Lors de la Rio Innovation Week le 4 octobre, Daniel Maeda a déclaré que le régulateur prévoit d’explorer un bac à sable réglementaire. Ce dernier entrera en vigueur dans le cadre de l’utilisation potentielle de la tokenisation à partir de 2024. Cette annonce reflète l’intérêt croissant pour cette technologie dans divers secteurs tels que l’agroalimentaire et l’environnement, social et gouvernance (ESG).
Domaines visés par la tokenisation : agribusiness et ESG
Maeda a mentionné que certaines zones ont retenu leur attention pour la tokenisation. Il s’agit de deux domaines cruciaux pour le développement durable et l’économie brésilienne.
- Agribusiness: La tokenisation pourrait faciliter l’accès au financement pour les entreprises du secteur. Ces milieux attisent davantage d’investisseurs et réduisent les coûts de transaction.
- ESG : Les tokens pourraient servir à financer des projets respectueux de l’environnement, favoriser l’inclusion sociale, et renforcer la gouvernance des entreprises.
Attente de changements liés au marché crypto brésilien
Avant de mettre en place le bac à sable réglementaire pour la tokenisation, la CVM compte attendre les évolutions relatives au marché des cryptomonnaies au Brésil. Elle souhaite attendre l’introduction du Drex, la monnaie numérique de la banque centrale du pays. Selon Maeda, cela permettra à la CVM d’adapter sa stratégie en conséquence.
Tirer parti des expériences internationales
Bien que Maeda ait exprimé son respect pour la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, il n’a pas souhaité commenter leur position sur le sujet. Néanmoins, la CVM souhaite tirer parti des expériences internationales en matière de régulation et de supervision des tokens.
Exemples de régulateurs étrangers ayant mis en place des bacs à sable :
- Royaume-Uni : La Financial Conduct Authority (FCA) a lancé un bac à sable réglementaire en 2016. Le but est soutenir les start-ups innovantes dans le domaine des fintechs.
- France : L’Autorité des marchés financiers (AMF) travaille actuellement sur le développement d’un cadre réglementaire adapté à l’innovation dans les services financiers.
- Canada : Les autorités canadiennes ont également mis en place un bac à sable réglementaire pour faciliter l’expérimentation de nouveaux modèles d’affaires dans les services financiers.
Les avantages de la tokenisation pour les investisseurs
Maeda a souligné que, grâce à la tokenisation, les investisseurs peuvent bénéficier d’une plus grande transparence. À cela s’ajoutent des coûts réduits tout en démocratisant les investissements. Ces valeurs sont importantes pour la commission :
- Transparence : La blockchain permet d’assurer une traçabilité et une transparence accrue des transactions et des informations financières.
- Réduction des coûts : Les tokens peuvent être échangés sur des plates-formes décentralisées, ce qui réduit les frais liés aux intermédiaires traditionnels.
- Démocratisation des investissements : Avec des tickets d’entrée souvent plus faibles et une facilité d’accès accrue, la tokenisation permet à un plus grand nombre de personnes d’investir dans des projets ou des entreprises.
Renforcement de la régulation du marché crypto brésilien en octobre
En octobre, la banque centrale du Brésil a annoncé des régulations plus strictes. En effet, les cryptomonnaies sont de plus en plus populaires. Cette annonce témoigne de la volonté croissante des autorités de réguler et encadrer le secteur.
Conclusion
Avec l’annonce de la création d’un bac à sable réglementaire pour la tokenisation en 2024, la CVM montre sa volonté de soutenir l’innovation. L’agribusiness et les critères ESG sont deux domaines clés identifiés comme ayant un potentiel de croissance grâce à cette technologie. Les investisseurs brésiliens peuvent ainsi espérer bénéficier de ses avantages.
