يعمل بنك جولدن ساكس، البنك الاستثماري الرئيسي، على تنويع أنشطته في مجال العملات الرقمية بشكل متزايد. وقد صدر إعلانان رئيسيان بشأن هذا التنوع في أعماله. كان الأول يوم الاثنين 10 مايو، عندما أعلن البنك عن استثماره الكبير في Coin Metrics. وفي 6 مايو، قال بنك جولدمان ساكس إنه سيقدم قريبًا عقود الإيداع غير المقيدة لعملاء البيتكوين.
جولدمان ساكس وأنشطته
تأسس جولدمان ساكس في عام 1869 ويقع في الحي المالي في مانهاتن في نيويورك. تأسست الشركة على يد ماركوس جولدمان وصمويل ساكس. الرئيس التنفيذي الحالي هو ديفيد سولومون، الذي يشغل منصبه منذ أكتوبر 2018. وبالإضافة إلى ذلك، يشغل ماثيو ماكديرموت منصب رئيس قسم الأصول الرقمية بالشركة. وهو بالتالي هو أيضًا الشخص الذي شارك في هذا الاستثمار الكبير في شركة Coin Metrics، وهو أيضًا الشخص الذي اقترح صناديق الاستثمار غير النقدية على البيتكوين.
كما أعاد Goldman Sachs أيضًا فتح مكتب تداول العملات الرقمية في مارس الماضي، مما أتاح للعديد من عملائه تداول العقود الآجلة. بالإضافة إلى ذلك، أنشأ محللو الشركة محفظة من الأسهم المرتبطة بالشركات الرقمية. من الواضح أن الشركة الرائدة عالميًا قد أدركت أهمية مضاعفة أسهمها في عالم العملات الرقمية. يمكننا أن نتخيل أن جولدمان ساكس لن يتوقف عند هذا الحد.
صناديق جولدمان ساكس غير المتداولة على البيتكوين
يُقدم Goldman Sachs أو GS أو لا يزال يُعرف باسم Goldman والشركة أيضًا عقود آجلة غير قابلة للتسليم، أو NDFs على البيتكوين. وقد أعلنت بلومبرج عن ذلك في 6 مايو. هذا الخيار متاح للعديد من عملاء الشركة الاستثمارية منذ شهر حتى الآن. وقد أعلنت الشركة الآن عن هذه المعلومات بشكل رسمي. تُعرف العقود المُستقلة غير المُستدامة (NDFs) أيضًا باسم العقود الآجلة، وتُستخدم للمراهنة على سعر الأصل في تاريخ محدد مُسبقًا. على عكس الأنواع الأخرى من الأصول، لا يتم “تسليم” العقود الآجلة غير المُستندية، كما يوحي الاسم. هذا يعني أن العملاء سيحصلون على عملة ورقية بنفس الطريقة التي تحصل بها العملة الرقمية.
كيف تعمل NDFs
الطريقة التي تعمل بها بسيطة: إذا راهنت على أن قيمة البيتكوين سترتفع في الأيام القليلة القادمة وكنت على حق، فسيتم الدفع لك الفرق بين المبلغ الأولي والقيمة الجديدة للبيتكوين. ومن المعروف أن صكوك NDFs معقدة إلى حد ما. ثم يستخدم جولدمان ساكس هذه الأصول في تدفقاته المالية لتغطية الخسائر المحتملة للشركة.
هذه هي الطريقة التي ستعوض بها الشركة الرائدة في مجال الاستثمار المالي عملاءها عن صناديق التعرّف على الودائع غير المقيدة. وسواء حقق العملاء أرباحًا كبيرة أو صغيرة، فإن الشركة مُلزمة بدفع أرباحهم لهم، لأن هذه الرهانات تتم خارج سوق البيتكوين. في الوقت الحالي، لا تعمل هذه العقود مقابل الفروقات غير القابلة للتداول إلا بالبيتكوين. لا نعرف حتى الآن ما إذا كانت الشركة تهدف إلى تنفيذ هذه المضاربات على العملات الرقمية الأخرى. خاصة وأنه قد يكون من المثير للاهتمام للغاية بالنسبة لجولدمان ساكس وعملائها اكتشاف العديد من العملات الرقمية الأخرى والتلاعب بها.
