Perintah stop limit merupakan alat yang ampuh dalam perdagangan yang memungkinkan investor mengendalikan secara tepat pelaksanaan perintah mereka, khususnya untuk mengelola risiko dan mengamankan keuntungan. Menggabungkan fitur stop order dan limit order untuk memberikan fleksibilitas lebih besar dan menghindari eksekusi pada harga yang tidak diinginkan. Dalam artikel ini, kami menjelaskan secara rinci apa itu stop limit order, cara kerjanya, strategi terkait, keuntungan dan risikonya.
Apa itu stop limit order?
Perintah stop limit adalah jenis perintah bersyarat yang digunakan dalam perdagangan, yang memungkinkan Anda menetapkan harga eksekusi untuk pembelian atau penjualan aset keuangan, seperti saham, mata uang kripto, komoditas, atau indeks. Ini menggabungkan dua elemen penting:
•
o Harga Stop: Harga ambang batas yang, jika tercapai, akan memicu pengaktifan pesanan.
•
o Harga Batas: Harga spesifik di mana pesanan akan dieksekusi setelah diaktifkan. Perintah ini hanya akan dieksekusi jika harga mencapai atau melampaui level ini.
Tujuan utama dari perintah stop limit adalah untuk memungkinkan pedagang membatasi kerugian mereka atau mengamankan keuntungan mereka tanpa risiko mengeksekusi perintah pada harga yang kurang menguntungkan daripada harga yang ditentukan oleh pedagang.
Contoh perintah "stop limit"
Katakanlah Anda memegang Bitcoin pada harga €40.000 dan Anda ingin menjualnya jika harganya turun menjadi €38.000, tetapi Anda tidak ingin menjual di bawah €37.500. Anda menempatkan order stop limit dengan harga stop €38.000 dan harga limit €37.500.
•
o Jika Bitcoin mencapai €38.000, pesanan menjadi aktif.
•
o Jika harga turun menjadi €37.500 atau lebih, pesanan akan dieksekusi.
•
o Jika harga turun di bawah €37.500, pesanan tidak akan dieksekusi.
Cara kerja perintah "stop limit"
Perintah "stop limit" merupakan jenis perintah bersyarat yang menggabungkan fungsionalitas perintah "stop" dan perintah "limit". Digunakan untuk masuk atau keluar dari posisi pasar pada harga tertentu atau lebih baik, sekaligus membantu membatasi dampak pergerakan pasar. Memahami cara kerjanya sangat penting untuk menggunakannya secara efektif dalam berbagai strategi perdagangan.
1. Dasar-dasar perintah “stop limit”
Sebelum membahas rinciannya, penting untuk memahami apa itu stop limit order. Perintah ini terdiri dari dua elemen kunci:
•
o Harga Stop: Ini adalah tingkat harga yang memicu pengaktifan pesanan. Ketika suatu aset mencapai harga ini, pesanan menjadi aktif dan berlanjut ke langkah berikutnya.
•
o Harga Batas: Ini adalah harga di mana Anda bersedia untuk membeli atau menjual aset setelah pesanan diaktifkan. Setelah pesanan diaktifkan, pesanan tersebut akan dieksekusi pada harga tersebut atau pada harga yang lebih menguntungkan, tetapi tidak kurang menguntungkan, dari harga batas.
Oleh karena itu, perintah "stop limit" merupakan gabungan dari dua perintah berbeda: stop yang memicu eksekusi, dan limit yang membatasi eksekusi pada harga tertentu.
2. Bagaimana cara kerja perintah “stop limit” dalam praktiknya?
Untuk lebih memahami cara kerjanya, mari kita ambil contoh terperinci. Katakanlah Anda memiliki saham suatu perusahaan senilai €100, dan Anda khawatir harga sahamnya akan turun. Anda ingin menjual saham ini jika harganya turun ke tingkat tertentu untuk menghindari kerugian yang terlalu besar, tetapi Anda tidak ingin pesanan dipenuhi pada harga yang terlalu rendah. Berikut cara mengatur perintah stop limit:
•
o Harga stop: Anda menetapkan harga stop pada €95. Artinya, pesanan akan diaktifkan segera setelah harga saham mencapai atau turun di bawah €95.
•
o Harga Batas: Anda menetapkan harga batas sebesar €94,50. Artinya, pesanan akan dieksekusi hanya jika harga saham sama dengan atau lebih tinggi dari €94,50 setelah aktivasi dilakukan.
Eksekusi order: Jika harga saham turun ke €95, order "stop limit" diaktifkan. Namun, eksekusi hanya akan dilakukan jika harganya tetap lebih besar atau sama dengan €94,50. Jika harga turun ke €94 sebelum pesanan dapat dieksekusi, pesanan tersebut akan dibatalkan, melindungi posisi Anda dari penjualan pada harga lebih rendah dari yang Anda inginkan.
3. Mengapa menggunakan stop limit order?
Perintah "stop limit" digunakan terutama untuk membatasi kerugian dan melindungi keuntungan sekaligus memberikan kepastian mengenai bagaimana transaksi akan dieksekusi. Tidak seperti perintah "stop" klasik, yang memungkinkan eksekusi instan pada harga terbaik yang tersedia, perintah "stop limit" memberikan kontrol lebih dengan menetapkan harga minimum atau maksimum yang dapat diterima.
Berikut adalah beberapa alasan mengapa pedagang menggunakan perintah stop limit:
•
o Perlindungan terhadap pergerakan harga yang tidak terduga: Saat pasar sedang bergejolak, stop limit order membantu memastikan agar order tidak dieksekusi pada harga yang tidak diinginkan (misalnya, selama terjadinya slippage).
•
o Kontrol Harga Eksekusi: Jika seorang pedagang memilih untuk tidak menerima perdagangan pada harga yang terlalu jauh dari harga yang diharapkan, perintah "stop limit" memungkinkan kontrol yang lebih ketat atas tingkat harga.
•
o Pencegahan Kerugian Besar: Membantu mengamankan keuntungan dengan keluar dari posisi jika harga berbalik, sekaligus menetapkan ambang harga yang dapat diterima untuk eksekusi.
