لماذا تشتري سندات الخزانة؟

لقد سمعت عن سندات الخزانة كخيار استثماري آمن، ولكنك قد تتساءل عن ماهيتها بالضبط وكيف يمكن أن تفيد محفظتك الاستثمارية. لا مزيد من البحث! تم تصميم هذا الدليل ليشرح لك بطريقة بسيطة ومباشرة لماذا يجب عليك شراء سندات الخزانة، ولماذا يمكن أن تكون خيارًا جذابًا بالنسبة لك، وكيف يمكنك البدء في الاستثمار فيها. سواءً كنت مستثمرًا مبتدئًا أو تتطلع إلى التنويع، فإن فهم سندات الخزانة هو الخطوة الأولى نحو استراتيجية استثمار أكثر استنارة.

ما هي سندات الخزانة؟

سندات الخزانة هي أدوات دين تصدرها الحكومة لتمويل إنفاقها. فمن خلال شراء سندات الخزانة، فأنت في الأساس تُقرض المال للحكومة مقابل وعد بسداده مع الفائدة في وقت لاحق. ما يجعل سندات الخزانة جذابة بشكل خاص هو ضمانها. نظرًا لأنها مدعومة ب "الثقة والائتمان الكاملين" للحكومة، فإنها تعتبر واحدة من أكثر الاستثمارات المتاحة أمانًا.

أنواع سندات الخزينة

تقدم الحكومة عدة أنواع من أذون الخزانة، كل منها مصمم لتلبية الاحتياجات الاستثمارية المختلفة:

1. أذون الخزانة قصيرة الأجل (أذون الخزانة): لا تدفع هذه الأدوات فائدة تقليدية. وبدلاً من ذلك، يتم بيعها بسعر أقل من قيمتها الاسمية؛ وتحقق ربحًا عندما تستحق الفاتورة بقيمتها الاسمية. تتراوح آجال الاستحقاق من بضعة أيام إلى سنة.
2. سندات الخزانة متوسطة وطويلة الأجل (سندات الخزانة وسندات الخزانة): تقدم سندات الخزانة وسندات الخزانة (T-Notes) مدفوعات فائدة نصف سنوية بأسعار فائدة ثابتة. وتتوفر سندات الخزانة (T-Notes) بآجال استحقاق تتراوح بين 2 و3 و5 و10 سنوات، بينما تتراوح آجال استحقاق سندات الخزانة (T-Bonds) بين 20 و30 سنة. هذه الخيارات ممتازة لأولئك الذين يبحثون عن دخل منتظم ومستقر.
3. أذون الخزانة المرتبطة بالتضخم (TIPS ): بالنسبة لأولئك الذين يشعرون بالقلق من تآكل قيمة استثماراتهم بسبب التضخم، تقدم سندات الخزانة المرتبطة بالت ضخم حلاً. يتكيف أصل هذه السندات مع التضخم، مما يعني أن مدفوعات الفائدة تزداد مع التضخم، مما يوفر حماية ضد فقدان القوة الشرائية.

كيف تعمل سندات الخزانة؟

إن شراء سندات الخزانة يشبه إلى حد ما إقراض المال لصديق، باستثناء أن الصديق هو الحكومة، وهي تعدك بأن تسدد لك بفائدة. وإليك كيفية عمل ذلك:

• الشراء: يمكنك شراء سندات الخزانة مباشرة من الحكومة عبر موقع TreasuryDirect الإلكتروني أو من خلال البنوك والوسطاء.
• العوائد: تكسبك سندات الخزانة المال بطريقتين. بالنسبة لأذون الخزانة، تكون الفائدة هي الفرق بين سعر الشراء وقيمة الاستحقاق. وبالنسبة لأذون وسندات الخزانة، فإنك تتلقى مدفوعات فائدة ثابتة حتى تاريخ الاستحقاق.
• تاريخ الاستحقاق: في نهاية فترة الاستحقاق، تسترد المبلغ الأولي الذي استثمرته. يمكن أن يتراوح أجل الاستحقاق من بضعة أيام إلى 30 سنة، حسب نوع السند المختار.

