Der Artikel wurde in Zusammenarbeit mit Ryan Lee, Chefanalyst bei Bitget Research verfasst.
Toncoin, der native Token der öffentlichen Chain von The Open Network (TON), weist eine
Reihe einzigartiger Merkmale auf, die sich von etablierten Plattformen wie Ethereum
unterscheiden. Diese Analyse befasst sich mit den technischen Grundlagen von TON und
untersucht die Multi-Chain-Architektur, asynchrone Smart Contracts, DHTs und die Rolle des
TON Proxy. Durch die Untersuchung von K-Line-Daten auf Minutenebene und die Durchführung
von Backtests wollen wir Einblicke in potenzielle Trading-Strategien und die allgemeine
Marktdynamik von Toncoin geben.
Die wichtigsten Funktionen von TON
Multi-Chain Architektur : Die öffentliche TON-Chain besteht aus einer Main-Chain, mehreren
Work-Chains und Shard-Chains. Jede Work-Chain kann unterschiedliche Regeln,
Kontoformate, Transaktionsformate und virtuelle Maschinen haben. Die verschiedenen Work-
Chains müssen sich jedoch an die grundlegenden Interoperabilitätsstandards der TON-
Blockchain halten. Jede Work-Chain kann bei Bedarf in mehrere Shard-Chains unterteilt
werden. Shard-Chains sind für die Verwaltung der Kontostände, die Konvertierung und die
Übermittlung von Informationen zwischen verschiedenen Shard-Chain zuständig.
Asynchrone Smart-Contract-Aufrufe : Smart Contracts auf der öffentlichen TON-Chain
verwenden asynchrone Nachrichtenübermittlung und Non-Atomic Transaktionsverarbeitung,
was sich deutlich von der Art und Weise unterscheidet, wie Smart Contracts auf der Ethereum-
Chain ausgeführt werden. Asynchroner Aufruf und Ausführung machen das Design und die
Implementierung von Smart Contracts auf der TON-Chain komplexer, bieten aber auch eine
höhere Skalierbarkeit und Flexibilität.
Verteilter Hash-Tabellen-Speicher : Das verteilte Hash-Tabellen-Speichersystem (DHT) auf
der öffentlichen TON-Chain ist eine effiziente und zuverlässige verteilte Speicherlösung. Es
verwendet ein ähnliches Protokoll wie Kademlia, das eine effiziente Datensuche und –
speicherung ermöglicht und gleichzeitig die Verfügbarkeit und Sicherheit der Daten
gewährleistet. Dadurch kann die öffentliche TON-Chain groß angelegte verteilte Anwendungen
und Dienste unterstützen und den Nutzern stabile und sichere Datenspeicherlösungen bieten.
Die DHT von TON und die Merkle Root von Ethereum haben jeweils ihre eigenen Vor- und
Nachteile. Die DHT von TON verbessert die Effizienz und Zuverlässigkeit der Datenspeicherung
und des Datenzugriffs durch hohe Verfügbarkeit und Dezentralisierung, steht jedoch vor
Herausforderungen in Bezug auf die Datenkonsistenz. Die Merkle-Root von Ethereum hat
Vorteile bei der Überprüfung der Datenintegrität und der Einfachheit der Implementierung, weist
aber Einschränkungen bei der Skalierbarkeit auf.
TON Proxy : Der TON Proxy ist eine Schlüsselkomponente des TON-Ökosystems für die
öffentliche Chain, um die Privatsphäre und Sicherheit des Netzwerks zu verbessern. Es istähnlich aufgebaut wie das Invisible Internet Project (I2P), das dazu dient, die Identität und IP-
Adresse von Netzwerk-Nodes zu verbergen. Für hochwertige Nodes, die große Mengen an
Kryptowährungs-Transaktionen abwickeln oder für die Blockvalidierung zuständig sind, bietet
der TON Proxy eine zusätzliche Schutzschicht gegen DDoS-Angriffe (Distributed Denial of
Service). Der TON Proxy ist ein verteiltes System ohne zentralen Server; alle Nodes können
sich an der Weiterleitung von Daten beteiligen, was den dezentralisierten Charakter des
Netzwerks noch verstärkt.
Analyse der technischen Metriken
Durch den Erhalt von K-Linien-Daten auf Minutenebene von TON für die vergangene Woche
und die Durchführung von Strategie-Backtests lässt sich feststellen, dass das Trading mit den
K-Linien auf Minutenebene von TON unter Verwendung einer RSI-Strategie eine absolute
wöchentliche Rendite von 11,2 % erzielen könnte, die höher ist als die Rendite von 7,89 % beim
Halten des Tokens. Die spezifische Trading-Strategie besteht darin, den Token zu verkaufen,
wenn der 14-Tage-RSI-Index über 78 liegt, und zu kaufen, wenn der RSI-Index unter 25 fällt.
Der aktuelle RSI auf der Minutenebene liegt bei 46, was darauf hindeutet, dass sich keine klare
Trading-Möglichkeit ergibt. Es ist jedoch zu beachten, dass die Backtest-Daten keine Garantie
für zukünftige Ergebnisse sind und die Renditedaten nur als Referenz für die Community
dienen.
