Toute personne active en bourse en a certainement entendu parler à plusieurs reprises : Blockchain va changer notre quotidien. Grâce à cette technologie, les processus commerciaux et administratifs peuvent être complètement repensés et, surtout, considérablement accélérés.
De nombreuses personnes associent automatiquement le terme blockchain aux cryptomonnaies telles que le bitcoin. Mais qu’est-ce qu’une blockchain ? Comment cela fonctionne-t-il ? Et surtout, le principe est-il vraiment assez sûr pour transférer d’importantes sommes d’argent sous forme de cryptomonnaies ?
Le nom révèle déjà qu’une blockchain est essentiellement une chaîne ou une chaîne de blocs. Dans le langage du monde informatique, le terme « bloc » désigne une information. La traduction la plus accrocheuse de blockchain serait donc chaîne d’information.
Chaque bloc se voit également attribuer un code spécifique ou une empreinte personnelle qui l’identifie de manière unique. Dans le domaine des technologies de l’information, l’empreinte digitale d’un bloc est appelée un hash. Le hachage représente la somme de contrôle dérivée des informations contenues dans le bloc. Chaque bloc a donc son propre hachage. En même temps, chaque bloc contient le hachage du bloc qui le précède dans la chaîne. Les hachages fonctionnent comme des liens. Ils enchaînent les informations dans un ordre fixe.
Ce qui est particulier, c’est que les informations contenues dans la blockchain ne peuvent pas être simplement modifiées, car sinon le hash attribué, c’est-à-dire le code de vérification individuel, devrait également être modifié. Cela signifie que les différents maillons de la chaîne ne s’emboîtent plus de manière cohérente. Si l’on modifiait quand même un bloc, le hachage associé devrait également être recalculé – et donc tous les blocs et hachages suivants de la chaîne devraient être ajustés. Le principe des codes de vérification rend cette technologie particulièrement sûre.
Pour comprendre l’architecture d’une blockchain, il est utile de jeter un coup d’œil sur des plateformes de communication bien connues telles que Facebook ou Whatsapp : Un message Whatsapp, contrairement à un SMS, n’atteint pas directement le ou les destinataires, mais arrive d’abord sur un serveur central, qui est généralement géré et contrôlé par un fournisseur tiers (Facebook). C’est à partir de ce serveur central que le message parvient finalement au destinataire. Le serveur central, qui gère les messages entrants, ne représente que parfois aussi un élément central d’attaque pour les pirates. Dans la blockchain, il n’y a donc pas de serveurs centraux pour le traitement des données.
La chaîne d’information est gérée via un réseau décentralisé qui est distribué entre tous les utilisateurs et les appareils finaux tels que les PC ou les tablettes participant à la blockchain. Comme dans un groupe Whatsapp, chaque appareil final participant à la blockchain et donc chaque utilisateur reçoit les mêmes informations au même moment. Chaque membre d’une blockchain possède donc exactement la même copie de la chaîne d’information – une autre raison pour laquelle cette technologie est considérée comme particulièrement sûre. Si, par exemple, une information est modifiée dans la chaîne, cette modification est vérifiée par les ordinateurs de tous les membres participants en raison de la structure de gestion décentralisée. Ce n’est qu’après que tout le monde ait vérifié la modification que celle-ci devient valide. En raison du principe « tout le monde contrôle tout le monde », il n’y a pas besoin d’une autorité de confiance centrale, car la blockchain est contrôlée par les membres eux-mêmes.
Ceci est particulièrement important pour les transferts d’argent
Dans les opérations classiques de paiement par carte de crédit ou virement bancaire, le vendeur de l’objet ne reçoit pas le montant directement de l’acheteur, mais (comme dans le cas du serveur central de messages de Facebook) via un fournisseur tiers. Dans le cas des opérations de paiement, il s’agit d’une société de cartes de crédit ou d’une banque. Ce principe présuppose la confiance dans le fournisseur tiers, ce qui n’est pas nécessaire dans la blockchain. Ici aussi, une transaction n’est pleinement achevée ou valide que lorsqu’elle est visible pour tous les participants à la blockchain, c’est-à-dire lorsqu’elle a été stockée en tant qu’information dans un bloc de la chaîne et vérifiée par tous les autres membres.
En résumé, une blockchain n’est rien d’autre qu’une base de données décentralisée pour un groupe spécifique de participants qui reçoivent tous les mêmes informations et se contrôlent mutuellement. Cette architecture est idéale pour les transactions avec les cryptomonnaies telles que le Bitcoin, le Ripple et Co – c’est même la condition de base pour négocier avec la monnaie numérique. Pour cela, vous avez besoin de portefeuilles virtuels. Chaque portemonnaie possède deux clés cryptographiques. Les clés ne sont rien d’autre que de longues chaînes de caractères. L’utilisateur reçoit une clé privée et une clé publique. La clé publique représente également le nom de l’utilisateur, car on n’apparaît pas dans la blockchain avec ses véritables nom et prénom. Les transactions sont effectuées sous le pseudonyme d’une chaîne de caractères (clé cryptographique), pour ainsi dire. La clé publique est une sorte de numéro de compte qui peut être utilisé pour recevoir des montants, des devises ou d’autres valeurs. Pour l’accès ultérieur aux valeurs reçues, la clé privée est alors requise à son tour.