تكمن روعة سندات الخزانة في بساطتها وأمانها، حيث توفر خيارًا استثماريًا قويًا لأولئك الذين يتطلعون إلى تجنب المخاطر العالية.

المزايا والعيوب

كما هو الحال مع أي استثمار، تأتي سندات الخزانة بمجموعة من المزايا والعيوب الخاصة بها.

المزايا:

• الأمان: بدعم من الحكومة، فهي من بين أكثر الاستثمارات أمانًا.
• الإعفاء الضريبي: تُعفى الفوائد من ضرائب الولاية والضرائب المحلية، على الرغم من أنها تخضع للضريبة على المستوى الفيدرالي.
• المرونة: مع وجود مجموعة من آجال الاستحقاق، يمكن تكييفها لتناسب أهداف الاستثمار المختلفة.

العيوب:

• عوائد أقل: يأتي الأمان بثمن، في شكل عوائد أقل بشكل عام مقارنة بالاستثمارات الأخرى مثل الأسهم.
• مخاطر التضخم: قد تتآكل العوائد بسبب التضخم، لا سيما بالنسبة للسندات طويلة الأجل.

كيفية الاستثمار في أذون الخزانة: الدليل العملي

يُعد الاستثمار في أذون الخزانة عملية بسيطة نسبيًا وفي متناول الجميع:

1. إنشاء حساب TreasuryDirect: قم بزيارة الموقع الإلكتروني الرسمي لـ TreasuryDirect لفتح حساب. ستحتاج إلى رقم الضمان الاجتماعي وعنوان البريد الإلكتروني والتفاصيل المصرفية للإيداع المباشر.
2. اختر نوع السندات: حدد نوع سندات الخزانة الذي يناسب احتياجاتك الاستثمارية وأفقك الزمني.
3. اشترِ س نداتك: يمكنك شراء سندات الخزانة في المزادات العادية أو في السوق الثانوية من خلال الوسطاء.
4. إدارة استثماراتك: تتبع استثماراتك عبر حساب TreasuryDirect الخاص بك. يمكنك إعادة استثمار أرباحك أو سحبها حسب رغبتك.

السلامة والمخاطر

عامل الجذب الرئيسي لأذون الخزانة هو أمانها الذي لا مثيل له. وفيما يلي الأسباب التفصيلية لذلك:

• ضمان الحكومة: يتم إصدار سندات الخزانة من قبل الحكومة، مما يعني أنها تستفيد من ضمانة شبه مطلقة للسداد، وهو عامل مطمئن في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.
• الاستقرار: بالمقارنة مع الاستثمارات الأكثر تقلباً مثل الأسهم، توفر سندات الخزانة استقراراً قيماً. يتم الحفاظ على رأس المال الخاص بك، وتستفيد من الدخل الذي يمكن التنبؤ به، خاصةً مع سندات الخزانة وسندات الخزانة التي تدفع فائدة منتظمة.

ومع ذلك، هناك مخاطر يجب أخذها في الاعتبار:

• مخاطر التضخم: يمكن للتضخم أن يقلل من القوة الشرائية للفائدة التي تحصل عليها، خاصةً إذا تجاوز معدل الفائدة على السند الخاص بك.
• مخاطر أسعار الفائدة: إذا ارتفعت أسعار الفائدة، فقد تنخفض قيمة إعادة بيع السندات التي تم شراؤها سابقًا، حيث من المحتمل أن تقدم السندات الجديدة التي تم إصدارها أسعار فائدة أعلى.

المزايا الضريبية

من الجوانب الجذابة الأخرى للاستثمار في أذون الخزانة المزايا الضريبية التي تقدمها:

• الإعفاء من ضرائب الولاية والضرائب المحلية: تُعفى الفوائد المكتسبة على سندات الخزانة بشكل عام من ضرائب الولاية والضرائب المحلية، وهو ما يمكن أن يمثل وفورات كبيرة، خاصة في المناطق ذات الضرائب المرتفعة.
• الضرائب الفيدرالية: على الرغم من أن الفائدة تخضع للضريبة الفيدرالية، إلا أن الإعفاءات الضريبية على مستوى الولاية والمستوى المحلي يمكن أن تعوض ذلك بالنسبة للعديد من المستثمرين.

