L’investissement ETF vise à reproduire la performance d’un indice boursier comme le CAC 40 ou le Nasdaq. Comme tout fonds d’investissement collectif, ils offrent des avantages, mais comportent également des risques. Que faut-il savoir sur les ETF avant de décider d’y investir ?
Qu’est-ce qu’un ETF ?
ETF définition et fonctionnement
Un ETF (Exchange Traded Fund), ou trackers, est un fonds indiciel dont le but est de reproduire le plus précisément possible les variations d’un indice boursier, qu’il monte ou qu’il descende. Ces fonds d’investissement sont émis par des sociétés de gestion et sont dûment agréés.
Le fonctionnement d’un ETF est le suivant : sa particularité, par rapport aux autres fonds, est qu’il est coté en continu. Autrement dit, vous pouvez les acheter ou les vendre à tout moment durant la journée de trading. Comme pour les actions, vous passez vos ordres de bourse via votre intermédiaire financier et avez la maîtrise du prix de l’ordre. De plus, à l’instar des placements collectifs, la société de gestion et le dépositaire supervisent les achats et ventes des titres du fonds.
| Les émetteurs des trackers ETF sont issus en majorité de filiales des plus grandes banques. Pour investir dans des ETF, retrouver la liste des filiales en Europe élaborée par Selectra. |
Les différents types d’ETF
Les ETF (Exchange Traded Funds) existent sous différents types selon les classes d’actifs qu’ils suivent :
- ETF actions : ils reproduisent la performance d’un indice boursier composé d’actions, offrant la possibilité d’investir dans un ensemble d’actions sélectionnées par le gestionnaire du fonds.
- ETF obligataires : ces fonds suivent un indice d’obligations et peuvent investir dans des paniers d’obligations d’entreprises, d’États ou une combinaison des deux. Ils sont généralement moins volatils que d’autres actifs négociables, en fonction de leur durée et de leur notation.
- ETF devises (Forex) : ils permettent de spéculer sur le marché des devises, offrant ainsi une exposition aux fluctuations des taux de change.
- ETF or : ces produits suivent le cours de l’or physique ou les actions d’entreprises du secteur aurifère, comme les sociétés minières ou celles spécialisées dans l’extraction et le traitement de l’or.
- ETF matières premières : ils visent à reproduire la performance d’une ou plusieurs matières premières, généralement en investissant sur le marché des contrats à terme (futures).
- ETF immobilier : leur objectif est de suivre la performance d’un panier d’actions d’entreprises immobilières cotées (SIIC ou REITs), permettant ainsi de bénéficier indirectement des performances des marchés immobiliers en France et à l’international.
- ETF Bitcoin spot : nouvelle catégorie d’ETF autorisée par la SEC début 2024, ils cherchent à reproduire physiquement la valorisation du Bitcoin.
Chaque type de tracker a ses propres caractéristiques et avantages, adaptés à des objectifs d’investissement spécifiques. Il est donc important de bien comprendre ces différences pour faire un choix éclairé.
Pourquoi investir dans les ETF ?
Les avantages d’investir dans les ETF
Investir dans les ETF offre de nombreux avantages pour ceux qui souhaitent diversifier facilement leur portefeuille tout en évitant les frais élevés des fonds d’investissement traditionnels.
Des frais de gestion réduits avec les ETF
Les ETF qui répliquent des indices classiques ont des frais de gestion annuels compris entre 0,05 % et 0,25 %. En comparaison, les fonds traditionnels en gestion active facturent souvent des frais supérieurs à 1 %, avec parfois des frais d’entrée et de sortie en plus.
En mettant l’accent sur une diversification efficace et la réduction des coûts, les ETF permettent aux investisseurs de profiter des tendances générales d’un marché sans subir les conséquences négatives des contre-performances d’entreprises spécifiques. Cette approche élimine les intermédiaires inutiles et réduit les frais, optimisant ainsi les rendements potentiels.
