يشتهر سوق العملات المشفرة بتقلباته العالية. ومن خلال القيام بذلك، يصبح كسب أو خسارة 60% من رأس المال الخاص بك في غضون أيام قليلة أمرًا روتينيًا بالنسبة للمطلعين على بواطن الأمور. مع مراعاة قانون العرض والطلب، تواجه جميع العملات المشفرة تقلبات كبيرة إلى حد ما. هذه الخاصية غير الممتعة هي أحد الأسباب التي تفسر الانتقادات السلبية الموجهة نحو العملات المشفرة. ولذلك، بهدف حل هذه المشكلة، تم إنشاء العملات المستقرة. ولكن ما هي العملة المستقرة؟ وهذا هو بالضبط ما سوف نكتشفه.
هل تقلبات السوق ضارة أم مفيدة؟
حتى لو كانت الاختلافات القوية في العملات المشفرة قد تبدو شاذة بالنسبة لنا، يجب أن تعلم أن هذه فرص بالنسبة للكثيرين لتحقيق مكاسب ضخمة. لكنك لا تزال بحاجة إلى امتلاك المهارات التقنية، فضلاً عن المهارات النفسية اللازمة لاغتنام هذه الفرص. كما ذكرنا في بداية هذه المقالة، فإن الأشخاص الوحيدين الذين اعتادوا على التقلبات المستمرة في سوق العملات المشفرة والذين تمكنوا من الاستفادة منها هم المطلعون على بواطن الأمور.
أصحاب
ومن بين هؤلاء المبتدئين هناك "الحاملون". والذين نعرّفهم بالمستثمرين على المدى الطويل، والذين سينتهي بهم الأمر ببيع عملاتهم المشفرة في غضون عشرة أو حتى عشرين عامًا. واستنادًا إلى المبدأ القائل بأن القيمة الأخيرة متجهة إلى الزيادة في المستقبل، فإن المالكين لا يهتمون بالطريقة التي يتطور بها السوق في المستقبل القريب. لدرجة أنه إذا انخفض بشكل كبير، فسوف يغتنمون الفرصة لوضع أنفسهم أكثر وينتظرون بصبر حتى يرتفع السوق مرة أخرى. وبالتالي يمكن وصف حاملي الأسهم بالمستثمرين السلبيين.
المضاربون
وفي الوقت نفسه، فإن الجهات الفاعلة التي يمكن وصفها بالمستثمرين النشطين هم مضاربون محنكون. هؤلاء هم الأشخاص الذين يشترون ويعيدون بيع العملات المشفرة بانتظام، من أجل تعزيز عوائدهم. وبالنظر إلى ما يحدث في السوق، تتم عملياتهم (الشراء/إعادة البيع).
من أجل محاولة التنبؤ بما سيفعله السوق.
اعتمادًا على المخاطر التي يتحملها المضاربون فيما يتعلق بالعملة المشفرة، يمكنهم تحقيق مكاسب رأسمالية كبيرة. على سبيل المثال، يضع أحد المضاربين مبلغًا كبيرًا من رأس المال (على سبيل المثال، مبلغًا لا يستطيع تحمل خسارته) على عملة مشفرة سيئة (على سبيل المثال، عملة مشفرة). في نهاية المطاف، تنفجر العملة المشفرة المعنية نحو الأعلى. سيحصل المضارب لدينا على ربح مماثل للمخاطرة التي قام بها، إذا لم تتحقق توقعاته.
وهذا ما يفسر سبب أهمية دخول المضاربين المتمرسين إلى سوق العملات المشفرة. نظرًا لكون هذا السوق أكثر تقلبًا من سوق الأسهم، فإن فرص الربح (على سبيل المثال: +50% على العملات المشفرة) تكون أكثر إثارة للاهتمام. لدرجة أن هناك الآلاف من الأشخاص الذين أصبحوا أثرياء بفضل العملات المشفرة. ولكن كما يمكنك أن تتخيل، على العكس من ذلك، ظلت احتمالات الخسارة (على سبيل المثال: -50% على العملة المشفرة) مرتفعة للغاية.
