توکنومیکس بخش کلیدی تحقیقات بنیادی در مورد یک پروژه رمزنگاری است. این یک مدل کسب و کار ضروری برای ارزیابی چشم انداز یک پروژه بلاک چین است و پروژه های رمزنگاری باید مدل کسب و کار خود را با دقت طراحی کنند تا از توسعه پایدار بلندمدت اطمینان حاصل کنند.
تعریف: توکنومیک چیست؟
توکنومیکس مجموعه ای از قوانین و مکانیسم هایی است که بر صدور، توزیع و استفاده از توکن ها در یک سیستم غیرمتمرکز، مانند یک بلاک چین یا یک پلت فرم سرمایه گذاری جمعی دارایی های رمزنگاری شده حاکم است. از توکن ها می توان برای نشان دادن دارایی های دیجیتال، حقوق مالکیت، سهام یا آرا استفاده کرد و می توان آنها را در بازارهای آزاد معامله کرد.
البته، پروژه های کریپتو باید مدل کسب و کار خود را با دقت طراحی کنند تا از توسعه پایدار بلندمدت اطمینان حاصل کنند.
توکنومیکس: مدل کسب و کار
قوانین مربوط به توکن ها توسط پروژه های بلاک چین برای تشویق یا جلوگیری از اقدامات مختلف توسط کاربران طراحی شده است. این قوانین مشابه قوانین بانک های مرکزی است که از سوی دیگر، پول چاپ می کنند و سیاست های پولی را برای تشویق یا دلسرد کردن هزینه ها، استقراض، پس انداز و جابجایی پول اجرا می کنند. اما، برخلاف ارزهای فیات، قوانین توکنومیک از طریق کد اجرا می شوند و شفاف، قابل پیش بینی و تغییر آنها دشوار است.
به عنوان مثال، بیت کوین دارای کل عرضه برنامه ریزی شده 21 میلیون بیت کوین است. بیت کوین ها از طریق استخراج ایجاد و منتشر می شوند. در عوض، ماینرها هنگام استخراج یک بلوک، تقریبا هر 10 دقیقه یک مورد بیت کوین را به عنوان پاداش دریافت می کنند. مدل کسب و کار بیت کوین ساده و مبتکرانه است. همه چیز شفاف و قابل پیش بینی است.
توکنومیکس: عناصر مختلف یک مدل کسب و کار
توکنومیکس به ساختار اقتصادی یک ارز دیجیتال اشاره دارد که توسط سازندگان آن تصور شده است. عوامل مختلفی وجود دارد که هنگام نگاه کردن به مدل کسب و کار یک ارز دیجیتال در نظر گرفته می شود.
پیشنهاد
عرضه و تقاضا عوامل اصلی در توکنومیک هستند. دو شاخص مهم اصلی برای اندازه گیری عرضه یک توکن وجود دارد.
اولین مورد حداکثر عرضه نامیده می شود. این به حداکثر تعداد توکن های موجود اشاره دارد. به عنوان مثال، بیت کوین حداکثر عرضه 21 میلیون بیت کوین و بایننس دارد که حداکثر عرضه آن 200 میلیون BNB است. توکن هایی وجود دارند که حداکثر عرضه را ندارند مانند استیبل کوین هایی مانند USDT، USD Coin (USDC) و Binance USD (BUSD)، زیرا این ارزها بر اساس ذخایر پشتیبان آنها صادر می شوند. Dogecoin و Polkadot دو ارز دیجیتال دیگر با عرضه نامحدود هستند.
دومی عرضه در گردش است. این به تعداد توکن های موجود در بازار کریپتو اشاره دارد. اینها را می توان به روش دیگری استخراج کرد، از بین برد یا قفل کرد.
سودمندی توکن
ابزار به آنچه می توان از توکن استفاده کرد اشاره دارد. به عنوان مثال، MATIC شامل عملکرد بلاک چین Polygon، پرداخت کارمزد تراکنش، از جمله کاهش کارمزد است.
موارد استفاده بسیار دیگری نیز وجود دارد. توکن های حاکمیتی به دارنده اجازه می دهد تا در مورد تغییرات پروتکل توکن رای دهد. استیبل کوین ها برای استفاده به عنوان ارز طراحی شده اند. توکن های مالی نشان دهنده دارایی های مالی هستند. دانستن سودمندی یک توکن می تواند به تعیین کاربردهای بالقوه آن کمک کند، که برای درک چگونگی تکامل ارزش آن و ارزش سرمایه گذاری در آن کلیدی است.
