DCA ist eine Dollar-Cost-Averaging-Strategie. In der Tat werden wir weiter unten sehen, dass es sich um eine der beliebtesten Anlagestrategien handelt.
Einführung und Überblick über die Strategie
In Wirklichkeit gilt DCA (Dollar Cost Averaging) in verschiedenen Bereichen, obwohl das Prinzip das gleiche bleibt. Derjenige, der uns interessieren wird, ist der Kryptowährungsmarkt.
Diese Strategie kann auch als langfristiger Anlageplan betrachtet werden, der es Ihnen ermöglicht, so wenig wie möglich von Kursschwankungen zu leiden und somit das Verlustrisiko zu verringern.
Laut William J. Bernstein in seinem Buch mit dem Titel „DATAQUEST“ sollte der Investor, der DCA verwendet, zwei Parameter bestimmen: den unveränderlichen Betrag, der investiert wird, und die Zeit zwischen den einzelnen Investitionen. Diese Studie zeigt, dass der sicherste Zeitrahmen in Bezug auf das Gleichgewicht zwischen ROI und Risiko 6 oder 12 Monate betragen würde.
Laut Richard Cayne ist es besser, dieses Risiko auf viele Einstiegspunkte mit jeweils dem gleichen Betrag zu verteilen, wenn Sie sich Sorgen über das Marktrisiko oder den Zeitpunkt von Käufen machen. In diesem Sinne werden bei einem Marktrückgang mehr Einheiten mit dem genannten Betrag gekauft. Steigt der Markt, steigt der Wert der bereits gekauften Anteile.
In den letzten Jahren sind verschiedene Kryptowährungs-Investitionssimulatoren über DCA entstanden. Dazu gehören sinvestir.fr, coinactucrypto und whalinvest.
Einige der größten zentralisierten Börsen der Welt, wie Binance und Crypto.com, ermöglichen derzeit die DCA-Automatisierung. Auch wenn wir der Meinung sind, dass es besser wäre, Ihre Investitionen durch den Einsatz einer Cold Wallet (Hardware-Wallet zur Offline-Speicherung von Kryptowährungen) wie beispielsweise Ledger abzusichern, würden auch weniger erfahrene Anleger vom Erlernen von DCA profitieren.
Die Verwendung von DCA hat mehrere Vorteile, aber auch einige Nachteile. Wir werden sie gleich nach der Angabe des Funktionsmechanismus detailliert beschreiben.
Funktionsweise
Es besteht darin, einen digitalen Vermögenswert im Allgemeinen oder eine Kryptowährung im Besonderen auszuwählen und den gleichen Betrag in der gleichen Häufigkeit zu investieren, unabhängig vom Preis des Vermögenswerts, über einen genau definierten Zeitraum. In der Regel wird dieser Prozess von jedem Anleger gleichzeitig auf mehrere Vermögenswerte angewendet.
Auf diese Weise nimmt der Anleger in der Bärenmarktphase (Periode des allgemeinen Rückgangs der Finanzmärkte) einen höheren Anteil an Vermögenswerten wahr als in der Hausse (Periode des allgemeinen Anstiegs der Finanzmärkte) und erzielt daher am Ende der Investition insgesamt einen attraktiven Kapitalgewinn, der dem Wert seiner Investition entspricht.
So kann beispielsweise eine Excel-Datei aufbewahrt und regelmäßig aktualisiert werden, um die Daten zu den Preisen der betreffenden Vermögenswerte zu aktualisieren. In dieser Datei kann für das geplante Enddatum der Investition in Spalten Folgendes hinzugefügt werden: das investierte Kapital, die Gesamtmenge der erhaltenen Token, der durchschnittliche Anschaffungspreis, das erhaltene Endkapital und die Leistung.
Arten von DCA
Es gibt verschiedene Arten von DCA: Enhanced DCA oder EDCA, Smart DCA oder SCDA und einfaches DCA, allgemein bekannt als DCA
Die verbesserte Methode des DCA oder EDCA besteht darin, nicht einen festen Betrag, sondern einen variablen Betrag entsprechend dem Aktienkurs in der gleichen Häufigkeit und für einen im Voraus festgelegten Zeitraum zu investieren. Dies verbessert die Rendite der einfachen DCA-Strategie.
Beispiel für EDCA
Als Voraussetzung gehen wir davon aus, dass wir etwa 300 US-Dollar pro Monat investieren wollen.
