Yarı iletken endüstrisi yatırımcılar arasında oldukça popülerdir. Yatırımcılar farklı şirketler arasında seçim yapmakta zorlanıyor. Birçok mega trendden yararlanan, büyüyen Amerikan şirketi NVIDIA’ya bahse girmek ister misiniz? Yoksa yeni bir strateji ve olumlu bir değerleme sayesinde bir geri dönüş şansı sunan geleneksel Intel şirketine mi bahis oynamayı tercih edersiniz? Yatırımcılar aynı zamanda yarı iletken sektöründeki ekskavatör üreticilerine de yatırım yapabilecek. Burada, örneğin çip üretiminde Tayvanlı lider TSMC veya litografi sistemleri üreten Hollandalı ASML Holding, ortalamanın üzerinde getiriler için umut verici adaylardır.
Ancak firma seçemeyen veya tercih etmek istemeyenler de yarı iletken sektörünün büyümesinden pasif olarak faydalanabilirler. Bu, bireysel sektörlerde çeşitlendirilmiş yatırımlara olanak tanıyan borsada işlem gören fonlarla borsada mümkündür. Bir sonraki yazımızda Alman yatırımcıların hangi yarı iletken ETF’lere yatırım yapabileceğine daha yakından bakıyoruz. Şimdi bir yarı iletken ETF satın almalı mısınız?
Yarı iletken ETF’ler: En iyi yarı iletkenler nelerdir?
Yarı iletken endüstrisinin kalbinde, yarı iletken şirketleri tarafından üretilen “mikroçipler” veya bilgisayar çipleri bulunmaktadır. Mikroçipler saf silikondan yapılmıştır ve elektrik kontaklarına sahiptir. Bir mikroçip birden fazla yarı iletkenden oluşur ve bu sayede çipler farklı alanlarda kullanılabilir. Önemli yarı iletkenler dijitalleşmenin temelini oluşturur. Destekleyici bileşen olarak yarı iletkenler olmadan neredeyse hiçbir teknik cihaz çalışamaz.
Yarı iletken endüstrisi küresel ekonomiden daha hızlı büyüyor
Küresel yarı iletken endüstrisi döngüsel bir pazardır. Büyümesi yılda yüzde 5 civarında. Hatta önümüzdeki birkaç yıl içinde yıllık ortalama %5,4 civarında büyüme oranları bekleniyor. Dijitalleşme hayatın neredeyse her alanına yayılıyor, dolayısıyla yarı iletken endüstrisinin gelecekte de büyümeye devam etmesi muhtemel. Büyüme dünya ekonomisinin gelişmesinden daha hızlıdır. Dijitalleşme henüz yeni başladığından, yarı iletken pazarı muhtemelen on yıl içinde bugün olduğundan çok daha büyük olacak. Bu öncelikle artan talebi artan satışlara dönüştürebilecek yarı iletken stoklarına fayda sağlayacaktır.
Megatrendler Yarı İletken Büyümesini Destekliyor
Yarı iletken endüstrisi yalnızca yaygın dijitalleşme trendinden faydalanmıyor. Büyümeyi körükleyen bireysel gelişmeler de var. Örneğin yapay zeka alanındaki uygulamalar büyük bilgisayar çiplerine ihtiyaç duyuyor. Robot teknolojisinin, otonom sürüşün veya otomasyonun başarısı da zorunlu olarak yarı iletkenlere bağlıdır.
1 Numaralı Yarı İletken ETF’si: iShares MSCI Global Semiconductors ETF’si
iShares MSCI Global Semiconductors ETF’si hâlâ genç bir finansal üründür. Varlık yöneticisi BlackRock, Ağustos 2021’de pazar lideri iShares markasıyla yeni bir yarı iletken ETF’yi piyasaya sürdü. Temel endeksi fiziksel olarak izler ve getirileri toplar. TER gider oranı %0,35 olarak makul bir seviyede.
Strateji
iShares MSCI Global Semiconductors ETF, küresel yarı iletken endüstrisinde yer alan gelişmiş ve gelişmekte olan pazar şirketlerini izler. ETF’ye yalnızca yarı iletken üreticileri ve tedarikçileri dahildir.
