التوكنات هي عنصر أساسي من عناصر البحث الأساسي في مشروع عملة رقمية. وهو نموذج عمل أساسي لتقييم آفاق مشروع سلسلة الكتل، وتحتاج مشاريع العملات الرقمية إلى تصميم نموذج أعمالها بعناية لضمان التنمية المستدامة على المدى الطويل.
التعريف: ما هي التوكنوميات؟
الرموز الرمزية هي مجموعة القواعد والآليات التي تحكم إصدار الرموز وتوزيعها واستخدامها في نظام لامركزي، مثل سلسلة الكتل أو منصة التمويل الجماعي للأصول المشفرة. يمكن استخدام الرموز لتمثيل الأصول الرقمية أو حقوق الملكية أو الأسهم أو الأصوات، ويمكن تداولها في الأسواق المفتوحة.
بالطبع، تحتاج مشاريع العملات الرقمية إلى تصميم نموذج أعمالها بعناية لضمان التنمية المستدامة على المدى الطويل.
التوكنات: نموذج الأعمال
تُصمم مشاريع البلوك تشين القواعد المتعلقة بالرموز الرمزية لتشجيع أو تثبيط إجراءات المستخدمين المختلفة. تشبه هذه القواعد قواعد البنوك المركزية التي تطبع النقود وتنفذ السياسات النقدية لتشجيع أو تثبيط الإنفاق والاقتراض والادخار وحركة الأموال. ولكن على عكس العملات الورقية، يتم تنفيذ قواعد التوكنات عبر التعليمات البرمجية وهي شفافة ويمكن التنبؤ بها ويصعب تغييرها.
على سبيل المثال، يبلغ إجمالي المعروض المبرمج من البيتكوين 21 مليون بيتكوين. يتم إنشاء عملات البيتكوين وطرحها للتداول عن طريق التعدين. وفي المقابل، يتلقى المُعدِّنون عملات البيتكوين كمكافأة عندما يتم تعدين كتلة بيتكوين، أي كل 10 دقائق تقريبًا. نموذج عمل البيتكوين بسيط وبارع. كل شيء شفاف ويمكن التنبؤ به.
التوكنوميات: العناصر المختلفة لنموذج العمل التجاري
يشير مصطلح Tokenomics إلى الهيكل الاقتصادي للعملة المشفرة كما صممه منشئوها. هناك عوامل مختلفة تؤخذ في الاعتبار عند فحص نموذج عمل العملة الرقمية.
العرض
العرض والطلب هما العاملان الرئيسيان في التوكنوميك. هناك مؤشران رئيسيان حاسمان يقيسان عرض العملة الرمزية.
الأول يسمى الحد الأقصى للعرض. وهو يشير إلى الحد الأقصى لعدد الرموز المميزة الموجودة. على سبيل المثال، يبلغ الحد الأقصى للمعروض من البيتكوين 21 مليون بيتكوين ويبلغ الحد الأقصى للمعروض من Binance 200 مليون BNB. هناك عملات رمزية ليس لها حد أقصى للعرض، مثل العملات المستقرة مثل USDT و USD Coin (USDC) و Binance USD (BUSD)، لأن هذه العملات تصدر وفقاً للاحتياطيات التي تدعمها. الدوجكوين والبولكادوت هما عملتان مشفرتان أخريان ذات عرض مفتوح.
والثاني هو العرض المتداول. يشير هذا إلى عدد الرموز المميزة المتاحة للجمهور في سوق العملات الرقمية. يمكن تعدينها أو تدميرها أو قفلها بطريقة أخرى.
فائدة الرمز المميز
تشير المنفعة إلى ما يمكن استخدام الرمز المميز من أجله. على سبيل المثال، يتضمن MATIC تشغيل بلوكشين المضلع ودفع رسوم المعاملات.
وهناك العديد من حالات الاستخدام الأخرى. تسمح الرموز المميزة للحوكمة لحاملها بالتصويت على التغييرات التي تطرأ على بروتوكول الرمز المميز. تم تصميم العملات المستقرة لاستخدامها كعملة. الرموز المالية تمثل الأصول المالية. يمكن أن تساعد معرفة فائدة الرمز المميز في تحديد استخداماته المحتملة، وهو أمر أساسي لفهم كيف يمكن أن تتغير قيمته وقيمة الاستثمار فيه.
