O capitalista de risco Tim Draper é conhecido pelo sucesso de muitos de seus investimentos. Na verdade, o seu espírito visionário levou-o a investir em alguns dos projetos que levaram aos avanços mais inovadores do nosso tempo: Hotmail, Bitcoin, Tesla, Twitter e Coinbase são alguns exemplos.
O famoso empresário do Vale do Silício tem um portfólio composto por várias dezenas de unicórnios, bem como um punhado de diversas moedas digitais. Algumas das startups famosas nas quais ele investiu seu capital incluem Baidu, Skype, SpaceX, bem como algumas empresas de criptomoeda como Ledger e Robinhood.
Mas ele nem sempre teve sucesso. Draper também foi um dos primeiros investidores na Theranos, uma empresa de exames de sangue que gerou grandes expectativas no setor, mas acabou em um fracasso terrível; mesmo naquela época, é verdade que o capitalista de risco sempre se inclinava para os projetos mais chamativos.
Defensor de longa data do bitcoin, Draper também é conhecido na comunidade da moeda digital por sua riqueza em criptomoedas. Em 2014, adquiriu um total de 30 mil bitcoins que fizeram parte dos fundos apreendidos após o fechamento do mercado ilícito Silk Road; uma fortuna que ele ainda possui e atualmente avaliada em aproximadamente US$ 1,7 bilhão.
As 5 regras de investimento de Draper
Não há dúvida de que o bilionário sabe alguma coisa sobre investimentos e, em geral, Draper não tem vergonha de compartilhar as lições que sua extensa experiência em investimentos lhe ensinou. Em entrevista recente à revista Cointelegraph, ele descreveu algumas das regras que leva em consideração ao investir. Também no ano passado, o empresário compartilhou algumas dessas dicas com Zain Jaffer em entrevista para seu canal no YouTube.
Abaixo, o DiarioBitcoin reúne alguns dos principais conselhos que Draper deu durante essas duas entrevistas. Note-se que, em geral, o capitalista de risco referiu-se principalmente ao investimento em startups -especialmente para a entrevista de 2020-; No entanto, acreditamos que essas lições podem ser levadas em consideração ao investir em qualquer projeto, inclusive criptográfico.
Conheça bem a empresa ou projeto
Uma das principais regras de Draper para investir em um projeto ou startup pode parecer óbvia, mas às vezes passa despercebida: é importante fazer a devida diligência estudando um projeto a fundo antes de investir dinheiro nele. Além disso, durante este período de análise, é importante verificar se o projeto atende a determinados padrões.
Durante seu recente encontro com a revista, o bilionário mencionou algumas características que gosta de ter em mente na hora de avaliar. Em primeiro lugar, disse que a confiança é a chave para o sucesso de uma empresa, não só porque dá confiança aos seus utilizadores, mas também porque os seus líderes confiam nela.
Na mesma linha, ele disse que parte de conhecer um projeto é também saber quem está por trás dele. Ele enfatizou que é crucial que os membros mantenham boas relações entre si. Segundo Draper, apenas uma pessoa deve ser responsável pela tomada de decisões importantes e não deve haver rivalidade entre os cofundadores, pois isso pode ser um fator de risco crucial para uma empresa.
Ele também chamou a atenção para o cenário regulatório ou políticas que regem o mercado de projetos ou startups. Sublinhou que o sucesso depende em grande medida da capacidade das empresas operarem livremente, sem restrições ou regulamentações excessivas.
Não invista muito dinheiro muito rapidamente
Quando se trata de investir em uma startup, Draper admitiu a Jaffer que um dos erros mais comuns que ele viu é que os investidores investem muito capital cedo demais. A este respeito, disse que é melhor avançar lentamente, uma vez que um novo projecto poderá exigir várias injecções de capital adicionais, especialmente se pretender ser bem sucedido.
“É melhor construir uma pista longa quando se trata de buscar financiamento, em vez de esgotar metade dele”, disse ele à revista. O capitalista de risco reconheceu que quando um empreendedor chega à apresentação número 25 já tem uma ideia clara do seu negócio, da concorrência e do mercado. No final das contas, ele diz que prefere ver este 25º lançamento do que o primeiro.
Por outro lado, ele lembrou uma das principais regras do investimento: não coloque todos os ovos na mesma cesta. Em outras palavras: diversificar. Disse a Jaffer que a questão de quanto investir em cada projecto depende da estratégia de investimento seguida, mas em última análise prefere sempre ter um portfólio versátil e variado. Esta, disse ele, é a “disciplina” do bom investidor.
Pense no longo prazo, com horizonte de 5 a 10 anos
Imersos num mundo acelerado que avança cada vez mais rapidamente tecnologicamente, muitos investidores menos experientes podem perder de vista o jogo de longo prazo. Esta situação é comum no mercado de moeda digital, onde muitos traders apostam, por vezes, nos projetos mais malucos, na esperança de obter lucro rápido. Porém, o lado oposto também pode não ser rentável, pois corre-se o risco de perder de vista o resultado concreto.
Questionado por Jaffer sobre o horizonte temporal que um investidor deve considerar, Draper contou uma história e alertou contra um investimento que levaria pelo menos 15 anos para resultar em algo tangível. “O que eu não faria é pensar muito… acho que você deveria começar a pensar em incrementos de 5 a 10 anos.”
