Определение и концепция
Маржинальная торговля — это метод торговли, позволяющий инвесторам увеличить свою покупательную способность путем заимствования средств у брокера или платформы. Эта стратегия широко используется на финансовых рынках, особенно популярна в сфере акций, криптовалют и Форекс. Проще говоря, это дает возможность занимать более крупные позиции, чем это было бы возможно при ограниченном доступном капитале.
В отличие от традиционной торговли, где вы можете инвестировать только то, что у вас есть, маржинальная торговля использует кредитное плечо. Этот механизм увеличивает потенциальную прибыль, но также увеличивает риски потерь.
История и эволюция
Концепция маржинальной торговли восходит к самым ранним фондовым биржам. Исторически он использовался для предоставления институциональным инвесторам доступа к более крупным объемам капитала. С появлением онлайн-платформ для торговли эта практика стала более распространенной, что позволило отдельным трейдерам получить к ней доступ.
Криптовалюты стали важной вехой в развитии маржинальной торговли. Такие платформы, как Binance, Kraken и Bitfinex, теперь предлагают варианты кредитного плеча до 100x, что одновременно создает возможности и вызывает споры.
Разница между маржой и кредитным плечом
Хотя термины «маржа» и «кредитное плечо» часто используются как взаимозаменяемые, они имеют разные значения:
Маржа — это сумма, вносимая трейдером в качестве залога для открытия позиции.
Кредитное плечо представляет собой соотношение между заемными средствами и инвестированной маржой. Например, кредитное плечо 10x означает, что при марже в 1000 евро вы контролируете позицию в 10 000 евро.
Ключевая терминология
Для лучшего понимания маржинальной торговли приведем основные используемые термины:
Маржинальный счет: счет, позволяющий осуществлять маржинальную торговлю.
Margin Call: когда доступные средства на вашем счете падают ниже критического порога, требуя дополнительного депозита.
Принудительная ликвидация: автоматическая продажа ваших позиций для покрытия убытков.
Как работает маржинальная торговля
Открытие маржинального счета
Чтобы начать торговать с использованием маржи, вам необходимо иметь маржинальный счет у брокера или на платформе. В отличие от стандартных торговых счетов, для этих счетов требуется первоначальный депозит, называемый начальной маржей. Данная сумма является обеспечением заемных средств. Вот основные шаги по открытию счета:
Выбор брокера или платформы: выберите надежную платформу, например Binance, eToro или Kraken, и ознакомьтесь с ее условиями и комиссиями.
Проверка личности (KYC): предоставьте документы, такие как удостоверение личности и подтверждение места жительства.
Первоначальный депозит: пополните свой счет на минимальную сумму, требуемую брокером.
Принятие условий: прочитайте и согласитесь с условиями и положениями, касающимися маржинальной торговли, включая риски.
Некоторые платформы, такие как Binance, предлагают счета с различными уровнями кредитного плеча в зависимости от вашего опыта и доступных активов.
Процесс заимствования средств
Как только ваш счет станет активным, вы сможете занять средства, чтобы расширить свое присутствие на рынке. Вот как это работает:
Практический пример: предположим, у вас есть 1000 евро и вы хотите открыть позицию с кредитным плечом 10x. Платформа предоставляет вам кредит в размере 9000 евро, что позволяет вам контролировать общую позицию в размере 10 000 евро.
Требуемые гарантии: Ваш первоначальный депозит используется в качестве обеспечения. Если стоимость вашей позиции падает ниже уровня поддерживаемой маржи, срабатывает маржин-колл.
Эта система основана на автоматизированном механизме, где средства мгновенно распределяются в соответствии с выбранным вами кредитным плечом.
Расчет необходимой маржи
Расчет требуемой маржи варьируется в зависимости от используемого кредитного плеча. Вот простая формула:
Требуемая маржа = Общая стоимость позиции / Кредитное плечо
При кредитном плече 5x для позиции в €5000 требуемая маржа составляет €1000.
Чем выше кредитное плечо, тем ниже начальная маржа, но при этом увеличиваются риски.
Кредитное плечо Маржа, необходимая для позиции в размере 5000 евро
2 х 2500 евро
5x 1000 евро
10x 500 евро
Маржин-колл и ликвидация
Маржин-коллы происходят, когда ваши убытки приводят к снижению доступной маржи ниже порогового значения поддерживаемой маржи. Это может произойти во время резких колебаний рынка. Если дополнительные средства для компенсации убытка не вносятся, ваши позиции автоматически ликвидируются.
Этапы маржин-колла:
Первоначальное оповещение: брокер уведомит вас по электронной почте или на платформе.
Время реакции: вам необходимо либо сократить свои позиции, либо добавить средства, чтобы избежать ликвидации.
Принудительная ликвидация: если не будет предпринято никаких действий, ваши позиции будут проданы.