4. Contoh konfigurasi order “stop limit”
Berikut adalah beberapa contoh untuk menggambarkan dengan lebih baik bagaimana perintah "stop limit" bekerja dalam situasi yang berbeda:
•
o Contoh 1: Menjual saham saat harganya turun
Katakanlah Anda membeli saham seharga €100 dan ingin menjualnya jika harganya turun di bawah €95 untuk membatasi kerugian Anda. Anda menetapkan order "stop limit" dengan harga stop €95 dan harga limit €94,50. Jika harga turun menjadi €95, pesanan diaktifkan, tetapi hanya akan dieksekusi jika harga tetap di atas €94,50.
•
o Contoh 2: Membeli setelah Harga Melonjak
Misalkan Anda ingin membeli saham yang saat ini berada pada harga $50, tetapi Anda menunggu hingga harganya naik di atas $55 untuk mengonfirmasi kenaikan sebelum membeli. Anda membuat order "stop limit" dengan harga stop €55 dan harga limit €55,50. Ini berarti Anda akan membeli saham hanya jika harganya mencapai atau melebihi €55, tetapi tidak pada harga yang lebih tinggi dari €55,50.
5. Batasan order “stop limit”
Meskipun perintah "stop limit" sangat berguna, perintah ini memiliki batasan tertentu yang harus dipahami:
•
o Tidak dieksekusi jika harga terlalu jauh: Jika pasar berfluktuasi cepat dan harga aset bergerak terlalu jauh dari harga batas, perintah mungkin tidak dieksekusi. Misalnya, jika Anda mengajukan pesanan untuk menjual saham pada harga €95 (harga stop) dan harga tersebut dengan cepat turun menjadi €90, pesanan tersebut tidak akan dieksekusi karena tidak menghormati harga batas Anda.
•
o Risiko pembatalan: Perintah stop limit juga dapat dibatalkan jika pasar bergerak cepat dan harga eksekusi tidak lagi memenuhi kriteria yang ditentukan. Hal ini dapat menyebabkan pedagang mengalami kerugian lebih lanjut jika pasar terus bergerak ke arah yang merugikan.
6. Kapan harus menggunakan stop limit order?
Perintah "stop limit" berguna dalam beberapa skenario tertentu:
•
o Perlindungan Keuntungan: Jika Anda berada dalam posisi menguntungkan dan ingin melindungi keuntungan Anda sambil menyisakan ruang untuk keuntungan lebih lanjut, perintah stop-limit merupakan solusi ideal.
•
o Masuk atau Keluar yang Tepat: Saat pedagang ingin membeli atau menjual pada harga tertentu atau dalam kisaran harga yang ditentukan, perintah stop limit merupakan pilihan yang sangat baik. Hal ini memastikan bahwa eksekusi order dilakukan dengan cara yang dapat diprediksi dan terkendali.
Bagaimana cara mendaftar dan mengonfigurasikan stop limit order?
Perintah "stop limit" merupakan alat yang sangat ampuh bagi para pedagang dan investor, yang memungkinkan mereka mengendalikan harga eksekusi transaksi dengan lebih baik sekaligus melindungi posisi mereka. Namun, untuk mendapatkan hasil maksimal, penting untuk memahami cara mendaftar di platform perdagangan, mengatur stop limit order, dan menggunakan alat ini secara efektif. Di bagian ini, kami akan mengulas langkah-langkah yang diperlukan untuk mendaftar di platform dan mengonfigurasi stop limit order secara optimal.
1. Pilih platform perdagangan
Sebelum Anda dapat menggunakan perintah stop limit, Anda harus terlebih dahulu memilih platform perdagangan yang menawarkan fitur ini. Ada beberapa platform populer yang memungkinkan Anda menempatkan order stop limit, termasuk untuk saham, mata uang kripto, dan aset keuangan lainnya. Berikut beberapa platform yang direkomendasikan:
•
o Binance: Platform perdagangan mata uang kripto dengan antarmuka sederhana dan fitur stop limit.
•
o Coinbase: Platform yang sangat mudah diakses bagi pemula mata uang kripto, yang juga menawarkan perintah stop-limit.
•
o eToro: Untuk perdagangan saham dan ETF, eToro juga memperbolehkan penggunaan perintah "stop limit".
•
o TradingView: Meskipun utamanya digunakan untuk analisis grafik, TradingView memungkinkan Anda menetapkan perintah stop limit saat terhubung ke broker.
Bagaimana cara memilih platform?
Saat memilih platform, pastikan platform tersebut menawarkan fitur-fitur berikut:
•
o Akses ke alat perdagangan canggih, termasuk perintah stop limit.
•
o Biaya transaksi yang wajar.
•
o Antarmuka yang mudah digunakan dan mudah diakses oleh pemula.
•
o Keamanan yang kuat untuk melindungi dana Anda.
2. Buat akun di platform
Setelah Anda memilih platform yang sesuai dengan kebutuhan Anda, langkah selanjutnya adalah membuat akun. Berikut langkah-langkah umum untuk mendaftar:
•
o Langkah 1: Kunjungi situs web platform pilihan Anda dan klik “Daftar” atau “Buat Akun”.
•
o Langkah 2: Masukkan informasi pribadi Anda, seperti nama, alamat email, dan kata sandi yang aman. Beberapa platform juga akan meminta Anda untuk memverifikasi identitas Anda, dengan mengirimkan ID dan/atau memverifikasi melalui alamat email atau nomor telepon.
•
o Langkah 3: Siapkan opsi keamanan, seperti autentikasi dua faktor (2FA), untuk memperkuat keamanan akun Anda.
•
o Langkah 4: Setelah pendaftaran selesai dan akun Anda diverifikasi, Anda dapat menyetor dana ke akun Anda melalui transfer bank, kartu kredit, atau metode pembayaran lain yang ditawarkan oleh platform.
3. Melakukan penyetoran dana
Untuk menempatkan perintah stop limit, Anda harus memiliki dana yang tersedia di akun perdagangan Anda. Anda dapat melakukan penyetoran menggunakan beberapa metode, tergantung pada platform yang dipilih:
•
o Transfer Bank: Transfer dana dari rekening bank Anda ke platform.
•
o Kartu Kredit/Debit: Menyetorkan dana langsung dari kartu bank.
•
o Mata uang kripto: Jika Anda menggunakan platform seperti Binance atau Coinbase, Anda juga dapat menyetor mata uang kripto yang sudah Anda miliki.
Pastikan Anda memahami biaya deposit dan jangka waktu yang terkait dengan setiap metode pembayaran.
