يُعرف تيم درابر صاحب رأس المال الاستثماري بنجاح العديد من استثماراته. في الواقع، قادته روحه الحكيمة إلى الاستثمار في بعض المشاريع التي أدت إلى أكثر الاختراقات ابتكارًا في عصرنا الحالي: هوتميل وبيتكوين وتسلا وتويتر وكوين بيس هي مجرد أمثلة قليلة.
ويمتلك رائد الأعمال الشهير في وادي السيليكون محفظة تتكون من عشرات من الشركات أحادية القرن، بالإضافة إلى حفنة من العملات الرقمية المختلفة. ومن بين الشركات الناشئة الشهيرة التي استثمر فيها رأس ماله: بايدو، وسكايب، وسبيس إكس، بالإضافة إلى بعض شركات العملات الرقمية مثل ليدجر وروبنهود.
ولكنه لم يكن ناجحاً دائماً. فقد كان دريبر أيضاً مستثمراً مبكراً في شركة Theranos، وهي شركة لفحص الدم أثارت الكثير من التوقعات في هذا القطاع، ولكنها فشلت في النهاية فشلاً ذريعاً؛ وحتى في ذلك الوقت، كان صاحب رأس المال المغامر يميل دائماً إلى المشاريع الأكثر بريقاً.
ويُعد دريبر من المدافعين عن البيتكوين منذ فترة طويلة، كما أنه معروف في مجتمع العملات الرقمية بثروته في العملات الرقمية. ففي عام 2014، حصل في عام 2014 على ما مجموعه 30,000 عملة بيتكوين كانت جزءاً من الأموال التي تم الاستيلاء عليها بعد إغلاق بورصة طريق الحرير غير المشروعة؛ وهي ثروة لا يزال يحتفظ بها وتقدر قيمتها حالياً بحوالي 1.7 مليار دولار أمريكي.
قواعد دريبر الاستثمارية الخمس
ليس هناك شك في أن الملياردير يعرف شيئًا أو اثنين عن الاستثمار، وبشكل عام، لم يخجل دريبر من مشاركة الدروس التي علمته خبرته الاستثمارية الواسعة. ففي مقابلة أجراها مؤخرًا مع مجلة Cointelegraph، أوضح بعض القواعد التي يراعيها عند الاستثمار. وفي العام الماضي أيضًا، شارك رائد الأعمال بعضًا من هذه النصائح مع زين جعفر في مقابلة على قناته على YouTube.
فيما يلي، تقوم DiarioBitcoin بتجميع بعض النصائح الرئيسية التي قدمها درابر في كلتا المقابلتين. تجدر الإشارة إلى أن صاحب رأس المال المغامر أشار في الغالب إلى الاستثمار في الشركات الناشئة – خاصة في مقابلة عام 2020 – ومع ذلك، نعتقد أنه يمكن أخذ هذه الدروس في الاعتبار عند الاستثمار في أي مشروع، بما في ذلك العملات الرقمية.
اعرف الشركة أو المشروع
قد تبدو إحدى قواعد دريبر الرئيسية للاستثمار في مشروع أو شركة ناشئة واضحة، ولكن في بعض الأحيان لا يلاحظها أحد: من المهم أن تبذل العناية الواجبة من خلال دراسة المشروع بعمق قبل استثمار الأموال فيه. والأكثر من ذلك، من المهم خلال فترة التحليل هذه، التحقق من أن المشروع يفي بمعايير معينة.
خلال لقائه الأخير مع المجلة، ذكر الملياردير بعض الخصائص التي يحب أن يضعها في الاعتبار عند التقييم. أولاً، قال إن الثقة هي مفتاح نجاح الشركة، ليس فقط أن تمنح الثقة لمستخدميها، بل أيضاً أن يثق بها مديروها.
وفي السياق نفسه، قال إن جزءًا من معرفة المشروع هو أيضًا معرفة من يقف وراءه. وشدد على أنه من الأهمية بمكان أن يكون للأعضاء علاقة جيدة مع بعضهم البعض. ووفقًا لدرابر، يجب أن يكون شخص واحد فقط مسؤولاً عن اتخاذ القرارات المهمة، ويجب ألا يكون هناك تنافس بين المؤسسين المشاركين، لأن هذا يمكن أن يكون عامل خطر حاسم للشركة.
كما لفت الانتباه إلى السيناريو التنظيمي أو السياسات التي تحكم سوق المشاريع أو الشركات الناشئة. وشدد على أن النجاح يعتمد إلى حد كبير على قدرة الشركات على العمل بحرية، دون قيود أو لوائح مفرطة.