- Im 1. Monat, der Markt ist rückläufig, investieren wir etwas mehr als 300 $. Nehmen wir an, 450 $
- Im folgenden Monat, wenn der Markt gestiegen ist, investieren wir 150 $.
- Im 3. Monat ist der Markt rückläufig, wir investieren 450 $.
Es ist klar, dass wir im Laufe der Zeit in Zeiten fallender Märkte mehr Vermögenswerte kaufen, was uns insgesamt eine größere Menge an Vermögenswerten verschafft als die, die durch den einfachen DCA am Ende des Anlagezeitraums generiert wird.
Smart DCA oder SDCA besteht darin, ein automatisiertes System zu verwenden, um den geeigneten Zeitpunkt für die Investition zu bestimmen.
Der grundlegende Unterschied zwischen EDCA und SDCA besteht in der Technik, mit der die Höhe der Investition bestimmt wird, die in jedem Zeitintervall ausgegeben werden soll.
Vorteile von DCA
Seine Vorteile sind zahlreich.
- Es ermöglicht jedem durchschnittlichen Anleger, unabhängig davon, ob er weiß, wie man mit finanziellen Vermögenswerten handelt oder nicht, unabhängig davon, ob er über Kenntnisse der Finanzmärkte verfügt oder nicht; zu investieren und gleichzeitig Risiken zu begrenzen.
- Durch die regelmäßige Injektion von Ersparnissen, die im Alltag hätten ausgegeben werden können, können Sie im Laufe der Zeit sparen.
- Die durchschnittlichen Kosten für Finanzinvestitionen werden reduziert. Wie bereits erwähnt, ermöglicht Ihnen der Mechanismus, große Mengen an Vermögenswerten anzuhäufen, wenn die Märkte am niedrigsten sind.
- Dank dieser Strategie müssen Sie sich keine anderen Ziele setzen, um passives Geld zu verdienen. In der Tat ist es zweifellos eines der einfachsten, die derzeit eingerichtet werden können, um auf gelassene Weise zu sparen.
- Da das Risiko der Verwendung geringer ist, wirkt es sich positiv auf die Psychologie der Anleger aus, die diese Strategie anwenden. Letztere vermeiden daher angstbezogene Handlungssituationen (FOMO oder Fear of Missing Out) und fokussieren sich auf DCA, das emotional und finanziell viel leichter zu bewältigen ist.
Nachteile von DCA
Die Verwendung dieses Mechanismus hat zwar einige Vorteile, aber auch einige Nachteile.
- Anleger, die es verwenden, verfügen sehr oft nicht über genügend Liquidität. Dies verringert ihre Chancen auf große Gewinne erheblich, da sie während des Bärenmarktes nicht die Möglichkeit haben, Vermögenswerte in großen Mengen zu kaufen. Dies ist der größte Nachteil bei der Wahl dieses DCA.
- Wird der DCA schlecht angewendet, kann er schnell uninteressant werden. Da es sich um eine langfristige Strategie handelt, ist es für den Anleger, der sie nutzt, wichtig, regelmäßig Kryptowährung zu kaufen, aber vor allem, sie im Laufe der Zeit zu halten. Wenn es dem Anleger daher schwerfällt, seine Token über einen längeren Zeitraum zu halten, würde die Wahl dieser Strategie kontraproduktiv werden.
Weitere Anlagestrategien an den Finanzmärkten
Neben der DCA gibt es noch weitere große Investmentgruppen. Wir werden drei davon erwähnen.
- Value Investing → ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, Aktien von Unternehmen immer zu einem Preis zu kaufen, der unter ihrem realen Wert liegt.
- Growth Investing → ist ein Modell, das sich auf die Erhöhung des Kapitals des Anlegers konzentriert.
- Momentum Investment → ist eine Anlagestrategie, die auf dem Kauf von Vermögenswerten basiert, die einen Aufwärtstrend aufweisen, oder auf Leerverkäufen von Vermögenswerten, die nach unten tendieren.
Fazit und Ausblick
Obwohl DCA eine alte Praxis ist, da es ursprünglich aus der Welt der Aktien und Investmentfonds stammt, bleibt es angesichts all dessen sehr nützlich, insbesondere für Neulinge auf den Finanzmärkten
Es stimmt, dass Binance und andere zentralisierte Börsen es Ihnen bereits ermöglichen, dort in DCA zu investieren. Es wäre jedoch noch klüger, dies im dezentralen Finanzwesen tun zu können. In diesem Sinne könnten wir zum Beispiel die Frage stellen: „Wie kann man DCA über dezentrale Finanzen machen?“
