토크노믹스는 암호화폐 프로젝트에 대한 기초 연구의 핵심 부분입니다. 이는 블록체인 프로젝트의 전망을 평가하기 위한 필수 비즈니스 모델이며, 암호화폐 프로젝트는 장기적으로 지속 가능한 개발을 보장하기 위해 비즈니스 모델을 신중하게 설계해야 합니다.
정의: 토크노믹스란 무엇인가?
토크노믹스(Tokenomics)는 블록체인 또는 암호화폐 크라우드펀딩 플랫폼과 같은 탈중앙화 시스템에서 토큰의 발행, 배포 및 사용을 관리하는 일련의 규칙과 메커니즘입니다. 토큰은 디지털 자산, 재산권, 주식 또는 투표를 나타내는 데 사용할 수 있으며 공개 시장에서 거래할 수 있습니다.
물론 암호화폐 프로젝트는 장기적으로 지속 가능한 개발을 보장하기 위해 비즈니스 모델을 신중하게 설계해야 합니다.
토크노믹스: 비즈니스 모델
토큰에 대한 규칙은 사용자의 다양한 행동을 장려하거나 억제하기 위해 블록체인 프로젝트에 의해 설계되었습니다. 이러한 규칙은 중앙은행의 규칙과 유사하며, 다른 한편으로 중앙은행은 돈을 찍어내고 통화 정책을 시행하여 지출, 차입, 저축 및 돈의 이동을 장려하거나 억제합니다. 그러나 명목 화폐와 달리 토크노믹스 규칙은 코드를 통해 구현되며 투명하고 예측 가능하며 변경하기 어렵습니다.
예를 들어, 비트코인의 총 프로그래밍된 공급량은 2,100만 BTC입니다. 비트코인은 채굴을 통해 생성되고 출시됩니다. 그 대가로 채굴자는 블록이 채굴될 때 약 10분마다 하나씩 비트코인을 보상으로 받습니다. 비트코인의 비즈니스 모델은 단순하고 독창적입니다. 모든 것이 투명하고 예측 가능합니다.
토크노믹스(Tokenomics): 비즈니스 모델의 다양한 요소
토크노믹스(Tokenomics)는 암호화폐 창시자가 고안한 암호화폐의 경제 구조를 말합니다. 암호 화폐의 비즈니스 모델을 볼 때 고려되는 다양한 요소가 있습니다.
제안
수요와 공급은 토크노믹스의 주요 요소입니다. 토큰의 공급을 측정하는 두 가지 주요 중요 지표가 있습니다.
첫 번째는 최대 공급량이라고 합니다. 현존하는 토큰의 최대 수를 나타냅니다. 예를 들어, 비트코인의 최대 공급량은 2,100만 BTC이고 바이낸스의 최대 공급량은 2억 BNB입니다. USDT, USD 코인(USDC), 바이낸스 USD(BUSD)와 같은 스테이블코인과 같이 최대 공급량이 없는 토큰이 있는데, 이러한 통화는 이를 뒷받침하는 준비금을 기반으로 발행되기 때문입니다. 도지코인(Dogecoin)과 폴카닷(Polkadot)은 무제한으로 공급되는 다른 두 암호화폐입니다.
두 번째는 순환 공급량입니다. 암호화폐 시장에서 공개적으로 사용할 수 있는 토큰의 수를 나타냅니다. 이것들은 채굴, 파괴 또는 다른 방법으로 잠글 수 있습니다.
토큰의 유용성
유틸리티는 토큰을 사용할 수 있는 용도를 나타냅니다. 예를 들어, MATIC에는 Polygon 블록체인의 운영, 수수료 인하를 포함한 거래 수수료 지불이 포함됩니다.
다른 많은 사용 사례가 있습니다. 거버넌스 토큰을 통해 보유자는 토큰 프로토콜의 변경 사항에 대해 투표할 수 있습니다. 스테이블코인은 통화로 사용하도록 설계되었습니다. 금융 토큰은 금융 자산을 나타냅니다. 토큰의 유용성을 알면 잠재적인 용도를 결정하는 데 도움이 될 수 있으며, 이는 토큰의 가치가 어떻게 발전할 수 있는지와 투자의 가치를 이해하는 데 중요합니다.
