodników i ich dostawcy.
Zasiłek
Fundusz ETF iShares MSCI Global Semiconductors koncentruje się na spółkach amerykańskich, które stanowią największy udział z wagą około 65%. Na drugim miejscu znajdują się przedsiębiorstwa tajwańskie z udziałem wynoszącym około 15%, a za nimi plasują się przedsiębiorstwa holenderskie i japońskie z udziałem przekraczającym 5%.
Najważniejsze stanowiska
Ponadprzeciętny wzrost w ostatnich latach wykazała amerykańska firma NVIDIA. Lider technologii ma największą pozycję w ETF półprzewodników na poziomie około 8%. W pozostałych miejscach plasują się producent kontraktowy TSMC, tradycyjna firma Intel i producent systemów litograficznych ASML, również z ponad 7% udziałem w ETF.
Półprzewodnikowy ETF nr 2: Półprzewodnikowy ETF VanEck Vectors
Fundusz ETF VanEck Vectors Semiconductor to fizyczny fundusz ETF akumulujący dochód. Dzięki aktywom funduszu o wartości ponad 700 milionów euro produkt VanEck jest największym funduszem ETF zajmującym się półprzewodnikami. Stopa wydatków wynosi 0,35% TER. Kiedy pod koniec 2020 r. uruchomiono fundusz ETF zajmujący się półprzewodnikami, był to także pierwszy fundusz notowany na giełdzie skupiający się na sektorze półprzewodników.
Strategia
Fundusz ETF VanEck Vectors Semiconductor ETF śledzi spółki z branży półprzewodników. Ważne jest, aby producenci i dostawcy co najmniej 50% swoich przychodów generowali z półprzewodników. Co najmniej 25 akcji powinno zawsze znajdować się w funduszu ETF VanEck Vectors Semiconductor. Maksymalna waga wynosi 10% na przedsiębiorstwo.
Zasiłek
Drugi ETF zajmujący się półprzewodnikami, VanEck Vectors Semiconductor ETF, ma jeszcze większą dominację w Stanach Zjednoczonych. Ponad 75% firm ma swoją siedzibę w Stanach Zjednoczonych. Zdecydowaną większość pozostałych funduszy ETF stanowią spółki tajwańskie i holenderskie, po około 9% każda.
Najważniejsze stanowiska
W funduszu ETF VanEck Vectors Semiconductor amerykańska firma Intel zajmuje obecnie największą pozycję z wagą 10%. Ponadto NVIDIA, TSMC i ASML są również reprezentowane z ponad 9%. Dlatego te dwa półprzewodnikowe fundusze ETF zajmują te same największe pozycje.
Prognoza dla półprzewodnikowych funduszy ETF
Dobre perspektywy na przyszłość dla światowego rynku półprzewodników podkreślają również możliwości stojące przed funduszami ETF zajmującymi się półprzewodnikami. Jeśli cały sektor będzie kontynuował silny wzrost, a megatrendy będą napędzać popyt, oczekuje się, że firmy będą generować coraz wyższe przychody. W tym celu prawdopodobnie zajmie trochę czasu, aby zrekompensować niedobór chipów. Prognozy dotyczące przyszłości półprzewodnikowych funduszy ETF są doskonałe. Jeśli nie możesz wybrać najbardziej obiecującej firmy, możesz wyprzedzić szeroko zakrojone fundusze giełdowe dzięki półprzewodnikowemu funduszowi ETF.
Czy powinienem teraz kupić półprzewodnikowy ETF?
W ubiegłym roku akcje wielu spółek z branży półprzewodników osiągnęły lepsze wyniki. Pandemia korony skupiła uwagę inwestorów na akcjach czerpiących korzyści z cyfryzacji. Dlatego też, pomimo ich krótkiej historii, wartość funduszy ETF na półprzewodniki również gwałtownie rośnie. W dłuższej perspektywie zakup ETF-u na półprzewodniki powinien jednak okazać się opłacalny. Inwestorzy mogą również inwestować w sektor półprzewodników poprzez plan oszczędnościowy ETF. Ponieważ jest to sektor cykliczny, prawdopodobnie nastąpią słabsze fazy rynkowe. Dlatego odważni inwestorzy powinni podjąć działania i znacznie zwiększyć swoje ETF-y na półprzewodniki. Ponieważ inwestycje antycykliczne działają również z ETF-ami i mogą być turbodoładowaniem dla zysków.
