ETF sur les semi-conducteurs : Comment investir ?
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ETF sur les semi-conducteurs : Comment investir ?

L’industrie des semi-conducteurs est très populaire auprès des investisseurs. Les investisseurs ont l’embarras du choix entre les différentes sociétés. Voulez-vous parier sur la société américaine NVIDIA, en pleine croissance, qui bénéficie de nombreuses mégatendances ? Ou préférez-vous parier sur l’entreprise traditionnelle Intel, qui offre une chance de redressement grâce à une nouvelle stratégie et à une valorisation favorable ? Dans le même temps, les investisseurs peuvent également investir dans les fabricants de pelles de l’industrie des semi-conducteurs. Ici, par exemple, le leader taïwanais de la production de puces TSMC ou la société néerlandaise ASML Holding, qui fabrique des systèmes de lithographie, sont des candidats prometteurs pour des rendements supérieurs à la moyenne.

Toutefois, ceux qui ne peuvent ou ne veulent pas choisir une entreprise peuvent aussi profiter passivement de la croissance de l’industrie des semi-conducteurs. Cela est possible sur le marché boursier avec les fonds négociés en bourse, qui permettent d’investir de manière diversifiée dans des secteurs individuels. Dans l’article suivant, nous examinons de plus près les ETF sur les semi-conducteurs dans lesquels les investisseurs allemands peuvent investir. Faut-il acheter un ETF sur les semi-conducteurs maintenant ?

ETFs sur les semi-conducteurs : Quels sont les principaux semi-conducteurs ?

Au cœur de l’industrie des semi-conducteurs se trouvent les « micro-puces » ou puces informatiques produites par les entreprises de semi-conducteurs. Les micropuces sont faites de silicium pur et possèdent des contacts électriques. Une micropuce est composée de plusieurs semi-conducteurs afin que les puces puissent être utilisées dans différents domaines. Les importants semi-conducteurs sont la base de la numérisation. Sans les semi-conducteurs comme composant de soutien, pratiquement aucun appareil technique ne pourrait fonctionner.

L’industrie des semi-conducteurs croît plus vite que l’économie mondiale

L’industrie mondiale des semi-conducteurs est un marché cyclique. Sa croissance est d’environ 5 % par an. Au cours des prochaines années, des taux de croissance d’environ 5,4 % par an sont même attendus en moyenne. La numérisation s’impose dans presque tous les domaines de la vie, de sorte que l’industrie des semi-conducteurs continuera probablement à se développer à l’avenir. La croissance est plus rapide que le développement de l’économie mondiale. Comme la numérisation ne fait que commencer, le marché des semi-conducteurs sera probablement beaucoup plus important dans une décennie qu’aujourd’hui. Cela profitera principalement aux valeurs des semi-conducteurs, qui seront en mesure de convertir la hausse de la demande en une augmentation des ventes.

Les mégatendances stimulent la croissance des semi-conducteurs

L’industrie des semi-conducteurs ne profite pas seulement de la mégatendance omniprésente de la numérisation. Il existe également des développements individuels qui alimentent également la croissance. Par exemple, les applications dans le domaine de l’intelligence artificielle nécessitent les importantes puces informatiques. Le succès de la robotique, de la conduite autonome ou de l’automatisation dépend aussi impérativement des semi-conducteurs.

FNB de semi-conducteurs n° 1 : iShares MSCI Global Semiconductors ETF

L’ETF iShares MSCI Global Semiconductors est encore un produit financier jeune. En août 2021, le gestionnaire d’actifs BlackRock a lancé un nouvel ETF sur les semi-conducteurs avec sa marque iShares, leader sur le marché. Il suit physiquement l’indice sous-jacent et accumule les rendements. Le ratio de dépenses du TER est de 0,35%, ce qui est à un niveau raisonnable.

La stratégie

Le iShares MSCI Global Semiconductors ETF suit les sociétés des marchés développés et émergents qui sont impliquées dans l’industrie mondiale des semi-conducteurs. Seuls les fabricants de semi-conducteurs et leurs fournisseurs sont inclus dans l’ETF.