La clé du trading de crypto
Actuellement, cette technologie est principalement utilisée pour le commerce des cryptomonnaies, car elle présente des avantages de poids tels que la sécurité du système et offre à ses utilisateurs un haut degré d’anonymat. En outre, le commerce des cryptomonnaies n’a jusqu’à présent fait l’objet que de peu ou pas de réglementation. Des entreprises bien connues comme Paypal sont également conscientes de ces avantages et misent sur l’option de paiement avec des cryptocurrences. La récente introduction en bourse de la plateforme en ligne Coinbase, qui permet l’achat, l’administration et la vente de monnaies numériques, a été célébrée avec éclat par les investisseurs (mais seulement brièvement, l’euphorie étant retombée depuis).
Même les investisseurs qui ne possèdent pas encore de portefeuille numérique peuvent participer au trading de cryptomonnaies. Une sélection d’ETC et d’ETP (Exchange Traded Cryptos or Products) de type ETF est présentée dans le tableau. Ils suivent l’évolution du cours des monnaies numériques sous-jacentes à l’identique. Il est conseillé aux débutants de n’investir que de petits montants, car les fluctuations de prix sont extrêmes et les cryptomonnaies sont actuellement dans une phase de correction sévère après la forte hausse du début de l’année.
Cela concerne les classiques Bitcoin, Ether, Binance Coin et Ripple ainsi que Stellar Lumens, un projet dans lequel le géant informatique IBM est impliqué pour traiter les paiements transfrontaliers en temps réel. Le sérieux de l’entreprise ne change rien au fait que, souvent, toutes les cryptomonnaies évoluent dans le même sens, celles de deuxième et troisième rangs fluctuant naturellement encore plus que les poids lourds.
Mais les cryptomonnaies ne sont pas les seules à pouvoir être enregistrées et échangées dans la blockchain. Elles ne représentent qu’une des nombreuses applications possibles. Les données de chaînes d’approvisionnement entières des entreprises peuvent également être stockées dans la blockchain – y compris tous les flux de marchandises et de paiements.
L’enregistrement numérique et décentralisé des données des patients serait une autre forme d’application envisageable. Même le secteur de l’immobilier pourrait être numérisé un jour. Cela pourrait rendre superflue la nomination d’un notaire si les deux parties vérifient le contrat de vente par voie électronique. Les registres fonciers pourraient également être conservés numériquement dans une blockchain, et le transfert de propriété ne prendrait plus des semaines, mais pourrait avoir lieu en temps réel dès que le vendeur aurait confirmé la réception de l’argent. Il faudra certainement un certain temps avant que le système notarial et les bureaux du cadastre ne soient convertis.
Token : Il est préférable de simplement le tester
La technologie blockchain est également à la base de la « tokenisation ». Ici, un produit financier est numérisé et ancré ou stocké dans un maillon de la chaîne de blocs. Cela signifie qu’un titre est considéré comme titrisé, mais uniquement de manière numérique.
Token est le terme anglais pour token. Semblables aux cryptomonnaies, les pièces virtuelles sont destinées. L’avantage : les titres tels que les obligations peuvent être décomposés en plusieurs parties. Par exemple, si une obligation immobilière d’une valeur de 1 000 euros est numérisée à l’aide de la blockchain, elle peut être tokenisée en de nombreuses petites tranches d’une valeur de un, dix ou 20 euros. Chacune de ces petites obligations individuelles correspond à un jeton.
Grâce à la titrisation numérique, la propriété (par exemple, le nombre d’actions ou d’obligations attribuables à une personne) et les droits (par exemple, l’intérêt fixe ou la distribution) sont prouvés via le jeton dans la blockchain.
Le principe est similaire à celui d’un compte titres classique, sauf que la forme de titrisation est réalisée via des codes de caractères et des bits. Une banque dépositaire n’est pas nécessaire pour détenir des jetons, mais seulement un portefeuille numérique.
Pas comme le Far West
Les titres basés sur des jetons sont réglementés en Allemagne par l’autorité fédérale de surveillance financière (Bafin).
Cependant, la protection juridique en cas de perte ou de fraude n’est pas réglementée, ou du moins pas entièrement. L’assurance des dépôts en cas de perte, comme c’est le cas pour les dépôts bancaires, n’existe pas non plus en règle générale.
Les avantages des jetons sont qu’ils permettent à presque tous les investisseurs d’accéder à un investissement grâce à leur fragmentation – même avec les plus petits montants. En outre, les jetons sont considérés comme ayant une faible administration, ce qui signifie que seuls de faibles coûts sont encourus pour la structuration et l’émission. Cela peut à son tour conduire les émetteurs, c’est-à-dire les émetteurs de produits financiers, à effectuer des distributions plus élevées aux investisseurs qu’avec les titres traditionnels. Comme les titres cotés en bourse, les jetons peuvent être échangés à tout moment, mais uniquement via la blockchain.
En termes technologiques, un jeton est constitué de bits et d’octets, c’est-à-dire d’une séquence de uns et de zéros, et permet à son détenteur d’accéder à une ressource numérique spécifique dans la blockchain. Selon le système juridique, un jeton représente la propriété d’une personne sur une certaine chose – par exemple, la propriété d’une obligation immobilière d’une valeur de 500 euros.
Toutefois, comme c’est souvent le cas, il existe des brebis galeuses qui veulent s’enrichir rapidement avec la nouvelle mode. Lorsqu’ils choisissent un fournisseur d’investissements par jetons, les investisseurs doivent donc toujours être prudents ; une recherche approfondie au préalable devrait être l’exigence minimale pour les parties intéressées.