لا تستثمر الكثير من المال بسرعة كبيرة
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في شركة ناشئة، اعترف دريبر لجعفر بأن أحد أكثر الأخطاء الشائعة التي رآها هو استثمار المستثمرين الكثير من رأس المال بسرعة كبيرة. وفي هذا الصدد، قال إنه من الأفضل التمهل في هذا الصدد، حيث من المرجح أن يتطلب المشروع الجديد عدة عمليات ضخ لرأس مال إضافي، خاصة إذا كان من المقدر له أن يكون ناجحاً.
وقال للمجلة: “من الأفضل بناء مدرج طويل عندما يتعلق الأمر بالبحث عن التمويل، بدلاً من استنفاد نصفه”. وأقرّ صاحب رأس المال الاستثماري بأنه في الوقت الذي يصل فيه رائد الأعمال إلى العرض رقم 25، يكون لديه بالفعل فكرة واضحة عن مشروعه والمنافسة والسوق. وفي النهاية، قال إنه يفضل أن يرى الإطلاق الخامس والعشرين على الإطلاق الأول.
كما كرر أيضًا إحدى القواعد الرئيسية للاستثمار: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. وبعبارة أخرى: قم بالتنويع. وقال لجعفر إن مسألة مقدار الاستثمار في كل مشروع تعتمد على استراتيجية الاستثمار المتبعة، لكنه في نهاية المطاف، يفضل دائمًا أن يكون لديه محفظة متنوعة ومتعددة الاستخدامات. ويقول إن هذا هو “انضباط” المستثمر الجيد.
فكر على المدى الطويل، مع أفق 5-10 سنوات
من خلال الانغماس في عالم سريع الوتيرة من التطورات التكنولوجية المتسارعة، يمكن أن يغيب عن أذهان العديد من المستثمرين الأقل خبرةً التفكير على المدى الطويل. هذا أمر شائع في سوق العملات الرقمية، حيث يراهن العديد من المتداولين على أكثر المشاريع جموحًا في بعض الأحيان على أمل تحقيق ربح سريع. ومع ذلك، فإن الجانب الآخر من العملة يمكن أن يكون غير مربح أيضًا، حيث تخاطر بفقدان رؤية النتيجة الملموسة.
ورداً على سؤال لجعفر حول الأفق الزمني الذي يجب أن يأخذه المستثمر في الحسبان، روى دريبر قصة استثمار يستغرق 15 عاماً على الأقل لإنتاج شيء ملموس وحذر من ذلك. “ما لن أفعله هو المبالغة في التفكير في الأمر…. أعتقد أنه يجب عليك البدء في التفكير بزيادات من خمس إلى 10 سنوات.”
وللحفاظ على هدوء الأعصاب والتركيز على اللعبة خلال هذه الفترة، نصح رائد الأعمال المستثمرين بالتركيز على المهمة وليس على المال. يقول درابر إنه يجب على المستثمرين تجنب التركيز على مقدار الربح الذي يعتقدون أنهم سيحققونه، خاصة إذا كانوا يستثمرون في مشروع في مرحلة مبكرة.
ويقول إنه يفضل التفكير في الكيفية التي يمكن للشركة التي يستثمر فيها أن تغير العالم. ويقول على سبيل المثال: “أنا أحب العالم كما سيكون عليه بسبب هذه المهمة”. إنها بالتأكيد قاعدة استطاع أن يعيشها بنفسه (انظر إلى عملات البيتكوين التي يمتلكها).
الندرة مؤشر جيد، ولكن احذر!
قال دريبر للمجلة إن الغرابة أمر جيد للأعمال، وأعطى أمثلة على شركات ناشئة “خارج الصندوق” استثمر فيها، مثل هوتميل وتيسلا. والحجة وراء هذه القاعدة هي أن المشاريع الناجحة غالبًا ما تكون تلك التي تتجرأ على الابتكار، مما قد يجعلها تبدو غريبة في بعض الأحيان، على الأقل في البداية.
غالبًا ما يكون الفائزون غريبين بعض الشيء. وأحيانًا ما تُترك أفكارهم في المنتصف، وغالبًا ما أقول لهم: ماذا تفعلون؟
ولكن مثل هذه النصائح الاستثمارية يجب أن تؤخذ بحذر، مع أخذ وجهة نظر تجارية دائمًا. في العام الماضي، قال دريبر لجعفر إنه لكي تستثمر بنجاح، عليك أحيانًا أن تتجاهل التحيز الطبيعي لريادة الأعمال، خاصة إذا كنت قد قمت باستثمارات ناجحة من قبل. فمجرد أن بعض رواد الأعمال لديهم أفكار مبتكرة أو رؤيوية أو حتى غريبة الأطوار، مثلنا جميعاً، لا يعني أن لديهم السلوكيات التجارية أو حتى ما يكفي من المواقف التجارية لإدارة مشروع عظيم.
