टोकनोमिक्स एक क्रिप्टो परियोजना पर मौलिक अनुसंधान का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। यह ब्लॉकचेन परियोजना की संभावनाओं का आकलन करने के लिए एक आवश्यक व्यवसाय मॉडल है और क्रिप्टो परियोजनाओं को दीर्घकालिक सतत विकास सुनिश्चित करने के लिए अपने व्यवसाय मॉडल को सावधानीपूर्वक डिजाइन करना चाहिए।
परिभाषा: टोकनोमिक्स क्या है?
टोकनोमिक्स नियमों और तंत्रों का समूह है जो एक विकेन्द्रीकृत प्रणाली में टोकन जारी करने, वितरण और उपयोग को नियंत्रित करता है, जैसे कि ब्लॉकचेन या क्रिप्टोएसेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म में। टोकन का उपयोग डिजिटल संपत्ति, संपत्ति के अधिकार, स्टॉक या वोटों का प्रतिनिधित्व करने के लिए किया जा सकता है, और खुले बाजारों में कारोबार किया जा सकता है।
बेशक, क्रिप्टो परियोजनाओं को दीर्घकालिक सतत विकास सुनिश्चित करने के लिए अपने व्यवसाय मॉडल को सावधानीपूर्वक डिजाइन करना चाहिए।
टोकनोमिक्स: व्यापार मॉडल
टोकन के आसपास के नियम ब्लॉकचैन परियोजनाओं द्वारा उपयोगकर्ताओं द्वारा विभिन्न कार्यों को प्रोत्साहित या हतोत्साहित करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। ये नियम केंद्रीय बैंकों के समान हैं, जो दूसरी ओर, खर्च, उधार, बचत और धन की आवाजाही को प्रोत्साहित या हतोत्साहित करने के लिए पैसे प्रिंट करते हैं और मौद्रिक नीतियों को लागू करते हैं। लेकिन, फिएट मुद्राओं के विपरीत, टोकनोमिक्स नियम कोड के माध्यम से लागू किए जाते हैं और पारदर्शी, अनुमानित और बदलने में मुश्किल होते हैं।
उदाहरण के लिए, बिटकॉइन की कुल क्रमादेशित आपूर्ति 21 मिलियन बीटीसी है। बिटकॉइन खनन के माध्यम से बनाए और जारी किए जाते हैं। बदले में, खनिकों को इनाम के रूप में बिटकॉइन प्राप्त होते हैं जब एक ब्लॉक का खनन किया जाता है, हर 10 मिनट में लगभग एक। बिटकॉइन का व्यवसाय मॉडल सरल और सरल है। सब कुछ पारदर्शी और अनुमानित है।
टोकनोमिक्स: एक व्यवसाय मॉडल के विभिन्न तत्व
टोकनोमिक्स एक क्रिप्टोक्यूरेंसी की आर्थिक संरचना को संदर्भित करता है जैसा कि इसके रचनाकारों द्वारा कल्पना की गई है। क्रिप्टोक्यूरेंसी के व्यवसाय मॉडल को देखते समय विभिन्न कारकों पर विचार किया जाता है।
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आपूर्ति और मांग एक टोकनोमिक्स में मुख्य कारक हैं। टोकन की आपूर्ति को मापने वाले दो मुख्य महत्वपूर्ण संकेतक हैं।
पहले को अधिकतम आपूर्ति कहा जाता है। यह अस्तित्व में टोकन की अधिकतम संख्या को संदर्भित करता है। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन की अधिकतम आपूर्ति 21 मिलियन बीटीसी और बिनेंस, अधिकतम आपूर्ति 200 मिलियन बीएनबी है। ऐसे टोकन हैं जिनकी अधिकतम आपूर्ति नहीं होती है जैसे कि USDT, USD Coin (USDC), और Binance USD (BUSD), क्योंकि ये मुद्राएं उनके समर्थन वाले भंडार के आधार पर जारी की जाती हैं। डॉगकोइन और पोलकाडॉट असीमित आपूर्ति वाले दो अन्य क्रिप्टो हैं।
दूसरा परिसंचारी आपूत है। यह क्रिप्टो बाजार में सार्वजनिक रूप से उपलब्ध टोकन की संख्या को संदर्भित करता है। इन्हें खनन, नष्ट या किसी अन्य तरीके से बंद किया जा सकता है।
टोकन की उपयोगिता
उपयोगिता से तात्पर्य है कि टोकन का उपयोग किस लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, MATIC में बहुभुज ब्लॉकचेन का संचालन, शुल्क में कमी सहित लेनदेन शुल्क का भुगतान शामिल है।
कई अन्य उपयोग के मामले हैं। शासन टोकन धारक को टोकन के प्रोटोकॉल में परिवर्तन पर वोट करने की अनुमति देता है। स्टेबलकॉइन को मुद्रा के रूप में उपयोग करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। वित्तीय टोकन वित्तीय संपत्ति का प्रतिनिधित्व करते हैं। टोकन की उपयोगिता जानने से इसके संभावित उपयोगों को निर्धारित करने में मदद मिल सकती है, जो यह समझने के लिए महत्वपूर्ण है कि इसका मूल्य कैसे विकसित हो सकता है और इसमें निवेश का मूल्य क्या हो सकता है।
उपयोगिता टोकन
वितरण