4. Akses antarmuka perdagangan
Setelah akun Anda didanai, Anda perlu mengakses antarmuka perdagangan platform. Bergantung pada platformnya, ini dapat dilakukan dengan mengklik tab "Perdagangkan" atau "Pasar". Saat berada di bagian perdagangan, Anda akan memiliki akses ke berbagai jenis pesanan, termasuk pesanan "pasar", "batas", dan "batas henti".
5. Tetapkan perintah batas henti
Untuk menetapkan perintah stop limit, ikuti langkah-langkah umum berikut. Antarmuka mungkin sedikit berbeda dari satu platform ke platform lainnya, tetapi prinsipnya tetap sama.
Langkah 1: Pilih aset untuk diperdagangkan
Pilih aset yang ingin Anda beli atau jual (saham, mata uang kripto, valas, dll.) pada antarmuka perdagangan. Ini dapat dilakukan dengan mencari langsung nama aset di bilah pencarian platform.
Langkah 2: Pilih jenis order “stop limit”
Di bagian yang dikhususkan untuk melakukan pemesanan, pilih opsi "batas henti". Pilihan ini akan memungkinkan Anda mengonfigurasi dua elemen penting: harga stop dan harga batas.
•
o Harga Stop: Ini adalah harga ambang batas yang akan memicu pesanan. Begitu harga aset mencapai level ini, perintah "stop limit" menjadi aktif dan harga limit mulai berlaku.
•
o Harga Batas: Ini adalah harga minimum atau maksimum di mana Anda bersedia membeli atau menjual aset. Setelah perintah dipicu oleh harga stop, perintah hanya akan dieksekusi jika harga tetap dalam rentang yang ditentukan.
Langkah 3: Tetapkan harga stop dan harga limit
Bergantung pada strategi Anda, Anda sekarang perlu menetapkan nilai berikut:
•
o Harga Stop: Harga di mana Anda ingin order dipicu. Misalnya, jika Anda memiliki saham senilai €100, Anda dapat menetapkan harga stop pada €95 untuk menjual jika harga turun di bawah level tersebut.
•
o Harga Batas: Harga di mana Anda bersedia untuk membeli atau menjual setelah pesanan dipicu. Misalnya, Anda dapat menetapkan harga batas €94,50, yang berarti pesanan hanya akan dieksekusi jika harganya di atas €94,50.
Langkah 4: Konfigurasikan kuantitas
Tunjukkan jumlah aset yang ingin Anda beli atau jual. Misalnya, Anda dapat menentukan bahwa Anda ingin menjual 10 saham atau 2 BTC.
Langkah 5: Tempatkan pesanan
Setelah Anda menetapkan harga stop, harga batas, dan kuantitas, Anda dapat mengklik "Tempatkan Pesanan" atau "Konfirmasi" untuk menyelesaikan perdagangan Anda. Perintah “stop limit” kemudian akan diaktifkan dan dieksekusi segera setelah kondisi yang ditentukan terpenuhi.
6. Lacak dan sesuaikan pesanan
Setelah menempatkan order stop limit, Anda dapat melacak kemajuan order di bagian "Pesanan Saya" atau "Riwayat Pesanan" pada platform. Jika kondisi pasar berubah, Anda dapat menyesuaikan pengaturan (harga berhenti, harga batas, kuantitas) berdasarkan perubahan harga.
Beberapa platform juga memungkinkan Anda untuk mengubah atau membatalkan pesanan selama pesanan tersebut belum dieksekusi.
7. Menerima pemberitahuan saat pesanan dieksekusi
Setelah pesanan diaktifkan dan dieksekusi, platform akan mengirimi Anda email atau pemberitahuan dalam aplikasi untuk memberi tahu Anda tentang transaksi tersebut. Anda kemudian akan dapat melihat rincian eksekusi dan hasil yang diperoleh.
Mendaftarkan dan menyiapkan stop limit order relatif sederhana dan dapat dilakukan dalam beberapa langkah pada platform perdagangan. Perintah ini merupakan alat yang ampuh untuk mengelola risiko dan mengendalikan transaksi Anda. Dengan mengikuti langkah-langkah di atas, Anda akan dapat menggunakan perintah ini secara efektif untuk melindungi posisi Anda, memaksimalkan keuntungan Anda, dan menghindari kerugian yang signifikan jika terjadi pergerakan pasar yang merugikan. Setelah Anda memahami cara kerjanya, perintah "stop limit" akan menjadi sekutu penting dalam strategi perdagangan Anda.
Strategi untuk menggunakan perintah “stop limit”
Perintah stop limit adalah alat berharga yang memungkinkan pedagang mengadopsi strategi manajemen risiko yang lebih maju. Dapat digunakan secara fleksibel dan strategis untuk memaksimalkan keuntungan sekaligus meminimalkan kerugian. Di bagian ini, kita akan menjajaki beberapa strategi stop limit order efektif yang dapat Anda masukkan ke dalam pendekatan perdagangan Anda. Strategi ini dapat diterapkan di berbagai jenis pasar, baik pasar saham, valas, atau mata uang kripto.
1. Perlindungan posisi terbuka (strategi manajemen risiko)
Salah satu penggunaan paling umum dari perintah "stop limit" adalah untuk melindungi posisi terbuka. Ini melibatkan penempatan pesanan yang dipicu segera setelah aset mencapai ambang harga tertentu, untuk membatasi kerugian dan melindungi modal Anda.
•
o Contoh strategi: Katakanlah Anda membeli saham atau mata uang kripto seharga €100 dan ingin membatasi kerugian Anda jika harganya turun menjadi €95. Anda dapat menetapkan perintah "stop limit" dengan harga stop €95 dan harga limit €94,50. Jika harga aset turun menjadi €95, perintah diaktifkan dan akan dieksekusi hanya jika harga tetap di atas €94,50. Strategi ini membantu Anda mengunci keuntungan atau membatasi kerugian sambil mempertahankan kendali atas harga eksekusi.
Strategi ini sangat berguna bagi pedagang jangka panjang yang ingin melindungi posisi mereka tanpa harus terus-menerus memantau fluktuasi pasar.
2. Pelacakan tren (strategi trailing stop limit)
Strategi populer lainnya untuk menggunakan perintah stop limit adalah mengikuti tren, atau strategi trailing stop limit. Teknik ini membantu melindungi keuntungan sekaligus memungkinkan posisi tumbuh searah tren.
