Bitcoin, ethereum, dogecoin… Тысячи криптовалют появились в последние годы благодаря технологическому прогрессу и различным теориям заговора против централизованной капиталистической системы. Но хотя эти токены стали продуктом спекуляций, характерная для них волатильность подходит не всем. Именно поэтому мы предлагаем другие способы сделать ставку на рост этих активов более традиционным способом, без необходимости их покупать.
Биржевые фонды
На это ушли годы, но биржевые фонды (ETF), привязанные к биткоину, уже заявили о себе на Уолл-стрит. ProShares Bitcoin Strategy дебютировал на Уолл-стрит две недели назад под тикером BITO, собрав более 1,1 млрд долларов инвестиций всего за два дня. Вскоре после этого последовала стратегия Valkyrie Bitcoin Strategy (тикер BTF).
Кроме того, гуру технологических инвестиций Кэти Вуд и ее компания Ark Invest обратились к регулятору с просьбой одобрить их собственный криптовалютный фьючерсный фонд. Другие компании также подали заявки на одобрение своих собственных ETF.
За пределами США есть и другие возможности. В Канаде с февраля действует собственный ETF биткоина, а в течение последнего месяца Фондовая биржа Торонто предлагает биржевой фонд, в который также входит ethereum (тикер ETC). В Европе есть и другие компании, такие как Jacobi Asset Management и Melanion Capital. Более того, если большинство из них работают с фьючерсными контрактами, то другие покупают криптовалюту и торгуют ею. Таким образом, инвесторы не будут испытывать недостатка в опционах.
Однако аналитики отмечают, что это еще не продукт для всех типов инвесторов. В этой связи они отмечают, что покупка ETF предполагает уплату ежегодной комиссии (0,95 % в случае двух уже перечисленных фондов), что может быть обременительно для тех, кто хочет сохранить свои инвестиции в долгосрочной перспективе.
Поэтому инвесторам, желающим держать эти активы в течение длительного времени, следует рассмотреть возможность покупки криптовалюты напрямую, поскольку, даже если они заплатят комиссию за покупку в этот момент, они уже будут владеть активом и не понесут никаких дополнительных расходов в течение нескольких лет.
Однако владение криптовалютами сопряжено и с другими рисками, например потерей пароля к виртуальному кошельку или взломом и кражей.
Инвестирование в специализированные компании
Другой основной способ сделать ставку на криптовалюты — приобрести акции компаний, которые ведут экономическую деятельность, связанную с криптовалютами, или в значительной степени подвержены их влиянию.
Наиболее очевидным вариантом является Coinbase Global, компания, которая дебютировала на фондовом рынке в апреле и чья деятельность заключается в торговле криптовалютами. Компании менее десяти лет, но ее рыночная капитализация составляет более 67 миллиардов долларов, и после падения в течение нескольких месяцев после дебюта она в настоящее время торгуется на уровне, близком к стартовой цене. Аналитики дают ей сильную рекомендацию «покупать», а средний 12-месячный рост акций составляет 14 %, хотя самые оптимистичные прогнозируют рост до 88 % через год.
Robinhood также занимается торговлей криптовалютами, хотя ее деятельность распространяется и на операции на традиционном финансовом рынке. На платформе можно не только покупать криптовалюты, но и приобретать акции компании с момента ее IPO в июле. Хотя с тех пор их стоимость едва успела вырасти, большинство аналитиков разделились на тех, кто покупает, и тех, кто держит. Это разделение также отражается в 12-месячных целевых ценах: от 26 % падения для пессимистов до 137 % роста для оптимистов.
Другие компании, такие как Square и Paypal, находятся в аналогичной ситуации. Еще один вариант — купить акции MicroStrategy или Tesla, чей бизнес не связан с миром криптовалют, но которые сделали на них большую ставку. Первая разрабатывает программное обеспечение и владеет биткоинами на сумму 7 000 миллионов (капитализация компании составляет 7 400), а компания Элона Маска имеет около 2 500 миллионов в биткоинах и снова будет принимать заявки на покупку автомобилей в этой криптовалюте (несмотря на то, что лично Маск предпочитает использовать dogecoin).
