A indústria de semicondutores é muito popular entre os investidores. Os investidores não têm a oportunidade de escolher entre diferentes empresas. Quer apostar na crescente empresa americana NVIDIA, que se beneficia de muitas megatendências? Ou prefere apostar na tradicional empresa Intel, que oferece uma chance de reviravolta graças a uma nova estratégia e a uma avaliação favorável? Ao mesmo tempo, os investidores também podem investir em fabricantes de escavadeiras na indústria de semicondutores. Aqui, por exemplo, a TSMC, líder taiwanesa na produção de chips, ou a empresa holandesa ASML Holding, que fabrica sistemas de litografia, são candidatas promissoras para retornos acima da média.
No entanto, aqueles que não podem ou não querem escolher uma empresa também podem beneficiar passivamente do crescimento da indústria de semicondutores. Isto é possível no mercado de ações com fundos negociados em bolsa, que permitem investimentos diversificados em setores individuais. No artigo a seguir, veremos mais de perto em quais ETFs de semicondutores os investidores alemães podem investir. Você deveria comprar um ETF de semicondutores agora?
ETFs de semicondutores: Quais são os principais semicondutores?
No centro da indústria de semicondutores estão os “microchips” ou chips de computador produzidos por empresas de semicondutores. Os microchips são feitos de silício puro e possuem contatos elétricos. Um microchip é composto por vários semicondutores para que os chips possam ser utilizados em diferentes áreas. Semicondutores importantes são a base da digitalização. Sem semicondutores como componente de suporte, praticamente nenhum dispositivo técnico poderia funcionar.
A indústria de semicondutores está crescendo mais rápido que a economia global
A indústria global de semicondutores é um mercado cíclico. Seu crescimento gira em torno de 5% ao ano. Nos próximos anos, são até esperadas taxas de crescimento em torno de 5,4% ao ano, em média. A digitalização está a tomar conta de quase todas as áreas da vida, pelo que a indústria de semicondutores provavelmente continuará a crescer no futuro. O crescimento é mais rápido que o desenvolvimento da economia mundial. Como a digitalização está apenas a começar, o mercado de semicondutores será provavelmente muito maior dentro de uma década do que é hoje. Isto beneficiará principalmente os stocks de semicondutores, que serão capazes de converter o aumento da procura em aumento de vendas.
Megatendências impulsionam o crescimento dos semicondutores
A indústria de semicondutores não está apenas a beneficiar da megatendência generalizada da digitalização. Existem também desenvolvimentos individuais que também estão a alimentar o crescimento. Por exemplo, aplicações no campo da inteligência artificial requerem grandes chips de computador. O sucesso da robótica, da condução autónoma ou da automação também depende imperativamente dos semicondutores.
ETF de semicondutores nº 1: iShares MSCI Global Semiconductors ETF
O ETF iShares MSCI Global Semiconductors ainda é um produto financeiro jovem. Em agosto de 2021, a gestora de ativos BlackRock lançou um novo ETF de semicondutores com sua marca iShares líder de mercado. Ele rastreia fisicamente o índice subjacente e acumula retornos. O rácio de despesas TER é de 0,35%, o que se encontra num nível razoável.
A estratégia
O ETF iShares MSCI Global Semiconductors rastreia empresas de mercados desenvolvidos e emergentes que estão envolvidas na indústria global de semicondutores. Apenas os fabricantes de semicondutores e seus fornecedores estão incluídos no ETF.
O subsídio
O ETF iShares MSCI Global Semiconductors concentra-se em empresas norte-americanas, que constituem a maior fatia, com uma ponderação de cerca de 65%. As empresas taiwanesas vêm em segundo lugar, com uma quota de cerca de 15%, seguidas pelas empresas holandesas e japonesas, com uma ponderação superior a 5%.
As posições mais importantes
A empresa americana NVIDIA apresentou um crescimento acima da média nos últimos anos. O líder tecnológico ocupa a maior posição no ETF de semicondutores, com cerca de 8%. A fabricante contratada TSMC, a empresa tradicional Intel e a fabricante de sistemas litográficos ASML seguem nos demais locais com também mais de 7% de participação no ETF.
ETF de semicondutores nº 2: ETF de semicondutores VanEck Vectors
O ETF VanEck Vectors Semiconductor é um ETF físico que acumula renda. Com mais de 700 milhões de euros em ativos de fundos, o produto VanEck é o maior ETF de semicondutores. A taxa de gasto é de 0,35% TER. Quando o ETF de semicondutores foi lançado no final de 2020, foi também o primeiro fundo negociado em bolsa a concentrar-se no sector dos semicondutores.
A estratégia
O ETF VanEck Vectors Semiconductor rastreia empresas da indústria de semicondutores. É importante que os fabricantes e fornecedores gerem pelo menos 50% das suas receitas provenientes de semicondutores. Pelo menos 25 ações devem estar sempre no ETF VanEck Vectors Semiconductor. A ponderação máxima é fixada em 10% por empresa.
O subsídio
O segundo ETF de semicondutores, o ETF VanEck Vectors Semiconductor, tem domínio ainda mais forte nos Estados Unidos. Mais de 75% das empresas estão sediadas nos Estados Unidos. As empresas taiwanesas e holandesas constituem a grande maioria do restante do ETF, com cerca de 9% cada.
As posições mais importantes
No ETF VanEck Vectors Semiconductor, a empresa americana Intel ocupa atualmente a maior posição com uma ponderação de 10%. Além disso, NVIDIA, TSMC e ASML também estão representadas com mais de 9%. Os dois ETFs de semicondutores têm, portanto, as mesmas posições maiores.
Previsão para ETFs de semicondutores
As fortes perspectivas futuras para o mercado global de semicondutores também destacam oportunidades para ETFs de semicondutores. Se todo o setor continuar o seu forte crescimento e as megatendências impulsionarem a procura, espera-se que as empresas gerem receitas cada vez maiores. Para isso, provavelmente levará algum tempo para compensar a escassez de chips. As previsões para o futuro dos ETFs de semicondutores são excelentes. Se você não conseguir escolher a empresa mais promissora, poderá superar o desempenho dos fundos negociados em bolsa de base ampla com um ETF de semicondutores.
Devo comprar um ETF de semicondutores agora?
Muitas ações de semicondutores tiveram desempenho superior no ano passado. A pandemia Corona concentrou a atenção dos investidores em ações que se beneficiam da digitalização. Portanto, os ETFs de semicondutores também estão a aumentar acentuadamente, apesar da sua história jovem. No longo prazo, a compra do ETF de semicondutores deverá, no entanto, ser lucrativa. Os investidores também podem investir no setor de semicondutores através de um plano de poupança ETF. Como este é um setor cíclico, é provável que se sigam fases de mercado mais fracas. Portanto, investidores corajosos devem agir e aumentar significativamente o seu ETF de semicondutores. Porque os investimentos anticíclicos também funcionam com ETFs e podem ser um turboalimentador de retornos.
