تحظى صناعة أشباه الموصلات بشعبية كبيرة لدى المستثمرين. المستثمرون مدللون للاختيار بين الشركات المختلفة. هل تريد المراهنة على شركة NVIDIA الأمريكية المتنامية، والتي تستفيد من العديد من الاتجاهات الكبرى؟ أو هل تفضل المراهنة على شركة Intel التقليدية، التي توفر فرصة للتحول بفضل استراتيجية جديدة وتقييم مناسب؟ وفي الوقت نفسه، يمكن للمستثمرين أيضًا الاستثمار في الشركات المصنعة للحفارات في صناعة أشباه الموصلات. هنا، على سبيل المثال، تعد الشركة التايوانية الرائدة في إنتاج الرقائق TSMC أو الشركة الهولندية ASML Holding، التي تصنع أنظمة الطباعة الحجرية، من المرشحين الواعدين لتحقيق عائدات أعلى من المتوسط.
ومع ذلك، فإن أولئك الذين لا يستطيعون أو لا يرغبون في اختيار شركة يمكنهم أيضًا الاستفادة بشكل سلبي من نمو صناعة أشباه الموصلات. وهذا ممكن في سوق الأوراق المالية من خلال الصناديق المتداولة في البورصة، والتي تسمح بالاستثمار المتنوع في القطاعات الفردية. في المقالة التالية، سنلقي نظرة فاحصة على صناديق الاستثمار المتداولة لأشباه الموصلات التي يمكن للمستثمرين الألمان الاستثمار فيها. هل يجب عليك شراء صندوق استثمار متداول لأشباه الموصلات الآن؟
صناديق الاستثمار المتداولة لأشباه الموصلات: ما هي أهم أشباه الموصلات؟
في قلب صناعة أشباه الموصلات توجد “الرقائق الدقيقة” أو رقائق الكمبيوتر التي تنتجها شركات أشباه الموصلات. الرقائق الدقيقة مصنوعة من السيليكون النقي ولها اتصالات كهربائية. تتكون الرقاقة الدقيقة من عدة أشباه موصلات بحيث يمكن استخدام الرقائق في مجالات مختلفة. أشباه الموصلات الهامة هي أساس الرقمنة. بدون أشباه الموصلات كعنصر داعم، لا يمكن لأي جهاز تقني أن يعمل تقريبًا.
تنمو صناعة أشباه الموصلات بشكل أسرع من الاقتصاد العالمي
صناعة أشباه الموصلات العالمية هي سوق دورية. ويبلغ نموها حوالي 5 ٪ سنويا. وعلى مدى السنوات القليلة المقبلة، من المتوقع أن تصل معدلات النمو إلى حوالي 5.4% سنوياً في المتوسط. تترسخ عملية التحول الرقمي في جميع مجالات الحياة تقريبًا، لذلك من المرجح أن تستمر صناعة أشباه الموصلات في النمو في المستقبل. النمو أسرع من تطور الاقتصاد العالمي. وبما أن التحول الرقمي لا يزال في بدايته للتو، فمن المرجح أن يكون سوق أشباه الموصلات أكبر بكثير في غضون عقد من الزمن مما هو عليه اليوم. وهذا سيفيد في المقام الأول أسهم شركات أشباه الموصلات، التي ستكون قادرة على تحويل الطلب المتزايد إلى زيادة في المبيعات.
الاتجاهات الكبرى تدفع نمو أشباه الموصلات
لا تستفيد صناعة أشباه الموصلات من الاتجاه الضخم السائد للتحول الرقمي فحسب. هناك أيضًا تطورات فردية تعمل أيضًا على تغذية النمو. على سبيل المثال، تتطلب التطبيقات في مجال الذكاء الاصطناعي شرائح حاسوبية كبيرة. يعتمد نجاح الروبوتات أو القيادة الذاتية أو الأتمتة أيضًا بشكل حتمي على أشباه الموصلات.
#1 صندوق الاستثمار المتداول لأشباه الموصلات: صندوق المؤشرات المتداولة لأشباه الموصلات العالمي iShares MSCI
لا يزال صندوق iShares MSCI Global Semiconductors ETF منتجًا ماليًا شابًا. في أغسطس 2021، أطلقت شركة إدارة الأصول BlackRock صندوقًا متداولًا جديدًا لأشباه الموصلات مع علامتها التجارية iShares الرائدة في السوق. فهو يتتبع فعليًا المؤشر الأساسي ويجمع العائدات. تبلغ نسبة نفقات TER 0.35%، وهي عند مستوى معقول.
الاستراتيجية
يتتبع صندوق iShares MSCI Global Semiconductors ETF شركات الأسواق المتقدمة والناشئة التي تشارك في صناعة أشباه الموصلات العالمية. يتم تضمين الشركات المصنعة لأشباه الموصلات ومورديها فقط في مؤسسة التدريب الأوروبية.
