Bagaimana cara berinvestasi secara seimbang dengan ETF?

Portofolio harus selalu seimbang dan mencakup investasi pada kelas aset yang berbeda untuk diversifikasi risiko yang luas. ETF juga mempunyai tempatnya dalam portofolio.

Diversifikasi dengan ETF

Dengan bantuan ETF, Anda dapat mendiversifikasi investasi Anda dengan mudah. Membeli hanya beberapa ETF memungkinkan Anda melakukan diversifikasi antar negara atau kelas aset di mana Anda harus membeli banyak saham individual yang berbeda. ETF inti, seperti yang ditawarkan oleh Xtrackers, sangat cocok untuk inti portofolio. Xtrackers Core ETF adalah rangkaian ETF replikasi fisik (langsung) dengan biaya tahunan tetap rendah mulai dari 0,07% per tahun. Ini adalah instrumen yang mudah digunakan yang memungkinkan investor membangun portofolio jangka panjang secara menguntungkan. Xtrackers Core ETF melacak indeks pasar utama, memberikan akses ke pasar saham dan obligasi utama. Selain itu, rangkaian Xtrackers Core ETF mencakup kelas saham yang berbeda, termasuk kelas akumulasi dan kelas lindung nilai mata uang. Hal ini memberi investor banyak pilihan untuk mencapai tujuan tabungan dan investasi jangka panjang mereka. Xtrackers Core ETF dapat berfungsi sebagai landasan yang hemat biaya untuk portofolio multi-aset dan cocok untuk menciptakan portofolio yang terdiversifikasi secara luas dengan biaya rendah.

Misalnya, dengan membeli saham ETF Xtrackers MSCI World UCITS, diversifikasi dapat dicapai di sekitar 23 negara industri dan lebih dari 1,600 saham individual. ETF Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS menawarkan diversifikasi di lebih dari 1,400 saham di 18 pasar negara berkembang saat ini. Oleh karena itu, berkat kedua dana indeks ini, investor dapat memperoleh manfaat dari peluang pertumbuhan yang sangat besar di negara-negara berkembang, sekaligus memiliki portofolio saham-saham yang kurang berisiko di negara-negara industri.

Namun diversifikasinya belum sempurna karena ETF ini hanya berinvestasi pada saham. Untuk lebih mendiversifikasi risiko portofolio sendiri, kelas aset lain juga harus diperhitungkan. Obligasi sering kali ditambahkan ke portofolio sebagai pelengkap investasi saham. Mereka umumnya tidak terlalu rentan terhadap fluktuasi dibandingkan saham dan juga menawarkan pendapatan reguler dalam bentuk pembayaran kupon. Namun, bahkan portofolio yang terdiversifikasi secara luas tetap terekspos terhadap risiko harga dan suku bunga secara umum.

Berinvestasi di pasar obligasi global dengan beberapa ETF

Namun, memilih obligasi yang sesuai tidaklah mudah, karena perhatian harus diberikan pada kelayakan kredit penerbit, jatuh tempo, dan denominasi. Bagi sebagian besar obligasi, investasi hanya dapat dilakukan dengan modal beberapa ribu euro, sehingga membuat investasi obligasi yang terdiversifikasi secara luas hampir tidak mungkin dilakukan oleh investor swasta.

ETF dasar menawarkan alternatif lain di sini. ETF Obligasi Pemerintah Zona Euro Xtrackers UCITS, misalnya, memungkinkan investor berinvestasi di lebih dari 300 obligasi pemerintah Zona Euro yang berbeda1. Perhatian juga diberikan pada peringkat2 obligasi termasuk: ETF hanya berisi surat-surat berharga dengan peringkat3 yang baik ("tingkat investasi") oleh lembaga pemeringkat. Mitra di sisi obligasi korporasi adalah Xtrackers EUR Corporate Bond UCITS ETF. Ini melacak kinerja lebih dari 2.000 obligasi korporasi dalam mata uang euro. Jadi hanya dengan dua ETF, investor memiliki bagian terbesar pasar obligasi euro dalam portofolionya.

