Risk sermayedarı Tim Draper, birçok yatırımının başarısıyla tanınıyor. Aslında vizyoner ruhu onu zamanımızın en yenilikçi atılımlarına yol açan bazı projelere yatırım yapmaya yöneltti: Hotmail, Bitcoin, Tesla, Twitter ve Coinbase bunlardan birkaçıdır.
Ünlü Silikon Vadisi girişimcisinin, birkaç düzine tek boynuzlu atın yanı sıra bir avuç çeşitli dijital para biriminden oluşan bir portföyü var. Sermayesini yatırdığı ünlü girişimlerden bazıları arasında Baidu, Skype, SpaceX’in yanı sıra Ledger ve Robinhood gibi bazı kripto para birimi şirketleri yer alıyor.
Ancak her zaman başarılı olamadı. Draper aynı zamanda sektörde yüksek beklentileri yükselten ancak sonuçta kasvetli bir başarısızlıkla sonuçlanan bir kan testi şirketi olan Theranos’un ilk yatırımcılarından biriydi; o dönemde bile risk sermayedarlarının her zaman en gösterişli projelere yöneldiği doğrudur.
Bitcoin’in uzun süredir savunucusu olan Draper, dijital para topluluğunda kripto para birimlerindeki zenginliğiyle de tanınıyor. 2014 yılında, yasadışı pazar İpek Yolu’nun kapatılmasının ardından ele geçirilen fonların bir parçası olan toplam 30.000 Bitcoin satın aldı; hâlâ elinde tuttuğu ve şu anda değeri yaklaşık 1,7 milyar ABD doları olan bir servet.
Draper’ın 5 Yatırım Kuralı
Milyarderin yatırım hakkında bir iki şey bildiğine şüphe yok ve genel olarak Draper, kapsamlı yatırım deneyiminin ona öğrettiği dersleri paylaşmaktan çekinmedi. Cointelegraph dergisine yakın zamanda verdiği bir röportajda yatırım yaparken dikkate aldığı bazı kuralları özetledi. Yine geçen yıl girişimci, YouTube kanalına verdiği bir röportajda bu ipuçlarından bazılarını Zain Jaffer ile paylaşmıştı.
Aşağıda DiarioBitcoin, Draper’ın bu iki röportaj sırasında verdiği önemli tavsiyelerden bazılarını bir araya getiriyor. Risk sermayedarının genel olarak -özellikle 2020 röportajı için- startuplara yatırım yapmaktan bahsettiğini belirtmek gerekir; Ancak kripto dahil herhangi bir projeye yatırım yaparken bu derslerin dikkate alınabileceğine inanıyoruz.
Şirketi veya projeyi iyi tanıyın
Draper’ın bir projeye veya startup’a yatırım yapma konusundaki ana kurallarından biri açık görünebilir, ancak bazen gözden kaçar: Bir projeye para yatırmadan önce onu derinlemesine inceleyerek durum tespiti yapmak önemlidir. Ayrıca bu analiz döneminde projenin belirli standartları karşıladığının doğrulanması da önemlidir.
Milyarder, dergiyle son görüşmesinde, değerlendirme yaparken göz önünde bulundurmayı sevdiği birkaç özellikten bahsetti. Öncelikle güvenin bir şirketin başarısının anahtarı olduğunu, güvenin yalnızca kullanıcılarına güven vermediğini, aynı zamanda liderlerinin de ona güvenmesini sağladığını söyledi.
Aynı doğrultuda, bir projeyi bilmenin bir kısmının da onun arkasında kimin olduğunu bilmek olduğunu söyledi. Üyelerin birbirleriyle iyi ilişkiler kurmasının önemli olduğunu vurguladı. Draper’a göre önemli kararların alınmasından yalnızca bir kişi sorumlu olmalı ve kurucu ortaklar arasında rekabet olmamalıdır, çünkü bu bir şirket için çok önemli bir risk faktörü olabilir.
Ayrıca projeyi veya startup pazarını yöneten düzenleyici senaryo veya politikalara da dikkat çekti. Başarının büyük ölçüde işletmelerin kısıtlamalar veya aşırı düzenlemeler olmadan özgürce faaliyet gösterme becerisine bağlı olduğunu vurguladı.
Çok hızlı bir şekilde çok fazla para yatırmayın
Yeni bir girişime yatırım yapmak söz konusu olduğunda Draper, Jaffer’a gördüğü en yaygın hatalardan birinin, yatırımcıların çok erken ve çok fazla sermaye yatırımı yapması olduğunu itiraf etti. Bu bağlamda, yavaş ilerlemenin en iyisi olduğunu, çünkü yeni bir projenin, özellikle de başarılı olması amaçlanıyorsa, muhtemelen birkaç ek sermaye enjeksiyonu gerektireceğini söyledi.
