Qu’est-ce que le rendement ?
Le rendement est une mesure clé en finance qui indique combien un investissement a rapporté par rapport à son coût initial. En termes simples, il vous montre si vous avez fait une bonne affaire en investissant votre argent dans un certain actif, qu’il s’agisse d’actions, d’obligations, de biens immobiliers ou de cryptomonnaies. Nous allons découvrir dans cet article comment et pourquoi calculer le rendement.
Pourquoi est-il important de calculer le rendement ?
Calculer le rendement vous aide à:
- Évaluer l’efficacité de vos choix d’investissement.
- Comparer différents types d’investissements.
- Prendre des décisions éclairées sur où et comment investir à l’avenir.
Comment calculer le rendement simple ?
Calculer le rendement d’un investissement peut sembler complexe, mais c’est en réalité assez simple une fois que vous connaissez la formule de base.
Explication simple de la formule de base
Le rendement peut être calculé en utilisant la formule suivante :
Exemple pour débutants
Supposons que vous ayez acheté une action à 100€ et qu’elle vaille maintenant 110€. Si vous avez également reçu 5€ de dividendes, votre rendement serait calculé comme suit :
Comment trouver le rendement des actions ?
Le rendement des actions est l’un des indicateurs les plus surveillés par les investisseurs, car il reflète la performance globale de leur investissement en bourse.
Calcul de base pour les actions, incluant les dividendes
Pour les actions, le rendement se calcule en tenant compte à la fois de l’appréciation du prix de l’action et des dividendes reçus pendant la période de détention.
Exemple concret avec chiffres actuels
Imaginons que vous ayez acheté une action à 200€ et qu’elle soit évaluée à 220€ un an plus tard. Si vous avez reçu 10€ de dividendes durant cette période, le rendement de votre action serait :
Comparaison des rendements avec les indices boursiers
Il est également judicieux de comparer le rendement de vos actions avec des indices boursiers comme le CAC 40 ou le S&P 500 pour évaluer si vos investissements surperforment ou sous-performent le marché en général.
Comprendre le rendement des obligations
Les obligations sont des investissements très prisés pour leur stabilité relative et les revenus réguliers qu’elles peuvent fournir sous forme de paiements d’intérêts. Le calcul de leur rendement varie légèrement par rapport à celui des actions.
Explications simples des différents types de rendements :
- Rendement à l’échéance (Yield to Maturity, YTM) : C’est le taux de rendement total prévu sur une obligation si elle est conservée jusqu’à sa maturité.
- Rendement courant : Il se calcule en divisant le coupon annuel de l’obligation par son prix actuel.
Formule simple pour calculer le rendement d’une obligation
Exemple de calcul pour une obligation
Si vous achetez une obligation à 1000€ avec un coupon annuel de 50€, le rendement courant serait :
Comment les taux d’intérêt affectent votre rendement
Les taux d’intérêt ont un effet inverse sur le prix des obligations existantes : lorsque les taux augmentent, les prix des obligations baissent, et vice versa, affectant ainsi le rendement.
Rendement dans l’immobilier
Investir dans l’immobilier est une autre manière populaire de générer des revenus et de potentiellement accroître son patrimoine grâce à l’appréciation des biens au fil du temps.
Comment calculer ce que vous gagnez avec vos propriétés
Le rendement immobilier se calcule souvent en termes de rendement locatif brut, qui est le pourcentage du prix d’achat annuellement généré par les loyers.
Différence entre les rendements bruts et nets :
- Rendement brut : Inclut uniquement les revenus locatifs par rapport au coût initial du bien.
- Rendement net : Prend également en compte les dépenses liées à la propriété, comme la maintenance, les taxes et les frais de gestion.
Exemple concret : Si vous achetez un appartement à 200 000€ et que vous le louez pour 10 000€ par an, le rendement brut est de 5%. Si les dépenses annuelles s’élèvent à 2000€, le rendement net devient :
Rendement net de frais
Lorsque vous investissez, il est crucial de considérer les frais associés à chaque type d’investissement, car ils peuvent significativement réduire vos retours.
Qu’est-ce que c’est et pourquoi c’est important ?
Le rendement net de frais est le rendement d’un investissement après avoir soustrait tous les coûts associés, tels que les frais de gestion, les commissions de courtage, et autres dépenses opérationnelles.
Comment calculer le rendement après les frais ?
Exemple pratique : Si vous investissez 5000€ dans un fonds qui génère 600€ de revenus en un an mais que vous payez 100€ en frais, le rendement net serait :
Rendement ajusté au risque
Le rendement ajusté au risque est une mesure qui vous aide à comprendre le retour sur investissement en tenant compte du niveau de risque associé. Cette mesure est cruciale pour comparer efficacement des investissements qui peuvent avoir des niveaux de risque très différents.
Pourquoi ajuster le rendement en fonction du risque ? :
- Permet une comparaison équitable entre différents investissements.
