Le marché des cryptomonnaies est caractérisé par des changements constants. Une tendance chasse la suivante. De nouveaux projets de cryptomonnaies émergent, d’autres échouent. Parallèlement, il existe certains courtiers et bourses de cryptomonnaies où les investisseurs peuvent acheter des actions tokenisées. Il est possible d’acheter des fractions individuelles, et en même temps, vous pourriez même payer vos courses au supermarché par carte de crédit en utilisant indirectement les actions tokenisées. Mais qu’est-ce que cette tendance, que beaucoup de fans de crypto et d’investisseurs n’ont pas encore sur leur radar, représente ?
Qu’est-ce que les actions symboliques ?
Une action est essentiellement un titre certifié qui vous garantit la propriété d’actions d’une société. L’acte de titrisation est détenu par une société dépositaire. Nous, investisseurs, échangeons les actions par l’intermédiaire du courtier. Cependant, une action reste essentiellement un titre ayant des origines physiques. Les actions tokenisées créent désormais un jumeau numérique pour ces titres. Ce faisant, ils constituent une étape intermédiaire vers le jeton de sécurité, qui est créé directement sur la blockchain. Les actions sous forme de jetons représentent le titre sous-jacent via un contrat intelligent. Par la suite, le jeton dérivé peut être échangé sur les bourses respectives. Mais pourquoi parier sur les actions à jetons en premier lieu ?
Coûts réduits et fractionnement des actions
Les actions sous forme de jetons offrent également la possibilité d’acheter des certificats d’actions fractionnées. Tous les investisseurs ne peuvent pas s’offrir les coûteuses actions d’Amazon en une seule fois. Les actions symboliques permettent d’échanger des actions de façon fractionnée. Toutefois, certains courtiers proposent déjà l’achat de fractions d’actions, et des plans d’épargne sont également possibles à tout moment si l’achat unique dépasse tout simplement la portée financière.
Dans le même temps, les coûts pour les investisseurs pourraient être moins élevés, car certaines bourses de commerce ne facturent pas de frais d’ordre. Toutefois, cette tendance s’est déjà étendue aux courtiers en bourse. Après tout, vous pouvez également acheter des actions avec peu ou pas de commission chez Scalable Capital, eToro ou Trade Republic.
Traitement rapide et négociable 24/7
Les transactions de jetons d’actions se font en temps réel. C’est également le cas des actions – du moins du point de vue de l’investisseur. Après tout, le transfert effectif de propriété n’a lieu que quelques jours plus tard. L’efficacité est différente. Les actions tokenisées peuvent rendre tout cela possible en temps réel, ce qui accélère considérablement l’ancien monde financier. Dans le même temps, il ne serait pas nécessaire de se limiter à la semaine de 5 jours. Alors que les marchés boursiers ferment, les bourses de crypto-monnaies sont ouvertes 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. La négociation d’actions par le biais de jetons est alors possible même le week-end, bien que les mouvements de prix soient peu probables et que certaines bourses de commerce cherchent à s’orienter par rapport aux heures d’ouverture habituelles des marchés boursiers.
Nouveaux modèles commerciaux et paiement par carte avec des actions
La tendance des actions tokenisées donnera naissance à de nouveaux modèles économiques. Et il y a aussi d’autres possibilités pour la vie quotidienne. Par exemple, vous pourriez dorénavant payer vos courses au supermarché par le biais d’actions. Pour ce faire, vous utilisez une carte de crédit qui contient des actions tokenisées comme moyen de paiement. Le courtier en cryptomonnaies Bitpanda utilise déjà ce service.
La taille du marché reste gérable
Les actions tokenisées offrent certains avantages et constituent un sujet passionnant dans le domaine des cryptomonnaies. Néanmoins, il faut garder à l’esprit que la taille du marché est plus que gérable. À ce jour, les jetons d’actions ne sont qu’une tendance. Nous verrons seulement si elle se répandra à l’avenir.
Les actions tokénisées sont-elles une alternative aux CFD pour les traders ?
À moyen terme, les actions tokenisées pourraient constituer une attaque contre les fournisseurs de CFD. Car, soyons réalistes, les investisseurs à long terme continueront à miser sur les actions sans s’intéresser à une cartographie moderne et divergente. Mais les traders plus spéculatifs pourraient s’intéresser aux actions tokénisées, car il y a là aussi des possibilités d’effet de levier. Toutefois, la question de savoir si la mise en œuvre sera couronnée de succès reste également en suspens. Il faut ici prendre le temps d’approfondir le concept d’actions tokenisées, étape par étape.
La révolution par le DeFi et les actions tokénisées ?
La combinaison du DeFi et des actions tokenisées, en particulier, fait fantasmer les experts en crypto-monnaie sur l’avenir. Après tout, une conception décentralisée des jetons d’actions pourrait présenter un grand potentiel avec une réplication synthétique des prix des actions. Aujourd’hui, cependant, les projets se limitent à des tentatives de développement initial. Ici, il est possible à tout moment que des projets entiers soient mis au rebut ou que les protocoles disparaissent à nouveau.
Point de vue critique sur les autorités de surveillance
Bien que tous les amateurs de crypto n’aient pas entendu parler des jetons d’actions, cette évolution n’est pas passée inaperçue auprès des régulateurs. Fin avril, la BaFin a déclaré qu’elle considérait les jetons d’actions de Binance comme des titres publics. Cela rendrait pertinentes des exigences réglementaires plus élevées. Les litiges sont susceptibles de clarifier la manière dont les tribunaux classeront les actions à jetons. Les obstacles réglementaires risquent d’augmenter plutôt que de disparaître au fur et à mesure que les valeurs symboliques s’imposent.
