Les fonds négociés en bourse à effet de levier, le bitcoin ou les actions de mines d’or génèrent souvent des rendements plus élevés, mais les risques sont beaucoup plus importants. Nombre de ces investissements sont considérés comme des modes par les conseillers financiers, car il est possible de perdre la totalité de l’argent alloué à ces types d’actifs. Certains de ces investissements semblent trop beaux pour être vrais, tandis que d’autres sont destinés au commerce et ne doivent pas être détenus sur de longues périodes ou dans un portefeuille de retraite, comme un 401(k) ou un compte de retraite individuel, appelé IRA. Les investisseurs novices doivent prendre des précautions supplémentaires, sachant que les inconvénients peuvent l’emporter sur les avantages potentiels. Voici six modes d’investissement dont il faut se méfier.
Bitcoin
Le bitcoin et les autres crypto-monnaies sont risqués. Le prix du bitcoin s’est effondré, passant d’un sommet d’environ 17 000 dollars en décembre 2017 à environ 3 800 dollars à la mi-mars de cette année. Les investisseurs devraient se tenir à l’écart du bitcoin et ne pas l’ajouter à un portefeuille, estime Jason Spatafora, cofondateur de marijuanastocks.com et trader et investisseur basé à Miami, qui a possédé des bitcoins. « Les gens seraient mieux servis en remboursant leurs dettes et en ne prenant pas un coup sur les cartes de crédit ou d’autres taux d’intérêt associés à cette dette », dit-il. « Même si je pense que la technologie blockchain est révolutionnaire, les crypto-monnaies sont beaucoup trop volatiles et se sont révélées être la plus grosse bulle depuis la bulle des tulipes dans les années 1600. »
Fonds inversés
Les fonds inversés, connus sous le nom d’ETF courts, sont conçus pour donner le rendement exactement inverse d’un certain indice ou repère. Un investisseur plus expérimenté peut les utiliser pour couvrir une position. Les fonds inversés ont une corrélation négative avec le fonds ou l’ETF sous-jacent, explique Ron McCoy, PDG de Freedom Capital Advisors. « C’est un moyen beaucoup plus facile de vendre à découvert le marché, plutôt que d’essayer de vendre à découvert des actions individuelles », explique-t-il. Le ProShares Short S&P 500 (ticker : SH) est un FNB qui court essentiellement le S&P 500. Si le S&P baisse de 1 %, le SH devrait augmenter de 1 %. « Les fonds ou les FNB inversés doivent être utilisés à des fins de négociation et non comme une stratégie d’achat et de conservation », explique M. McCoy.
Les FNB à effet de levier
Les FNB à effet de levier permettent aux investisseurs de multiplier par deux ou trois les rendements d’un indice, comme le S&P 500. De nombreux FNB sectoriels négocient à la fois des positions longues et courtes et ont un effet de levier allant jusqu’à trois fois. Mais les investisseurs doivent connaître les risques, car les FNB à effet de levier peuvent varier dans des proportions importantes d’un jour à l’autre, explique M. McCoy. « Beaucoup de ces fonds utilisent des contrats à terme et des options pour obtenir des rendements supérieurs à la moyenne, mais si vous vous retrouvez du mauvais côté d’une tendance, vous subirez probablement des pertes supérieures à la moyenne », dit-il. Selon Evan Kulak, cofondateur de Polaris Portfolios, un FNB à effet de levier trois fois plus élevé signifie que le potentiel de perte est trois fois plus élevé.
Actions faiblement négociées
C’est sur les Pink Sheets que se négocient de nombreuses actions cotées en cents. Les investisseurs doivent tenir compte du volume quotidien moyen et de la capitalisation boursière de ces actions. « Trop souvent, les investisseurs finissent par se retrouver les mains dans le sac », déclare M. McCoy. Beaucoup d’actions à sensation, qui se négocient à un niveau nettement supérieur à celui des bénéfices potentiels, se trouvent sur les Pink Sheets et font l’objet d’un battage publicitaire qui laisse les investisseurs peu méfiants dans la panade, ajoute-t-il. C’est un terrain propice aux actions de type « pump-and-dump ». Les actions hors cote ont souvent des écarts plus importants entre l’offre et la demande, et le marché a tendance à évoluer plus rapidement, explique Mary Ryan, stratège senior en options sur actions chez E-Trade. « Le trader s’expose à une perte potentiellement importante », dit-elle.
Actions et FNB de mines d’or
Il existe un grand nombre d’actions et de FNB liés aux mines d’or, comme Platinum Group Metals (PLG) et Golden Star Resources (GSS). Les investisseurs les utilisent souvent comme couverture ou comme valeur refuge, à l’instar des bons du Trésor américain, car l’or conserve sa valeur lorsque les actifs plus risqués chutent. Les prix de l’or sont généralement déterminés par l’orientation du dollar américain et les craintes d’un ralentissement économique. Selon M. McCoy, les investisseurs doivent être prudents lorsqu’ils achètent de petites sociétés minières. « Beaucoup ne sont rien d’autre que des spéculations sur des découvertes potentielles d’or et les investisseurs peuvent vraiment être brûlés », dit-il. « S’ils veulent jouer les petits mineurs, une façon plus raisonnable serait d’acheter le VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). »
Investissements dans la chaîne de blocs
L’infrastructure blockchain est utilisée pour créer des monnaies numériques comme le bitcoin et sa technologie de grand livre distribué est utilisée pour vérifier les transactions par les institutions financières. La technologie blockchain pourrait valoir des milliards à l’avenir, mais le moment n’est pas encore connu, estime Kash Rangan, analyste à la Bank of America. De nombreuses entreprises ont déjà adopté et utilisé cette technologie. Microsoft Corp. (MSFT) affirme que son service de cloud computing Azure vise à aider les entreprises à améliorer la sécurité des transactions commerciales en exploitant la puissance du modèle blockchain. Oracle (ORCL), propose un service blockchain pour aider les applications à effectuer l’authentification de l’identité de manière sécurisée et précise, ainsi que d’autres tâches, comme le partage d’informations et la création de contrats intelligents.