توکن ابزار
توزیع
علاوه بر مفید بودن آن، مهم است که به توزیع توکن ها علاقه مند شوید. به طور کلی، دو راه برای توزیع توکن ها وجود دارد: راه اندازی منصفانه و راه اندازی قبل از استخراج. زمانی که دسترسی زودهنگام به یک توکن قبل از صدور و توزیع آن برای عموم مانند BTC یا DOGE وجود نداشته باشد، راه اندازی منصفانه ای وجود دارد. در واقع، ICO (عرضه اولیه سکه) اولین صدور یک توکن در مرحله راه اندازی یک پروژه است. بخشی از توکن ها در طول جمع آوری سرمایه به جامعه، سرمایه گذاران یا هر خریدار دیگری اختصاص می یابد. به طور کلی کمک هزینه هایی برای بازاریابی یا پرداخت به افراد زیر سن قانونی نیز وجود دارد. همه اینها بخشی از توکنومیک پروژه است.
تخریب
بسیاری از پروژه های رمزنگاری به طور منظم توکن ها را از بین می برند که معادل حذف دائمی آنها از گردش است. کاهش تعداد توکن های در گردش باعث افزایش کمبود و به طور غیرمستقیم قیمت آن می شود. به عنوان مثال، بایننس قبلا به نابودی BNB خود متوسل شده است تا کل عرضه را کاهش دهد.
بنابراین، هنگامی که عرضه یک توکن کاهش می یابد، تورمی در نظر گرفته می شود. برعکس، زمانی که عرضه یک توکن به رشد خود ادامه می دهد، تورمی در نظر گرفته می شود.
مکانیسم تشویقی
مکانیسم تشویقی در قلب مدل کسب و کار قرار دارد. این فرآیندی است که شرکت کنندگان را برای اطمینان از پایداری طولانی مدت ترغیب می کند. به عنوان مثال، BNB به توسعه دهندگان اجازه می دهد تا مخاطبین هوشمند را برای کارمزد تراکنش های کم مستقر کنند.
بسیاری از پروژه های DeFi از مکانیسم های تشویقی نوآورانه برای دستیابی به رشد سریع مانند The Sandbox با این مینی بازی ها برای به دست آوردن SAND، توکن بومی پلتفرم استفاده کرده اند.
توکنومیکس، به عنوان بخش مهمی از تحقیقات بنیادی در مورد پروژه های رمزنگاری، نقشی اساسی در ارزیابی چشم انداز بلندمدت یک بلاک چین یا پلت فرم سرمایه گذاری جمعی کریپتو ایفا می کند. برای درک عمیق تر توکنومیک، غوطه ور شدن در عناصر مختلف یک مدل کسب و کار ضروری است.
عرضه و تقاضا به عنوان عوامل اصلی با حداکثر عرضه و عرضه در گردش اندازه گیری می شوند. به عنوان مثال، بیت کوین با حداکثر عرضه 21 میلیون بیت کوین و بایننس با 200 میلیون BNB تنوع رویکردها را نشان می دهند. برخی از توکن ها، مانند استیبل کوین ها، حداکثر عرضه را ندارند که بر اساس ذخایر پشتیبان آنها صادر می شود.
کاربرد توکن، تعریف موارد استفاده از آن، عنصری حیاتی در پیش بینی تکامل آن و علاقه به سرمایه گذاری است. خواه توکن های حاکمیتی، استیبل کوین ها یا توکن های مالی باشد، درک نحوه عملکرد آنها ضروری است.
توزیع توکن ها، چه منصفانه و چه با پیش استخراج، بر درک پروژه تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، یک ICO نشان دهنده اولین صدور یک توکن در مرحله راه اندازی است که توکن ها را به جامعه، سرمایه گذاران و سایر ذینفعان اختصاص می دهد.
تخریب توکن، که توسط برخی از پروژه های رمزنگاری مانند بایننس انجام می شود، با هدف حذف دائمی توکن ها از گردش و افزایش کمبود و ارزش بالقوه آنها است. این عمل می تواند یک توکن را به یک دارایی تورمی تبدیل کند، برخلاف توکن هایی با عرضه رو به رشد که تورمی در نظر گرفته می شوند.
در نهایت، مکانیسم تشویقی، در قلب مدل کسب و کار، از شرکت کنندگان می خواهد تا از پایداری بلندمدت اطمینان حاصل کنند. نمونه هایی مانند BNB، ارائه کارمزد تراکنش کم به توسعه دهندگان، یا پروژه های DeFi با استفاده از مکانیسم های تشویقی نوآورانه، نشان می دهد که چگونه این فرآیند باعث رشد سریع و مشارکت فعال کاربران می شود. درک این عناصر برای ارزیابی دوام و پتانسیل رشد یک پروژه رمزنگاری ضروری است.
