Έχοντας κάνει μεγάλη έκπληξη το 2021, το έργο Safemoon αποσιωπήθηκε κατά τη διάρκεια του 2022. Αυτή η αμφιθυμία, εν μέρει λόγω της ανόδου και στη συνέχεια της πτώσης της αγοράς κρυπτονομισμάτων, έκανε το Safemoon ένα εξαιρετικά αμφιλεγόμενο έργο. Τόσο πολύ που μέσα στην κοινότητα κρυπτογράφησης έχουν προκύψει δύο στρατόπεδα. Από τη μια πλευρά, αυτοί που πιστεύουν ότι το έργο εξακολουθεί να είναι βιώσιμο, και από την άλλη, εκείνοι που πιστεύουν ότι είναι απλώς ένα άκρως κερδοσκοπικό πλεονέκτημα. Σκοπός αυτού του άρθρου είναι να ρίξει λίγο φως στην κατάσταση.
Σχετικά με το Safemoon
Το Safemoon είναι ένα έργο αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) που ξεκίνησε τον Μάρτιο του 2021 από τον John Karony. Στόχος του έργου είναι η επίλυση των προβλημάτων ρευστότητας που υπάρχουν στο DeFi. Γιατί όμως το όνομα Safemoon; Το Safemoon αναφέρεται σε μια πολύ γνωστή έκφραση στην κοινότητα κρυπτογράφησης. Προέρχεται από την αγγλική έκφραση “to the moon”. Αυτό σημαίνει ότι ένα κρυπτονόμισμα θα ανέβει τόσο απότομα που θα φτάσει στο φεγγάρι. Επιλέγοντας αυτό το όνομα, το Safe Moon δείχνει την εμπιστοσύνη του στη μελλοντική απόδοση του διακριτικού του.
Τι είναι το DeFi;
Για όσους δεν γνωρίζουν, η λέξη “DeFi” αναφέρεται σε μια έννοια που περιγράφει χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες που βασίζονται σε ένα αποκεντρωμένο δίκτυο (με άλλα λόγια, ένα blockchain). Το DeFi αντιπροσωπεύει έτσι ένα σύνολο αποκεντρωμένων εφαρμογών που προσφέρουν χρηματοοικονομικές υπηρεσίες που είναι πολύ πιο συμφέρουσες από τα παραδοσιακά τραπεζικά ιδρύματα.
Προβλήματα ρευστότητας της DeFi
Τι είναι η ρευστότητα;
Η ρευστότητα αναφέρεται στο γεγονός ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο μπορεί να αγοραστεί ή να πουληθεί γρήγορα, χωρίς απαραίτητα να έχει σημαντική επίδραση στις τιμές. Είτε σε μια κεντρική (CeFi) είτε σε μια αποκεντρωμένη (DeFi) αγορά, όσο πιο ρευστή είναι μια αγορά, τόσο πιο εύκολη, γρήγορη και φθηνότερη είναι η διαπραγμάτευση. Κατά συνέπεια, εάν μια αγορά είναι πολύ μη ρευστοποιήσιμη, λόγω μεγάλης ανισορροπίας μεταξύ προσφοράς και ζήτησης, θα βρεθεί σε μια καταστροφική κατάσταση.
Εάν η προσφορά πέσει δραστικά, για παράδειγμα, οι τιμές αυξάνονται δυσανάλογα. Αυτό αποτρέπει τους αγοραστές. Αντίθετα, εάν το περιουσιακό στοιχείο δεν είναι πλέον σε ζήτηση, η τιμή θα πέσει απότομα, αναγκάζοντας τον πωλητή να συμφωνήσει να πουλήσει σε χλευαστική τιμή με την ελπίδα να βρει αγοραστή. Τελικά, μια μη ρευστοποιήσιμη αγορά δεν είναι καθόλου συμφέρουσα για κανένα από τα μέρη (αγοραστές ή πωλητές).
Διαρκής ανάγκη για ρευστότητα
Ως αποτέλεσμα, οι αποκεντρωμένες αγορές, από τη φύση τους, απαιτούν πάντα ρευστότητα, ώστε οι χρήστες να μπορούν να πραγματοποιούν τις συναλλαγές τους χωρίς κανένα πρόβλημα. Καθώς όμως δεν υπάρχει πάντα αρκετή ρευστότητα για την κάλυψη της ζήτησης, οι προγραμματιστές έχουν δημιουργήσει κίνητρα για τους χρήστες να παρέχουν περισσότερη ρευστότητα στην αγορά DeFi. Αυτό είναι γνωστό ως “Γεωργία απόδοσης”.