Magazine’e şöyle konuştu: “Fon arayışı söz konusu olduğunda, yarısını tüketmek yerine uzun bir pist inşa etmek daha iyidir.” Risk sermayedarı, bir girişimcinin 25 numaralı sunuma ulaştığında işi, rekabeti ve pazarı hakkında zaten net bir fikre sahip olduğunu fark etti. Sonuçta ilkini görmektense bu 25. lansmanı görmeyi tercih edeceğini söylüyor.
Öte yandan yatırımın temel kurallarından birini hatırlattı: Tüm yumurtalarınızı aynı sepete koymayın. Başka bir deyişle: çeşitlendirin. Bay Jaffer’a, her projeye ne kadar yatırım yapılacağı sorusunun izlenen yatırım stratejisine bağlı olduğunu ancak sonuçta her zaman çok yönlü ve çeşitli bir portföye sahip olmayı tercih ettiğini söyledi. Bunun iyi yatırımcının “disiplini” olduğunu söyledi.
5 ila 10 yıllık bir ufukla uzun vadeli düşünün
Teknolojik olarak giderek daha hızlı ilerleyen hızlı tempolu bir dünyaya dalmış olan daha az deneyimli yatırımcılar, uzun vadeli oyunu gözden kaçırabilir. Bu durum, birçok yatırımcının hızlı kar elde etme umuduyla bazen en çılgın projelere bahis oynadığı dijital para piyasasında yaygındır. Ancak somut sonucu gözden kaçırma riski olduğundan karşı taraf da kârsız olabilir.
Jaffer’ın bir yatırımcının dikkate alması gereken zaman ufku hakkındaki sorusuna Draper, somut bir sonuç vermesi en az 15 yıl sürecek bir yatırımla ilgili bir hikaye anlattı ve bu yatırıma karşı uyarıda bulundu. “Yapmayacağım şey çok fazla düşünmek… Bence 5-10 yıllık artışlarla düşünmeye başlamalısınız.”
Girişimci, bu süre zarfında sakin kalıp oyuna odaklanmak için yatırımcılara paraya değil misyona odaklanmalarını da tavsiye etti. Draper, yatırımcıların, özellikle de erken aşamadaki bir projeye yatırım yapıyorlarsa, elde etmeyi bekledikleri kâr miktarına odaklanmaktan kaçınmaları gerektiğine inanıyor.
Yatırım yaptığı şirketin dünyayı nasıl değiştirebileceğini düşünmeyi tercih ettiğini söylüyor. Örnek olarak “Dünyayı bu misyon sayesinde olduğu gibi seviyorum” dedi. Bu kesinlikle kendisinin de saygı duyabildiği bir kuraldır (bitcoinlerine bakın).
Nadirlik iyi bir göstergedir ancak dikkatli olun!
Draper, Dergi’ye eksantrikliğin iş dünyası için iyi olduğunu söyledi ve yatırım yaptığı Hotmail ve Tesla gibi “büyük” start-up’lardan örnekler verdi. Bu kuralın ardındaki argüman, başarılı projelerin genellikle yenilik yapmaya cesaret eden projeler olmasıdır, bu da bazen onları en azından ilk başta tuhaf gösterebilir.
Kazananlar genellikle biraz tuhaftır. Fikirleri bazen ortada kalıyor ve çoğu zaman onlara şunu söylüyorum: Ne yapıyorsun?
Ancak bu yatırım tavsiyesine de ihtiyatla yaklaşılmalı, her zaman ticari bir bakış açısı benimsenmelidir. Geçen yıl Draper, Jaffer’a, başarılı yatırım yapmanın bazen doğal girişimci önyargıyı göz ardı etmeyi gerektirdiğini, özellikle de zaten başarılı yatırımlar yaptıysanız söyledi. Bazı girişimcilerin bizim gibi yenilikçi, vizyoner ve hatta eksantrik fikirlere sahip olması, onların büyük bir projeyi gerçekleştirmek için ticari ve hatta yeterli tutuma sahip oldukları anlamına gelmez.
“Herkesin sizin gibi olduğunu ve herkesin sizin yaptığınızın aynısını yapabileceğini düşünüyorsunuz. Ancak bu aslında doğru değil. Bu kişinin, sizin bulunduğunuz yere ulaşmak ve elde ettiğiniz başarıyı elde etmek için yaptığınız tüm fedakarlıkları gerçekten yapabilecek kapasitede olup olmadığını düşünüp düşünmediğinizi kendinize sormalısınız” yorumunu yaptı.