इसकी उपयोगिता के अलावा, टोकन के वितरण में रुचि लेना महत्वपूर्ण है। आम तौर पर, टोकन वितरित करने के दो तरीके हैं: एक उचित लॉन्च और एक प्री-माइनिंग लॉन्च। एक उचित लॉन्च होता है जब टोकन जारी करने और बीटीसी या डीओजीई जैसे जनता को वितरित करने से पहले कोई प्रारंभिक पहुंच नहीं होती है। वास्तव में, एक ICO (प्रारंभिक सिक्का पेशकश) एक परियोजना के स्टार्ट-अप चरण के दौरान टोकन का पहला जारी करना है। टोकन का एक हिस्सा धन उगाहने के दौरान समुदाय, निवेशकों या किसी अन्य खरीदार को आवंटित किया जाता है। आम तौर पर विपणन के लिए या नाबालिगों को भुगतान करने के लिए भत्ते भी होते हैं। यह परियोजना के टोकनोमिक्स का हिस्सा है।
विध्वंस
कई क्रिप्टो परियोजनाएं नियमित रूप से टोकन को नष्ट कर देती हैं, जो उन्हें प्रचलन से स्थायी रूप से बाहर करने के बराबर है। प्रचलन में टोकन की संख्या कम करने से इसकी कमी और अप्रत्यक्ष रूप से इसकी कीमत बढ़ जाती है। उदाहरण के लिए, Binance ने कुल आपूर्ति को कम करने के लिए पहले ही अपने BNB को नष्ट करने का सहारा लिया है।
इस प्रकार, जब टोकन की आपूर्ति कम हो जाती है, तो इसे अपस्फीति माना जाता है। इसके विपरीत, जब टोकन की आपूर्ति बढ़ती रहती है, तो इसे मुद्रास्फीति माना जाता है।
प्रोत्साहन तंत्र
प्रोत्साहन तंत्र व्यापार मॉडल के केंद्र में है। यह एक ऐसी प्रक्रिया है जो प्रतिभागियों को दीर्घकालिक स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए प्रेरित करती है। उदाहरण के लिए, बीएनबी डेवलपर्स को कम लेनदेन शुल्क के लिए स्मार्ट संपर्कों को तैनात करने की अनुमति देता है।
कई DeFi परियोजनाओं ने तेजी से विकास हासिल करने के लिए नवीन प्रोत्साहन तंत्रों का उपयोग किया है जैसे कि सैंडबॉक्स इन मिनी-गेम्स के साथ SAND, प्लेटफॉर्म का मूल टोकन अर्जित करने के लिए।
टोकनोमिक्स, क्रिप्टो परियोजनाओं पर मौलिक अनुसंधान के एक महत्वपूर्ण हिस्से के रूप में, ब्लॉकचेन या क्रिप्टो क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म की दीर्घकालिक संभावनाओं का आकलन करने में एक केंद्रीय भूमिका निभाता है। टोकनोमिक्स को अधिक गहराई से समझने के लिए, व्यवसाय मॉडल के विभिन्न तत्वों में गोता लगाना आवश्यक है।
आपूर्ति और मांग, मुख्य कारकों के रूप में, अधिकतम आपूर्ति और परिसंचारी आपूर्ति द्वारा मापा जाता है। उदाहरण के लिए, 21 मिलियन बीटीसी की अधिकतम आपूर्ति के साथ बिटकॉइन और 200 मिलियन बीएनबी के साथ बिनेंस दृष्टिकोण की विविधता को दर्शाते हैं। कुछ टोकन, जैसे कि स्थिर सिक्के, की अधिकतम आपूर्ति नहीं होती है, जो उनके समर्थन वाले भंडार के आधार पर जारी की जाती है।
टोकन की उपयोगिता, इसके उपयोग के मामलों को परिभाषित करना, इसके विकास और निवेश में रुचि का अनुमान लगाने में एक महत्वपूर्ण तत्व है। चाहे वह शासन टोकन, स्थिर सिक्के, या वित्तीय टोकन हों, यह समझना आवश्यक है कि वे कैसे काम करते हैं।
टोकन का वितरण, चाहे उचित हो या पूर्व-खनन के साथ, परियोजना की धारणा को प्रभावित करता है। एक आईसीओ, उदाहरण के लिए, स्टार्टअप चरण के दौरान टोकन के पहले जारी करने का प्रतिनिधित्व करता है, समुदाय, निवेशकों और अन्य हितधारकों को टोकन आवंटित करता है।
Binance जैसी कुछ क्रिप्टो परियोजनाओं द्वारा प्रचलित टोकन विनाश, का उद्देश्य टोकन को स्थायी रूप से प्रचलन से बाहर करना है, जिससे उनकी कमी और संभावित मूल्य बढ़ जाता है। यह अभ्यास एक टोकन को अपस्फीति संपत्ति में बदल सकता है, बढ़ती आपूर्ति वाले टोकन के विपरीत, जिसे मुद्रास्फीति माना जाता है।
अंत में, प्रोत्साहन तंत्र, व्यापार मॉडल के केंद्र में, प्रतिभागियों को दीर्घकालिक स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए कहता है। BNB जैसे उदाहरण, डेवलपर्स को कम लेनदेन शुल्क की पेशकश, या नवीन प्रोत्साहन तंत्रों का उपयोग करके DeFi परियोजनाएं, यह बताती हैं कि यह प्रक्रिया तेजी से विकास और सक्रिय उपयोगकर्ता भागीदारी को कैसे बढ़ावा देती है। क्रिप्टो परियोजना की व्यवहार्यता और विकास क्षमता का आकलन करने के लिए इन तत्वों को समझना आवश्यक है।
