Safemoon 项目在 2021 年引起轰动，但在 2022 年却销声匿迹。这种矛盾心理，部分是由于加密货币市场的兴衰，使 Safemoon 成为一个备受争议的项目。以至于在加密社区中，出现了两个阵营。一方面，那些认为该项目仍然可行的人，另一方面，那些认为它只是一种高度投机的资产的人。本文的目的是阐明这一情况。
关于 Safemoon
Safemoon 是一个去中心化金融 (DeFi) 项目，由 John Karony 于 2021 年 3 月启动。该项目的目标是解决 DeFi 中存在的流动性问题。但为什么叫 Safemoon？Safemoon 指的是加密社区中一个众所周知的表达方式。它来自英文表达“to the moon”。意思是一种加密货币将急剧上涨，以至于它将到达月球。通过选择这个名字，Safe Moon 表明了它对其代币未来表现的信心。
什么是 DeFi？
对于那些不知道的人来说，“DeFi”一词是指建立在去中心化网络（即区块链）上的金融服务的概念。因此，DeFi 代表了一组去中心化的应用程序，它们提供的金融服务远比传统银行机构更具优势。
DeFi 的流动性问题
什么是流动性？
流动性是指金融资产可以快速买卖，而不一定对价格产生重大影响。无论是在中心化（CeFi）还是去中心化（DeFi）市场，市场流动性越强，交易就越容易、越快、越便宜。因此，如果由于供需严重失衡而导致市场流动性非常差，市场就会陷入灾难性的境地。
例如，如果供应急剧下降，价格就会不成比例地上涨。这会阻止买家。相反，如果该资产不再有需求，价格将大幅下跌，迫使卖方同意以低廉的价格出售，以期找到买家。最终，流动性不足的市场对任何一方（买方或卖方）都没有好处。
对流动性的持续需求
因此，去中心化市场本质上总是需要流动性，以便用户可以毫无问题地进行交易。但由于流动性并不总是足以满足需求，开发人员为用户创造了激励措施，以向 DeFi 市场提供更多流动性。这就是所谓的“收益耕作”。
原理很简单。如果用户以加密货币的形式提供部分资金并将其锁定在协议中，从而使它们可以进入缺乏流动性的市场，后者将获得利息（8%、12%、50%、130% 等）。收到的利息百分比是根据用户为市场提供流动性所承担的风险设定的。市场越可靠，利息越低。市场越可疑，利息就越高。
利息是肯定的，但并非没有风险
去中心化金融 (DeFi) 是由流动性池实现的。换句话说，一个代币池可以自由存放在去中心化的市场中，以使其更具流动性。但挑战在于找到正确的激励措施，让用户维持这种流动性储备。因为即使提供的利息非常诱人，仍然存在风险。
一个以流动性为生的去中心化市场代表一种基于区块链的代币 (或加密货币)。为了满足这个市场的需求，您需要购买与该市场相对应的代币 (Solana、比特币、USDT 等) 并将其锁定在协议中。然后，您将以相同代币的形式获得利息。
但是，如果您提供流动性的代币基于仍在开发中的区块链，那么最轻微的计算机错误都可能导致投资的资本在眨眼间消失。另一个更常见的风险是代币价值下跌。如果你投入的代币价值大幅下跌，那么投入的资金就会瞬间消失。
Safemoon 的 DeFi 解决方案
5% 人人享有
意识到上述问题，Safemoon 的开发人员开始寻找更好的替代方案，以降低风险并给予用户更多提供流动性的动力。与我们已经熟悉的传统结构（收益耕作）相比，自动流动性获取功能被证明是理想的解决方案。
此功能允许 Safemoon 加密货币持有者从网络上进行的所有交易中赚取利息。通过将利息百分比设置为 5%，此功能显然鼓励人们购买和持有 Safemoon 代币。这鼓励了代币流动性。
但这怎么可能呢？在 Safemoon 区块链上进行的所有交易都会收取 10% 的佣金。5% 分配给流动性池，其余 5% 分配给 Safemoon 代币持有者。上述流动性池的目的是稳定代币价格。
销毁系统
同样，为了鼓励持有者保留他们的代币，Safemoon 引入了“销毁”系统。 “销毁”是指有意且永久地销毁（即销毁）代币（或加密货币）单位的机制。销毁会减少代币的流通供应量，以保证长期增值。因此，通过定期销毁，Safemoon 能够说服用户保留其代币。
短期承诺
如前所述，Safemoon 在早期取得了巨大成功。以至于在推出后不久，Safemoon 股价就一路飙升。在短短 2 个月内，股价上涨超过 17,000%，每日交易量超过 1.62 亿美元。
在受益于这一惊人涨幅后，投资者对 Safemoon 的未来持乐观态度，尤其是其 5% 的固定收益率和销毁系统。不幸的是，这种喜悦是短暂的。如下图所示。
“登月”计划的失败。
由于销毁系统和新的流动性结构，代币将随着时间的推移而可持续且盈利，这一承诺并未实现。尽管 Safemoon 项目在 DeFi 方面相当有趣，但几个月来价格一直非常低。在撰写本文时，Safemoon 加密货币价值 0.00000000532 欧元，每日交易量为 1,219 欧元。
由于其在市场上的规模小且波动性高，许多人认为 Safemoon 是一种纯粹的投机资产。这使得这种类型的代币对于任何投资新手来说都非常危险。如果是这样，我们可以说 Safemoon 加密货币是一种垃圾币吗？
什么是垃圾币？
“垃圾币”是一个口语术语，用于描述低质量的加密货币（或代币）。一般来说，这些项目不会激发信心，其代币在市场上的价值非常低。这使得这种类型的加密货币极具风险。
尽管如此，一些垃圾币的表现也并不罕见。它们很容易在几天内超过 1000%。事实上，一个简单的嗡嗡声或一条特定的信息就可以在一夜之间将垃圾币的初始价值乘以 100。因此，这种类型的加密货币经常受到投机的影响。
选择确定性而不是冒险
正如您所见，上述所有因素都使 Safemoon 的潜力变得非常不可信。因此，许多人认为它是一种垃圾币并非巧合。以至于投资它会是一个糟糕的主意，尤其是对于初学者而言。对于投机者来说，这可能是一夜之间成为百万富翁的机会。
但这种情况仍然存在相当大的不确定性。这是因为代币仍然必须在某一天爆发并反弹 17,000%。因此，如果您仍想投资，强烈建议您适度投资，以控制您的风险承担。换句话说，避免投资您无法承受损失的金额。