Une transparence accrue sur les actifs sous-jacents
Les fonds indiciels publient quotidiennement la composition de leur portefeuille, ce qui n’est pas toujours le cas des fonds d’investissement traditionnels. Les sociétés de gestion qui émettent les trackers ETF interviennent régulièrement pour assurer la liquidité et maintenir l’alignement entre le prix de l’ETF et celui de l’indice qu’il suit.
Cette transparence et cette précision garantissent que les écarts de prix entre l’ETF et son indice de référence restent minimes, assurant une représentation fidèle de la performance de l’indice.
Diversification en une seule transaction
Grâce aux ETF, vous pouvez investir dans une variété de thématiques, allant des investissements éthiques à l’intelligence artificielle ou aux métaux précieux. Cela élimine le besoin d’analyser et de sélectionner chaque entreprise individuellement, simplifiant ainsi grandement le processus de création d’un portefeuille diversifié et équilibré.
Les inconvénients d’investir dans les ETF
Bien que les Exchange Traded Funds (ETF) soient appréciés pour leur accessibilité et leur simplicité d’utilisation, investir dans les ETF présente certains inconvénients.
Risques de marché
Les ETF suivent un indice ou un secteur spécifique, ce qui les rend vulnérables aux fluctuations de ce marché. Si le marché sous-jacent performe mal, l’ETF subira également des pertes. Ainsi, investir en ETF ne protège pas contre les baisses du marché.
Risque de liquidité
Certains fonds indiciels, surtout ceux qui suivent des marchés ou des secteurs moins populaires, peuvent avoir un faible volume d’échanges. Cela peut entraîner des écarts plus importants entre les prix d’achat et de vente (spreads) et rendre difficile la vente de l’ETF à un prix favorable. Lorsque vous envisagez d’acheter des ETF, il est important de vérifier leur liquidité pour éviter ce genre de problème.
Risque de contrepartie
Pour les trackers qui utilisent des dérivés ou des accords de swap, il existe un risque que la contrepartie ne puisse pas honorer ses engagements. Ce risque de contrepartie peut affecter la valeur de votre investissement ETF si la partie en face fait défaut.
Effets de la capitalisation boursière
Les ETF qui suivent des indices pondérés par la capitalisation boursière peuvent être trop concentrés sur les grandes entreprises. Cette concentration réduit la diversification et peut augmenter le risque. Par exemple, les ETF sur le S&P 500 sont fortement orientés vers le secteur technologique américain en raison de leur pondération élevée, ce qui peut influencer la performance de l’ETF.
Vous devez absolument prendre en compte ces inconvénients avant de décider d’investir dans les ETF. Une compréhension claire de ces risques vous aidera à faire des choix d’investissement ETF plus éclairés et adaptés à vos objectifs financiers.
Comment acheter des ETF ?
Pour investir dans les ETF, vous pouvez acheter des parts via un intermédiaire financier agréé. Cela peut se faire soit lors de leur création sur le marché primaire, sous certaines conditions, soit directement en bourse sur le marché secondaire. Ces parts sont négociables à tout moment en bourse, tout comme des actions, et les types d’ordres utilisés sont les mêmes que pour l’achat et la vente d’actions.
Pour réaliser cet investissement ETF, vous devez disposer d’un compte-titres ordinaire ou d’un PEA ETF (Plan d’Épargne en Actions) éligibles. C’est le cas, par exemple, du PEA ETF Boursorama. De plus, les ETF peuvent être intégrés dans un contrat d’assurance-vie sous forme d’unités de compte.
Les bonnes pratiques avant d’investir dans les ETF
Ne vous laissez pas tromper par l’apparente simplicité de l’achat d’ETF. Même sur un seul marché, la diversité des indices peut être importante. Certains ETF sont des produits complexes, et leur dénomination, parfois peu claire, peut conduire à de mauvais choix.
