Произведя большой фурор в 2021 году, проект Safemoon затих в 2022 году. Эта двойственность, отчасти вызванная взлетом и падением рынка криптовалют, сделала Safemoon весьма спорным проектом. Настолько, что внутри криптосообщества возникло два лагеря. С одной стороны, те, кто считает, что проект все еще жизнеспособен, а с другой — те, кто считает, что это просто крайне спекулятивный актив. Цель этой статьи — пролить свет на ситуацию.
О Safemoon
Safemoon — это проект децентрализованных финансов (DeFi), запущенный в марте 2021 года Джоном Карони. Цель проекта — решить проблемы ликвидности, присутствующие в DeFi. Но почему название Safemoon? Safemoon отсылает к известному выражению в криптосообществе. Оно происходит от английского выражения «to the moon». Означает, что криптовалюта вырастет так резко, что достигнет луны. Выбрав это название, Safe Moon демонстрирует свою уверенность в будущих показателях своего токена.
Что такое DeFi?
Для тех, кто не знает, слово «DeFi» относится к концепции, описывающей финансовые услуги, построенные на децентрализованной сети (другими словами, блокчейне). Таким образом, DeFi представляет собой набор децентрализованных приложений, предлагающих финансовые услуги, которые гораздо более выгодны, чем традиционные банковские учреждения.
Проблемы ликвидности DeFi
Что такое ликвидность?
Ликвидность относится к тому факту, что финансовый актив можно быстро купить или продать, не обязательно оказывая значительного влияния на цены. Будь то централизованный (CeFi) или децентрализованный (DeFi) рынок, чем более ликвиден рынок, тем проще, быстрее и дешевле на нем торговать. Следовательно, если рынок очень неликвиден из-за серьезного дисбаланса между спросом и предложением, он окажется в катастрофической ситуации.
Например, если предложение резко падает, цены непропорционально растут. Это отпугивает покупателей. И наоборот, если актив больше не востребован, цена резко упадет, заставив продавца согласиться на продажу по смехотворной цене в надежде найти покупателя. В конечном счете, неликвидный рынок совсем не выгоден ни одной из сторон (покупателям, ни продавцам).
Постоянная потребность в ликвидности
В результате децентрализованные рынки по своей природе всегда требуют ликвидности, чтобы пользователи могли без проблем проводить свои транзакции. Но поскольку ликвидности не всегда достаточно для удовлетворения спроса, разработчики создали стимулы для пользователей предоставлять больше ликвидности рынку DeFi. Это известно как «Yield Farming».
Принцип прост. Если пользователь предоставляет часть своих средств в криптовалютах и блокирует их в протоколе, тем самым делая их доступными для рынка, испытывающего недостаток ликвидности, последний будет получать проценты (8%, 12%, 50%, 130% и т. д.). Процент полученных процентов устанавливается в соответствии с риском, который принимает на себя пользователь, предоставляя ликвидность рынку. Чем надежнее рынок, тем ниже процент. Чем подозрительнее рынок, тем выше процент.
Процент, да, но не без риска
Децентрализованное финансирование (DeFi) стало возможным благодаря пулам ликвидности. Другими словами, пулу токенов, которые можно свободно размещать на децентрализованном рынке, чтобы сделать его более ликвидным. Но проблема заключается в поиске правильных стимулов для пользователей, чтобы поддерживать такие резервы ликвидности. Потому что даже если предлагаемые проценты очень привлекательны, риски все равно есть.
Децентрализованный рынок, который подпитывается ликвидностью, представляет собой токен (или криптовалюту), основанный на блокчейне. Чтобы подпитывать этот рынок, вам нужно купить токен, соответствующий этому рынку (Solana, Bitcoin, USDT и т. д.), и зафиксировать его в протоколе. Затем вы получите процент в форме того же токена.
Однако, если токен, который вы поставляете с ликвидностью, основан на блокчейне, который все еще находится в стадии разработки, малейшая компьютерная ошибка может привести к тому, что инвестированный капитал исчезнет в мгновение ока. Другим более распространенным риском является падение стоимости токена. Если стоимость токена, который вы кормите, резко упадет, инвестированный капитал исчезнет в мгновение ока.