ödenek
iShares MSCI Global Semiconductors ETF, yaklaşık %65’lik bir ağırlıkla en büyük payı oluşturan ABD şirketlerine odaklanmaktadır. Tayvanlı şirketler yaklaşık yüzde 15’lik payla ikinci sırada yer alırken, onu yüzde 5’in üzerinde ağırlıkla Hollandalı ve Japon şirketler izliyor.
En önemli pozisyonlar
Amerikan şirketi NVIDIA son yıllarda ortalamanın üzerinde bir büyüme gösterdi. Teknoloji lideri, yarı iletken ETF’de yaklaşık %8 ile en büyük pozisyona sahip. Sözleşmeli üretici TSMC, geleneksel şirket Intel ve litografik sistem üreticisi ASML, ETF’deki %7’den fazla payla diğer yerleri takip ediyor.
Yarı İletken ETF #2: VanEck Vectors Yarı İletken ETF
VanEck Vectors Semiconductor ETF, gelir biriktiren fiziksel bir ETF’dir. 700 milyon Euro’yu aşan fon varlığıyla VanEck ürünü en büyük yarı iletken ETF’dir. Harcama oranı %0,35 TER’dir. Yarı iletken ETF 2020 sonlarında piyasaya sürüldüğünde, aynı zamanda yarı iletken sektörüne odaklanan ilk borsa yatırım fonuydu.
Strateji
VanEck Vectors Semiconductor ETF, yarı iletken endüstrisindeki şirketleri takip ediyor. Üreticilerin ve tedarikçilerin gelirlerinin en az %50’sini yarı iletkenlerden elde etmesi önemlidir. VanEck Vectors Semiconductor ETF’de her zaman en az 25 hisse senedi bulunmalıdır. Maksimum ağırlıklandırma şirket başına %10 olarak belirlenmiştir.
ödenek
İkinci yarı iletken ETF, VanEck Vectors Semiconductor ETF’nin Amerika Birleşik Devletleri’nde daha da güçlü bir hakimiyeti var. Şirketlerin %75’inden fazlası Amerika Birleşik Devletleri’nde bulunmaktadır. ETF’nin geri kalanının büyük çoğunluğunu Tayvanlı ve Hollandalı şirketler oluşturuyor ve her biri yaklaşık %9’luk paya sahip.
En önemli pozisyonlar
VanEck Vectors Semiconductor ETF’de Amerikan şirketi Intel şu anda %10’luk ağırlıkla en büyük pozisyona sahip. Ayrıca NVIDIA, TSMC ve ASML de %9’un üzerinde bir oranla temsil ediliyor. Bu nedenle iki yarı iletken ETF aynı en büyük pozisyonlara sahiptir.
Yarı İletken ETF’leri için Tahmin
Küresel yarı iletken pazarına yönelik güçlü gelecek görünümü aynı zamanda yarı iletken ETF’lerine yönelik fırsatları da vurgulamaktadır. Sektörün tamamı güçlü büyümesini sürdürürse ve mega trendler talebi artırırsa şirketlerin daha da yüksek gelir elde etmesi bekleniyor. Bu amaçla çip sıkıntısının telafisi muhtemelen biraz zaman alacak. Yarı iletken ETF’lerin geleceğine ilişkin tahminler mükemmel. En umut verici şirketi seçemezseniz, yarı iletken ETF ile geniş tabanlı borsa yatırım fonlarından daha iyi performans gösterebilirsiniz.
Şimdi yarı iletken ETF almalı mıyım?
Birçok yarı iletken hisse senedi geçen yıl daha iyi performans gösterdi. Corona salgını yatırımcıların dikkatini dijitalleşmeden yararlanan hisse senetlerine odakladı. Bu nedenle yarı iletken ETF’ler de genç geçmişlerine rağmen hızla artıyor. Uzun vadede yarı iletken ETF’nin satın alınması yine de karlı olacaktır. Yatırımcılar ayrıca bir ETF tasarruf planı aracılığıyla yarı iletken sektörüne de yatırım yapabilirler. Bu döngüsel bir sektör olduğundan, daha zayıf piyasa aşamalarının takip etmesi muhtemeldir. Bu nedenle cesur yatırımcılar harekete geçmeli ve yarı iletken ETF’lerini önemli ölçüde artırmalı. Çünkü döngü karşıtı yatırımlar da ETF’lerle çalışır ve getiriler için turboşarj görevi görebilir.
