DCA هي استراتيجية الشراء الدوري للأصول بمبالغ ثابتة. وهي في الواقع، كما سنرى أدناه، واحدة من أكثر استراتيجيات الاستثمار شيوعًا.
مقدمة واستعراض الاستراتيجية
في الواقع، على الرغم من أن المبدأ لا يزال كما هو، إلا أن مبدأ DCA(متوسط تكلفة الدولار) يُطبق في مجموعة متنوعة من المجالات. المجال الذي نهتم به هو سوق العملات الرقمية.
يمكن النظر إلى هذه الاستراتيجية أيضًا على أنها خطة استثمار طويلة الأجل تقلل من تأثير تقلبات الأسعار وبالتالي تقلل من مخاطر الخسارة.
وفقًا لما ذكره ويليام ج. بيرنشتاين في كتابه المعنون“DATAQUEST“، يجب على المستثمر الذي يستخدم DCA تحديد معيارين: المبلغ الثابت الذي سيتم استثماره والوقت بين كل استثمار. تُظهر هذه الدراسة أن الإطار الزمني الأكثر أمانًا من حيث الموازنة بين العائد على الاستثمار والمخاطر هو 6 أو 12 شهرًا.
وفقًا لريتشارد كاين، إذا كنت قلقًا بشأن مخاطر السوق أو توقيت الشراء، فمن الأفضل توزيع هذه المخاطرة على عدد من نقاط الدخول، بنفس المبلغ في كل مرة. وبهذه الطريقة، إذا انخفض السوق، يتم شراء المزيد من الوحدات بنفس المبلغ. وإذا ارتفع السوق، تزداد قيمة الوحدات التي تم شراؤها بالفعل.
في السنوات الأخيرة، ظهرت في السنوات الأخيرة العديد من أجهزة المحاكاة للاستثمار في العملات الرقمية عبر DCA. وتشمل هذه المحاكيات sinvestir.fr و coinactucrypto و whalinvest.
يسمح حاليًا عدد قليل من أكبر البورصات المركزية في العالم، مثل Binance وCrypto.com، بأتمتة DCA. على الرغم من أننا نعتقد أنه سيكون من الأفضل تأمين استثماراتك باستخدام محفظة باردة (محفظة أجهزة لتخزين العملات الرقمية دون اتصال بالإنترنت) مثل ليدجر، على سبيل المثال، فإن المستثمرين الأقل خبرة سيستفيدون أيضًا من التعرف على DCA.
هناك عدد من المزايا، ولكن هناك أيضًا بعض العيوب لاستخدام DCA. سنتناولها بمزيد من التفصيل بعد شرح كيفية عملها.
آلية التشغيل
وهي تتمثل في اختيار أصل رقمي بشكل عام أو عملة رقمية بشكل خاص، واستثمار نفس المبلغ فيه، بنفس التردد، مهما كان سعر الأصل، على مدى فترة محددة جيدًا. وكقاعدة عامة، يتم تطبيق هذه العملية على عدة أصول في وقت واحد من قبل أي مستثمر.
وبهذه الطريقة، يحصل المستثمر على نسبة أعلى من الأصول خلال السوق الهابطة (فترة الانخفاض المعمم في الأسواق المالية) مقارنةً بالسوق الصاعدة (فترة الارتفاع المعمم في الأسواق المالية)، وبالتالي يحصل على مكاسب رأسمالية إجمالية مغرية في نهاية الاستثمار بالنسبة لقيمة حصته.
على سبيل المثال، يمكن الاحتفاظ بملف إكسل وتحديثه بانتظام، من أجل تحديث البيانات المتعلقة بأسعار الأصول المعنية. يمكن إضافة الأعمدة التالية إلى هذا الملف لتاريخ انتهاء الاستثمار المخطط له: رأس المال المستثمر، والكمية الإجمالية للرموز التي تم الحصول عليها، ومتوسط سعر الاستحواذ، ورأس المال النهائي الذي تم الحصول عليه، والأداء.
أنواع DCA
هناك أنواع مختلفة من DCA: DCA المحسّن أو EDCA، و DCA الذكي أو SCDA، و DCA البسيط، المعروف باسم DCA.
لا تتضمن طريقة DCA أو EDCA المحسّنة استثمار مبلغ ثابت، ولكن مبلغًا متغيرًا بناءً على سعر السهم، بنفس التردد ولفترة زمنية محددة مسبقًا. وهذا يحسن من أداء استراتيجية EDCA البسيطة.
مثال على EDCA
كشرط أساسي، نفترض أننا نريد استثمار حوالي 300 دولار شهرياً.
- في الشهر الأول، السوق منخفض، نستثمر ما يزيد قليلاً عن 300 دولار. لنقل 450 دولارًا
- في الشهر التالي، ارتفع السوق في الشهر التالي واستثمرنا 150 دولارًا.