•
o Prinsip Strategi: Trailing stop limit order bekerja dengan menyesuaikan harga stop secara dinamis saat harga aset bergerak sesuai keinginan Anda. Misalnya, jika Anda membeli saham pada harga €50 dan harganya naik hingga €60, Anda dapat menetapkan perintah "trailing stop limit" dengan stop pada harga €55 dan harga limit pada €54,50. Jika harga aset terus naik, harga stop secara otomatis menyesuaikan diri mengikuti tren, sambil tetap berada pada persentase atau jumlah tertentu di bawah harga saat ini. Sebaliknya, jika harga turun, perintah akan dipicu dan dieksekusi.
•
o Keuntungan dari strategi ini: "trailing stop limit" memungkinkan Anda memaksimalkan keuntungan dengan membiarkan posisi terus memperoleh keuntungan dari tren sambil membatasi kerugian jika tren berbalik secara tiba-tiba. Ideal untuk pedagang tren atau mereka yang ingin mengambil untung dari pergerakan pasar dalam jangka waktu panjang.
3. Penjualan otomatis jika terjadi penurunan pasar yang cepat (strategi perlindungan volatilitas)
Strategi efektif lainnya adalah menggunakan stop-limit order untuk melindungi diri Anda dari penurunan pasar yang cepat, terutama pada saat volatilitas tinggi. Teknik ini sering digunakan selama pengumuman ekonomi besar, berita pasar, atau situasi lainnya yang dapat menyebabkan pergerakan harga secara tiba-tiba.
•
o Contoh strategi: Katakanlah Anda memiliki saham yang berkinerja baik baru-baru ini, tetapi Anda ingin melindunginya dari penurunan tajam yang dapat disebabkan oleh pengumuman pendapatan yang mengecewakan. Anda dapat menetapkan stop limit order dengan harga stop €90 dan harga limit €89,50 untuk memastikan saham Anda terjual sebelum nilainya turun lebih jauh. Ini melindungi Anda dari kesenjangan harga atau pergerakan pasar yang drastis yang dapat terjadi tanpa peringatan.
Strategi ini sangat berguna bagi pedagang aktif yang ingin melindungi diri selama masa peningkatan volatilitas pasar.
4. Optimalisasi entri pasar (strategi pembelian setelah rebound)
Perintah "stop limit" juga dapat digunakan untuk mengoptimalkan entri pasar Anda, terutama setelah terjadi koreksi atau penurunan sementara pada suatu aset. Pendekatan ini memungkinkan Anda membeli aset saat aset mulai menunjukkan tanda-tanda pemulihan setelah penurunan harga.
•
o Contoh strategi: Misalkan suatu saham turun 10% setelah koreksi, tetapi Anda yakin saham tersebut dapat pulih. Anda dapat menetapkan perintah "stop limit" dengan harga stop €45 dan harga limit €45,50. Hal ini memungkinkan Anda memastikan bahwa pembelian hanya akan dilakukan jika saham mulai naik lagi, sekaligus membatasi harga pembelian. Jenis strategi ini membantu Anda memasuki posisi saat sinyal pemulihan terlihat, sembari tetap mempertahankan kendali atas harga saat Anda membeli.
Strategi ini banyak digunakan oleh pedagang teknis yang mengandalkan level dukungan dan perlawanan untuk membuat keputusan pembelian mereka.
5. Pengambilan Keuntungan Sebagian (Strategi Keluar Bertahap)
Perintah stop limit juga dapat digunakan untuk mengambil keuntungan secara bertahap, terutama ketika suatu aset berkinerja baik dan Anda ingin mengunci sebagian keuntungan sambil membiarkan sisa posisi terbuka. Strategi ini dapat digunakan sebagai bagian dari strategi keluar bertahap.
•
o Contoh strategi: Jika Anda membeli saham pada harga €100 dan harganya naik menjadi €120, Anda dapat memutuskan untuk menjual sebagian posisi Anda pada harga €115 dengan menetapkan perintah "stop limit" dengan harga stop €115 dan harga limit €114,50. Hal ini memungkinkan Anda mengambil keuntungan pada sebagian posisi Anda sambil menahan sisanya untuk berpotensi mendapat keuntungan lebih lanjut. Pendekatan ini memungkinkan Anda mengamankan sebagian keuntungan sambil mengurangi risiko pada sisa investasi Anda.
Teknik ini sangat berguna bagi investor jangka panjang atau pedagang posisi yang ingin menyeimbangkan keuntungan sambil terus mengambil untung dari tren yang menguntungkan.
6. Hindari kejutan yang tidak menyenangkan (strategi “mengamankan” keuntungan)
Terakhir, strategi yang sangat umum adalah menggunakan perintah "stop limit" untuk mengamankan keuntungan yang diperoleh dari suatu posisi dengan membatasi risiko pengembalian pasar yang tiba-tiba. Jika suatu posisi telah menghasilkan laba, perintah stop limit memungkinkan Anda mengunci laba tersebut sekaligus melindungi posisi terhadap pembalikan pasar.
•
o Contoh strategi: Jika Anda membeli mata uang kripto dan nilainya meningkat secara signifikan, Anda dapat menempatkan perintah stop-limit untuk menjual jika harga aset turun di bawah ambang batas tertentu. Misalnya, jika Anda membeli token seharga €1.000 dan harganya mencapai €1.200, Anda dapat menetapkan stop limit order pada €1.150 dengan harga batas €1.145. Ini memastikan bahwa meskipun pasar turun, Anda telah mengunci sebagian keuntungan Anda.
Strategi ini ideal untuk pedagang posisi dan investor jangka menengah yang ingin mengamankan keuntungan sambil membatasi risiko kemungkinan penurunan harga.
Strategi untuk menggunakan perintah stop-limit banyak dan bervariasi, menawarkan berbagai pilihan untuk mengoptimalkan manajemen risiko dan keuntungan dalam kondisi pasar yang berbeda. Baik untuk melindungi posisi terbuka, mengikuti tren, mengoptimalkan entri pasar, atau mengamankan laba, perintah "stop limit" merupakan alat penting bagi para pedagang yang mencari kontrol dan fleksibilitas.