Η αρχή είναι απλή. Εάν ένας χρήστης παρέχει μέρος των κεφαλαίων του σε κρυπτονομίσματα και τα κλειδώνει σε ένα πρωτόκολλο, καθιστώντας τα προσβάσιμα σε μια αγορά που δεν διαθέτει ρευστότητα, η τελευταία θα λάβει τόκους (8%, 12%, 50%, 130%, κ.λπ.). Το ποσοστό του εισπραχθέντος τόκου καθορίζεται ανάλογα με τον κίνδυνο που αναλαμβάνει ο χρήστης κατά την παροχή ρευστότητας σε μια αγορά. Όσο πιο αξιόπιστη είναι η αγορά, τόσο χαμηλότερο είναι το ενδιαφέρον. Όσο πιο ύποπτη είναι η αγορά, τόσο μεγαλύτερο είναι το ενδιαφέρον.
Ενδιαφέρον, ναι, αλλά όχι χωρίς ρίσκο
Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) καθίσταται δυνατή από ομάδες ρευστότητας. Με άλλα λόγια, μια ομάδα από μάρκες που μπορούν να κατατεθούν ελεύθερα σε μια αποκεντρωμένη αγορά για να γίνει πιο ρευστό. Αλλά η πρόκληση έγκειται στην εύρεση των κατάλληλων κινήτρων για τους χρήστες να διατηρήσουν τέτοια αποθέματα ρευστότητας. Διότι ακόμη κι αν το ενδιαφέρον που προσφέρεται είναι πολύ ελκυστικό, εξακολουθούν να υπάρχουν κίνδυνοι.
Μια αποκεντρωμένη αγορά που τροφοδοτείται με ρευστότητα αντιπροσωπεύει ένα διακριτικό (ή κρυπτονόμισμα) που βασίζεται σε μια αλυσίδα μπλοκ. Για να τροφοδοτήσετε αυτήν την αγορά, πρέπει να αγοράσετε το διακριτικό που αντιστοιχεί σε αυτήν την αγορά (Solana, Bitcoin, USDT, κ.λπ.) και να το κλειδώσετε σε ένα πρωτόκολλο. Στη συνέχεια θα λάβετε τόκο με τη μορφή του ίδιου διακριτικού.
Ωστόσο, εάν το διακριτικό που παρέχετε με ρευστότητα βασίζεται σε ένα blockchain που βρίσκεται ακόμη υπό ανάπτυξη, το παραμικρό σφάλμα υπολογιστή θα μπορούσε να προκαλέσει την εξαφάνιση του επενδυμένου κεφαλαίου εν ριπή οφθαλμού. Ένας άλλος πιο συνηθισμένος κίνδυνος είναι η πτώση της αξίας του διακριτικού. Εάν η αξία του token που τροφοδοτείτε πέσει δραστικά, το κεφάλαιο που επενδύεται θα εξαφανιστεί αμέσως.
Λύσεις DeFi από την Safemoon
5% για όλους
Έχοντας επίγνωση των προβλημάτων που περιγράφονται παραπάνω, οι προγραμματιστές του Safemoon προσπάθησαν να βρουν μια καλύτερη εναλλακτική λύση για να μειώσουν τον κίνδυνο και να δώσουν στους χρήστες περισσότερα κίνητρα για παροχή ρευστότητας. Η λειτουργία αυτόματης απόκτησης ρευστότητας αποδείχθηκε η ιδανική λύση, σε σύγκριση με τις παραδοσιακές δομές (yield farming) με τις οποίες είμαστε ήδη εξοικειωμένοι.
Αυτή η λειτουργία επιτρέπει στους κατόχους κρυπτογράφησης Safemoon να κερδίζουν τόκους για όλες τις συναλλαγές που πραγματοποιούνται στο δίκτυο. Με ένα ποσοστό ενδιαφέροντος που ορίζεται στο 5%, αυτή η συνάρτηση σαφώς ενθαρρύνει τους ανθρώπους να αγοράζουν και να διατηρούν μάρκες Safemoon. Αυτό ενθαρρύνει τη συμβολική ρευστότητα.
Πώς είναι όμως αυτό δυνατό; Προμήθεια 10% χρεώνεται σε όλες τις συναλλαγές που πραγματοποιούνται στο blockchain Safemoon. Το 5% κατανέμεται σε μια ομάδα ρευστότητας και το υπόλοιπο 5% διανέμεται στους κατόχους διακριτικών Safemoon. Ο σκοπός της ομάδας ρευστότητας που αναφέρθηκε παραπάνω είναι να σταθεροποιήσει τη συμβολική τιμή.
Ένα σύστημα καύσης
Και πάλι με σκοπό να ενθαρρύνει τους κατόχους να κρατήσουν τα μάρκες τους, η Safemoon εισήγαγε ένα σύστημα «καψίματος». Το «κάψιμο» αναφέρεται στον μηχανισμό με τον οποίο μονάδες μάρκες (ή κρυπτονομίσματα) καίγονται σκόπιμα και μόνιμα, δηλαδή καταστρέφονται. Με αυτόν τον τρόπο, ένα έγκαυμα μειώνει την κυκλοφορία του κουπονιού προκειμένου να εγγυηθεί μια μακροπρόθεσμη αύξηση. Ως εκ τούτου, το Safemoon είναι σε θέση να πείσει τους χρήστες να διατηρήσουν τα διακριτικά τους χρησιμοποιώντας τακτικά εγκαύματα.
