정의와 개념
마진 거래는 투자자가 브로커나 플랫폼에서 자금을 빌려 구매력을 높일 수 있는 거래 방법입니다. 금융 시장에서 널리 사용되는 이 전략은 특히 주식, 암호화폐, 외환 분야에서 인기가 많습니다. 간단히 말해서, 제한된 자본으로 가능한 것보다 더 큰 포지션을 취할 수 있는 능력을 제공합니다.
기존 거래에서는 자신이 소유한 금액에만 투자할 수 있었지만, 마진 거래에서는 레버리지를 사용합니다. 이런 메커니즘은 잠재적 이익을 몇 배로 늘리지만, 동시에 손실 위험도 증가시킵니다.
역사와 진화
증거금 거래의 개념은 최초의 증권 거래소에서 유래되었습니다. 역사적으로 이는 기관 투자자가 더 많은 자본에 접근할 수 있도록 하는 데 사용되었습니다. 온라인 거래 플랫폼이 등장하면서 이러한 관행이 더욱 널리 퍼져서 개인 거래자도 이에 접근할 수 있게 되었습니다.
암호화폐는 마진 거래의 발전에 있어서 중요한 이정표를 세웠습니다. 바이낸스, 크라켄, 비트파이넥스와 같은 플랫폼은 이제 최대 100배의 레버리지 옵션을 제공하며, 이는 기회와 논란을 동시에 불러일으키고 있습니다.
마진과 레버리지의 차이점
종종 혼용되지만 마진과 레버리지라는 용어는 서로 다른 의미를 갖습니다.
증거금은 거래자가 포지션을 열기 위해 담보로 예치하는 금액을 말합니다.
레버리지는 빌린 돈과 투자 마진 간의 비율을 나타냅니다. 예를 들어, 10배 레버리지는 1,000유로의 마진으로 10,000유로의 포지션을 통제할 수 있다는 것을 의미합니다.
주요 용어
마진 거래를 더 잘 이해하기 위해 사용되는 주요 용어는 다음과 같습니다.
증거금 계좌: 증거금 거래에 접근할 수 있는 계좌입니다.
마진콜: 계좌에 있는 사용 가능한 자금이 특정 임계값 아래로 떨어져 추가 입금이 필요한 경우입니다.
강제 청산: 손실을 메우기 위해 포지션을 자동으로 매각합니다.
마진 거래 작동 방식
증거금 계좌 개설
증거금 거래를 시작하려면 브로커나 플랫폼에 증거금 계좌가 있어야 합니다. 표준 거래 계좌와 달리 이러한 계좌에는 초기 증거금이라고 하는 초기 예치금이 필요합니다. 이 금액은 빌린 돈에 대한 담보로 사용됩니다. 계좌 개설을 위한 주요 단계는 다음과 같습니다.
브로커 또는 플랫폼 선택: Binance, eToro, Kraken 등 평판이 좋은 플랫폼을 선택하고 약관과 수수료를 확인하세요.
신원 확인(KYC): 신분증, 거주 증명서 등의 서류를 제공하세요.
초기 입금: 브로커가 요구하는 최소 금액을 계좌에 입금하세요.
약관 동의: 위험을 포함하여 마진 거래와 관련된 약관을 읽고 동의하세요.
바이낸스와 같은 일부 플랫폼은 귀하의 경험과 사용 가능한 자산에 따라 다양한 레버리지 수준의 계좌를 제공합니다.
자금 차입 과정
귀하의 계좌가 활성화되면 자금을 대출하여 시장 노출을 늘릴 수 있습니다. 작동 원리는 다음과 같습니다.
실제 예: €1,000가 있고 10배 레버리지로 포지션을 열고 싶다고 가정해 보겠습니다. 이 플랫폼은 귀하에게 9,000유로를 대출해 주며, 이를 통해 귀하는 총 10,000유로의 포지션을 관리할 수 있습니다.
필요한 보증: 귀하의 초기 보증금은 담보로 사용됩니다. 포지션 가치가 유지 증거금 이상으로 감소하면 증거금 콜이 발생합니다.
이 시스템은 귀하가 선택한 레버리지에 따라 자금이 즉시 할당되는 자동화된 메커니즘을 사용합니다.
필요 마진 계산
필요 증거금의 계산은 사용하는 레버리지에 따라 달라집니다. 간단한 공식은 다음과 같습니다.
필요 마진 = 총 포지션 가치 / 레버리지
5배 레버리지를 적용하면 €5,000의 포지션에 필요한 마진은 €1,000입니다.
레버리지가 높을수록 초기 증거금은 낮아지지만 위험도 커집니다.
€5,000 포지션에 필요한 레버리지 마진
2 x 2,500유로
5배 €1,000
10x €500
마진 콜 및 청산
마진 콜은 손실로 인해 사용 가능한 마진이 유지 마진 임계값 아래로 떨어질 때 발생합니다. 이는 급격한 시장 변동 시 발생할 수 있습니다. 손실을 상쇄할 추가 자금이 입금되지 않을 경우, 해당 포지션은 자동으로 청산됩니다.
마진콜 단계:
초기 알림: 브로커가 이메일이나 플랫폼을 통해 알려드립니다.
반응 시간: 청산을 피하려면 포지션을 줄이거나 자금을 추가해야 합니다.
강제 청산: 아무런 조치도 취하지 않으면 귀하의 포지션은 매도됩니다.