التجار
تمامًا مثل المضاربين، يعمل المتداولون في سوق العملات المشفرة لمحاولة التنبؤ بما سيفعله الأخير. وهنا مرة أخرى، سيحصلون على ربح مماثل للمخاطرة التي قاموا بها، إذا لم تتحقق توقعاتهم.
الفرق هنا هو من حيث الوقت. يعمل المتداولون في السوق في كثير من الأحيان أكثر من المضاربين. ومثل هذه الأمور، فإن السوق المتقلبة تعني الفرص. بالإضافة إلى تأثير الرافعة المالية الأكثر أو الأقل أهمية، قام العديد من المتداولين بإثراء أنفسهم من خلال تقلبات العملات المشفرة.
الفوز شيء والتأمين شيء آخر
كما لاحظت، يتمكن بعض اللاعبين من الاستفادة من تقلبات السوق. ولكن لاحظ شيئا واحدا. الأرباح التي يحققونها تكون بالعملة المشفرة. ما هو الجانب السلبي لهذا؟ كسب المال شيء، وتأمينه شيء آخر.
ومن خلال القيام بذلك، إذا كان المضارب يرغب في تأمين مكسب تمكن من تحقيقه في السوق، فسوف يدرك بسرعة كبيرة أن الاحتفاظ به في شكل عملة مشفرة ليس أمرًا عمليًا على الإطلاق. لأنه تذكر أن العملات المشفرة متقلبة. إذا خسرت أرباح رأس المال الخاصة بك لهذا الشهر 50٪ من قيمتها في غضون لحظة، فسوف تشعر بالاشمئزاز.
آمن بالعملة الورقية
بعد المشكلة المذكورة أعلاه، فيما يتعلق بعدم التطبيق العملي لتأمين مكاسبك في العملات المشفرة. يمكننا القول أنه من الأفضل تحويل أرباحك إلى عملة ورقية. وهذا يعني باليورو والدولار والجنيه الاسترليني، وما إلى ذلك. لكن المشكلة في هذه الممارسة هذه المرة تأتي على المستوى الضريبي.
في الواقع، في معظم البلدان، تخضع جميع المكاسب التي يتم تحقيقها بالعملة المشفرة، ثم تحويلها إلى عملة ورقية، للضريبة من قبل الدولة. سيقول البعض أن هذا هو الثمن الذي يجب دفعه لتأمين مكاسب العملات المشفرة الخاصة بك. ولكن من المؤسف أن الثمن الذي يجب دفعه باهظ للغاية. لذلك، تم إنشاء العملات المستقرة لحل مشكلة الأمن، ولكن أيضًا مشكلة الضرائب. ولكن ما هي العملة المستقرة؟ سنصل أخيرًا إلى هناك.
ما هي العملة المستقرة؟
كما يوحي اسمها، فإن العملة المستقرة هي ما يسمى بالعملة المشفرة "المستقرة". الفكرة وراء هذا المفهوم هي الحد من حالة عدم اليقين الموجودة في العملات المشفرة بسبب تقلباتها. وللقيام بذلك، تقرر إنشاء أصل رقمي مدعوم بالعملات التقليدية (الدولار واليورو والجنيه الإسترليني وما إلى ذلك).
وبما أن العملات تخضع لرقابة البنوك المركزية، فليس هناك احتمال أن تفقد 50% من قيمتها بين عشية وضحاها. مما يجعل العملة الورقية الخيار الأمثل لتحقيق الاستقرار في الأصول الرقمية. وبالتالي، إذا حقق المضارب ربحًا من تطور العملة المشفرة، فيمكنه تأمين ربحه عن طريق تحويلها إلى عملة مستقرة.
وبما أن العملات المستقرة لا مركزية، فلا يمكن للدولة أن تفرض قيمتها المضافة، على عكس اليورو. وبالتالي، فإنها ستستفيد من استقرار العملات المستقرة، مع تجنب فرض الضرائب على أرباحها. حتى لو كانت العملات المستقرة لها نفس الغرض، وهو ضمان استقرار الأصول الرقمية، فيجب أن تعلم أن لكل منها آليات مختلفة تمامًا.