Korkuyu Teşvik Olarak Kullanmak
Draper, farklı vesilelerle, konu yatırım olduğunda duyguların sahip olabileceği yere dikkat çekti ve değerli gördüğü duygulardan biri de korkudur. Girişimci, yılların deneyiminden sonra korkunun yeniliğin önemli bir itici gücü olabileceğini keşfetti. Jaffer ile yaptığı röportajda, bir senaryo karşısında duyulan korkunun nasıl yenilikçi çözümlere yol açabileceğinin bir örneğini verdi.
Ona bakıyorum ve şöyle diyorum: “İklim değişikliği mi? Bu harika. Bakalım bir girişimcinin iklim değişikliği sorununu çözmemize yardımcı olabilecek bir iş modeli keşfetmesini sağlayabilecek miyiz?”
“Diğer bir fark benim bakış açımda. Diğer yatırımcılar neyin yanlış gidebileceğini soruyor. Ben soruyorum: Ya işe yararsa, ya işe yararsa ve insanlığın ve toplumun başına gerçekten olağanüstü bir şey gelirse? O zaman denemeye değer mi?” diyen Kendisi, bir projeyi değerlendirirken tutku gibi duyguların da kendisi için önemli olduğunu ekledi.
Bununla birlikte, başarılı bir risk sermayedarı olmak için diğer korku türleriyle de başa çıkmayı öğrendiği gerçeğini gözden kaçırmıyor; örneğin, bir proje işe yaramadığı zaman oradan ayrılıp ayrılmayacağına dair söylenmekten doğabilecek korku. İyi bir yatırımcının, işler yolunda gitmediğinde, korkuya neden olsa ve hatta coşkuyu azaltsa bile, çekip gitmeye ve yenilgiyi kabul etmeye istekli olması gerektiğini söylüyor. Bu ders daha büyük bir dersin parçasıdır: Değişimi kabul etmek.
Vizyoner bir bitcoin savunucusu
Magazine ile yaptığı son toplantıda Draper, Bitcoin’e olan inancını yineledi. Portala, “Bitcoin konusunda her zaman iyimser oldum, benim için özgürlüğü, sınır ötesi özgürlüğü temsil ediyor. Ayrıca güven unsurunu da seviyorum; özgürlük ve güven harika bir kombinasyon” dedi.
Ayrıca El Salvador’un geçmişte öngördüğü bir şey olan, amiral gemisi kripto para birimini yasal ödeme aracı olarak benimseme kararını da alkışladı. 2020’de en az bir gün Amerika Birleşik Devletleri başkanlığı yaparsa aynısını yapacağını söyledi. Ayrıca Arjantin’in eski başkanı Mauricio Macri’ye (hâlâ görevdeyken) bitcoin’i o ülkede yasal ödeme aracı olarak ilan etmesi için meydan okudu. Bu kez Draper, dünya çapında Bitcoin’in benimsenmesi haberlerinin onu cesaretlendirdiğini itiraf etti.
Genel olarak konuşursak, Bitcoin’in ve onun altında yatan teknolojinin ortaya çıkışının tetiklediği tüm gelişmeler konusunda heyecanlıydı. Blockchain, akıllı sözleşmeler, ikinci katman çözümleri ve değiştirilemeyen tokenlerin (NFT’ler) hepsinin “büyük yenilikler” olduğunu belirtti. Ancak en büyük tutkusunun Bitcoin olduğunu ve her zaman öyle olacağını itiraf etti, çünkü “tamamen merkezi olmayan bir yapıya sahip.”
Daha önce en büyük dijital varlığın 2022 yılına kadar 250.000 dolarlık bir fiyata ulaşabileceğini öngören vizyon sahibi, sınırları olmayan bir dünya vizyonunu paylaştı. Dergiye, herkesin ait olmak istediği hükümeti seçebileceği bir dünyada, yaklaşık beş yıl içinde milliyetçiliğin ve sınırların geçmişte kalacağını düşündüğünü söyledi. Bu senaryo göz önüne alındığında, Bitcoin’in yeni merkezi olmayan dünyanın para birimi olacağını ve Bitcoin’lerini fiat parayla değiştirme planının olmadığını öngörüyor.
Yatırım yapmak ister misiniz? Bitpanda platformuna gecikmeden kaydolun ve kayıt sırasında 10€’luk bonustan yararlanın.
https://www.bitpanda.com/fr?ref=908558543827693748