Namun, penting untuk sepenuhnya memahami berbagai strategi dan menyesuaikan parameter order sesuai dengan tujuan perdagangan dan toleransi risiko Anda. Dengan manajemen yang tepat dan strategi yang matang, stop limit order dapat menjadi alat yang ampuh untuk menavigasi dunia perdagangan secara lebih efisien dan aman.
Keuntungan dari perintah “stop limit”
Perintah stop limit adalah alat yang populer di kalangan pedagang karena banyaknya manfaat yang ditawarkannya untuk manajemen risiko dan strategi perdagangan. Meskipun memiliki beberapa kekurangan, seperti yang telah kita lihat sebelumnya, ia memiliki beberapa keuntungan yang tidak dapat disangkal yang membuatnya penting untuk mengoptimalkan transaksi, terutama dalam kondisi pasar yang fluktuatif. Berikut ini keuntungan utama yang terkait dengan penggunaan perintah "stop limit".
1. Kontrol yang tepat atas harga eksekusi
Salah satu keuntungan utama dari stop limit order adalah kemampuannya untuk memberikan kontrol yang tepat atas harga saat Anda membeli atau menjual suatu aset. Dengan menetapkan harga stop dan limit, Anda memiliki kendali penuh atas tingkat harga di mana order akan diaktifkan dan dieksekusi.
•
o Contoh praktis: Jika Anda ingin menjual saham atau mata uang kripto saat harganya mencapai ambang tertentu, Anda dapat menetapkan harga stop untuk memicu pesanan dan harga batas untuk memastikan bahwa perdagangan hanya akan dieksekusi jika harganya sesuai dengan yang Anda inginkan. Hal ini memungkinkan Anda menghindari penjualan atau pembelian pada harga yang tidak diinginkan, tidak seperti perintah "stop loss" klasik, di mana eksekusi dilakukan segera pada harga pasar.
Pengendalian ini sangat berharga ketika pasar bersifat fluktuatif dan harga dapat berfluktuasi dengan cepat. Dengan perintah "stop limit", Anda dapat mengelola posisi Anda dengan lebih baik sambil meminimalkan risiko eksekusi pada harga yang tidak tepat.
2. Pembatasan kerugian dan manajemen risiko
Perintah stop limit menyediakan alat manajemen risiko yang ampuh, terutama dalam membatasi kerugian dalam situasi di mana harga bergerak cepat. Dengan menggabungkan stop order dan limit order, Anda dapat memastikan bahwa posisi Anda akan ditutup pada harga yang ditetapkan, sehingga menghindari kerugian yang lebih besar.
•
o Contoh manajemen risiko: Misalkan Anda membeli saham seharga €50 dan ingin menjualnya jika harganya turun menjadi €45. Anda dapat menetapkan harga stop €45 dan harga batas €44,50, yang berarti bahwa perintah jual akan diaktifkan segera setelah harga mencapai €45, tetapi hanya akan dieksekusi jika harga tetap pada atau di atas €44,50. Ini melindungi Anda dari kerugian berlebihan sekaligus memberikan kontrol penuh atas harga eksekusi.
Jenis strategi ini terutama berguna di pasar yang tidak menentu, di mana volatilitas dapat dengan cepat menyebabkan kerugian besar.
3. Jalankan Otomatis
Keuntungan utama lain dari perintah "stop limit" adalah eksekusi otomatis segera setelah kondisi pasar yang ditentukan terpenuhi. Setelah Anda mengatur pesanan dengan harga stop dan limit, Anda tidak perlu terus-menerus memantau pasar untuk membuat keputusan. Perintah akan dieksekusi secara otomatis ketika harga stop tercapai.
Hal ini memungkinkan Anda untuk fokus pada aspek lain dari perdagangan atau investasi Anda, dengan jaminan bahwa pesanan akan dieksekusi saat Anda menginginkannya, tanpa campur tangan manual.
•
o Hemat waktu: Anda tidak perlu berada di depan layar setiap saat untuk memantau fluktuasi harga, terutama di pasar yang sangat dinamis. Hal ini mengurangi stres dan tekanan yang terkait dengan perdagangan aktif.
4. Fleksibilitas dalam manajemen pesanan
Perintah "stop limit" menawarkan fleksibilitas besar dalam hal strategi perdagangan. Anda dapat menggunakannya tidak hanya untuk melindungi posisi terbuka, tetapi juga untuk mengambil keuntungan dalam lingkungan pasar yang berubah dengan cepat.
•
o Strategi mengambil untung: Misalnya, Anda dapat menetapkan perintah stop-limit untuk menjual aset saat harganya mencapai tingkat keuntungan tertentu, sambil memastikan bahwa eksekusi hanya akan terjadi pada harga yang diinginkan. Hal ini memungkinkan Anda mengamankan keuntungan sambil tetap fleksibel terhadap perkembangan pasar di masa mendatang.
Selain itu, jenis perintah ini sangat berguna bagi para pedagang yang ingin mengotomatiskan sebagian strategi mereka sambil tetap menjaga kendali ketat atas harga di mana perintah mereka dieksekusi.
5. Perlindungan terhadap pergerakan pasar yang cepat
Salah satu keuntungan utama dari perintah stop limit dibandingkan perintah stop loss tradisional adalah memungkinkan Anda melindungi posisi Anda terhadap pergerakan pasar yang cepat sambil menentukan kisaran harga yang dapat diterima untuk eksekusi perintah.
•
o Contoh perlindungan terhadap pergerakan tiba-tiba : Katakanlah Anda memiliki posisi terbuka pada suatu saham yang turun dengan cepat karena berita penting. Jika Anda menggunakan perintah "stop loss", perintah tersebut akan segera dieksekusi pada harga pasar, yang dapat mengakibatkan kerugian signifikan jika pasar bergerak cepat. Namun, dengan stop limit order, Anda memiliki kemampuan untuk menetapkan harga batas yang melindungi Anda dari eksekusi pada harga yang merugikan, yang dapat sangat berguna dalam kondisi pasar yang fluktuatif.
6. Kemampuan beradaptasi terhadap strategi perdagangan yang kompleks
Perintah stop limit dapat menjadi komponen penting dalam strategi perdagangan yang lebih kompleks, seperti strategi scalping atau strategi perdagangan tren. Jenis perintah ini memungkinkan pedagang untuk menyesuaikan posisi mereka berdasarkan arah pergerakan aset yang mereka perkirakan, sekaligus meminimalkan risiko kerugian yang signifikan.