“أنت تعتقد أن الجميع مثلك وأن الجميع يمكنهم القيام بما قمت به بالضبط. لكن هذا ليس صحيحًا حقًا. عليك أن تجلس وتسأل نفسك ما إذا كنت تعتقد أن هذا الشخص قادر حقًا على القيام بكل التضحيات التي قمت بها للوصول إلى ما وصلت إليه، لتحقيق النجاح الذي حققته.”
استخدام الخوف كحافز
أكد دريبر في عدد من المناسبات على الدور الذي يمكن أن تلعبه العواطف في الاستثمار، ومن بين الأمور التي يعتبرها ذات قيمة كبيرة هي الخوف. فبعد سنوات من الخبرة، وجد رائد الأعمال أن الخوف يمكن أن يكون محركاً حاسماً للابتكار. وفي مقابلة مع جافر، أعطى مثالاً على كيف يمكن أن يؤدي الخوف في مواجهة سيناريو ما إلى حلول مبتكرة.
أنظر إليه وأقول: “تغير المناخ؟ هذا رائع. دعونا نرى ما إذا كان بإمكاننا أن نجعل رائد أعمال يكتشف نموذج عمل يمكن أن يساعدنا في حل مشكلة تغير المناخ.”
“هناك اختلاف آخر يتمثل في وجهة نظري. فالمستثمرون الآخرون يسألون ما الخطأ الذي يمكن أن يحدث. أما أنا فأسأل: ماذا لو نجح الأمر، ماذا لو نجح وحدث شيء غير عادي حقًا للبشرية والمجتمع؟ عندها سيكون الأمر يستحق المحاولة”، مضيفًا أن المشاعر مثل الشغف مهم أيضًا بالنسبة له عند تقييم مشروع ما.
ومع ذلك، فهو لا يغفل عن حقيقة أنه لكي يصبح رأسماليًا ناجحًا في مجال رأس المال المخاطر، فقد تعلم أيضًا التعامل مع أنواع أخرى من الخوف، على سبيل المثال: الخوف الذي يمكن أن يثيره التشدق باستصواب الانسحاب من مشروع ما عندما لا ينجح. فمن وجهة نظره، يجب على المستثمر الجيد أن يكون مستعدًا للانسحاب، وكذلك الاعتراف بالهزيمة عندما لا تنجح الأمور، حتى لو كان ذلك قد يثير المخاوف وحتى يخفف من الحماس. هذا الدرس هو جزء من درس أكبر: تبني التغيير.
مدافع ذو رؤية عن البيتكوين
في لقائه الأخير مع المجلة، كرر درابر إيمانه بعملة البيتكوين. “لطالما كنت متفائلًا بشأن البيتكوين، فهي تمثل بالنسبة لي الحرية، الحرية العابرة للحدود. كما أنني أحب أيضًا عنصر الثقة – فالحرية والثقة مزيج رائع”، كما قال للمجلة.
كما أثنى على قرار السلفادور باعتماد العملة الرقمية الرائدة كعملة قانونية، وهو أمر توقعه في الماضي. وفي عام 2020، قال إنه سيفعل الشيء نفسه إذا كان رئيسًا للولايات المتحدة ليوم واحد على الأقل. وكان قد تحدى أيضًا الرئيس السابق للأرجنتين، ماوريسيو ماكري (أثناء وجوده في منصبه)، أن يُصدر مرسومًا باعتبار البيتكوين عملة قانونية في ذلك البلد. وفي هذه المرة، اعترف درابر بأنه كان متحمسًا لأخبار اعتماد البيتكوين في جميع أنحاء العالم.
وبصفة عامة، كان متحمسًا لجميع التطورات التي أثارها ظهور البيتكوين والتكنولوجيا التي تقوم عليها. وذكر أن البلوكتشين والعقود الذكية وحلول الطبقة الثانية والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، من بين أمور أخرى، كلها “ابتكارات رائعة”. ومع ذلك، فقد اعترف بأن شغفه الكبير كان وسيظل دائمًا هو عملة البيتكوين، “لأنها لا مركزية تمامًا”.
شارك صاحب الرؤية، الذي توقع بالفعل أن يصل سعر أكبر الأصول الرقمية إلى 250,000 دولار أمريكي بحلول عام 2022، رؤيته لعالم بلا حدود. وقال للمجلة إنه يعتقد أن القومية والحدود ستصبح شيئًا من الماضي في غضون خمس سنوات تقريبًا، في عالم سيكون بمقدور الجميع فيه اختيار الحكومة التي يريدون الانتماء إليها. وبالنظر إلى هذا السيناريو، فإنه يتوقع أن تكون عملة البيتكوين هي عملة العالم اللامركزي الجديد، وهو لا ينوي استبدال عملات البيتكوين الخاصة به بالنقود.
إذا كنت مهتمًا بالاستثمار، فقم بالتسجيل الآن على منصة Bitpanda واستفد من مكافأة تسجيل بقيمة 10 يورو.
https://www.bitpanda.com/fr?ref=908558543827693748