유틸리티 토큰(utility token)
분포
유용성 외에도 토큰 배포에 관심을 갖는 것이 중요합니다. 일반적으로 토큰을 배포하는 방법에는 공정한 출시와 사전 채굴 출시의 두 가지 방법이 있습니다. 토큰이 발행되어 BTC 또는 DOGE와 같은 대중에게 배포되기 전에 토큰에 대한 조기 액세스가 없는 경우 공정한 출시가 있습니다. 사실, ICO(Initial Coin Offering)는 프로젝트의 시작 단계에서 토큰을 처음 발행하는 것입니다. 토큰의 일부는 자금 조달 중에 커뮤니티, 투자자 또는 기타 구매자에게 할당됩니다. 일반적으로 마케팅에 대한 수당이나 미성년자에게 지불하는 수당도 있습니다. 이 모든 것이 프로젝트의 토크노믹스의 일부입니다.
파괴
많은 암호화폐 프로젝트가 정기적으로 토큰을 파괴하는데, 이는 토큰을 유통에서 영구적으로 제외하는 것과 같습니다. 유통되는 토큰의 수를 줄이면 희소성이 증가하고 간접적으로 가격이 상승합니다. 예를 들어, 바이낸스는 이미 총 공급량을 줄이기 위해 BNB를 파괴하는 데 의존했습니다.
따라서 토큰의 공급이 줄어들면 디플레이션으로 간주됩니다. 반대로, 토큰의 공급이 계속 증가하면 인플레이션으로 간주됩니다.
인센티브 메커니즘
인센티브 메커니즘은 비즈니스 모델의 핵심입니다. 장기적인 지속 가능성을 보장하기 위해 참가자를 모집하는 프로세스입니다. 예를 들어, BNB를 통해 개발자는 낮은 거래 수수료로 스마트 연락처를 배포할 수 있습니다.
많은 디파이 프로젝트는 혁신적인 인센티브 메커니즘을 사용하여 더 샌드박스와 같은 빠른 성장을 달성하고 이러한 미니 게임을 통해 플랫폼의 기본 토큰인 SAND를 획득했습니다.
토크노믹스는 암호화폐 프로젝트에 대한 기초 연구의 중요한 부분으로, 블록체인 또는 암호화폐 크라우드펀딩 플랫폼의 장기 전망을 평가하는 데 중심적인 역할을 합니다. 토크노믹스를 더 깊이 이해하려면 비즈니스 모델의 다양한 요소를 자세히 살펴보는 것이 중요합니다.
수요와 공급은 주요 요인으로 최대 공급과 순환 공급으로 측정됩니다. 예를 들어, 최대 공급량이 2,100만 BTC인 비트코인과 2억 BNB인 바이낸스는 접근 방식의 다양성을 보여줍니다. 스테이블코인과 같은 일부 토큰은 최대 공급량이 없으며, 이를 뒷받침하는 준비금에 따라 발행됩니다.
토큰의 사용 사례를 정의하는 토큰의 유용성은 토큰의 진화와 투자에 대한 관심을 예측하는 데 중요한 요소입니다. 거버넌스 토큰이든, 스테이블코인이든, 금융 토큰이든, 그 작동 방식을 이해하는 것이 필수적입니다.
토큰의 분배는 공정하든 사전 채굴을 하든 프로젝트에 대한 인식에 영향을 미칩니다. 예를 들어, ICO는 시작 단계에서 토큰을 처음 발행하여 커뮤니티, 투자자 및 기타 이해 관계자에게 토큰을 할당하는 것을 나타냅니다.
바이낸스(Binance)와 같은 일부 암호화폐 프로젝트에서 시행되는 토큰 파괴는 토큰을 유통에서 영구적으로 제외하여 토큰의 희소성과 잠재적 가치를 높이는 것을 목표로 합니다. 이러한 관행은 인플레이션으로 간주되는 공급이 증가하는 토큰과 달리 토큰을 디플레이션 자산으로 전환할 수 있습니다.
마지막으로, 비즈니스 모델의 핵심인 인센티브 메커니즘은 참가자들이 장기적인 지속 가능성을 보장하도록 요청합니다. 개발자에게 낮은 거래 수수료를 제공하는 BNB 또는 혁신적인 인센티브 메커니즘을 사용하는 DeFi 프로젝트와 같은 사례는 이 프로세스가 어떻게 빠른 성장과 적극적인 사용자 참여를 촉진하는지 보여줍니다. 이러한 요소를 이해하는 것은 암호화폐 프로젝트의 실행 가능성과 성장 잠재력을 평가하는 데 필수적입니다.
