صنعت نیمه هادی در بین سرمایه گذاران بسیار محبوب است. سرمایه گذاران برای انتخاب بین شرکت های مختلف غمگین هستند. آیا می خواهید روی شرکت در حال رشد آمریکایی NVIDIA که از ابرترندهای زیادی سود می برد، شرط بندی کنید؟ یا ترجیح می‌دهید روی شرکت سنتی اینتل شرط‌بندی کنید، که به لطف استراتژی جدید و ارزش‌گذاری مطلوب، فرصتی برای بازگشت به بازار می‌دهد؟ در عین حال، سرمایه گذاران می توانند در تولیدکنندگان بیل مکانیکی در صنعت نیمه هادی نیز سرمایه گذاری کنند. برای مثال، در اینجا، رهبر تایوانی در تولید تراشه TSMC یا شرکت هلندی ASML Holding، که سیستم‌های لیتوگرافی را تولید می‌کند، نامزدهای امیدوارکننده‌ای برای بازدهی بالاتر از میانگین هستند.
با این حال، کسانی که نمی توانند یا نمی خواهند شرکتی را انتخاب کنند نیز می توانند منفعلانه از رشد صنعت نیمه هادی بهره ببرند. این در بازار سهام با صندوق های قابل معامله در بورس امکان پذیر است که امکان سرمایه گذاری متنوع در بخش های فردی را فراهم می کند. در مقاله زیر، نگاه دقیق‌تری به سرمایه‌گذاران آلمانی در ETFهای نیمه‌رسانا می‌اندازیم. آیا اکنون باید یک ETF نیمه هادی بخرید؟
ETF های نیمه هادی: نیمه هادی های برتر کدامند؟
در قلب صنعت نیمه هادی «ریزتراشه ها» یا تراشه های کامپیوتری تولید شده توسط شرکت های نیمه هادی قرار دارند. ریزتراشه ها از سیلیکون خالص ساخته شده اند و دارای تماس های الکتریکی هستند. یک ریزتراشه از چندین نیمه هادی تشکیل شده است تا بتوان از تراشه ها در زمینه های مختلف استفاده کرد. نیمه هادی های مهم اساس دیجیتالی شدن هستند. بدون نیمه هادی ها به عنوان یک جزء پشتیبانی، عملا هیچ وسیله فنی نمی تواند کار کند.
صنعت نیمه هادی سریعتر از اقتصاد جهانی در حال رشد است
صنعت جهانی نیمه هادی ها یک بازار چرخه ای است. رشد آن حدود 5 درصد در سال است. طی چند سال آینده، نرخ رشد حدود 5.4 درصد در سال حتی به طور متوسط پیش بینی می شود. دیجیتالی شدن تقریباً در تمام زمینه های زندگی در حال گسترش است، بنابراین صنعت نیمه هادی احتمالاً در آینده به رشد خود ادامه خواهد داد. رشد سریعتر از توسعه اقتصاد جهانی است. از آنجایی که دیجیتالی شدن تازه شروع شده است، بازار نیمه هادی ها احتمالا در یک دهه آینده بسیار بزرگتر از امروز خواهد بود. این در درجه اول به نفع سهام نیمه هادی است که می تواند تقاضای فزاینده را به افزایش فروش تبدیل کند.
Megatrends باعث رشد نیمه هادی ها می شود
صنعت نیمه هادی نه تنها از مگاترند فراگیر دیجیتالی شدن سود می برد. همچنین تحولات فردی وجود دارد که باعث رشد می شود. به عنوان مثال، برنامه های کاربردی در زمینه هوش مصنوعی به تراشه های کامپیوتری بزرگ نیاز دارند. موفقیت رباتیک، رانندگی خودکار یا اتوماسیون نیز به طور ضروری به نیمه هادی ها بستگی دارد.
ETF نیمه هادی شماره 1: ETF نیمه هادی جهانی iShares MSCI
ETF نیمه هادی های جهانی iShares MSCI هنوز یک محصول مالی جوان است. در آگوست 2021، مدیر دارایی BlackRock یک ETF نیمه هادی جدید را با نام تجاری iShares خود راه اندازی کرد. از نظر فیزیکی شاخص زیربنایی را ردیابی می کند و بازده را جمع می کند. نسبت هزینه TER 0.35٪ است که در سطح معقولی است.
استراتژی
iShares MSCI Global Semiconductors ETF شرکت های توسعه یافته و بازارهای نوظهور را که در صنعت نیمه هادی جهانی درگیر هستند را دنبال می کند. فقط تولیدکنندگان نیمه هادی و تامین کنندگان آنها در ETF گنجانده شده اند.