•
o Scalping: Dalam strategi seperti scalping, di mana pedagang berusaha mengambil untung dari perubahan harga kecil, perintah stop limit dapat digunakan untuk memastikan bahwa setiap perdagangan dieksekusi pada harga yang ditentukan. Hal ini dapat mengurangi risiko tergelincir dan eksekusi pada harga yang kurang menguntungkan.
•
o Perdagangan Tren: Demikian pula dalam konteks perdagangan tren, perintah "stop limit" memungkinkan Anda mengamankan keuntungan dengan menutup posisi pada harga yang diinginkan, sambil mengikuti perkembangan pasar.
7. Membantu kedisiplinan dalam trading
Perintah stop limit mendorong kedisiplinan dalam berdagang dengan memperbolehkan Anda menentukan terlebih dahulu tingkat risiko dan keuntungan Anda. Setelah pesanan ditetapkan, hal itu mencegah Anda menyerah pada godaan untuk membuat keputusan impulsif berdasarkan emosi atau pergerakan pasar jangka pendek.
•
o Hindari keputusan yang emosional: Pedagang terkadang dapat menyerah pada kepanikan atau euforia selama periode volatilitas tinggi, yang dapat menyebabkan kesalahan mahal. Perintah stop limit membantu Anda tetap berpegang pada rencana perdagangan dan menghindari keputusan yang emosional.
8. Gunakan di semua jenis pasar
Perintah stop limit tidak terbatas pada saham atau mata uang kripto; mereka juga banyak digunakan dalam perdagangan derivatif, seperti opsi, kontrak berjangka, dan kontrak indeks. Hal ini memungkinkan para pedagang menggunakan alat ini untuk mengelola berbagai macam aset dan pasar, tergantung pada strategi perdagangan mereka.
Perintah stop limit menawarkan beberapa keuntungan penting bagi pedagang dan investor yang mencari kontrol lebih besar atas transaksi mereka sambil meminimalkan risiko. Dengan kemampuannya memberikan kendali yang tepat atas harga eksekusi, membatasi kerugian, mengotomatiskan perdagangan, dan menawarkan fleksibilitas dalam manajemen pesanan, perintah stop limit merupakan alat yang ampuh dalam kotak peralatan pedagang mana pun.
Efektivitasnya terletak pada kemampuannya untuk melindungi posisi sekaligus memperbolehkan order dieksekusi pada harga yang menguntungkan bagi Anda, bahkan di pasar yang bergejolak. Namun, untuk memanfaatkannya sepenuhnya, penting untuk memahami cara kerjanya dan menggunakannya secara strategis.
Kerugian dari perintah “stop limit”
Meskipun perintah "stop limit" menawarkan sejumlah keuntungan, seperti kemampuan untuk mengendalikan harga eksekusi perdagangan Anda dengan lebih baik dan membatasi risiko kerugian yang signifikan, perintah ini juga memiliki sejumlah kelemahan yang dapat merugikan dalam situasi tertentu. Kerugian ini harus dipertimbangkan sebelum memutuskan untuk menggunakan jenis pesanan ini. Berikut ini adalah poin-poin negatif utama yang terkait dengan perintah "stop limit":
1. Risiko tidak terpenuhinya kewajiban
Kerugian utama dari perintah "stop limit" adalah risiko tidak tereksekusi. Ketika perintah stop limit diaktifkan, perintah itu menjadi perintah limit, artinya perintah itu hanya akan dieksekusi jika harga aset mencapai atau melampaui harga limit yang Anda tetapkan. Hal ini dapat menjadi masalah jika pasar sangat fluktuatif.
•
o Contoh non-eksekusi: Misalkan Anda menempatkan stop limit order untuk menjual aset pada harga €100 dengan harga limit €98. Jika harga aset turun ke €98,5 sebelum pulih, pesanan Anda tidak akan dieksekusi, bahkan jika Anda ingin menjual untuk menghindari kerugian yang lebih besar. Dalam kasus ini, Anda hanya memiliki aset tersebut, dan mungkin akan lebih sulit untuk menjualnya dengan harga wajar di kemudian hari.
Fenomena ini dapat terjadi khususnya pada pasar yang bergejolak atau dalam kasus kesenjangan harga di mana pasar "melompati" level harga tanpa melewatinya, sehingga mengakibatkan tidak tereksekusinya order.
2. Risiko "tergelincir" atau tergelincir
Slippage merujuk pada perbedaan antara harga di mana Anda mengharapkan pesanan Anda dieksekusi dan harga aktual di mana pesanan tersebut dieksekusi. Dalam kasus perintah "stop limit", risiko terjadinya slippage dikurangi dengan menetapkan harga limit, tetapi hal ini tidak sepenuhnya menghilangkan risiko. Jika pasar sangat fluktuatif atau harga aset berfluktuasi cepat, perintah mungkin tidak dieksekusi pada harga yang Anda harapkan, yang dapat mengakibatkan kerugian lebih besar dari yang diharapkan.
Slippage sering terjadi dalam kondisi pasar yang sangat fluktuatif, di mana harga dapat berubah dengan cepat karena informasi baru atau perdagangan besar oleh pelaku pasar lainnya. Bila perintah stop limit ditempatkan di pasar yang kurang likuid, slippage mungkin juga lebih besar.
3. Kompleksitas untuk pemula
Kerugian lain dari stop limit order adalah dapat menjadi rumit bagi pedagang pemula yang belum sepenuhnya familier dengan mekanisme perdagangan. Tidak seperti limit order atau market order tradisional, stop limit order memerlukan pemahaman lebih baik tentang konsep-konsep seperti perintah bersyarat, manajemen risiko, dan reaksi pasar terhadap ambang harga tertentu.
Pedagang baru mungkin merasa kesulitan dalam menyesuaikan harga stop dan limit mereka dengan benar, yang dapat menyebabkan kesalahan strategis. Selain itu, pengelolaan stop limit order sering kali memerlukan perhatian lebih cermat terhadap fluktuasi harga, karena order mungkin tidak terpicu jika pasar bergerak terlalu cepat.
4. Risiko kekurangan likuiditas
Di beberapa pasar yang kurang likuid, perintah stop limit bisa sulit dieksekusi jika harga tidak melewati harga batas Anda. Likuiditas mengacu pada kemampuan pasar untuk mengeksekusi pesanan tanpa memengaruhi harga aset secara signifikan. Jika suatu aset tidak likuid, mungkin sulit untuk menjual atau membeli pada harga yang Anda tetapkan, terutama jika pesanan berada di luar kisaran harga yang tersedia saat ini.
