Safemoon: moneta di merda o progetto autentico?

Dopo aver fatto un grande scalpore nel 2021, il progetto Safemoon è rimasto in silenzio radio nel 2022. Questa ambivalenza, in parte dovuta all'ascesa e poi alla caduta del mercato delle criptovalute, ha reso Safemoon un progetto altamente controverso. Tanto che all'interno della comunità delle criptovalute sono emersi due schieramenti. Da una parte, coloro che pensano che il progetto sia ancora valido e dall'altra, coloro che pensano che sia solo un asset altamente speculativo. Lo scopo di questo articolo è quello di fare un po' di luce sulla situazione.

Informazioni su Safemoon
Safemoon è un progetto di finanza decentralizzata (DeFi) lanciato a marzo 2021 da John Karony. L'obiettivo del progetto è risolvere i problemi di liquidità presenti nella DeFi. Ma perché il nome Safemoon? Safemoon si riferisce a un'espressione ben nota nella comunità delle criptovalute. Deriva dall'espressione inglese "to the moon". Ciò significa che una criptovaluta salirà così rapidamente da raggiungere la luna. Scegliendo questo nome, Safe Moon dimostra la sua fiducia nelle future performance del suo token.

Cos'è la DeFi?
Per chi non lo sapesse, la parola "DeFi" si riferisce a un concetto che descrive servizi finanziari basati su una rete decentralizzata (in altre parole, una blockchain). La DeFi rappresenta quindi un insieme di applicazioni decentralizzate che offrono servizi finanziari molto più vantaggiosi rispetto alle istituzioni bancarie tradizionali.

Problemi di liquidità della DeFi
Cos'è la liquidità?
La liquidità si riferisce al fatto che un asset finanziario può essere acquistato o venduto rapidamente, senza necessariamente avere un effetto importante sui prezzi. Che si tratti di un mercato centralizzato (CeFi) o decentralizzato (DeFi), più un mercato è liquido, più è facile, veloce ed economico fare trading. Di conseguenza, se un mercato è molto illiquido, a causa di un importante squilibrio tra domanda e offerta, si troverà in una situazione disastrosa.

Se l'offerta diminuisce drasticamente, ad esempio, i prezzi aumentano in modo sproporzionato. Ciò scoraggia gli acquirenti. Al contrario, se l'asset non è più richiesto, il prezzo scenderà bruscamente, costringendo il venditore ad accettare di vendere a un prezzo irrisorio nella speranza di trovare un acquirente. In definitiva, un mercato illiquido non è affatto vantaggioso per nessuna delle due parti (acquirenti o venditori).

Un bisogno costante di liquidità
Di conseguenza, i mercati decentralizzati, per loro stessa natura, richiedono sempre liquidità, in modo che gli utenti possano effettuare le loro transazioni senza problemi. Ma poiché non c'è sempre abbastanza liquidità per soddisfare la domanda, gli sviluppatori hanno creato incentivi per gli utenti affinché forniscano più liquidità al mercato DeFi. Questo è noto come "Yield Farming".

Il principio è semplice. Se un utente fornisce parte dei propri fondi in criptovalute e li blocca in un protocollo, rendendoli così accessibili a un mercato privo di liquidità, quest'ultimo riceverà interessi (8%, 12%, 50%, 130%, ecc.). La percentuale di interessi ricevuti è stabilita in base al rischio assunto dall'utente nel fornire liquidità a un mercato. Più affidabile è il mercato, più basso è l'interesse. Più sospetto è il mercato, più alto è l'interesse.

Interesse, sì, ma non senza rischi
La finanza decentralizzata (DeFi) è resa possibile dai pool di liquidità. In altre parole, un pool di token che possono essere liberamente depositati in un mercato decentralizzato per renderlo più liquido. Ma la sfida sta nel trovare i giusti incentivi per gli utenti per mantenere tali riserve di liquidità. Perché anche se l'interesse offerto è molto allettante, ci sono comunque dei rischi.

Un mercato decentralizzato che è alimentato con liquidità rappresenta un token (o criptovaluta) basato su una blockchain. Per alimentare questo mercato, è necessario acquistare il token corrispondente a quel mercato (Solana, Bitcoin, USDT, ecc.) e bloccarlo in un protocollo. Riceverai quindi interessi sotto forma dello stesso token.

Tuttavia, se il token a cui stai fornendo liquidità è basato su una blockchain che è ancora in fase di sviluppo, il minimo errore informatico potrebbe far scomparire il capitale investito in un batter d'occhio. Un altro rischio più comune è un calo del valore del token. Se il valore del token che stai alimentando scende drasticamente, il capitale investito scomparirà in un lampo.