- Aide à identifier les options qui offrent le meilleur retour ajusté en fonction du risque pris.
Exemples simples de mesures ajustées :
- Ratio de Sharpe : Calcule l’excès de rendement par unité de risque. Une valeur plus élevée indique un meilleur investissement ajusté au risque.
- Ratio de Sortino : Semblable au ratio de Sharpe, mais ne pénalise que la volatilité négative.
Formule simple pour le ratio de Sharpe :
Exemple pratique : Supposons un fonds avec un rendement annuel de 8%, un taux sans risque de 2%, et une volatilité (écart-type) de 10% :
La règle d’Einstein pour calculer le rendement
Bien que moins connue, la “règle d’Einstein” pour le calcul du rendement est une approche intéressante qui utilise la puissance des intérêts composés pour estimer la croissance des investissements sur le long terme.
Introduction à la méthode d’Einstein :
- Basée sur la formule de l’intérêt composé, cette règle est souvent appelée “règle des 72” dans un contexte financier.
- Elle permet d’estimer combien de temps il faudra pour doubler votre investissement à un taux de rendement donné.
Application pratique avec des exemples : Pour utiliser cette règle, divisez 72 par le taux de rendement annuel estimé. Le résultat vous donne le nombre d’années approximatif pour doubler votre investissement.
Exemple : Si votre investissement croît à un taux de 6% par an, il faudra environ : Années pour doubler=72/6=12 ans
Calcul du Taux de Rendement Interne (TRI)
Le taux de rendement interne (TRI) est une mesure financière utilisée pour évaluer la rentabilité des investissements prévus, surtout utile pour analyser des projets avec des flux de trésorerie complexes.
Qu’est-ce que le TRI et pourquoi l’utiliser ? :
- Le TRI est le taux qui ramène la valeur actuelle nette (VAN) des flux de trésorerie futurs à zéro.
- Il aide à décider si un projet mérite ou non d’être poursuivi.
Méthodes simples pour le calculer : Le calcul du TRI peut nécessiter l’utilisation d’un logiciel financier ou d’une calculatrice financière, car il implique la résolution d’une équation à valeur actuelle nette.
Exemple : Pour un projet nécessitant un investissement initial de 100 000€ et générant des flux de trésorerie annuels de 30 000€ pendant 5 ans, le TRI serait le taux ‘r’ qui satisfait l’équation suivante :
Nouvelles technologies et rendement
L’avènement des technologies financières et la montée en puissance de la blockchain ont révolutionné la manière dont les rendements peuvent être générés et calculés.
Impact des innovations technologiques sur le calcul du rendement:
- Technologies financières : Les plateformes de robo-advisor utilisent des algorithmes pour optimiser les portefeuilles d’investissement, souvent en générant de meilleurs rendements à risque ajusté.
- Blockchain : Les investissements dans les cryptomonnaies et les tokens non fongibles (NFTs) offrent des rendements potentiels élevés mais sont accompagnés d’une volatilité et d’un risque significatifs.
Rendement des investissements en cryptomonnaies:
- Les cryptomonnaies peuvent offrir des rendements explosifs mais sont extrêmement volatiles et risquées.
- La diversification dans des actifs numériques doit être effectuée avec prudence et une compréhension claire de la technologie.
Conclusion
Pour conclure, comprendre le rendement et ses différents aspects est crucial pour toute personne désireuse de maximiser ses investissements. Nous avons exploré divers types de rendements, ajustements pour le risque, et même l’impact des nouvelles technologies sur le rendement.
Récapitulatif des points clés:
- Le rendement est un indicateur fondamental de la performance d’un investissement.
- Il est essentiel d’ajuster les rendements pour le risque et de tenir compte de l’inflation.
- Les nouvelles technologies offrent de nouvelles opportunités et défis dans le calcul et la réalisation des rendements.
Importance de la compréhension des rendements:
- Une bonne compréhension du rendement permet de prendre des décisions d’investissement plus éclairées.
- Les investisseurs doivent rester informés des dernières tendances et innovations pour optimiser leurs stratégies d’investissement.
Conseils pratiques pour mieux comprendre le rendement:
- Toujours évaluer le rendement dans le contexte du risque associé.
- Utiliser des outils et des calculatrices financières pour estimer précisément les rendements futurs.
FAQ
Qu’est-ce que le rendement nominal et le rendement réel ?
Le rendement nominal est le taux de retour sans ajustement pour l’inflation, tandis que le rendement réel est ajusté selon l’inflation, montrant combien vous gagnez réellement en termes de pouvoir d’achat.
Comment le risque affecte-t-il le rendement ?
Généralement, plus un investissement est risqué, plus le rendement potentiel est élevé pour compenser l’investisseur pour ce risque accru.
Est-il possible d’avoir un rendement négatif ?
Oui, si la valeur de l’investissement diminue plus que les revenus générés, le rendement global peut être négatif.