کمک هزینه
ETF iShares MSCI Global Semiconductors بر شرکت‌های آمریکایی متمرکز است که بیشترین سهم را با وزنی حدود 65 درصد تشکیل می‌دهند. شرکت های تایوانی با سهم حدود 15 درصد در رتبه دوم قرار دارند و پس از آن شرکت های هلندی و ژاپنی با وزن بیش از 5 درصد قرار دارند.
مهمترین مناصب
شرکت آمریکایی NVIDIA در سال های اخیر رشدی بالاتر از حد متوسط را نشان داده است. رهبر فناوری بزرگترین موقعیت در ETF نیمه هادی با حدود 8٪ است. تولید کننده قرارداد TSMC، شرکت سنتی اینتل و سازنده سیستم های لیتوگرافی ASML در مکان های دیگر با بیش از 7 درصد سهم ETF دنبال می شوند.
ETF نیمه هادی شماره 2: ETF نیمه هادی VanEck Vectors
ETF نیمه هادی VanEck Vectors یک ETF فیزیکی است که درآمد را جمع می کند. محصول VanEck با بیش از 700 میلیون یورو دارایی صندوق، بزرگترین ETF نیمه هادی است. نرخ هزینه 0.35٪ TER است. هنگامی که ETF نیمه هادی در اواخر سال 2020 راه اندازی شد، همچنین اولین صندوق قابل معامله در بورس بود که بر بخش نیمه هادی ها تمرکز کرد.
استراتژی
VanEck Vectors Semiconductor ETF شرکت های صنعت نیمه هادی را ردیابی می کند. مهم است که تولیدکنندگان و تامین کنندگان حداقل 50 درصد درآمد خود را از نیمه هادی ها تولید کنند. حداقل 25 سهام باید همیشه در ETF نیمه هادی VanEck Vectors وجود داشته باشد. حداکثر وزن دهی برای هر شرکت 10 درصد تعیین شده است.
کمک هزینه
دومین ETF نیمه هادی، VanEck Vectors Semiconductor ETF، حتی در ایالات متحده تسلط قوی تری دارد. بیش از 75 درصد از شرکت ها در ایالات متحده مستقر هستند. شرکت های تایوانی و هلندی اکثریت قریب به اتفاق بقیه ETF را تشکیل می دهند که هر کدام حدود 9 درصد هستند.
مهمترین مناصب
در ETF VanEck Vectors Semiconductor، شرکت آمریکایی اینتل در حال حاضر با وزن 10 درصد، بزرگترین جایگاه را به خود اختصاص داده است. علاوه بر این، NVIDIA، TSMC و ASML نیز با بیش از 9٪ نشان داده شده اند. بنابراین دو ETF نیمه هادی دارای بزرگترین موقعیت های یکسان هستند.
پیش بینی ETF های نیمه هادی
چشم انداز آینده قوی برای بازار جهانی نیمه هادی ها همچنین فرصت های ETF نیمه هادی ها را برجسته می کند. اگر کل بخش به رشد قوی خود ادامه دهد و روندهای کلان تقاضا را هدایت کند، انتظار می رود که شرکت ها درآمدهای بیشتری تولید کنند. برای این منظور، جبران کمبود تراشه احتمالا مدتی طول خواهد کشید. پیش بینی ها برای آینده ETF های نیمه هادی عالی هستند. اگر نمی‌توانید امیدوارکننده‌ترین شرکت را انتخاب کنید، می‌توانید با یک ETF نیمه‌رسانا از صندوق‌های قابل معامله در مبادلات گسترده پیشی بگیرید.
آیا الان باید یک ETF نیمه هادی بخرم؟
بسیاری از سهام نیمه هادی ها در سال گذشته عملکرد بهتری داشتند. همه‌گیری کرونا توجه سرمایه‌گذاران را به سهام‌هایی که از دیجیتالی شدن سود می‌برند متمرکز کرده است. بنابراین، ETF های نیمه هادی نیز علیرغم سابقه جوان خود به شدت در حال افزایش هستند. در دراز مدت، خرید ETF نیمه هادی باید سودآور باشد. سرمایه گذاران همچنین می توانند از طریق یک طرح پس انداز ETF در بخش نیمه هادی سرمایه گذاری کنند. از آنجایی که این بخش دوره ای است، احتمالاً فازهای ضعیف تری در بازار به دنبال خواهد داشت. بنابراین سرمایه گذاران شجاع باید اقدام کنند و ETF نیمه هادی خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهند. زیرا سرمایه گذاری های ضد چرخه ای نیز با ETF ها کار می کنند و می توانند یک توربوشارژر برای بازده باشند.
