Η βιομηχανία ημιαγωγών είναι πολύ δημοφιλής στους επενδυτές. Οι επενδυτές έχουν κακή επιλογή μεταξύ διαφορετικών εταιρειών. Θέλετε να στοιχηματίσετε στην αναπτυσσόμενη αμερικανική εταιρεία NVIDIA, η οποία επωφελείται από πολλές megatrends; Ή προτιμάτε να στοιχηματίζετε στην παραδοσιακή εταιρεία Intel, η οποία προσφέρει μια ευκαιρία για ανάκαμψη χάρη σε μια νέα στρατηγική και μια ευνοϊκή αποτίμηση; Ταυτόχρονα, οι επενδυτές μπορούν επίσης να επενδύσουν σε κατασκευαστές εκσκαφέων στον κλάδο των ημιαγωγών. Εδώ, για παράδειγμα, ο ηγέτης της Ταϊβάν στην παραγωγή τσιπ TSMC ή η ολλανδική εταιρεία ASML Holding, που κατασκευάζει συστήματα λιθογραφίας, είναι υποσχόμενοι υποψήφιοι για αποδόσεις άνω του μέσου όρου.
Ωστόσο, όσοι δεν μπορούν ή δεν θέλουν να επιλέξουν μια εταιρεία μπορούν επίσης να επωφεληθούν παθητικά από την ανάπτυξη της βιομηχανίας ημιαγωγών. Αυτό είναι δυνατό στη χρηματιστηριακή αγορά με χρηματιστηριακά αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία επιτρέπουν διαφοροποιημένες επενδύσεις σε μεμονωμένους τομείς. Στο παρακάτω άρθρο, εξετάζουμε πιο προσεκτικά σε ποια ETF ημιαγωγών μπορούν να επενδύσουν οι Γερμανοί επενδυτές. Πρέπει να αγοράσετε τώρα ένα ETF ημιαγωγών;
ETF ημιαγωγών: Ποιοι είναι οι κορυφαίοι ημιαγωγοί;
Στην καρδιά της βιομηχανίας ημιαγωγών βρίσκονται τα «μικροτσίπ» ή τσιπ υπολογιστών που παράγονται από εταιρείες ημιαγωγών. Τα μικροτσίπ είναι κατασκευασμένα από καθαρό πυρίτιο και έχουν ηλεκτρικές επαφές. Ένα μικροτσίπ αποτελείται από πολλούς ημιαγωγούς, έτσι ώστε τα τσιπ να μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε διαφορετικά πεδία. Σημαντικοί ημιαγωγοί αποτελούν τη βάση της ψηφιοποίησης. Χωρίς τους ημιαγωγούς ως υποστηρικτικό εξάρτημα, ουσιαστικά καμία τεχνική συσκευή δεν θα μπορούσε να λειτουργήσει.
Η βιομηχανία ημιαγωγών αναπτύσσεται ταχύτερα από την παγκόσμια οικονομία
Η παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών είναι μια κυκλική αγορά. Η ανάπτυξή του είναι περίπου 5% ετησίως. Τα επόμενα χρόνια, αναμένονται ρυθμοί ανάπτυξης περίπου 5,4% ετησίως κατά μέσο όρο. Η ψηφιοποίηση κυριαρχεί σχεδόν σε όλους τους τομείς της ζωής, επομένως η βιομηχανία ημιαγωγών πιθανότατα θα συνεχίσει να αναπτύσσεται στο μέλλον. Η ανάπτυξη είναι ταχύτερη από την ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομίας. Καθώς η ψηφιοποίηση μόλις αρχίζει, η αγορά ημιαγωγών θα είναι πιθανότατα πολύ μεγαλύτερη σε μια δεκαετία από ό,τι είναι σήμερα. Αυτό θα ωφελήσει πρωτίστως τις μετοχές ημιαγωγών, οι οποίες θα μπορούν να μετατρέψουν την αυξανόμενη ζήτηση σε αυξημένες πωλήσεις.
Οι Megatrends οδηγούν την ανάπτυξη ημιαγωγών
Η βιομηχανία ημιαγωγών δεν επωφελείται μόνο από τη διάχυτη μεγα-τάση της ψηφιοποίησης. Υπάρχουν επίσης μεμονωμένες εξελίξεις που επίσης τροφοδοτούν την ανάπτυξη. Για παράδειγμα, οι εφαρμογές στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης απαιτούν μεγάλα τσιπ υπολογιστών. Η επιτυχία της ρομποτικής, της αυτόνομης οδήγησης ή του αυτοματισμού εξαρτάται επίσης επιτακτικά από τους ημιαγωγούς.
#1 ETF Semiconductor: iShares MSCI Global Semiconductors ETF
Το iShares MSCI Global Semiconductors ETF εξακολουθεί να είναι ένα νέο οικονομικό προϊόν. Τον Αύγουστο του 2021, η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων BlackRock κυκλοφόρησε ένα νέο ETF ημιαγωγών με την κορυφαία μάρκα iShares της αγοράς. Παρακολουθεί φυσικά τον υποκείμενο δείκτη και συγκεντρώνει αποδόσεις. Ο δείκτης εξόδων TER είναι 0,35%, που είναι σε λογικό επίπεδο.
Η στρατηγική
Το iShares MSCI Global Semiconductors ETF παρακολουθεί ανεπτυγμένες και αναδυόμενες εταιρείες που συμμετέχουν στην παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών. Μόνο οι κατασκευαστές ημιαγωγών και οι προμηθευτές τους περιλαμβάνονται στο ETF.