Avant de réaliser un placement en ETF, vous devez comprendre ce que vous achetez. Gardez à l’esprit que l’objectif d’un ETF est de s’exposer à un marché, pas de le surperformer.
Votre placement ETF doit correspondre à vos objectifs d’épargne, à votre tolérance au risque et à votre horizon de placement.
Pour vous informer, lisez attentivement le Document d’Informations Clés (DIC) du fonds et le prospectus de l’ETF. Vous y trouverez des détails sur les objectifs et la politique de gestion du fonds, le profil de risque et de rendement, les frais ETF, etc.
Soyez conscient des risques liés à ce type de placement ETF :
- baisse de l’indice ;
- écart de suivi ;
- manque de liquidité sur certains ETF spécifiques ;
- etc.
Avant de procéder à l’achat d’ETF, vérifiez que l’ETF et la société de gestion qui le propose disposent bien de l’agrément de l’AMF.
Quels sont les frais ETF ?
Investir dans des ETF entraîne plusieurs types de frais à considérer :
- Frais ETF de courtage : ils sont prélevés lors de l’achat et de la vente des parts d’ETF.
- Droits de garde : ces frais sont facturés pour la tenue et la gestion de votre compte-titres par votre intermédiaire financier.
- Frais ETF de gestion : ils sont déduits directement de la performance de l’ETF et couvrent les coûts liés à sa gestion.
Il est important de prendre en compte l’ensemble de ces frais lors de votre placement en ETF, car ils peuvent influencer le rendement net de votre investissement.
ETF et CAC 40 : comment ça fonctionne ?
Les ETF CAC 40, aussi appelés trackers CAC 40, cherchent à reproduire la performance de l’indice CAC 40, qui rassemble les 40 plus grandes entreprises françaises cotées en Bourse. Pour y parvenir, ces ETF achètent les actions de ces entreprises en respectant leur poids spécifique dans l’indice.
Ainsi, en investissant dans un ETF CAC 40, vous placez votre argent indirectement dans ces 40 entreprises, ce qui vous offre une diversification automatique.
Il existe deux principaux types d’ETF CAC 40 :
- Les ETF de réplication physique : ces ETF détiennent réellement les actions de l’indice CAC 40 en proportion de leur poids dans l’indice.
- Les ETF de réplication synthétique : ces ETF utilisent des produits dérivés pour reproduire la performance de l’indice sans posséder réellement les actions.
Certains ETF CAC 40 proposent également des caractéristiques spécifiques, comme :
- L’effet de levier : ces ETF visent à amplifier la performance de l’indice (par exemple, si l’indice gagne 1 %, l’ETF gagne 2 %).
- Le Short : ces ETF permettent de parier sur la baisse de l’indice.
- Le Net Return : ces ETF CAC 40 dividende tiennent compte de la taxation sur les dividendes des entreprises.
Chaque type d’ETF CAC 40 présente ses propres avantages et risques. Il faut donc bien comprendre le fonctionnement de chacun avant d’investir.
Si vous envisagez d’investir dans un fonds indiciel, vous pouvez opter pour les services d’un courtier en ligne ou de votre banque.
Cependant, soyez vigilant, car tous les prestataires ne proposent pas l’accès aux fonds indiciels. Pensez bien à comparer les frais de transaction, qui peuvent varier considérablement d’un établissement à l’autre, afin d’optimiser votre investissement.
Les ETF Bitcoin en France
Avec l’essor des cryptomonnaies, les trackers sur Bitcoin et autres devises numériques, tels que l’ETC Bitcoin, ont fait leur apparition. Ces fonds indiciels répliquent la performance de cryptomonnaies spécifiques comme le Bitcoin, l’Ethereum ou le Ripple. Ils permettent ainsi aux investisseurs d’accéder au marché des cryptomonnaies sans avoir à acheter directement ces actifs.
Ces fonds sont souvent réglementés et s’échangent sur des marchés traditionnels, offrant une certaine sécurité aux investisseurs. Cependant, ils ne sont pas sans risques. En effet, le marché des cryptomonnaies est connu pour sa volatilité et son incertitude.