استراتيجيات الاستثمار في سندات الخزانة

يتطلب دمج سندات الخزانة في محفظتك استراتيجية مدروسة. إليك كيفية توافقها مع الأهداف الاستثمارية المختلفة:

• للحفاظ على رأس المال: تُعد أذون الخزانة مثالية لأولئك الذين يسعون إلى حماية رؤوس أموالهم من الخسارة، وذلك بفضل ما توفره من ضمان حكومي.
• لتوليد الدخل: مع سندات الخزانة وسندات الخزانة، يمكنك الاعتماد على دخل منتظم من الفائدة، وهو أمر مفيد للمستثمرين الذين يبحثون عن تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها.
• للتنويع: يمكن لأذون الخزانة أن تقلل من المخاطر الإجمالية لمحفظتك، مما يوفر لك استقرارًا في مقابل الاستثمارات الأكثر تقلبًا.
• للتقاعد: وهي أيضًا خيار قوي لمحافظ التقاعد، حيث يكون الحفاظ على رأس المال والدخل الثابت أمرًا بالغ الأهمية.

الخاتمة

توفر أذون الخزانة مزيجًا جذابًا من الأمان والدخل المنتظم والمزايا الضريبية، مما يجعلها خيارًا حكيمًا للعديد من المستثمرين. وسواء كنت تتطلع إلى حماية رأس المال الخاص بك، أو توليد دخل ثابت، أو ببساطة تنويع محفظتك، يمكن لأذون الخزانة أن تلعب دورًا أساسيًا في استراتيجيتك الاستثمارية.

في الختام، تمثل أذون الخزانة خيارًا استثماريًا قويًا، لا سيما في فترات عدم اليقين الاقتصادي أو لأولئك الذين يفضلون الحفاظ على رأس المال. نحن نشجعك على اعتبار سندات الخزانة جزءًا مهمًا من محفظتك الاستثمارية، بما يتناسب مع أهدافك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر.

FAQ

هل سندات الخزانة خالية من المخاطر حقًا؟

على الرغم من أنها من بين أكثر الاستثمارات أمانًا بسبب ضمانها الحكومي، إلا أن سندات الخزانة تحمل الحد الأدنى من المخاطر، مثل مخاطر التضخم ومخاطر أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإنها تظل خيارًا موثوقًا للغاية بالنسبة للحفاظ على رأس المال.

ما نوع سندات الخزانة التي يجب أن أشتريها؟

كل هذا يعتمد على أهدافك الاستثمارية. تعتبر أذون الخزانة مثالية للاستثمارات قصيرة الأجل، في حين أن سندات الخزانة وسندات الخزانة هي الأنسب لمن يبحثون عن دخل منتظم على المدى المتوسط إلى الطويل. قد تكون أذون وسندات الخزانة أفضل إذا كنت تبحث عن الحماية من التضخم.

هل يمكنني بيع سندات الخزانة الخاصة بي قبل استحقاقها؟

نعم، يمكنك بيع سندات الخزانة الخاصة بك في السوق الثانوية في أي وقت. ومع ذلك، فإن المبلغ الذي ستحصل عليه سيعتمد على ظروف السوق، ويمكنك أن تتكبد خسارة إذا ارتفعت أسعار الفائدة منذ شرائها.

كيف يتم فرض ضرائب على فوائد سندات الخزانة؟

تخضع الفائدة على سندات الخزانة للضريبة على المستوى الفيدرالي، ولكنها معفاة من الضرائب على مستوى الولاية والمستوى المحلي، مما قد يوفر مزايا ضريبية كبيرة، خاصة في الولايات ذات الضرائب المرتفعة.

أين يمكنني شراء سندات الخزانة؟

يمكنك شراء سندات الخزانة مباشرة من الحكومة عبر الموقع الإلكتروني TreasuryDirect.gov، أو من خلال البنوك والوسطاء.