الأنواع المختلفة للعملات المستقرة
العملات المستقرة المركزية
نموذج العملة المستقرة الموضح أعلاه (عملة مشفرة مدعومة بعملة ورقية) يعني أن الكيان الذي يصدر العملة المستقرة يجب أن يحتفظ بها في حساب مصرفي يحتوي على قيمة العملة المستقرة الصادرة بالعملة الورقية. على سبيل المثال، من أجل طرح عملة مستقرة مدعومة بمبلغ 10 ملايين دولار أمريكي، يجب أن يكون لدى الكيان المعني 10 ملايين دولار أمريكي في حسابه المصرفي. بحيث تكون العملة المستقرة الواحدة تساوي دولارًا واحدًا.
أكبر عملات satbelcoins المدعومة بالدولار، من حيث القيمة السوقية، هي: USDT وUSDC وBUSD. تمثل الحروف الموجودة في نهاية أو بداية الدولار (USD) الشركة التي تدير العملة المستقرة المرتبطة بها. في حالة USDT، فإن شركة Thether Limited، وهي شركة تابعة لمنصة Bitfinex، هي المسؤولة عن إدارتها. ومن هنا حرف T في النهاية.
تتم إدارة USDC من قبل Center Consortium، وهو اتحاد أسسه Coinbase، أحد أكبر منصات العملات المشفرة في العالم، وCircle، وهي شركة تمويل رقمية توفر البنية التحتية المالية للشركات. أخيرًا، يتم التحكم في BUSD بواسطة Binance، وهي منصة رائدة أخرى للعملات المشفرة في سوقها، وPaxos، وهي وكالة مالية وتكنولوجية تركز على blockchain.
العملات المستقرة اللامركزية
هنا، بدلاً من العملات المستقرة المدعومة بالعملات التقليدية (اليورو، والدولار الأمريكي، والجنيه الإسترليني، وما إلى ذلك)، فهي مدعومة بالعملات المشفرة. ومن خلال القيام بذلك، لا يخضع هذا النوع من العملات المستقرة لأي كيان مركزي. على سبيل المثال، أكبر عملة مستقرة لامركزية من حيث القيمة السوقية هي DAI. تم تطويره من قبل منظمة مستقلة لامركزية (DAO) تسمى MakerDAO.
لذا، فإن وحدة واحدة من DAI تساوي دولارًا واحدًا، مدعومة بالكامل باحتياطيات العملة المشفرة. احتياطي يساوي عدد العملات المستقرة الصادرة في السوق. ولكن في المواقف التي من المرجح أن ينخفض فيها السوق، غالبًا ما تكون احتياطيات العملة المشفرة أكبر من عدد العملات المستقرة المتداولة.
العملات المستقرة الخوارزمية اللامركزية
لا يعتمد هذا النوع من العملات المستقرة على الدولار الأمريكي أو العملات المشفرة. ومن أجل الحفاظ على قيمتها عند سعر ثابت، فإنها تعتمد على خوارزمية وظيفتها تقليل أو زيادة المعروض من العملات المستقرة المتداولة. يشبه إلى حد ما البنك المركزي، الذي ينظم التضخم والانكماش.
عندما تميل قيمة العملة المستقرة إلى الانخفاض، بعد وجود الكثير من العرض في السوق، تقوم الخوارزمية تلقائيًا بحذف العملات المستقرة. وبهذه الطريقة، سيتم تقليل عدد العملات المستقرة المتداولة واستعادة القيمة التي فقدتها سابقًا.
على العكس من ذلك، إذا زاد سعر العملات المستقرة بسبب ندرة العرض، فستصدر الخوارزمية عملات مستقرة جديدة. وذلك بهدف تخفيض قيمته وإعادته إلى سعره الأصلي. وبالتالي، فإن العملة المستقرة الخوارزمية اللامركزية تتكيف مع أدنى تغيير في السعر للحفاظ على تكافؤها مع الدولار الأمريكي.