Para manter a cabeça fria e focar no jogo nesse período, o empresário também aconselhou os investidores a focarem na missão e não no dinheiro. Draper acredita que os investidores devem evitar concentrar-se no montante de lucro que esperam obter, especialmente se estiverem a investir num projeto em fase inicial.
Ele diz que prefere pensar em como a empresa em que investe pode mudar o mundo. “Amo o mundo como ele será graças a esta missão”, disse ele a título de exemplo. Esta é certamente uma regra que ele próprio soube respeitar (vejam os seus bitcoins).
A raridade é um bom indicador, mas tome cuidado!
Draper disse à revista que a excentricidade é boa para os negócios e deu exemplos de start-ups “descomunais” nas quais investiu, como Hotmail e Tesla. O argumento por trás desta regra é que os projetos bem-sucedidos são muitas vezes aqueles que ousam inovar, o que às vezes pode fazer com que pareçam estranhos, pelo menos à primeira vista.
Os vencedores costumam ser um pouco estranhos. As ideias deles às vezes ficam no meio e, muitas vezes, eu digo para eles: o que vocês estão fazendo?
Mas este conselho de investimento também deve ser encarado com cautela, adoptando sempre uma visão comercial. No ano passado, Draper disse a Jaffer que investir com sucesso às vezes exige ignorar o viés empreendedor natural, especialmente se você já fez investimentos bem-sucedidos. O facto de alguns empreendedores terem, como nós, ideias inovadoras, visionárias ou mesmo excêntricas não significa que tenham atitudes comerciais ou mesmo suficientes para levar a cabo um grande projeto.
“Você acha que todos são como você e que todos podem fazer exatamente o que você fez. Mas isso não é verdade. Você tem que sentar e se perguntar se acha que essa pessoa é realmente capaz de fazer todos os sacrifícios que você fez para chegar onde está, para alcançar o sucesso que alcançou”, comentou.
Usando o medo como incentivo
Em diversas ocasiões, Draper destacou o lugar que as emoções podem ocupar na hora de investir, e uma delas que ele considera valiosa é o medo. Após anos de experiência, o empreendedor descobriu que o medo pode ser um motor crucial da inovação. Em entrevista a Jaffer, ele deu um exemplo de como o medo diante de um cenário pode levar a soluções inovadoras.
Olho para ele e digo: “Mudanças climáticas? Isso é ótimo. Vamos ver se conseguimos que um empresário descubra um modelo de negócios que possa nos ajudar a resolver o problema das mudanças climáticas.”
“Outra diferença está na minha perspectiva. Outros investidores perguntam o que pode dar errado. Eu pergunto: e se funcionar, e se funcionar e algo verdadeiramente extraordinário acontecer à humanidade e à sociedade? Então valeria a pena tentar”, disse ele à Revista, acrescentando que emoções como a paixão também são importantes para ele na avaliação de um projeto.
No entanto, ele não perde de vista o facto de que, para se tornar um capitalista de risco de sucesso, também aprendeu a lidar com outros tipos de medo, por exemplo: o medo que pode surgir ao reclamar sobre se deve abandonar um projecto quando este não está a funcionar. Ele diz que um bom investidor deve estar disposto a desistir e admitir a derrota quando as coisas não funcionam, mesmo que isso possa causar medo ou mesmo diminuir o entusiasmo. Esta lição faz parte de uma lição maior: aceitar a mudança.
Um defensor visionário do bitcoin
Durante sua recente reunião com a Magazine, Draper reiterou sua crença no bitcoin. “Sempre fui otimista em relação ao bitcoin, para mim ele representa liberdade, liberdade transfronteiriça. Também gosto do elemento confiança – liberdade e confiança são uma ótima combinação”, disse ao portal.
Ele também aplaudiu a decisão de El Salvador de adotar a principal criptomoeda como moeda legal, algo que ele havia previsto no passado. Em 2020, ele disse que faria o mesmo se fosse presidente dos Estados Unidos por pelo menos um dia. Ele também desafiou o ex-presidente da Argentina, Mauricio Macri (enquanto ainda estava no cargo), a decretar o bitcoin como moeda legal naquele país. Desta vez, Draper admitiu que as notícias sobre a adoção do bitcoin em todo o mundo o encorajaram.
De um modo geral, ele estava entusiasmado com todos os desenvolvimentos desencadeados pelo surgimento do bitcoin e da sua tecnologia subjacente. Ele mencionou que blockchain, contratos inteligentes, soluções de segunda camada e tokens não fungíveis (NFTs), entre outros, são “grandes inovações”. Porém, admitiu que a sua grande paixão é e sempre será o bitcoin, “porque é totalmente descentralizado”.
O visionário, que anteriormente previu que o maior ativo digital poderia atingir um preço de 250.000 dólares até 2022, partilhou a sua visão de um mundo sem fronteiras. Ele disse à revista que acha que o nacionalismo e as fronteiras serão coisas do passado dentro de cerca de cinco anos, num mundo onde todos podem escolher o governo ao qual querem pertencer. Diante desse cenário, ele prevê que o bitcoin será a moeda do novo mundo descentralizado e não tem planos de trocar seus bitcoins por dinheiro fiduciário.
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