Riskkapitalisten Tim Draper är känd för framgången med många av sina investeringar. Faktum är att hans visionära anda har fått honom att investera i några av de projekt som har lett till vår tids mest innovativa genombrott: Hotmail, Bitcoin, Tesla, Twitter och Coinbase är några exempel.
Den berömda Silicon Valley-entreprenören har en portfölj som består av flera dussin enhörningar, samt en handfull olika digitala valutor. Några av de berömda startups han har investerat sitt kapital i inkluderar Baidu, Skype, SpaceX, samt några kryptovalutaföretag som Ledger och Robinhood.
Men han var inte alltid framgångsrik. Draper var också en tidig investerare i Theranos, ett blodtestande företag som väckte höga förväntningar i branschen men som slutligen slutade i ett dystert misslyckande; även på den tiden är det sant att riskkapitalisten alltid lutade sig mot de flashigaste projekten.
Draper, en långvarig förespråkare för bitcoin, är också känd i den digitala valutagemenskapen för sin rikedom i kryptovalutor. 2014 förvärvade han totalt 30 000 bitcoins som var en del av de medel som beslagtogs efter stängningen av den olagliga marknaden Silk Road; en förmögenhet han fortfarande innehar och är för närvarande värderad till cirka 1,7 miljarder USD.
Drapers 5 regler för investeringar
Det råder ingen tvekan om att miljardären kan ett och annat om att investera, och i allmänhet har Draper inte varit blyg för att dela med sig av lärdomarna som hans omfattande investeringserfarenhet har lärt honom. I en nyligen intervju med tidningen Cointelegraph beskrev han några av de regler han tar hänsyn till när han investerar. Även förra året delade entreprenören några av dessa tips med Zain Jaffer i en intervju för sin YouTube-kanal.
Nedan samlar DiarioBitcoin några av de viktigaste råden som Draper gav under dessa två intervjuer. Det bör noteras att riskkapitalisten i allmänhet hänvisade till att investera i startups -särskilt för 2020-intervjun-; Vi tror dock att dessa lärdomar kan tas med i beräkningen när du investerar i alla projekt, inklusive krypto.
Känner företaget eller projektet väl
En av Drapers huvudregler för att investera i ett projekt eller startup kan tyckas självklar, men går ibland obemärkt förbi: det är viktigt att göra din due diligence genom att studera ett projekt på djupet innan du investerar pengar i det. Dessutom är det under denna analysperiod viktigt att verifiera att projektet uppfyller vissa standarder.
Under sitt senaste möte med tidningen nämnde miljardären några egenskaper han gärna tänker på när han utvärderar. Först och främst sa han att förtroende är nyckeln till ett företags framgång, inte bara att det ger användarna förtroende utan också att dess ledare litar på det.
På samma sätt sa han att en del av att känna till ett projekt också är att veta vem som ligger bakom det. Han betonade att det är avgörande att medlemmarna har goda relationer med varandra. Enligt Draper ska bara en person vara ansvarig för att fatta stora beslut och det ska inte finnas någon rivalitet mellan medgrundare, eftersom detta kan vara en avgörande riskfaktor för ett företag.
Han uppmärksammade också det regulatoriska scenariot eller policyerna som styr projekt- eller startmarknaden. Han betonade att framgång i stor utsträckning beror på företagens förmåga att verka fritt, utan restriktioner eller överdrivna regleringar.
Investera inte för mycket pengar för snabbt
När det gäller att investera i en startup erkände Draper för Jaffer att ett av de vanligaste misstagen han sett är att investerare investerar för mycket kapital för tidigt. I detta avseende sa han att det är bäst att gå långsamt, eftersom ett nytt projekt sannolikt kommer att kräva flera ytterligare kapitaltillskott, särskilt om det är tänkt att bli framgångsrikt.
”Det är bättre att bygga en lång landningsbana när det gäller att söka finansiering, snarare än att tömma hälften av den,” sa han till Magazine. Riskkapitalisten insåg att när en entreprenör kommer till presentation nummer 25 har han redan en klar uppfattning om sin verksamhet, konkurrensen och marknaden. I slutändan säger han att han hellre ser denna 25:e lansering än den första.
Å andra sidan påminde han sig om en av huvudreglerna för investeringar: lägg inte alla dina ägg i en korg. Med andra ord: diversifiera. Han sa till Jaffer att frågan om hur mycket man ska investera i varje projekt beror på vilken investeringsstrategi som eftersträvas, men i slutändan föredrar han alltid att ha en mångsidig och varierad portfölj. Detta, sa han, är den goda investerarens ”disciplin”.
Tänk långsiktigt, med en horisont på 5 till 10 år
Nedsänkt i en värld med högt tempo som avancerar snabbare och snabbare tekniskt, kan många mindre erfarna investerare tappa det långsiktiga spelet ur sikte. Denna situation är vanlig på den digitala valutamarknaden, där många handlare satsar på ibland de galnaste projekten i hopp om att göra en snabb vinst. Men även den motsatta sidan kan vara olönsam, eftersom det finns risk att man tappar det konkreta resultatet ur sikte.
På frågan av Jaffer om den tidshorisont en investerare bör överväga, berättade Draper en historia om och varnade för en investering som skulle ta minst 15 år att resultera i något påtagligt. ”Vad jag inte skulle göra är att tänka för mycket…jag tycker att du ska börja tänka i steg om 5-10 år.”
