Рынок блокчейн/крипто финтеха переживает бум с приходом традиционных финансовых игроков в Web3.
Мы провели интервью с Лионелем Ребибо, сооснователем и генеральным директором Trakx, платформы, предлагающей тематические индексы по цифровым активам, зарегистрированной в AMF.
Здравствуйте, Лайонел, можете ли вы представить Тракса в нескольких словах? Как появился этот проект?
Trakx — это финтех, который предлагает тематические индексы криптовалют на своей торговой платформе с высокой степенью соответствия, безопасности и ликвидности. Наш проект родился в 2019 году из выраженной инвесторами потребности легко получить доступ к определенным тенденциям, которые зарождались в этом классе активов. Это действительно простой и менее дорогой способ выйти на этот рынок с готовым решением. Наши различные CTI (индексы Crypto Ttradeable) имеют разную степень риска и позволяют вам получить доступ к определенным подсегментам этого широкого класса активов, например: Defi, Proof-of-Stake, метавселенная NFT…
С другими моими соучредителями, из традиционного и альтернативного менеджмента, криптовалют и индексов, нам удалось создать и запустить этот проект при поддержке ConsenSys в Нью-Йорке, инкубаторе Университета Париж Дофин в Лондоне и финансовой помощи от BPI, а также при участии некоторых известных бизнес-ангелов на первых порах.
Расскажите нам больше о своем опыте и о шагах, которые привели вас к проекту Trakx?
Я 15 лет работал аналитиком, а затем трейдером в Fidelity Investment, CQS и Chenavari, прежде чем встретиться с соучредителями и принять решение о приключении Trakx. Сейчас у нас команда из примерно 20 человек, в том числе дюжина очень опытных блокчейн-разработчиков, обеспечивающих поддержку и развитие платформы, служба поддержки клиентов, которая прислушивается к нашим пользователям, отдел продаж, охватывающий Францию, Швейцарию, и это лишь некоторые из них!
Как вы видите эволюцию криптоэкосистемы с приходом традиционных финансовых игроков?
Последние 18 месяцев были тяжелыми для криптовалют, но криптозима не стала событием вымирания, как ожидали скептики. Напротив, это заложило основу для следующего бычьего рынка, который может привести к тому, что криптовалюты наконец-то станут мейнстримом — сценарий, к которому, похоже, готовятся традиционные финансовые игроки.
Институциональные инвесторы хорошо понимают, что сбои, наблюдаемые в 2023 году, были связаны не с технологиями, которые работали так, как задумывалось, а скорее с практикой и поведением этих людей. Такое поведение не является чем-то неслыханным в традиционных финансовых кругах, и мы знаем, что за ним обычно следуют решительные ответные меры со стороны правительств, особенно в вопросах регулирования, которые исторически были мощными силами, помогающими формировать отрасль.
Вместо того, чтобы отмахиваться от криптовалюты как от нежизнеспособного класса активов, традиционные финансовые учреждения используют медвежий рынок для накопления своих знаний об этой экосистеме и развития инфраструктуры для их поддержки, чтобы они были хорошо позиционированы на следующем бычьем рынке.
В качестве примера можно привести решение BlackRock подать заявку на спотовый биткоин-ETF в Соединенных Штатах, шаг, который проложил путь для других крупных традиционных финансовых учреждений. Рынок ожидает одобрения заявки и ожидает высокой популярности спотового биткоин-ETF.
Институциональное принятие криптовалют также обусловлено ужесточением и ускорением регулирования во многих государствах, что является прямым следствием скандала FTX, о чем свидетельствует Великобритания, где был принят Закон о финансовых услугах и рынках 2023 года, ЕС с внедрением MiCA или Азия и Ближний Восток, продвигающиеся на этом фронте еще быстрее. Отстают только США.
Таким образом, регламент предлагает долгожданную правовую ясность для учреждений, которые, привыкнув работать в регулируемой среде, до сих пор неохотно увеличивали свою подверженность этому новому классу активов.
Как появление MiCA повлияет на ваш бизнес?
Прозрачность и регулирование всегда были в центре внимания Trakx, о чем свидетельствует наша регистрация в AMF в качестве DASP (поставщика услуг цифровых активов) в июле 2021 года. Мы были первым учреждением, которое четыре раза регистрировалось в AMF! Поэтому сейчас мы готовимся к соблюдению MiCA, в частности, к усилению проверок KYC (знай своего клиента) для переводов между платформами. Наш текущий процесс регистрации позволит нам естественным образом адаптироваться к регулированию, так как платформа была построена на стандартных нормативных основах банковских экосистем.
Компании DASP будут нести ответственность за убытки из-за взломов или внутренних ошибок, связанных с криптовалютами их клиентов. Это подразумевает разделение средств между их активами и активами инвесторов. Trakx всегда следовала этой логике, придерживаясь высоких стандартов кибербезопасности и раздельного управления активами клиентов на уровне владения и хранения. Trakx работает по принципу 1:1 со всеми активами своих клиентов, без какого-либо кредитного плеча, с номинальным управлением и с четким историческим различием между акциями компании и собственными активами клиентов Trakx.
Появление MiCA подтверждает исторический стратегический выбор Trakx с точки зрения KYC, управления активами и управления рисками, а также уважает нашу философию предложения надежной платформы игрокам, которые хотят получить доступ к этому классу активов в среднесрочной и долгосрочной инвестиционной логике. Таким образом, регулирование MiCA является логичным и естественным продолжением нашего выбора и открывает положительные перспективы для нашего бизнеса.