L’allocation

L’ETF iShares MSCI Global Semiconductors se concentre sur les sociétés américaines, qui représentent la part la plus importante avec une pondération d’environ 65 %. Les entreprises taïwanaises arrivent en deuxième position avec une part d’environ 15 %, suivies des entreprises néerlandaises et japonaises avec une pondération de plus de 5 %.

Les positions les plus importantes

L’entreprise américaine NVIDIA a affiché une croissance supérieure à la moyenne ces dernières années. Le leader technologique est la position la plus importante dans l’ETF des semi-conducteurs avec environ 8%. Le fabricant sous contrat TSMC, l’entreprise traditionnelle Intel et le fabricant de systèmes lithographiques ASML suivent aux autres places avec également plus de 7 % de part de l’ETF.

ETF Semiconducteurs n°2 : VanEck Vectors Semiconductor ETF

Le VanEck Vectors Semiconductor ETF est un FNB physique qui accumule des revenus. Avec plus de 700 millions d’euros d’actifs de fonds, le produit VanEck est le plus grand ETF sur les semi-conducteurs. Le taux de dépenses est de 0,35 % TER. Lorsque l’ETF sur les semi-conducteurs a été lancé fin 2020, il était également le premier fonds négocié en bourse à se concentrer sur le secteur des semi-conducteurs.

La stratégie

Le VanEck Vectors Semiconductor ETF suit les sociétés du secteur des semi-conducteurs. Il est important que les fabricants et les fournisseurs réalisent au moins 50 % de leur chiffre d’affaires avec les semi-conducteurs. Au moins 25 actions devraient toujours être dans le FNB VanEck Vectors Semiconductor. La pondération maximale est fixée à 10% par entreprise.

L’allocation

Le deuxième ETF sur les semi-conducteurs, le VanEck Vectors Semiconductor ETF, a une domination encore plus forte sur les États-Unis. Plus de 75 % des entreprises sont basées aux États-Unis. Les entreprises taïwanaises et néerlandaises constituent la grande majorité du reste de l’ETF, avec environ 9 % chacune.

Les positions les plus importantes

Dans l’ETF VanEck Vectors Semiconductor, la société américaine Intel est actuellement la position la plus importante avec une pondération de 10%. En outre, NVIDIA, TSMC et ASML sont également représentés avec plus de 9%. Les deux ETF sur les semi-conducteurs ont donc les mêmes positions les plus importantes.

Prévisions pour les ETF sur les semi-conducteurs

Les bonnes perspectives d’avenir du marché mondial des semi-conducteurs mettent également en lumière les opportunités pour les ETF sur les semi-conducteurs. Si l’ensemble du secteur poursuit sa forte croissance et que les mégatendances stimulent la demande, les entreprises devraient générer des revenus toujours plus élevés. À cet effet, il faudra probablement un certain temps pour compenser la pénurie de puces. Les prévisions pour l’avenir des ETF sur les semi-conducteurs sont excellentes. Si vous ne pouvez pas choisir l’entreprise la plus prometteuse, vous pouvez surpasser les fonds négociés en bourse à large base avec un FNB de semi-conducteurs.

Dois-je acheter un ETF sur les semi-conducteurs maintenant ?

De nombreux titres de semi-conducteurs ont surperformé l’année dernière. La pandémie de Corona a attiré l’attention des investisseurs sur les valeurs qui bénéficient de la numérisation. Par conséquent, les FNB de semi-conducteurs sont également en forte hausse malgré leur jeune histoire. À long terme, un achat de l’ETF sur les semi-conducteurs devrait néanmoins être rentable. Les investisseurs peuvent également investir dans le secteur des semi-conducteurs via un plan d’épargne ETF. Comme il s’agit d’un secteur cyclique, des phases de marché plus faibles sont susceptibles de suivre. Alors les investisseurs courageux devraient s’emparer de la question et augmenter considérablement leur ETF sur les semi-conducteurs. Parce que les investissements anticycliques fonctionnent aussi avec les ETF et peuvent être un turbo pour les rendements.

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