Μια βραχυπρόθεσμη υπόσχεση
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, το Safemoon είχε μεγάλη επιτυχία στις πρώτες μέρες του. Τόσο πολύ που λίγο μετά την κυκλοφορία του, η τιμή της μετοχής της Safemoon κυριολεκτικά απογειώθηκε. Μέσα σε μόλις 2 μήνες, είχε αυξηθεί περισσότερο από 17.000%, με ημερήσιο όγκο συναλλαγών άνω των 162 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αφού επωφελήθηκαν από αυτή τη θεαματική άνοδο, οι επενδυτές ήταν αισιόδοξοι για το μέλλον της Safemoon, ιδιαίτερα με τις σταθερές αποδόσεις της 5% και τα συστήματα καύσης. Δυστυχώς, αυτή η χαρά ήταν βραχύβια. Όπως φαίνεται από το παρακάτω γράφημα.
Η αποτυχία του «to the moon».
Η υπόσχεση για ένα διακριτικό που θα ήταν βιώσιμο και κερδοφόρο με την πάροδο του χρόνου, χάρη σε ένα σύστημα καύσης και μια νέα δομή ρευστότητας, δεν έχει εκπληρωθεί. Παρά την αρκετά ενδιαφέρουσα πτυχή του DeFi, το έργο Safemoon έχει εξαιρετικά χαμηλή τιμή εδώ και αρκετούς μήνες. Τη στιγμή της γραφής, το crypto Safemoon αξίζει 0,00000000532 € και έχει ημερήσιο όγκο συναλλαγών 1.219 €.
Λόγω του μικρού του μεγέθους στην αγορά και της υψηλής αστάθειας, το Safemoon θεωρείται από πολλούς καθαρά κερδοσκοπικό περιουσιακό στοιχείο. Αυτό καθιστά αυτό το είδος διακριτικού αρκετά επικίνδυνο για οποιονδήποτε νέο στην επένδυση. Αν ναι, μπορούμε να πούμε ότι το κρυπτονόμισμα Safemoon είναι ένα σκατά;
Τι είναι ένα shitcoin;
Το “Shitcoin” είναι ένας καθομιλούμενος όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει χαμηλής ποιότητας κρυπτονομίσματα (ή μάρκες). Γενικά, πρόκειται για έργα που δεν εμπνέουν εμπιστοσύνη και των οποίων το διακριτικό έχει πολύ χαμηλή αξία στην αγορά. Αυτό καθιστά αυτόν τον τύπο κρυπτονομισμάτων εξαιρετικά επικίνδυνο.
Παρ ‘όλα αυτά, δεν είναι ασυνήθιστο για ορισμένα shitcoin να αποδίδουν θεαματικά. Μπορούν εύκολα να ξεπεράσουν το 1000% μέσα σε λίγες μέρες. Στην πραγματικότητα, ένα απλό buzz ή μια συγκεκριμένη πληροφορία μπορεί να πολλαπλασιάσει την αρχική αξία ενός shitcoin επί 100 σε μια νύχτα. Αυτός ο τύπος κρυπτονομισμάτων υπόκειται συχνά σε εικασίες.
Επιλέξτε τη βεβαιότητα από την περιπέτεια
Όπως μπορείτε να δείτε, όλα τα στοιχεία που περιγράφονται παραπάνω δίνουν πολύ μικρή αξιοπιστία στις δυνατότητες του Safemoon. Οπότε δεν είναι τυχαίο που πολλοί θεωρούν ότι είναι ένα σκασμό. Τόσο πολύ που η επένδυση σε αυτό θα ήταν μια τρομερή ιδέα, ειδικά για αρχάριους. Για τους κερδοσκόπους, θα μπορούσε να είναι μια ευκαιρία να γίνουν εκατομμυριούχοι εν μία νυκτί.
Αλλά εξακολουθεί να υπάρχει ένας αρκετά μεγάλος βαθμός αβεβαιότητας γύρω από αυτό το σενάριο. Αυτό συμβαίνει επειδή το token πρέπει να εκραγεί μια μέρα και να ανακάμψει κατά 17.000%. Επομένως, εάν εξακολουθείτε να θέλετε να επενδύσετε, συνιστάται ανεπιφύλακτα να το κάνετε με μέτρο, για να μετριαστεί η ανάληψη κινδύνων. Με άλλα λόγια, αποφύγετε να επενδύσετε ένα ποσό που δεν έχετε την πολυτέλεια να χάσετε.