Diversifikasi sederhana dan murah

Investor yang memasukkan ETF tersebut ke dalam rekening deposito mereka akan berpartisipasi dalam pengembangan sebagian besar pasar saham dan obligasi global tanpa harus membeli ribuan sekuritas individual. Biayanya juga jauh lebih rendah dibandingkan biaya yang harus dikeluarkan untuk melakukan diversifikasi yang setara dengan sekuritas individual. Dalam kasus ETF UCITS Obligasi Pemerintah Zona Euro Xtrackers, biaya keseluruhan hanya 0,09% per tahun, dan dalam kasus ETF Xtrackers MSCI World UCITS, biaya keseluruhannya adalah 0,19% per tahun.

Oleh karena itu, beban kerja dan upaya finansial sangat rendah dibandingkan dengan diversifikasi aktif yang dilakukan oleh investor, namun efek yang dicapai sama: diversifikasi luas membatasi risiko kerugian dan meningkatkan kemungkinan pengembalian, karena masing-masing saham yang dimiliki melalui ETF tidak semuanya tunduk pada faktor risiko yang sama dan oleh karena itu bereaksi secara berbeda terhadap kondisi pasar yang berbeda. Namun, investor harus menyadari bahwa mereka secara fundamental masih terekspos terhadap risiko umum di pasar saham dan obligasi.

Portofolio ETF – mesin portofolio Anda

Bagi investor yang ingin mendiversifikasi portofolionya tetapi ragu untuk memilih saham individu atau ETF, atau tidak punya waktu untuk meneliti saham yang tersedia, Xtrackers menawarkan dua produk menarik: Portfolio UCITS ETF dan Portfolio Income UCITS ETF. ETF Portofolio UCITS Xtrackers bertujuan untuk membuat investasi semudah mungkin bagi investor dengan memungkinkan mereka dengan mudah menempatkan aset mereka di lebih banyak ETF saham dan obligasi.

Portofolio UCITS ETF 1C mengikuti strategi yang bertujuan untuk memaksimalkan keuntungan dan oleh karena itu berpotensi mencakup proporsi ETF ekuitas yang lebih besar daripada Pendapatan Portofolio "adiknya" yang lebih berorientasi pada keselamatan UCITS ETF 1D, yang juga dapat melakukan distribusi reguler dengan proporsi ETF obligasi yang lebih besar.

Sebuah komite strategis yang dipimpin oleh Dr. Andreas Beck (ahli matematika pascasarjana / Index Capital GmbH) bertemu beberapa kali dalam setahun untuk meninjau dan, jika perlu, menyesuaikan komposisi kedua ETF dalam portofolio Xtrackers berdasarkan situasi pasar saat ini dan perkembangan yang diharapkan. Portofolio UCITS ETF menerapkan strategi untuk memaksimalkan keuntungan dan oleh karena itu berpotensi mencakup proporsi ETF ekuitas yang lebih besar dibandingkan ETF UCITS Pendapatan Portofolio yang lebih berorientasi pada keamanan, yang juga melakukan distribusi reguler dengan proporsi ETF obligasi1 yang lebih besar1.

Kedua portofolio ETF bertujuan untuk mencapai keuntungan maksimal sekaligus membatasi risiko. Fokusnya adalah pada sekuritas yang menghasilkan pendapatan tetap: terutama saham dan obligasi dengan dividen tinggi. Sekuritas ini memberikan kekuatan pendapatan independen melalui dividen dan bunga, selain pendapatan dari kenaikan harga. Secara total, portofolio ETF berisi ribuan sekuritas individual – jauh lebih banyak dibandingkan portofolio swasta mana pun, bahkan dengan diversifikasi terbaik. Namun, investor harus menyadari bahwa investasi ini mempunyai risiko terhadap harga dan tingkat suku bunga, seperti halnya investasi modal lainnya.