- في الشهر الثالث، كان السوق منخفضًا واستثمرنا 450 دولارًا أمريكيًا.
يمكننا أن نلاحظ أنه بمرور الوقت، نشتري المزيد من الأصول في فترات هبوط الأسواق، مما يوفر لنا، بشكل عام، كمية من الأصول أكبر من تلك التي تولدها وكالة دبي للخدمات العامة وحدها في نهاية فترة الاستثمار.
تتضمن DCA الذكية أو SDCA استخدام نظام آلي لتحديد الوقت المناسب للاستثمار.
يكمن الاختلاف الجوهري بين حساب التنمية الاقتصادية وتقييم التنمية المستدامة في الأسلوب المستخدم لتحديد مبلغ الاستثمار الذي سيتم إنفاقه في كل فترة زمنية.
مزايا DCA
هناك العديد من المزايا.
- فهي تُمكِّن أي مستثمر عادي، سواء أكان يعرف كيفية تداول الأصول المالية أم لا، وسواء أكان لديه أي معرفة بالأسواق المالية أم لا، من الاستثمار مع الحد من المخاطر.
- من خلال ضخ المدخرات التي كان من الممكن إنفاقها على الحياة اليومية بانتظام، يتيح لك ذلك التوفير على المدى الطويل.
- يتم تخفيض متوسط تكلفة الاستثمارات المالية. ويرجع السبب في ذلك، كما ذكر أعلاه، إلى أن آليته تتيح تجميع كميات كبيرة من الأصول عندما تكون الأسواق في أدنى مستوياتها.
- مع هذه الاستراتيجية، لا تحتاج إلى تحديد أي أهداف أخرى لكسب المال السلبي. في الواقع، إنها بلا شك واحدة من أبسط الاستراتيجيات المتاحة حاليًا للادخار مع راحة البال.
- نظرًا لأن مخاطر استخدام هذه الاستراتيجية أقل، فإن لها تأثيرًا إيجابيًا على نفسية المستثمرين. ونتيجة لذلك، فإنهم يتجنبون المواقف التي يرتبط فيها التحرك بالخوف (FOMO أو الخوف من الضياع) ويركزون على استراتيجية “DCA”، والتي يسهل إدارتها من الناحيتين العاطفية والمالية.
عيوب DCA
على الرغم من وجود العديد من المزايا لاستخدام هذه الآلية، إلا أن هناك أيضًا بعض العيوب.
- غالبًا ما يفتقر المستثمرون الذين يستخدمونها إلى السيولة الكافية. وهذا يقلل إلى حد كبير من فرصهم في تحقيق مكاسب كبيرة، حيث لا تتاح لهم الفرصة لشراء الأصول بكميات كبيرة خلال سوق هابطة. هذا هو العيب الرئيسي عند اختيار هذا DCA.
- إذا تم تطبيق DCA بشكل غير صحيح، يمكن أن تصبح غير مثيرة للاهتمام بسرعة. في الواقع، نظرًا لأنها استراتيجية طويلة الأجل، فمن المهم للمستثمر الذي يستخدمها أن يشتري العملات الرقمية بانتظام، ولكن قبل كل شيء أن يحتفظ بها بمرور الوقت. ونتيجة لذلك، إذا وجد المستثمرون صعوبة في الاحتفاظ برموزهم لفترة طويلة، فإن اختيار هذه الاستراتيجية سيؤدي إلى نتائج عكسية.
استراتيجيات الاستثمار في الأسواق المالية الأخرى
وبصرف النظر عن وكالة دبي للاستثمار، هناك مجموعات استثمارية رئيسية أخرى. وفيما يلي ثلاثة منها.
- Value Investing → Est une stratégie d’investissement visant à toujours acheter à des entreprises, des actions à un prix inférieur à leurs valeurs réelles.
- الاستثمار في النمو → هو نموذج يركز على زيادة رأس مال المستثمر.
- استثمار الزخم → هي استراتيجية استثمار تعتمد على شراء الأصول التي تظهر اتجاهًا صعوديًا، أو بيع الأصول التي تظهر اتجاهًا هبوطيًا.
الخاتمة والتوقعات
على الرغم من أن DCA هي ممارسة قديمة، نشأت في عالم الأسهم وصناديق الاستثمار، إلا أنها لا تزال مفيدة للغاية، خاصةً لأولئك الجدد في الأسواق المالية.
صحيح أن Binance وغيرها من البورصات المركزية تسمح لك بالفعل بالاستثمار في DCA. ومع ذلك، سيكون من الحكمة أن تكون قادرًا على القيام بذلك باستخدام التمويل اللامركزي. ومن هذا المنطلق، على سبيل المثال، يمكننا أن نسأل أنفسنا السؤال التالي:“كيف يمكننا القيام بالتمويل اللامركزي في DCA؟
