أين يمكنني الاستثمار في البيتكوين والعملات الرقمية؟

شركات الوساطة أو الصناديق أو صناديق الاستثمار المتداولة أو P2P
منذ الشهر الماضي، أصبح بمقدور مستثمري التجزئة الاستثمار في العملات الرقمية من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، وهو نوع من صناديق الاستثمار التي تعمل مثل السهم ومدرجة في البورصة.

وبالإضافة إلى هذه الإمكانية الجديدة، من الممكن أيضًا تخصيص الموارد في البيتكوين والإيثيريوم والأصول الرقمية الأخرى من خلال البورصات والصناديق العالمية وحتى P2P (من مستخدم إلى مستخدم).

ونظرًا لوجود العديد من الخيارات لدخول سوق العملات الرقمية، ولكل منها خصائصه الخاصة، فقد أعد تقرير بوابة البيتكوين دليلاً للمستثمرين المبتدئين الذين يتساءلون من أين يبدأون.

الوسطاء
البورصات (الوسطاء) هم أشهر اللاعبين في قطاع العملات الرقمية. باختصار، هي منصات تسمح لك بشراء العملات الرقمية وبيعها وتداولها، تمامًا كما هو الحال في البورصة.

كل ما على المستثمر فعله هو فتح حساب، وإرسال الأموال عن طريق التحويل المصرفي، مثل PIX وTED وDOC، واختيار العملة المشفرة المتاحة للاستثمار فيها. المبلغ اللازم لبدء الاستثمار منخفض. الحد الأدنى للإيداع في بعض البورصات هو 20 دولارًا.

وتتحمل عمليات السحب والتحويل للأصول المشفرة رسوماً تختلف من شركة إلى أخرى.

قال فابريسيو توتا، مدير الأعمال الجديدة في Mercado Bitcoin، إنه من الأسهل على المستثمرين البدء في الوساطة في العملات الرقمية بسبب السيولة (يمكن أن يصل متوسط وقت السحب في البورصات الرئيسية إلى ثلاثة أيام عمل) وتنوع العملات الرقمية.

"في إحدى شركات الوساطة ذات السمعة الطيبة والسيولة العالية، سيجد المستخدم معرفة تعليمية واسعة متاحة، بالإضافة إلى العديد من أزواج العملات الرقمية والعملات الرقمية."

ومن بين الوسطاء الآخرين العاملين في البرازيل Binance وFoxbit وBoxbit وBitPreço وBitcoinTrade.

الضرائب
يجب على المستثمرين الذين يحولون أكثر من 35,000 ريال برازيلي شهريًا دفع ضريبة دخل بنسبة 15% على الأرباح الرأسمالية.

صناديق العملات الرقمية المشفرة
صناديق العملات الرقمية المشفرة هي تطبيقات تجمع موارد مختلف المستثمرين. وباختصار، يشتري الأشخاص الأسهم ويقوم مديرو هذه المنتجات المالية بإدارة القيم. بعض هذه الصناديق لديها انكشاف كامل على العملات الرقمية، والبعض الآخر جزئي فقط.

يتطلب هذا النوع من الاستثمار موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصة البرازيلية (CVM)، وهي الهيئة التي تنظم سوق رأس المال. في البرازيل، تمت الموافقة على الصناديق التي يديرها مديرون مثل BLP Asset وVitreo وHashdex وQR Capital من قبل الهيئة التنظيمية.

تتطلب الصناديق حدًا أدنى للاستثمار، والذي يبدأ من 100 ريال برازيلي.

"نظرًا لوجود أكثر من 8,000 أصل من الأصول المشفرة في السوق، فإن الطريقة الأكثر فعالية للحصول على محفظة استثمارية هي من خلال صناديق الاستثمار، التي يمكنها الإبحار في هذا المحيط من الاحتمالات بشكل أفضل من الفرد."