Soluzioni DeFi di Safemoon
5% per tutti
Consapevoli dei problemi sopra descritti, gli sviluppatori di Safemoon si sono prefissati di trovare un'alternativa migliore per ridurre il rischio e dare agli utenti maggiori incentivi a fornire liquidità. La funzione di acquisizione automatica della liquidità si è rivelata la soluzione ideale, rispetto alle strutture tradizionali (yield farming) con cui abbiamo già familiarità.

Questa funzione consente ai possessori di criptovalute Safemoon di guadagnare interessi su tutte le transazioni effettuate sulla rete. Con una percentuale di interesse fissata al 5%, questa funzione incoraggia chiaramente le persone ad acquistare e detenere token Safemoon. Ciò incoraggia la liquidità del token.

Ma come è possibile? Una commissione del 10% viene addebitata su tutte le transazioni effettuate sulla blockchain Safemoon. Il 5% viene assegnato a un pool di liquidità e il restante 5% viene distribuito ai possessori di token Safemoon. Lo scopo del pool di liquidità sopra menzionato è stabilizzare il prezzo del token.

Un sistema di burn
Sempre con l'obiettivo di incoraggiare i detentori a conservare i propri token, Safemoon ha introdotto un sistema "burn". Un "burn" si riferisce al meccanismo mediante il quale le unità di token (o criptovalute) vengono intenzionalmente e permanentemente bruciate, ovvero distrutte. Così facendo, un burn riduce la fornitura circolante di un token al fine di garantire un aumento a lungo termine. È quindi impiegando regolarmente i burn che Safemoon è in grado di convincere gli utenti a conservare i propri token.

Una promessa a breve termine
Come accennato in precedenza, Safemoon ha avuto un grande successo nei suoi primi giorni. Tanto che poco dopo il suo lancio, il prezzo delle azioni Safemoon è letteralmente decollato. In soli 2 mesi, è aumentato di oltre il 17.000%, con un volume di scambi giornalieri di oltre 162 milioni di $.

Dopo aver beneficiato di questo spettacolare aumento, gli investitori erano ottimisti sul futuro di Safemoon, in particolare con i suoi rendimenti fissi del 5% e i sistemi burn. Sfortunatamente, questa gioia è durata poco. Come dimostra il grafico qui sotto.

Il fallimento di "to the moon".
La promessa di un token sostenibile e redditizio nel tempo, grazie a un sistema di burn e a una nuova struttura di liquidità, non è stata mantenuta. Nonostante il suo aspetto DeFi piuttosto interessante, il progetto Safemoon ha un prezzo estremamente basso da diversi mesi. Al momento in cui scrivo, la criptovaluta Safemoon vale € 0,00000000532 e ha un volume di transazioni giornaliere di € 1.219.

A causa delle sue piccole dimensioni sul mercato e dell'elevata volatilità, Safemoon è considerata da molti un asset puramente speculativo. Ciò rende questo tipo di token piuttosto pericoloso per chiunque sia nuovo agli investimenti. Se è così, possiamo dire che la criptovaluta Safemoon è una shitcoin?

Cos'è una shitcoin?
"Shitcoin" è un termine colloquiale utilizzato per descrivere criptovalute (o token) di bassa qualità. In genere, si tratta di progetti che non ispirano fiducia e il cui token ha un valore di mercato molto basso. Ciò rende questo tipo di criptovaluta estremamente rischioso.

Tuttavia, non è raro che alcune shitcoin abbiano prestazioni spettacolari. Possono facilmente superare il 1000% in pochi giorni. Infatti, un semplice buzz o una particolare informazione possono moltiplicare il valore iniziale di una shitcoin per 100 durante la notte. Questo tipo di criptovaluta è quindi spesso soggetto a speculazioni.

Scegli la certezza anziché l'avventura
Come puoi vedere, tutti gli elementi descritti sopra danno pochissima credibilità al potenziale di Safemoon. Quindi non è una coincidenza che sia considerata da molti una shitcoin. Tanto che investire in essa sarebbe una pessima idea, soprattutto per i principianti. Per gli speculatori, potrebbe essere un'opportunità per diventare milionari durante la notte.

Ma c'è ancora un discreto grado di incertezza che circonda questo scenario. Questo perché il token deve ancora esplodere un giorno e rimbalzare del 17.000%. Quindi, se vuoi ancora investire, è fortemente consigliato farlo con moderazione, per moderare la tua assunzione di rischi. In altre parole, evita di investire una somma che non puoi permetterti di perdere.