Oleh karena itu, perintah stop limit dapat tetap terbuka atau tidak dieksekusi jika aset tidak diperdagangkan pada nilai yang diinginkan. Ini merupakan kerugian bagi pedagang yang beroperasi di pasar bervolume rendah atau aset yang kurang populer.
5. Risiko yang terkait dengan pergerakan pasar yang tiba-tiba (gap)
Kerugian lain dari stop limit order adalah tidak efektif jika terjadi pergerakan pasar secara tiba-tiba, misalnya selisih harga. Gap terjadi ketika harga suatu aset melonjak dari satu level ke level lainnya tanpa melewati harga antara. Hal ini dapat terjadi saat pembukaan pasar atau sebagai respons terhadap peristiwa besar, seperti pengumuman ekonomi besar atau berita yang memengaruhi pasar.
Dalam skenario semacam itu, perintah "stop limit" mungkin tidak akan dieksekusi sama sekali, bahkan jika harga stop tercapai, karena pasar dapat bergerak langsung di bawah atau di atas harga limit yang ditetapkan, sehingga mencegah eksekusi perintah tersebut.
6. Tidak ada perlindungan jika terjadi volatilitas tinggi
Ketika pasar sangat fluktuatif, perintah stop limit tidak seefektif perintah stop loss tradisional. Perintah stop loss dipicu segera setelah harga aset mencapai level stop, dan perintah tersebut segera dieksekusi, bahkan jika harganya sedikit lebih rendah atau lebih tinggi dari harga aktivasi. Namun, dengan perintah "stop limit", jika harga turun terlalu cepat dan melampaui harga batas tanpa perintah dieksekusi, perintah tersebut akan tetap tertunda, dan Anda bisa kehilangan lebih banyak dari yang diharapkan.
Dalam kondisi pasar di mana harga bergerak tidak menentu atau cepat, perintah "stop limit" mungkin tidak menawarkan tingkat perlindungan yang sama seperti jenis perintah lain, yang dapat mengakibatkan peningkatan paparan risiko.
7. Eksekusi parsial
Perintah stop limit terkadang dapat dieksekusi sebagian, terutama jika Anda telah menetapkan harga batas yang terlalu spesifik dan volume pembelian atau penjualan pada harga tersebut tidak mencukupi. Dalam kasus ini, Anda mungkin melihat sebagian pesanan Anda dieksekusi, tetapi tidak semuanya, sehingga menyisakan posisi terbuka dan tidak tertutup. Hal ini dapat mempersulit Anda dalam mengelola posisi dan melacak tujuan perdagangan Anda.
8. Kurangnya fleksibilitas di pasar yang sangat dinamis
Pasar dapat berubah dengan cepat, terutama ketika ada pengumuman ekonomi atau kejadian yang tidak terduga. Dalam lingkungan pasar yang sangat dinamis, perintah stop limit mungkin tidak cukup fleksibel untuk mengakomodasi perubahan ini. Jika Anda terlalu kaku dalam menetapkan harga batas, Anda mungkin kehilangan peluang untuk menjual atau membeli pada harga yang Anda inginkan, atau lebih buruk lagi, Anda mungkin tidak dapat menutup posisi Anda saat diperlukan.
Meskipun stop limit order merupakan alat manajemen risiko yang sangat berguna dalam perdagangan, ia memiliki beberapa kekurangan yang harus dipertimbangkan sebelum menggunakannya. Risiko tidak terlaksananya, kemungkinan terjadinya kesalahan, dan kerumitan bagi pemula merupakan poin-poin penting yang perlu diingat. Selain itu, pergerakan pasar yang tiba-tiba dan masalah likuiditas dapat membuat perintah ini kurang efektif dalam situasi tertentu.
Jadi, meskipun perintah stop limit ideal untuk pengendalian yang lebih tepat atas harga eksekusi, penting untuk memahami batasannya dan menggunakannya secara strategis, terutama dalam kondisi pasar yang fluktuatif.
Biaya yang terkait dengan perintah "stop limit"
Biaya yang terkait dengan perintah stop limit bervariasi dari satu platform perdagangan ke platform perdagangan lainnya, tetapi biasanya mencakup beberapa jenis biaya. Biaya-biaya ini dapat memengaruhi keseluruhan biaya pelaksanaan pesanan dan harus diperhitungkan dalam strategi perdagangan Anda. Berikut ini adalah ikhtisar terperinci mengenai berbagai biaya yang mungkin terkait dengan penggunaan perintah "stop limit":
1. Biaya penempatan pesanan
Biaya penempatan pesanan adalah salah satu biaya paling umum yang harus dibayarkan pedagang saat melakukan pemesanan di platform perdagangan. Biaya ini dibebankan saat Anda membuat pesanan, baik pesanan tersebut dieksekusi atau tidak. Pada beberapa platform, biaya ini bersifat tetap, sementara yang lain mengadopsi model berdasarkan volume atau nilai transaksi.
Platform perdagangan yang mengenakan biaya tetap biasanya mengenakan jumlah yang telah ditetapkan untuk setiap pesanan yang ditempatkan. Misalnya, jika Anda menempatkan pesanan beli untuk 100 unit aset dan platform mengenakan biaya 0,5% per perdagangan, Anda harus membayar 0,5% dari total jumlah perdagangan.
Platform berdasarkan model biaya variabel mengenakan biaya berdasarkan ukuran pesanan. Misalnya, semakin besar ukuran atau volume pesanan yang Anda buat, semakin besar pula biaya yang Anda bayarkan.
2. Biaya eksekusi
Biaya eksekusi adalah biaya yang dikenakan saat perintah stop limit dieksekusi. Tidak seperti biaya penempatan pesanan, biaya ini hanya diterapkan saat pesanan mencapai harga batas dan transaksi benar-benar terjadi. Biaya-biaya ini dapat bervariasi tergantung pada beberapa faktor, seperti:
•
o Jenis aset: Misalnya, perdagangan saham, mata uang kripto, atau aset keuangan lainnya mungkin dikenakan biaya eksekusi yang berbeda. Biasanya, biaya eksekusi untuk saham dan indeks lebih rendah daripada biaya eksekusi untuk mata uang kripto, karena likuiditas pasar.