الضرائب
تخضع صناديق الاستثمار أيضًا لضريبة الدخل. ويعتمد المبلغ على المدة. الجدول كالتالي:

الصناديق طويلة الأجل
مدة الاستثمار – المعدل

ما يصل إلى 180 يومًا – 22.5

ما بين 181 إلى 360 يومًا – 20%

من 361 إلى 720 يومًا – 17.5٪.

أكثر من 720 يومًا – 15%.

الأموال قصيرة الأجل
وقت الاستثمار – المعدل

حتى 180 يومًا – 22.5٪

أكثر من 180 يومًا – 20%.

صناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة
صندوق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة هو صندوق استثماري يتم تداول أسهمه في البورصة. ويمكنك الاستثمار في هذا النوع من المنتجات من خلال أي وسيط منزلي لديه إمكانية الوصول إلى منصة التداول B3.

صندوق الاستثمار المتداول المتداول الوحيد المتاح حاليًا في البرازيل هو صندوق Hashdex ETF، الذي يحمل الاسم الرمزي HASH11. وعلى غرار الصناديق غير المدرجة، فإن هذا الاستثمار معتمد ويتبع تشريعات CVM.

من الممكن شراء سهم مقابل 50 ريالاً برازيليًا.

قالت روبرتا أنتونيس، رئيسة قسم النمو في Hahsdex، إنه عندما يصل المستثمرون إلى سوق الأصول المشفرة عبر صناديق الاستثمار المنظمة، فإنهم يحصلون على دعم من الجهة التنظيمية المحلية.

"يجب أن تلتزم الشركة الخاضعة للتنظيم بمجموعة من إجراءات الأمن والامتثال، بما في ذلك عمليات التدقيق المكثفة، والتي تمنح المستثمر الثقة في أن أمواله لن تختفي."

الضرائب
يخضع المستثمرون أيضًا لضريبة الدخل. تخضع صناديق الاستثمار المتداولة للضريبة بنسبة 15% على الأرباح الرأسمالية.

P2P
من الممكن أيضًا شراء وبيع البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى دون وسيط من البورصات أو المديرين. ويُعرف ذلك باسم التداول من مستخدم إلى مستخدم (P2P).

هناك منصات تربط بين المشترين والبائعين، مثل LocalBitcoins وPaxful، وهناك متداولون مستقلون. تتمثل النقاط الإيجابية لهذا النوع من المعاملات في انخفاض الرسوم ومرونة التحويلات.

تتمثل خطورة هذا النوع من المعاملات – خاصةً مع المتداولين المستقلين – في خطر الوقوع في عملية احتيال، لأن الأشخاص المعنيين لا يعرفون بعضهم البعض بشكل عام.

"يجب على المشتري التحقق من الملف الشخصي للشخص الذي يتفاوض. أو، إذا كان هو نفسه البائع، فعليه أن يحاول معرفة من هو على الجانب الآخر من الشاشة، إذا كان الشخص هو من يدعي أنه هو،" كما يقول المتداول P2P ميشيل لوبيز ديل سينت، الذي بدأ تداول البيتكوين في عام 2015.

تحتوي منصات مثل P2P Catalog على قائمة بتجار P2P الذين يتمتعون بسمعة جيدة في السوق، بالإضافة إلى مبالغ الرسوم المفروضة والوقت المقدر لكل معاملة.

ما مقدار الاستثمار؟
يوصي فابريسيو توتا من Mercado Bitcoin باستثمار ما بين 1% و10% من دخلك، أو حتى أكثر من ذلك بقليل للمستخدمين الذين يفضلون المخاطرة:

"أعتقد أن النسبة معقولة بالنظر إلى ظروفنا الاقتصادية وفرص الاستثمار الأخرى للأفراد في البرازيل. في النهاية، من الجيد دائمًا أن تفهم ملفك الشخصي كمستثمر حتى تتمكن من الاستثمار في العملات الرقمية بالطريقة التي تناسب أهدافك ورغبتك في المخاطرة.