Faktor Apa yang Ditawarkan ETF

Investasi faktor didasarkan pada hipotesis bahwa pemilihan saham berdasarkan berbagai faktor, seperti nilai, kualitas, momentum, dan volatilitas minimum, dapat menghasilkan kinerja yang lebih baik dibandingkan tolok ukur tradisional dalam jangka panjang. Indeks tradisional menimbang saham berdasarkan kapitalisasi pasarnya untuk mencerminkan kinerja pasar, yang disebut beta. Sebaliknya, ETF yang menggunakan investasi faktor bertujuan untuk meningkatkan kinerja investasi melalui penggunaan faktor dan mencapai kinerja penyesuaian risiko jangka panjang yang lebih baik daripada tolok ukur pasar murni. Nilai Faktor, misalnya, berinvestasi pada saham yang dianggap undervalued berdasarkan data fundamental seperti rasio harga terhadap pendapatan1 atau harga terhadap buku2. Strategi volatilitas minimum, di sisi lain, memilih saham dengan mempertimbangkan fluktuasi harga indeks terendah. Selain itu, strategi yang berfokus pada dividen dan kapitalisasi kecil (yang disebut “faktor ukuran”) juga dapat dianggap sebagai faktor ekuitas, karena di sini pun pemilihan anggota indeks didasarkan pada gaya tertentu. Indeks ekuitas dengan bobot yang sama merupakan kasus khusus; Hal ini lebih merupakan pembobotan alternatif dengan tujuan memperoleh diversifikasi risiko yang lebih baik pada indeks dibandingkan pada indeks benchmark.

Perkembangan yang berbeda tergantung pada fase pasar

Karena faktor-faktor berkembang secara berbeda dalam fase pasar yang berbeda, mungkin menarik bagi investor untuk menetapkan titik fokus yang sesuai dengan dana faktor tertentu. Misalnya, dalam skenario kenaikan inflasi dan pertumbuhan ekonomi, faktor Volatilitas Minimum3 dan Nilai4 cocok. Di sisi lain, ketika inflasi menurun, Nilai dan Momentum5 cenderung lebih disukai. Korelasi historis yang rendah hingga negatif6 antara imbal hasil juga penting, itulah sebabnya kombinasi faktor yang dinamis dapat meningkatkan diversifikasi risiko dalam portofolio.

ETF negara dan sektor telah dikenal banyak investor selama beberapa waktu. Faktor ETF menawarkan cara lain untuk menyebarkan risiko ke seluruh portofolio. Oleh karena itu, mereka menonjol dalam jangka panjang sebagai elemen penting dalam pembangunan portofolio. Dengan menggunakan faktor ETF, investor juga mempunyai keuntungan karena dapat secara fleksibel menyusun portofolio individual dari berbagai faktor, bergantung pada penilaian pasar dan selera risiko mereka.

Apa yang penting untuk diingat?

Meskipun tujuannya adalah untuk mengungguli tolok ukur pasar tradisional dalam jangka panjang, tujuan ini tidak dapat dicapai di semua fase pasar. Oleh karena itu, investor harus ingat bahwa mungkin ada fase di mana faktor-faktor tertentu berkinerja buruk di pasar secara keseluruhan. Meskipun indeks faktor sangat terdiversifikasi, indeks ini menggunakan pendekatan kuantitatif7 dan fundamental8 yang secara signifikan meningkatkan kompleksitas produk dibandingkan dengan indeks acuan. Kompleksitas dan transparansi ini juga bervariasi tergantung pada penyedia dana. DWS bekerja terutama dengan penyedia indeks MSCI pada indeks faktor untuk memberikan tingkat transparansi dan keterwakilan yang tinggi. Namun secara umum, faktor ETF juga hanya cocok untuk investor yang memiliki pemahaman maju tentang pasar keuangan dan analisis fundamental.

Suivez l’actualité au quotidien

Disclaimer:


Le trading est risqué et vous pouvez perdre tout ou partie de votre capital. Les informations fournies ne constituent en aucun cas un conseil financier et/ou une recommandation d’investissement.

Ringkasan

Anda mungkin juga menyukai :

Nos Partenaire

BingX

Plateforme de Trading BTC

Bitpanda

Plateforme de Trading BTC

Coinbase

Plateforme de Trading BTC

Dalam topik yang sama

Temukan alat kami