•
o Metode transaksi: Pada beberapa platform, biaya mungkin dikurangi jika Anda memilih eksekusi langsung (seperti "market order"), tetapi limit order mungkin memiliki biaya lebih tinggi karena kompleksitas eksekusi.
•
o Likuiditas pasar: Jika Anda menempatkan pesanan di pasar yang sangat likuid, seperti mata uang kripto utama atau saham populer, Anda biasanya akan membayar biaya eksekusi yang lebih rendah karena ada banyak permintaan dan penawaran. Di sisi lain, jika Anda berdagang di pasar yang kurang likuid, biaya eksekusi mungkin meningkat karena kesulitan mengeksekusi pesanan pada harga batas.
Biaya eksekusi juga bergantung pada jenis pesanan. Perintah stop limit sering diklasifikasikan sebagai perintah "pasif" karena perintah tersebut hanya diaktifkan ketika kondisi pasar sesuai dengan harga stop Anda, yang dapat mengakibatkan biaya eksekusi yang berbeda tergantung pada seberapa cepat perintah Anda dieksekusi. Pada beberapa platform, biaya yang lebih tinggi mungkin berlaku untuk pesanan "pasif" dibandingkan dengan pesanan "aktif".
3. Biaya pembatalan pesanan
Biaya pembatalan adalah biaya yang mungkin berlaku jika Anda memutuskan untuk membatalkan pesanan setelah menempatkannya, sebelum pesanan tersebut dieksekusi. Meskipun biaya ini umumnya rendah, beberapa platform hanya menerapkannya dalam kasus tertentu, seperti:
•
o Ketika Anda membatalkan pesanan dalam waktu tertentu sebelum eksekusinya.
•
o Saat Anda membatalkan pesanan dalam jumlah besar (misalnya, lebih dari 10 pesanan dalam satu hari).
Biaya pembatalan mungkin perlu dipertimbangkan jika Anda sering menempatkan order stop limit dalam kondisi pasar yang fluktuatif dan perlu menyesuaikannya dengan cepat.
4. Biaya likuiditas dan biaya pembuat dan penerima
Platform perdagangan, terutama di bidang mata uang kripto, sering kali mengenakan biaya likuiditas. Ini dibagi menjadi dua kategori utama:
•
o Biaya Pembuat: Perintah pembuat adalah perintah yang menambahkan likuiditas ke pasar, yaitu, perintah yang ditempatkan pada harga batas yang tetap ada di buku pesanan hingga pasar mencapai harga tersebut. Platform perdagangan sering kali memberi penghargaan kepada "pembuat" dengan biaya yang lebih rendah untuk mendorong penambahan likuiditas ke pasar. Jika Anda menempatkan order stop limit dan order tersebut tetap tidak terpenuhi hingga pasar mencapai harga batas, kemungkinan Anda akan dikenakan biaya sebagai maker.
•
o Biaya Taker: Sebaliknya, perintah "taker" adalah perintah yang mengambil likuiditas yang ada dari pasar, yaitu, perintah yang dieksekusi segera pada harga pasar saat ini. Biaya untuk pengambil umumnya lebih tinggi daripada untuk pembuat, karena pesanan ini menghilangkan likuiditas dari buku pesanan. Misalnya, jika Anda menempatkan perintah "stop limit" dan perintah tersebut segera dieksekusi, Anda akan dianggap sebagai "taker" dan akan dikenakan biaya yang lebih tinggi.
5. Biaya transaksi tambahan tergantung pada jenis aset
Jenis aset keuangan tertentu mungkin dikenakan biaya transaksi tambahan. Misalnya :
•
o Mata uang kripto: Biaya transaksi untuk perdagangan mata uang kripto dapat mencakup biaya jaringan, terutama saat menggunakan blockchain seperti Bitcoin atau Ethereum, di mana biaya validasi dapat ditambahkan. Jika Anda menempatkan stop limit order untuk membeli atau menjual mata uang kripto, biaya transaksi jaringan dapat meningkatkan biaya.
•
o Komoditas dan Derivatif: Kontrak berjangka atau opsi juga mungkin memiliki biaya tambahan saat mengeksekusi perintah "stop limit". Biaya-biaya ini umumnya mencakup biaya perantara dan biaya penyelesaian.
6. Biaya pengelolaan akun
Beberapa platform mengenakan biaya pengelolaan akun bulanan atau tahunan, terutama untuk akun profesional atau pedagang institusional. Biaya-biaya ini tidak terkait langsung dengan transaksi tetapi dapat memengaruhi biaya keseluruhan dari perintah stop limit, terutama jika Anda menempatkan banyak perintah dalam jangka waktu panjang.
Biaya yang dikaitkan dengan perintah stop limit sangat bervariasi, bergantung kepada platform perdagangan dan sifat perintah itu sendiri. Memahami berbagai jenis biaya akan membantu Anda merencanakan strategi perdagangan dengan lebih baik dan memaksimalkan keuntungan Anda. Saat memilih platform perdagangan, penting untuk membandingkan biaya eksekusi, penempatan pesanan, dan pembatalan, serta biaya khusus untuk setiap aset atau pasar.
Dengan menyadari biaya-biaya ini dan mengintegrasikan pengelolaannya ke dalam strategi Anda, Anda dapat mengoptimalkan operasi perdagangan sambil meminimalkan biaya tambahan.
Kesimpulan: Perintah “stop limit”, alat strategi penting untuk perdagangan
Perintah stop limit merupakan alat penting bagi pedagang yang ingin mengelola risiko sekaligus melindungi keuntungan mereka. Dengan memungkinkan kontrol penuh atas harga eksekusi, ia menawarkan fleksibilitas yang tak tertandingi, terutama di pasar yang fluktuatif. Namun, penting untuk memahami cara kerjanya agar dapat menggunakannya secara efektif dan menghindari risiko yang terkait dengan tidak dijalankannya atau dijalankannya sebagian.
Untuk memaksimalkan penggunaannya, disarankan untuk menganalisis pasar dengan baik dan menetapkan harga stop dan limit sesuai dengan kondisi pasar. Jadi, apakah Anda seorang pedagang berpengalaman atau pemula, perintah "stop limit" dapat membantu Anda membuat keputusan yang tepat sambil meminimalkan risiko.