DeFi-решения от Safemoon
5% для всех
Осознавая проблемы, описанные выше, разработчики Safemoon решили найти лучшую альтернативу для снижения риска и предоставления пользователям большего стимула для предоставления ликвидности. Функция автоматического получения ликвидности оказалась идеальным решением по сравнению с традиционными структурами (yield farming), с которыми мы уже знакомы.
Эта функция позволяет держателям криптовалюты Safemoon получать проценты по всем транзакциям, осуществляемым в сети. С процентной ставкой, установленной на уровне 5%, эта функция явно поощряет людей покупать и удерживать токены Safemoon. Это стимулирует ликвидность токенов.
Но как это возможно? Комиссия в размере 10% взимается за все транзакции, осуществляемые в блокчейне Safemoon. 5% выделяется в пул ликвидности, а оставшиеся 5% распределяются между держателями токенов Safemoon. Целью упомянутого выше пула ликвидности является стабилизация цены токена.
Система сжигания
Опять же, чтобы побудить держателей сохранять свои токены, Safemoon ввел систему «сжигания». «Сжигание» относится к механизму, с помощью которого единицы токенов (или криптовалют) намеренно и навсегда сжигаются, т. е. уничтожаются. При этом сжигание уменьшает оборотное предложение токена, чтобы гарантировать долгосрочный рост. Поэтому, регулярно применяя сжигания, Safemoon может убедить пользователей сохранять свои токены.
Краткосрочное обещание
Как уже упоминалось ранее, Safemoon имел большой успех в первые дни. Настолько, что вскоре после запуска цена акций Safemoon буквально взлетела. Всего за 2 месяца она выросла более чем на 17 000%, а ежедневный объем торгов составил более 162 миллионов долларов.
После этого впечатляющего роста инвесторы с оптимизмом смотрели на будущее Safemoon, особенно с его фиксированной доходностью в 5% и системами сжигания. К сожалению, эта радость была недолгой. Как показывает график ниже.
Провал «на луну».
Обещание токена, который будет устойчивым и прибыльным с течением времени благодаря системе сжигания и новой структуре ликвидности, не было выполнено. Несмотря на его довольно интересный аспект DeFi, проект Safemoon уже несколько месяцев имеет чрезвычайно низкую цену. На момент написания статьи криптовалюта Safemoon стоит €0,00000000532 и имеет ежедневный объем транзакций €1219.
Из-за своего небольшого размера на рынке и высокой волатильности многие считают Safemoon чисто спекулятивным активом. Это делает этот тип токена довольно опасным для любого новичка в инвестировании. Если это так, можем ли мы сказать, что криптовалюта Safemoon — это шиткоин?
Что такое шиткоин?
«Шиткоин» — это разговорный термин, используемый для описания низкокачественных криптовалют (или токенов). Как правило, это проекты, которые не внушают доверия и чей токен имеет очень низкую стоимость на рынке. Это делает этот тип криптовалюты чрезвычайно рискованным.
Тем не менее, не редкость, когда некоторые шиткоины показывают впечатляющие результаты. Они могут легко превысить 1000% в течение нескольких дней. Фактически, простой шум или конкретная информация могут умножить начальную стоимость шиткоина в 100 раз за одну ночь. Поэтому этот тип криптовалюты часто становится объектом спекуляций.
Выбирайте определенность вместо приключений
Как вы можете видеть, все описанные выше элементы придают очень мало доверия потенциалу Safemoon. Поэтому неслучайно многие считают его шиткоином. Настолько, что инвестировать в него было бы ужасной идеей, особенно для новичков. Для спекулянтов это может стать возможностью стать миллионером за одну ночь.
Но все еще существует значительная степень неопределенности вокруг этого сценария. Это потому, что токен все еще должен взорваться в один прекрасный день и отскочить на 17 000%. Так что если вы все еще хотите инвестировать, настоятельно рекомендуется делать это умеренно, чтобы умерить свой риск. Другими словами, избегайте инвестирования суммы, которую вы не можете позволить себе потерять.