البدل
يركز صندوق iShares MSCI Global Semiconductors ETF على الشركات الأمريكية، التي تشكل أكبر حصة بوزن يبلغ حوالي 65٪. وتأتي الشركات التايوانية في المرتبة الثانية بحصة تبلغ حوالي 15%، تليها الشركات الهولندية واليابانية بوزن يزيد عن 5%.
أهم المواقف
أظهرت الشركة الأمريكية NVIDIA نموًا أعلى من المتوسط في السنوات الأخيرة. تحتل الشركة الرائدة في مجال التكنولوجيا أكبر منصب في صناديق الاستثمار المتداولة لأشباه الموصلات بحوالي 8٪. تتبع الشركة المصنعة للعقود TSMC، والشركة التقليدية Intel، والشركة المصنعة لأنظمة الطباعة الحجرية ASML في الأماكن الأخرى بحصة تزيد عن 7٪ من ETF.
صناديق الاستثمار المتداولة لأشباه الموصلات رقم 2: صناديق الاستثمار المتداولة لأشباه الموصلات من VanEck
إن صندوق VanEck Vectors Semiconductor ETF هو صندوق استثمار متداول فعلي يقوم بتجميع الدخل. مع ما يزيد عن 700 مليون يورو من أصول الصندوق، يعد منتج VanEck أكبر صندوق استثمار متداول لأشباه الموصلات. معدل الإنفاق هو 0.35% TER. عندما تم إطلاق صندوق الاستثمار المتداول لأشباه الموصلات في أواخر عام 2020، كان أيضًا أول صندوق متداول في البورصة يركز على قطاع أشباه الموصلات.
الاستراتيجية
تقوم مؤسسة VanEck Vectors Semiconductor ETF بتتبع الشركات في صناعة أشباه الموصلات. ومن المهم أن يحقق المصنعون والموردون ما لا يقل عن 50% من إيراداتهم من أشباه الموصلات. يجب أن يكون هناك دائمًا ما لا يقل عن 25 سهمًا في VanEck Vectors Semiconductor ETF. تم تحديد الحد الأقصى للترجيح بنسبة 10% لكل شركة.
البدل
أما صندوق الاستثمار المتداول لأشباه الموصلات الثاني، وهو VanEck Vectors Semiconductor ETF، فيتمتع بهيمنة أقوى في الولايات المتحدة. أكثر من 75% من الشركات مقرها في الولايات المتحدة. وتشكل الشركات التايوانية والهولندية الغالبية العظمى من بقية صناديق الاستثمار المتداولة، بحوالي 9% لكل منهما.
أهم المواقف
في صندوق VanEck Vectors Semiconductor ETF، تحتل شركة Intel الأمريكية حاليًا المركز الأكبر بوزن 10٪. بالإضافة إلى ذلك، يتم تمثيل NVIDIA وTSMC وASML أيضًا بأكثر من 9%. وبالتالي فإن صندوقي الاستثمار المتداولين لأشباه الموصلات لهما نفس المراكز الأكبر.
توقعات لصناديق الاستثمار المتداولة لأشباه الموصلات
وتسلط النظرة المستقبلية القوية لسوق أشباه الموصلات العالمية الضوء أيضًا على الفرص المتاحة لصناديق الاستثمار المتداولة لأشباه الموصلات. إذا واصل القطاع بأكمله نموه القوي وساهمت الاتجاهات الكبرى في زيادة الطلب، فمن المتوقع أن تحقق الشركات إيرادات أعلى من أي وقت مضى. ولتحقيق هذه الغاية، من المحتمل أن يستغرق الأمر بعض الوقت للتعويض عن النقص في الرقائق. التوقعات الخاصة بمستقبل صناديق الاستثمار المتداولة لأشباه الموصلات ممتازة. إذا لم تتمكن من اختيار الشركة الواعدة، فيمكنك التفوق على الصناديق المتداولة في البورصة ذات القاعدة العريضة من خلال صندوق استثمار متداول لأشباه الموصلات.
هل يجب أن أشتري صندوق استثمار متداول لأشباه الموصلات الآن؟
تفوقت العديد من أسهم أشباه الموصلات في العام الماضي. وركزت جائحة كورونا اهتمام المستثمرين على الأسهم التي تستفيد من التحول الرقمي. ولذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة لأشباه الموصلات ترتفع أيضًا بشكل حاد على الرغم من تاريخها الشاب. على المدى الطويل، ينبغي أن يكون شراء صناديق الاستثمار المتداولة لأشباه الموصلات مربحًا. يمكن للمستثمرين أيضًا الاستثمار في قطاع أشباه الموصلات من خلال خطة ادخار مؤسسة التدريب الأوروبية. وبما أن هذا القطاع دوري، فمن المرجح أن تتبعه مراحل أضعف في السوق. لذا، يجب على المستثمرين الشجعان اتخاذ الإجراءات اللازمة وزيادة صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم لأشباه الموصلات بشكل كبير. لأن الاستثمارات المعاكسة للدورة الاقتصادية تعمل أيضًا مع صناديق الاستثمار المتداولة ويمكن أن تكون بمثابة شاحن توربيني للعائدات.