Το επίδομα
Το ETF iShares MSCI Global Semiconductors εστιάζει σε εταιρείες των ΗΠΑ, οι οποίες αποτελούν το μεγαλύτερο μερίδιο με στάθμιση περίπου 65%. Οι εταιρείες της Ταϊβάν έρχονται δεύτερες με μερίδιο περίπου 15%, ακολουθούμενες από ολλανδικές και ιαπωνικές εταιρείες με στάθμιση άνω του 5%.
Οι πιο σημαντικές θέσεις
Η αμερικανική εταιρεία NVIDIA παρουσίασε ανάπτυξη άνω του μέσου όρου τα τελευταία χρόνια. Ο ηγέτης τεχνολογίας είναι η μεγαλύτερη θέση στο ETF ημιαγωγών με ποσοστό περίπου 8%. Ο κατασκευαστής συμβολαίων TSMC, η παραδοσιακή εταιρεία Intel και ο κατασκευαστής λιθογραφικών συστημάτων ASML ακολουθούν στις υπόλοιπες θέσεις με επίσης περισσότερο από 7% μερίδιο του ETF.
Semiconductor ETF #2: VanEck Vectors Semiconductor ETF
Το VanEck Vectors Semiconductor ETF είναι ένα φυσικό ETF που συσσωρεύει εισόδημα. Με περισσότερα από 700 εκατομμύρια ευρώ σε περιουσιακά στοιχεία αμοιβαίων κεφαλαίων, το προϊόν VanEck είναι το μεγαλύτερο ETF ημιαγωγών. Το ποσοστό δαπανών είναι 0,35% TER. Όταν το ETF ημιαγωγών κυκλοφόρησε στα τέλη του 2020, ήταν επίσης το πρώτο διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο που επικεντρώθηκε στον τομέα των ημιαγωγών.
Η στρατηγική
Το VanEck Vectors Semiconductor ETF παρακολουθεί εταιρείες στον κλάδο των ημιαγωγών. Είναι σημαντικό οι κατασκευαστές και οι προμηθευτές να παράγουν τουλάχιστον το 50% των εσόδων τους από ημιαγωγούς. Τουλάχιστον 25 μετοχές θα πρέπει πάντα να υπάρχουν στο ETF VanEck Vectors Semiconductor. Ο μέγιστος συντελεστής στάθμισης ορίζεται στο 10% ανά εταιρεία.
Το επίδομα
Το δεύτερο ETF ημιαγωγών, το VanEck Vectors Semiconductor ETF, έχει ακόμη μεγαλύτερη κυριαρχία στις Ηνωμένες Πολιτείες. Πάνω από το 75% των εταιρειών εδρεύουν στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι εταιρείες της Ταϊβάν και της Ολλανδίας αποτελούν τη συντριπτική πλειοψηφία του υπόλοιπου ETF, με περίπου 9% η καθεμία.
Οι πιο σημαντικές θέσεις
Στο ETF VanEck Vectors Semiconductor, η αμερικανική εταιρεία Intel κατέχει αυτή τη στιγμή τη μεγαλύτερη θέση με στάθμιση 10%. Επιπλέον, η NVIDIA, η TSMC και η ASML αντιπροσωπεύονται επίσης με περισσότερο από 9%. Επομένως, τα δύο ETF ημιαγωγών έχουν τις ίδιες μεγαλύτερες θέσεις.
Πρόβλεψη για ETF ημιαγωγών
Οι ισχυρές μελλοντικές προοπτικές για την παγκόσμια αγορά ημιαγωγών υπογραμμίζουν επίσης ευκαιρίες για ETF ημιαγωγών. Εάν ολόκληρος ο κλάδος συνεχίσει την ισχυρή ανάπτυξή του και οι μεγάλες τάσεις οδηγήσουν τη ζήτηση, οι εταιρείες αναμένεται να παράγουν ολοένα υψηλότερα έσοδα. Για το σκοπό αυτό, πιθανότατα θα χρειαστεί λίγος χρόνος για να αντισταθμιστεί η έλλειψη chip. Οι προβλέψεις για το μέλλον των ETF ημιαγωγών είναι εξαιρετικές. Εάν δεν μπορείτε να επιλέξετε την πιο πολλά υποσχόμενη εταιρεία, μπορείτε να ξεπεράσετε τα αμοιβαία κεφάλαια ευρείας βάσης με ένα ETF ημιαγωγών.
Πρέπει να αγοράσω τώρα ένα ETF ημιαγωγών;
Πολλές μετοχές ημιαγωγών είχαν καλύτερες επιδόσεις πέρυσι. Η πανδημία του κορωνοϊού έχει επικεντρώσει την προσοχή των επενδυτών σε μετοχές που επωφελούνται από την ψηφιοποίηση. Ως εκ τούτου, τα ETF ημιαγωγών αυξάνονται επίσης απότομα παρά τη νεαρή τους ιστορία. Μακροπρόθεσμα, η αγορά του ETF ημιαγωγών θα πρέπει ωστόσο να είναι κερδοφόρα. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να επενδύσουν στον τομέα των ημιαγωγών μέσω ενός αποταμιευτικού σχεδίου ETF. Καθώς πρόκειται για έναν κυκλικό τομέα, είναι πιθανό να ακολουθήσουν πιο αδύναμες φάσεις της αγοράς. Έτσι, οι θαρραλέοι επενδυτές θα πρέπει να αναλάβουν δράση και να αυξήσουν σημαντικά το ETF ημιαγωγών τους. Επειδή οι αντικυκλικές επενδύσεις συνεργάζονται επίσης με τα ETF και μπορούν να αποτελέσουν στροβιλοσυμπιεστή για αποδόσεις.
