Полупроводниковая промышленность пользуется большой популярностью у инвесторов. Инвесторы избалованы выбором между разными компаниями. Хотите сделать ставку на растущую американскую компанию NVIDIA, которая извлекает выгоду из многих мегатрендов? Или вы предпочитаете сделать ставку на традиционную компанию Intel, которая предлагает шанс на разворот благодаря новой стратегии и благоприятной оценке? В то же время инвесторы также могут инвестировать в производителей экскаваторов в полупроводниковой промышленности. Здесь, например, многообещающими кандидатами на доход выше среднего являются тайваньский лидер по производству чипов TSMC или голландская компания ASML Holding, производящая системы литографии.
Однако те, кто не может или не хочет выбирать компанию, также могут пассивно извлечь выгоду из роста полупроводниковой промышленности. Это возможно на фондовом рынке с помощью биржевых фондов, которые позволяют диверсифицировать инвестирование в отдельные отрасли. В следующей статье мы более подробно рассмотрим, в какие полупроводниковые ETF могут инвестировать немецкие инвесторы. Стоит ли покупать полупроводниковый ETF сейчас?
Полупроводниковые ETF: какие полупроводниковые компании являются ведущими?
В основе полупроводниковой промышленности лежат «микрочипы» или компьютерные чипы, производимые полупроводниковыми компаниями. Микрочипы изготовлены из чистого кремния и имеют электрические контакты. Микрочип состоит из нескольких полупроводников, поэтому чипы можно использовать в разных областях. Важные полупроводники являются основой цифровизации. Без полупроводников в качестве вспомогательного компонента практически ни одно техническое устройство не могло бы функционировать.
Полупроводниковая промышленность растет быстрее, чем мировая экономика
Мировая полупроводниковая промышленность представляет собой цикличный рынок. Его рост составляет около 5% в год. В ближайшие несколько лет в среднем ожидаются темпы роста около 5,4% в год. Цифровизация проникает практически во все сферы жизни, поэтому полупроводниковая промышленность, вероятно, продолжит расти в будущем. Рост опережает развитие мировой экономики. Поскольку цифровизация только начинается, рынок полупроводников, вероятно, через десятилетие будет намного больше, чем сегодня. В первую очередь это принесет пользу акциям полупроводниковых компаний, которые смогут конвертировать растущий спрос в увеличение продаж.
Мегатенденции стимулируют рост производства полупроводников
Полупроводниковая промышленность извлекает выгоду не только из повсеместной мегатенденции цифровизации. Есть также отдельные события, которые также способствуют росту. Например, приложения в области искусственного интеллекта требуют больших компьютерных чипов. Успех робототехники, автономного вождения или автоматизации также во многом зависит от полупроводников.
ETF полупроводников №1: iShares MSCI Global Semiconductors ETF
ETF iShares MSCI Global Semiconductors все еще является молодым финансовым продуктом. В августе 2021 года управляющая активами BlackRock запустила новый ETF для полупроводников под своим ведущим на рынке брендом iShares. Он физически отслеживает базовый индекс и накапливает доходность. Коэффициент расходов ТЕР составляет 0,35%, что находится на разумном уровне.
Стратегия
iShares MSCI Global Semiconductors ETF отслеживает компании развитых и развивающихся рынков, которые участвуют в мировой полупроводниковой промышленности. В ETF включены только производители полупроводников и их поставщики.
Пособие
ETF iShares MSCI Global Semiconductors ориентирован на американские компании, которые составляют наибольшую долю с весом около 65%. Тайваньские компании занимают второе место с долей около 15%, за ними следуют голландские и японские компании с долей более 5%.
Самые важные позиции
Американская компания NVIDIA в последние годы показывает рост выше среднего. Технологический лидер занимает крупнейшую позицию в ETF полупроводников – около 8%. Контрактный производитель TSMC, традиционная компания Intel и производитель литографических систем ASML следуют в других местах с долей более 7% в ETF.
Semiconductor ETF № 2: VanEck Vectors Semiconductor ETF
VanEck Vectors Semiconductor ETF — это физический ETF, который аккумулирует доход. Продукт VanEck с активами фонда более 700 миллионов евро является крупнейшим ETF в сфере полупроводников. Ставка расходов составляет 0,35% TER. Когда в конце 2020 года был запущен полупроводниковый ETF, это был также первый биржевой фонд, сосредоточившийся на полупроводниковом секторе.
Стратегия
ETF VanEck Vectors Semiconductor отслеживает компании полупроводниковой промышленности. Важно, чтобы производители и поставщики получали не менее 50% своих доходов от полупроводников. В составе ETF VanEck Vectors Semiconductor всегда должно быть не менее 25 акций. Максимальный вес установлен на уровне 10% на компанию.
Пособие
Второй ETF полупроводникового сектора, VanEck Vectors Semiconductor ETF, имеет еще более сильное доминирование в Соединенных Штатах. Более 75% компаний базируются в США. Тайваньские и голландские компании составляют подавляющее большинство остальной части ETF, по 9% каждая.
Самые важные позиции
В ETF VanEck Vectors Semiconductor американская компания Intel на данный момент занимает крупнейшую позицию с весом 10%. Кроме того, NVIDIA, TSMC и ASML также представлены более чем 9%. Таким образом, два полупроводниковых ETF имеют одинаковые крупнейшие позиции.
Прогноз для полупроводниковых ETF
Хорошие перспективы мирового рынка полупроводников также подчеркивают возможности для полупроводниковых ETF. Если весь сектор продолжит свой сильный рост, а мегатенденции будут стимулировать спрос, ожидается, что компании будут получать еще более высокие доходы. С этой целью, вероятно, потребуется некоторое время, чтобы компенсировать нехватку чипов. Прогнозы на будущее полупроводниковых ETF превосходны. Если вы не можете выбрать наиболее многообещающую компанию, вы можете превзойти биржевые фонды широкого спектра с помощью полупроводникового ETF.
Стоит ли мне покупать полупроводниковый ETF сейчас?
Акции многих полупроводниковых компаний показали лучшие результаты в прошлом году. Пандемия Короны сосредоточила внимание инвесторов на акциях, которые выигрывают от цифровизации. Таким образом, полупроводниковые ETF также резко растут, несмотря на свою молодую историю. Тем не менее, в долгосрочной перспективе покупка полупроводникового ETF должна быть прибыльной. Инвесторы также могут инвестировать в полупроводниковый сектор через план сбережений ETF. Поскольку это циклический сектор, вероятно, последуют более слабые рыночные фазы. Поэтому смелым инвесторам следует принять меры и значительно увеличить свой полупроводниковый ETF. Потому что антициклические инвестиции также работают с ETF и могут стать турбокомпрессором для получения прибыли.