Vous devez donc correctement comprendre les enjeux liés à ces trackers avant d’investir. Cela inclut :
- le risque de perte en capital ;
- le risque de change ;
- les frais de courtage associés à ces produits.
Où acheter un ETF bitcoin ?
Plateformes de courtage en ligne
Les plateformes de courtage en ligne sont parmi les moyens les plus populaires et accessibles pour acheter des ETF Bitcoin. Des sociétés comme BlackRock, VanEck et WisdomTree proposent une variété d’ETF Bitcoin, y compris des ETF physiques et synthétiques (ETN/ETP). Vous pouvez facilement créer un compte, déposer des fonds et commencer à trader des ETF Bitcoin depuis votre ordinateur ou votre appareil mobile. Ces plateformes offrent également des outils de trading avancés, des analyses de marché et des informations en temps réel pour vous aider à prendre des décisions d’investissement éclairées.
L’avantage principal de ces plateformes est leur accessibilité pour tous les niveaux d’investisseurs, du débutant à l’expert. De plus, elles proposent souvent des frais compétitifs et une tarification transparente, ce qui est essentiel pour gérer efficacement vos coûts d’investissement. Cependant, choisissez une plateforme réputée qui offre une sécurité robuste pour protéger vos fonds et vos informations personnelles.
Banques et institutions financières
Les banques traditionnelles commencent également à offrir des ETF Bitcoin à leurs clients. Si vous préférez une approche plus classique et êtes habitué à travailler avec une banque pour vos investissements, vous pouvez acheter un ETF Bitcoin par leur intermédiaire. En plus d’offrir des ETF Bitcoin, les banques fournissent des conseils professionnels et un service client personnalisé, ce qui peut être un atout pour les investisseurs moins familiers avec les cryptomonnaies.
Investir dans les ETF Bitcoin via une banque offre l’avantage de la confiance et de la sécurité. Les banques sont réglementées et offrent une certaine stabilité. Cependant, les options d’ETF Bitcoin disponibles peuvent être plus limitées que sur les plateformes en ligne, et les frais peuvent être plus élevés. Il est donc important de peser le pour et le contre entre la sécurité et le coût.
Applications mobiles dédiées
Avec l’évolution de la technologie, de nombreuses applications mobiles dédiées à l’investissement en cryptomonnaies ont émergé, offrant une autre façon pratique d’acheter des ETF Bitcoin. Ces applications vous permettent d’acheter, de vendre et de gérer vos investissements directement depuis votre smartphone, avec une interface souvent simplifiée, idéale pour les débutants.
Ces applications fournissent également des outils et des ressources éducatives pour vous aider à comprendre le marché des cryptomonnaies et à prendre des décisions d’investissement éclairées. Cependant, assurez-vous de choisir des applications réputées et sécurisées, car le secteur peut être sujet à des risques de sécurité. Recherchez des applications qui offrent une sécurité robuste, comme l’authentification à deux facteurs, et qui sont transparentes sur leurs frais et leur structure de prix.
Faut-il investir dans un ETF à dividendes ?
Investir dans des ETF dividendes vous permet de générer des revenus passifs réguliers, tout en permettant une appréciation du capital. C’est une approche attrayante pour ceux qui souhaitent maximiser leurs rendements en misant sur des entreprises qui versent régulièrement des dividendes à leurs actionnaires.
Il existe deux types principaux d’ETF dividendes :
- Les ETF distribuant : ils versent directement les dividendes générés à l’investisseur.
- Les ETF capitalisant : ils réinvestissent automatiquement les dividendes dans le fonds.
Cependant, comme tout investissement, les ETF dividendes comportent des risques. Le principal est le risque de marché, lié aux fluctuations du prix des actions au sein de l’ETF. N’oubliez donc pas d’évaluer soigneusement ces risques avant de vous engager.
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