رمز المنفعة
التوزيع
بالإضافة إلى فائدتها، من المهم النظر إلى توزيع الرموز المميزة. بشكل عام، هناك طريقتان لتوزيع التوكنات: الإطلاق العادل والإطلاق مع التعدين المسبق. يحدث الإطلاق العادل عندما لا يكون هناك وصول مبكر إلى الرمز المميز قبل إصداره وتوزيعه على الجمهور، مثل BTC أو DOGE. في الواقع، يُعرف الإصدار الأول للرمز المميز خلال مرحلة بدء المشروع باسم ICO (الطرح الأولي للعملة). يتم تخصيص جزء من الرموز المميزة للمجتمع أو المستثمرين أو أي مشترٍ آخر لجمع الأموال. وعادة ما تكون هناك مخصصات للتسويق أو للدفع لعمال التعدين أيضاً. هذا كله جزء من الرموز المميزة للمشروع.
التدمير
تقوم العديد من مشاريع العملات الرقمية بتدمير الرموز بشكل منتظم، وهو ما يعادل استبعادها من التداول بشكل دائم. إن تقليل عدد الرموز المتداولة يزيد من ندرتها، وبشكل غير مباشر، يزيد من سعرها. على سبيل المثال، قامت Binance بالفعل بتدمير عملات BNBs الخاصة بها من أجل تقليل إجمالي المعروض منها.
لذلك عندما ينخفض المعروض من الرمز المميز، فإنه يعتبر انكماشيًا. وعلى العكس من ذلك، عندما يستمر المعروض من العملة الرمزية في النمو، فإنه يعتبر تضخميًا.
آلية الحوافز
تقع آلية الحوافز في صميم النموذج الاقتصادي. وهي عملية تدعو المشاركين إلى ضمان الاستدامة على المدى الطويل. على سبيل المثال، تسمح BNB للمطورين بنشر جهات اتصال ذكية مقابل رسوم معاملات منخفضة.
وقد استخدمت العديد من مشاريع DeFi آليات تحفيزية مبتكرة لتحقيق نمو سريع، مثل The Sandbox، مع ألعابها المصغرة للفوز بـ SAND، وهو الرمز المميز الأصلي للمنصة.
كعنصر حاسم في البحث الأساسي في مشاريع العملات الرقمية، تلعب الرموز الرمزية دورًا محوريًا في تقييم الآفاق طويلة الأجل لمنصة تمويل جماعي للبلوك تشين أو الأصول المشفرة. لفهم التوكنوميات بمزيد من العمق، من الضروري الخوض في العناصر المختلفة للنموذج الاقتصادي.
يُقاس العرض والطلب، باعتبارهما العاملين الرئيسيين، بالحد الأقصى للعرض والعرض المتداول. على سبيل المثال، توضح عملة البيتكوين التي يبلغ الحد الأقصى للعرض 21 مليون بيتكوين و Binance التي يبلغ الحد الأقصى للعرض فيها 200 مليون BNB تنوع الأساليب. بعض الرموز المميزة، مثل العملات المستقرة، ليس لها حد أقصى للعرض، حيث يتم إصدارها على أساس الاحتياطيات التي تدعمها.
تُعد فائدة الرمز المميز، وتحديد حالات استخدامه، عنصرًا حاسمًا في توقع تطوره والاهتمام بالاستثمار فيه. سواء كنا نتحدث عن رموز الحوكمة أو العملات المستقرة أو الرموز المالية، فإن فهم كيفية عملها أمر ضروري.
يؤثر توزيع التوكنات، سواء كان عادلاً أو مع التعدين المسبق، على النظرة إلى المشروع. على سبيل المثال، يمثل الطرح الأولي للعملات الرمزية أول إصدار للرموز خلال مرحلة بدء التشغيل، حيث يتم تخصيص الرموز للمجتمع والمستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين.
يهدف تدمير الرمز المميز، الذي تمارسه بعض مشاريع العملات الرقمية مثل Binance، إلى استبعاد الرموز المميزة من التداول بشكل دائم، وبالتالي زيادة ندرتها وربما قيمتها. يمكن أن تؤدي هذه الممارسة إلى تحويل الرمز المميز إلى أصل انكماشي، على عكس الرموز المميزة التي يتزايد المعروض منها، والتي تعتبر تضخمية.
وأخيراً، تدعو آلية الحوافز، التي تقع في قلب النموذج الاقتصادي، المشاركين إلى ضمان الاستدامة على المدى الطويل. وتوضح أمثلة مثل BNB، التي تقدم رسوم معاملات مخفضة للمطورين، أو مشاريع DeFi التي تستخدم آليات حوافز مبتكرة، كيف تشجع هذه العملية النمو السريع والمشاركة النشطة للمستخدمين. ويُعد فهم هذه العناصر أمرًا أساسيًا لتقييم جدوى وإمكانات نمو مشروع التشفير.