من خلال شراء وبيع العقود الآجلة للبيتكوين، يوفر جولدمان ساكس أمانًا حقيقيًا. وبشكل أكثر تحديدًا، يأخذ البنك رهانًا هبوطيًا مكافئًا عندما يأخذ العميل رهانًا صعوديًا. تتم تسوية المعاملات في سوق CME بواسطة Cumberland DRW. مجموعة CME هي شركة مالية أمريكية نشأت عن بورصة شيكاغو التجارية. وهي واحدة من بورصات العقود الآجلة الرائدة في العالم. تأسست Cumberland DRW في عام 2014. وهي واحدة من رواد العملات الرقمية. ولذلك فهي بلا شك أفضل حليف لـ Goldman Sachs للقيام بهذا المشروع الخاص بالعملات الرقمية.
Coin Metrics والعملاق المالي
في يوم الاثنين 10 مايو، أكملت Coin Metrics للتو جولتها الثانية والأخيرة من التمويل، حيث جمعت 15 مليون دولار. بالنسبة لهذا الاستثمار، لم يكن البنك الاستثماري الكبير جولدن ساكس وحده في هذا الاستثمار. فهو مدعوم من قبل مجموعة من الشركات، بما في ذلك BlockFi، ومجموعة Morningside، واربورغ سيريس للاستثمارات، وأكرو فنتشرز.
وبالتالي، استثمرت شركة التمويل المصرفية الكبرى في شركة Coin Metrics العملاقة للبيانات المشفرة. والأكثر من ذلك، يأتي استثمار جولدن ساكس في أعقاب إعلان الشركة عن تقديمها لصناديق التنمية الوطنية. جاء جمع التبرعات بعد أيام فقط من شراء Coinbase لشركة Skew. وهذا يؤكد فكرة أن العلاقة بين العملات الرقمية وعالم التمويل هي بالفعل المستقبل بالنسبة للعديد من الشركات.
Coin Metrics هي شركة تأسست في عام 2017، وهي شركة توفر بيانات السوق لمؤسسات مرموقة للغاية. كما أنها تقدم خدمات باستخدام بيانات الشبكة. ومما لا شك فيه أن التمويل الكبير من جولدمان ساكس سيمكنها بلا شك من التوسع على المستوى الدولي.
جولة التمويل الأولى
أكملت الشركة جولة التمويل الأولى في عام 2019. جولة التمويل هي العملية المالية للشركة وجميع الخطوات التي تنطوي عليها هذه الآلية. ويمكن أن تكون أيضاً دعوة للحصول على أموال، وجولة مستثمرين والعديد من العمليات الأخرى. بلغت جولة التمويل 6 ملايين دولار.
ومنذ ذلك الحين قامت شركة Coin Metrcis بتكوين مجموعة دولية تضم مجموعة واسعة من الملفات الشخصية. تضم هذه المجموعة عدداً كبيراً من المواهب في مجال العملات الرقمية. ولكن هناك أيضاً ملفات تعريف سابقة من صناعات البيانات التقليدية والخدمات المالية. على الرغم من أن الشركة تتمتع بالفعل بمكانة وجودة عالية في خدماتها وبياناتها، إلا أن هذا التمويل يمكن أن يسرع من نموها أكثر. ومع ذلك، فإننا نشهد انعكاساً في الحظ هنا. في الواقع، اعترف جولدمان ساكس في عام 2020 بأن العملات الرقمية ليست فئة أصول ذات صلة. ما لا تزال المؤسسات المالية الكبرى تفتقر إلى التنظيم الأمريكي الذي من شأنه أن يسهل المشاريع المختلفة في عالم التشفير. على وجه الخصوص، يمكن أن يسمح لهم ذلك بتوفير العملات الرقمية مباشرة كأصول لعملائهم.
وتعليقًا على هذا الاستثمار، قال الرئيس التنفيذي ماثيو ماكديرموت: “البيانات مهمة للغاية من أجل الموافقة على نطاق واسع على الأصول المشفرة من قبل مؤسسات الخدمات المالية والمستثمرين التقليديين. سيستفيد عملاؤنا بشكل كبير من رؤى بيانات Coin Metrics على المستوى المؤسسي، حتى يتمكنوا من الاستفادة من آليات إدارة المخاطر الناشئة.”
