La industria de los semiconductores es muy popular entre los inversores. Los inversores tienen muchas opciones para elegir entre diferentes empresas. ¿Quiere apostar por la creciente empresa estadounidense NVIDIA, que se beneficia de muchas megatendencias? ¿O prefiere apostar por la empresa tradicional Intel, que ofrece posibilidades de recuperación gracias a una nueva estrategia y una valoración favorable? Al mismo tiempo, los inversores también pueden invertir en fabricantes de excavadoras de la industria de semiconductores. En este caso, por ejemplo, el líder taiwanés en la producción de chips TSMC o la empresa holandesa ASML Holding, que fabrica sistemas de litografía, son candidatos prometedores para obtener rendimientos superiores a la media.
Sin embargo, aquellos que no pueden o no quieren elegir una empresa también pueden beneficiarse pasivamente del crecimiento de la industria de los semiconductores. Esto es posible en el mercado de valores con los fondos cotizados en bolsa, que permiten invertir de forma diversificada en sectores individuales. En el siguiente artículo analizamos más de cerca en qué ETF de semiconductores pueden invertir los inversores alemanes. ¿Debería comprar un ETF de semiconductores ahora?
ETF de semiconductores: ¿Cuáles son los mejores semiconductores?
En el corazón de la industria de los semiconductores se encuentran los «microchips» o chips de computadora producidos por las empresas de semiconductores. Los microchips están hechos de silicio puro y tienen contactos eléctricos. Un microchip se compone de varios semiconductores para que los chips puedan utilizarse en diferentes campos. Los semiconductores importantes son la base de la digitalización. Sin semiconductores como componente de soporte, prácticamente ningún dispositivo técnico podría funcionar.
La industria de los semiconductores está creciendo más rápido que la economía global
La industria mundial de semiconductores es un mercado cíclico. Su crecimiento ronda el 5% anual. En los próximos años se esperan incluso tasas de crecimiento de alrededor del 5,4% anual en promedio. La digitalización se está afianzando en casi todos los ámbitos de la vida, por lo que es probable que la industria de los semiconductores siga creciendo en el futuro. El crecimiento es más rápido que el desarrollo de la economía mundial. Como la digitalización apenas está comenzando, el mercado de semiconductores probablemente será mucho mayor en una década de lo que es hoy. Esto beneficiará principalmente a las acciones de semiconductores, que podrán convertir la creciente demanda en mayores ventas.
Las megatendencias impulsan el crecimiento de los semiconductores
La industria de los semiconductores no sólo se está beneficiando de la omnipresente megatendencia de la digitalización. También hay novedades individuales que también están impulsando el crecimiento. Por ejemplo, las aplicaciones en el campo de la inteligencia artificial requieren chips de computadora de gran tamaño. El éxito de la robótica, la conducción autónoma o la automatización también depende imperativamente de los semiconductores.
ETF de semiconductores n.º 1: ETF de iShares MSCI Global Semiconductors
El ETF iShares MSCI Global Semiconductors es todavía un producto financiero joven. En agosto de 2021, el gestor de activos BlackRock lanzó un nuevo ETF de semiconductores con su marca iShares líder en el mercado. Realiza un seguimiento físico del índice subyacente y acumula rendimientos. El ratio de gastos TER es del 0,35%, lo que se sitúa en un nivel razonable.
la estrategia
El ETF iShares MSCI Global Semiconductors rastrea empresas de mercados desarrollados y emergentes que participan en la industria global de semiconductores. Sólo los fabricantes de semiconductores y sus proveedores están incluidos en el ETF.
el subsidio
El ETF iShares MSCI Global Semiconductors se centra en empresas estadounidenses, que representan la mayor participación con una ponderación de alrededor del 65%. Las empresas taiwanesas ocupan el segundo lugar con una cuota de alrededor del 15%, seguidas de las empresas holandesas y japonesas con una ponderación superior al 5%.
Los puestos más importantes
La empresa estadounidense NVIDIA ha mostrado un crecimiento superior a la media en los últimos años. El líder tecnológico ocupa la mayor posición en el ETF de semiconductores, con alrededor del 8%. El fabricante subcontratado TSMC, la empresa tradicional Intel y el fabricante de sistemas litográficos ASML le siguen con más del 7% del ETF.
ETF de semiconductores n.º 2: ETF de semiconductores de VanEck Vectors
El ETF de VanEck Vectors Semiconductor es un ETF físico que acumula ingresos. Con más de 700 millones de euros en activos del fondo, el producto VanEck es el mayor ETF de semiconductores. La tasa de gasto es del 0,35% TER. Cuando el ETF de semiconductores se lanzó a finales de 2020, también fue el primer fondo cotizado en bolsa que se centró en el sector de los semiconductores.
la estrategia
El ETF VanEck Vectors Semiconductor rastrea empresas de la industria de semiconductores. Es importante que los fabricantes y proveedores generen al menos el 50% de sus ingresos a partir de semiconductores. Siempre deben haber al menos 25 acciones en el ETF de VanEck Vectors Semiconductor. El peso máximo se fija en el 10% por empresa.
el subsidio
El segundo ETF de semiconductores, el ETF de VanEck Vectors Semiconductor, tiene un dominio aún mayor en Estados Unidos. Más del 75% de las empresas tienen su sede en Estados Unidos. Las empresas taiwanesas y holandesas constituyen la gran mayoría del resto del ETF, con alrededor del 9% cada una.
Los puestos más importantes
En el ETF VanEck Vectors Semiconductor, la empresa estadounidense Intel ocupa actualmente la mayor posición con una ponderación del 10%. Además, NVIDIA, TSMC y ASML también están representadas con más del 9%. Por lo tanto, los dos ETF de semiconductores tienen las mismas posiciones más importantes.
Pronóstico para ETF de semiconductores
Las sólidas perspectivas futuras para el mercado mundial de semiconductores también resaltan las oportunidades para los ETF de semiconductores. Si todo el sector continúa su fuerte crecimiento y las megatendencias impulsan la demanda, se espera que las empresas generen ingresos cada vez mayores. Para ello, probablemente llevará algún tiempo compensar la escasez de chips. Las predicciones para el futuro de los ETF de semiconductores son excelentes. Si no puede elegir la empresa más prometedora, puede superar a los fondos cotizados en bolsa de base amplia con un ETF de semiconductores.
¿Debería comprar un ETF de semiconductores ahora?
Muchas acciones de semiconductores obtuvieron mejores resultados el año pasado. La pandemia de Corona ha centrado la atención de los inversores en las acciones que se benefician de la digitalización. Por lo tanto, los ETF de semiconductores también están aumentando considerablemente a pesar de su joven historia. A largo plazo, la compra del ETF de semiconductores debería resultar rentable. Los inversores también pueden invertir en el sector de los semiconductores a través de un plan de ahorro ETF. Como se trata de un sector cíclico, es probable que sigan fases de mercado más débiles. Por lo tanto, los inversores valientes deberían actuar y aumentar significativamente su ETF de semiconductores. Porque las inversiones anticíclicas también funcionan con los ETF y pueden impulsar la rentabilidad.