För att hålla huvudet kallt och fokusera på spelet under denna tid, rådde entreprenören också investerare att fokusera på ett uppdrag och inte pengar. Draper anser att investerare bör undvika att fokusera på hur mycket vinst de förväntar sig att göra, särskilt om de investerar i ett tidigt projekt.
Han säger att han föredrar att tänka på hur företaget han investerar i kan förändra världen. ”Jag älskar världen som den kommer att vara tack vare detta uppdrag”, sa han som exempel. Detta är verkligen en regel som han själv kunde respektera (titta på hans bitcoins).
Raritet är en bra indikator, men var försiktig!
Draper berättade för Magazine att excentricitet är bra för affärer och gav exempel på ”överdimensionerade” nystartade företag han har investerat i, som Hotmail och Tesla. Argumentet bakom denna regel är att framgångsrika projekt ofta är de som vågar förnya sig, vilket ibland kan få dem att verka konstiga, åtminstone till en början.
Vinnarna är ofta lite konstiga. Deras idéer stannar ibland i mitten och ofta säger jag till dem: vad gör ni?
Men detta investeringsråd bör också tas med försiktighet och alltid ha en kommersiell syn. Förra året sa Draper till Jaffer att framgångsrika investeringar ibland kräver att man ignorerar den naturliga entreprenöriella fördomen, särskilt om du redan har gjort framgångsrika investeringar. Att vissa entreprenörer har, som vi, har innovativa, visionära eller till och med excentriska idéer betyder inte att de har kommersiella eller ens tillräckliga attityder för att genomföra ett stort projekt.
”Du tror att alla är som du och att alla kan göra precis som du gjorde. Men det är inte riktigt sant. Du måste sätta dig ner och fråga dig själv om du tror att den här personen verkligen är kapabel att göra alla uppoffringar som du gjort för att komma dit du är, för att nå den framgång som du har uppnått”, kommenterade han.
Att använda rädsla som ett incitament
Vid olika tillfällen har Draper lyft fram den plats som känslor kan ha när det kommer till investeringar, och en av dem som han anser vara värdefull är rädsla. Efter år av erfarenhet har entreprenören funnit att rädsla kan vara en avgörande drivkraft för innovation. I en intervju med Jaffer gav han ett exempel på hur rädsla inför ett scenario kan leda till innovativa lösningar.
Jag tittar på det och säger: ”Klimatförändringar? Det är jättebra. Låt oss se om vi kan få en entreprenör att upptäcka en affärsmodell som kan hjälpa oss att lösa problemet med klimatförändringarna.”
”En annan skillnad är i mitt perspektiv. Andra investerare frågar vad som kan gå fel. Jag frågar: tänk om det fungerar, tänk om det fungerar och något verkligen extraordinärt händer med mänskligheten och samhället? Då skulle det vara värt att prova”, sa han till tidningen och tillade att känslor som passion också är viktiga för honom när han ska utvärdera ett projekt.
Han tappar dock inte ur sikte att han för att bli en framgångsrik riskkapitalist också har lärt sig att hantera andra typer av rädsla, till exempel: rädslan som kan uppstå när man gnäller om huruvida man ska gå ifrån ett projekt när det inte fungerar. Han säger att en bra investerare måste vara villig att gå därifrån och erkänna nederlag när saker och ting inte fungerar, även om det kan orsaka rädsla eller till och med dämpa entusiasmen. Den här lektionen är en del av en större lektion: acceptera förändring.
En visionär bitcoin-förespråkare
Under sitt senaste möte med Magazine upprepade Draper sin tro på bitcoin. ”Jag har alltid varit optimistisk om bitcoin, för mig representerar det frihet, gränsöverskridande frihet. Jag gillar också elementet av tillit – frihet och tillit är en fantastisk kombination”, sa han till portalen.
Han applåderade också El Salvadors beslut att anta flaggskeppet kryptovaluta som lagligt betalningsmedel, något han tidigare förutspått. 2020 sa han att han skulle göra detsamma om han var president i USA i minst en dag. Han utmanade också den tidigare presidenten i Argentina, Mauricio Macri (medan han fortfarande var i tjänst), att dekretera bitcoin som lagligt betalningsmedel i det landet. Den här gången medgav Draper att nyheter om bitcoin-antagande runt om i världen uppmuntrade honom.
Generellt sett var han entusiastisk över all utveckling som utlöstes av framväxten av bitcoin och dess underliggande teknologi. Han nämnde att blockchain, smarta kontrakt, andra lagerlösningar och icke-fungibla tokens (NFT), bland annat, alla är ”stora innovationer.” Han medgav dock att hans stora passion är och alltid kommer att vara bitcoin, ”eftersom det är helt decentraliserat”.
Visionären, som tidigare förutspådde att den största digitala tillgången skulle kunna nå ett pris på 250 000 $ till 2022, delade sin vision om en värld utan gränser. Han sa till tidningen att han tror att nationalism och gränser kommer att vara ett minne blott om cirka fem år, i en värld där alla kan välja vilken regering de vill tillhöra. Med tanke på detta scenario förutspår han att bitcoin kommer att vara valutan i den nya decentraliserade världen och han har inga planer på att byta ut sina bitcoins mot fiat-pengar.
Vill du investera? Registrera dig utan dröjsmål på Bitpanda-plattformen och dra nytta av en bonus på €10 vid registrering.
https://www.bitpanda.com/fr?ref=908558543827693748
