Halvledarindustrin är mycket populär bland investerare. Investerare är bortskämda med val mellan olika företag. Vill du satsa på det växande amerikanska företaget NVIDIA, som drar nytta av många megatrender? Eller föredrar du att satsa på det traditionella företaget Intel, som erbjuder en chans till en vändning tack vare en ny strategi och en gynnsam värdering? Samtidigt kan investerare också investera i grävmaskinstillverkare inom halvledarindustrin. Här är till exempel den taiwanesiska ledaren inom chipproduktion TSMC eller det holländska företaget ASML Holding, som tillverkar litografisystem, lovande kandidater för avkastning över genomsnittet.
Men den som inte kan eller vill välja ett företag kan också passivt dra nytta av tillväxten inom halvledarindustrin. Detta är möjligt på aktiemarknaden med börshandlade fonder, som möjliggör diversifierade investeringar i enskilda sektorer. I följande artikel tittar vi närmare på vilka halvledar-ETF:er tyska investerare kan investera i. Ska du köpa en halvledar-ETF nu?
Halvledar-ETF: Vilka är de bästa halvledarna?
I hjärtat av halvledarindustrin finns ”mikrochips” eller datorchips som produceras av halvledarföretag. Mikrochips är gjorda av rent kisel och har elektriska kontakter. Ett mikrochip är uppbyggt av flera halvledare så att chipsen kan användas inom olika områden. Viktiga halvledare är grunden för digitalisering. Utan halvledare som stödkomponent skulle praktiskt taget ingen teknisk anordning kunna fungera.
Halvledarindustrin växer snabbare än den globala ekonomin
Den globala halvledarindustrin är en cyklisk marknad. Dess tillväxt är cirka 5 % per år. Under de närmaste åren förväntas till och med tillväxttakt på cirka 5,4 % per år i genomsnitt. Digitaliseringen tar fäste inom nästan alla områden i livet, så halvledarindustrin kommer sannolikt att fortsätta växa i framtiden. Tillväxten är snabbare än utvecklingen av världsekonomin. Eftersom digitaliseringen bara har börjat kommer halvledarmarknaden sannolikt att vara mycket större om ett decennium än vad den är idag. Detta kommer i första hand att gynna halvledarlager, som kommer att kunna omvandla stigande efterfrågan till ökad försäljning.
Megatrends driver halvledartillväxt
Halvledarindustrin drar inte bara nytta av digitaliseringens genomgripande megatrend. Det finns också individuella utvecklingar som också driver tillväxt. Till exempel kräver applikationer inom området artificiell intelligens stora datachips. Framgången för robotik, autonom körning eller automatisering beror också absolut på halvledare.
#1 Semiconductor ETF: iShares MSCI Global Semiconductors ETF
iShares MSCI Global Semiconductors ETF är fortfarande en ung finansiell produkt. I augusti 2021 lanserade kapitalförvaltaren BlackRock en ny halvledar-ETF med sitt marknadsledande varumärke iShares. Den spårar fysiskt det underliggande indexet och ackumulerar avkastning. TER-kostnadskvoten är 0,35 %, vilket är på en rimlig nivå.
Strategin
iShares MSCI Global Semiconductors ETF följer utvecklade och framväxande marknader som är involverade i den globala halvledarindustrin. Endast halvledartillverkare och deras leverantörer ingår i ETF.
Bidraget
iShares MSCI Global Semiconductors ETF fokuserar på amerikanska företag, som utgör den största andelen med en viktning på cirka 65 %. Taiwanesiska företag kommer tvåa med en andel på cirka 15 %, följt av holländska och japanska företag med en viktning på över 5 %.
De viktigaste positionerna
Det amerikanska företaget NVIDIA har visat en tillväxt över genomsnittet de senaste åren. Teknikledaren är den största positionen i halvledar-ETF med cirka 8 %. Kontraktstillverkaren TSMC, traditionella företaget Intel och litografiska systemtillverkaren ASML följer på de andra ställena med också mer än 7% andel av ETF.
Semiconductor ETF #2: VanEck Vectors Semiconductor ETF
VanEck Vectors Semiconductor ETF är en fysisk ETF som ackumulerar inkomster. Med över 700 miljoner euro i fondtillgångar är VanEck-produkten den största halvledar-ETF. Utgiftsgraden är 0,35 % TER. När halvledar-ETF lanserades i slutet av 2020 var det också den första börshandlade fonden som fokuserade på halvledarsektorn.
Strategin
VanEck Vectors Semiconductor ETF spårar företag inom halvledarindustrin. Det är viktigt att tillverkare och leverantörer genererar minst 50 % av sina intäkter från halvledare. Minst 25 aktier bör alltid finnas i VanEck Vectors Semiconductor ETF. Den maximala viktningen är satt till 10 % per företag.
Bidraget
Den andra halvledar-ETF, VanEck Vectors Semiconductor ETF, har ännu starkare dominans i USA. Mer än 75 % av företagen är baserade i USA. Taiwanesiska och holländska företag utgör den stora majoriteten av resten av ETF, med cirka 9 % vardera.
De viktigaste positionerna
I VanEck Vectors Semiconductor ETF är det amerikanska företaget Intel för närvarande den största positionen med en viktning på 10 %. Dessutom är NVIDIA, TSMC och ASML representerade med mer än 9 %. De två halvledar-ETF:erna har därför samma största positioner.
Prognos för Semiconductor ETF:er
De starka framtidsutsikterna för den globala halvledarmarknaden belyser också möjligheter för halvledar-ETF:er. Om hela sektorn fortsätter sin starka tillväxt och megatrender driver efterfrågan förväntas företagen generera allt högre intäkter. För detta kommer det troligen att ta lite tid att kompensera för spånbristen. Förutsägelserna för framtiden för halvledar-ETF:er är utmärkta. Om du inte kan välja det mest lovande företaget kan du överträffa breda börshandlade fonder med en halvledar-ETF.
Ska jag köpa en halvledar-ETF nu?
Många halvledaraktier gick bättre än förra året. Corona-pandemin har riktat investerarnas uppmärksamhet på aktier som drar nytta av digitalisering. Därför stiger även halvledar-ETF:er kraftigt trots sin unga historia. På lång sikt bör ett köp av halvledar-ETF ändå vara lönsamt. Investerare kan också investera i halvledarsektorn genom en ETF-sparplan. Eftersom detta är en cyklisk sektor kommer sannolikt svagare marknadsfaser att följa. Så modiga investerare bör vidta åtgärder och avsevärt öka sin halvledar-ETF. Eftersom kontracykliska investeringar också fungerar med ETF:er och kan vara en turboladdare för avkastning.
