您听说过国库券是一种安全的投资选择，但您可能想知道国库券到底是什么，以及如何使您的投资组合受益。别再往下看了！本指南旨在以简单明了的方式向您解释为什么要购买国库券，为什么国库券对您来说是一个有吸引力的选择，以及如何开始投资国库券。无论您是刚刚起步还是希望分散投资，了解国库券都是您采取更明智投资策略的第一步。
什么是国库券？
国库券是政府发行的为其支出提供资金的债务工具。购买国库券，实质上就是借钱给政府，以换取日后连本带利偿还的承诺。国库券特别吸引人的地方在于其安全性。由于国库券有政府的 “完全诚实信用 “作担保，因此被认为是最安全的投资之一。
国库券的种类
政府提供多种类型的国库券，每种国库券的设计都是为了满足不同的投资需求：
- 短期国库券（T-Bills）： 这些票据不支付传统利息。相反，它们以低于其面值的价格出售；当票据以其面值到期时，您就可以获利。到期日从几天到一年不等。
- 中长期国债（T-Notes 和 T-Bonds）： T-Notes 和 T-Bonds 每半年以固定利率支付利息。国库券的期限为 2、3、5 和 10 年，而国库债券的期限为 20 至 30 年。对于那些希望获得定期、稳定收入的人来说，这些选择都是极好的。
- 与通货膨胀挂钩的国库券（TIPS）：对于那些担心通货膨胀侵蚀其投资价值的人来说，TIPS 提供了一种解决方案。这些债券的本金会随着通货膨胀而调整，这意味着利息支付会随着通货膨胀而增加，从而提供了防止购买力损失的保护。
国库券如何运作？
购买国库券有点像借钱给朋友，只不过这个朋友是政府，而且政府承诺会连本带利还给你。具体操作如下
- 购买：您可以通过 TreasuryDirect 网站直接向政府购买国库券，也可以通过银行和经纪人购买。
- 回报 ： 国库券通过两种方式为您赚钱。对于国库券，利息是购买价格与到期价值之间的差额。对于国库券和国库债券，您会收到固定的利息，直至到期。
- 到期：在到期日，您可以取回最初投资的金额。期限从几天到 30 年不等，取决于所选择的债券类型。
国库券的优点在于其简单性和安全性，为那些寻求避免高风险的人提供了一个可靠的投资选择。
优缺点
与任何投资一样，国库券也有其自身的优缺点。
优势 ：
- 安全性：有政府支持，是最安全的投资之一。
- 免税：利息免征州税和地方税，但在联邦一级需要纳税。
- 灵活性：有多种期限，可适应不同的投资目标。
缺点 ：
- 较低的回报率：与股票等其他投资相比，安全是有代价的，回报率通常较低。
- 通胀风险：收益可能被通胀侵蚀，尤其是长期债券。
如何投资国库券：实用指南
投资国库券是一个相对简单的过程，人人都可以参与：
- 创建 TreasuryDirect 账户：访问 TreasuryDirect 官方网站开设账户。您需要社会保险号、电子邮件地址和直接存款的银行详细信息。
- 选择债券类型：决定哪种国债最适合你的投资需求和时间跨度。
- 购买国库券： 您可以在定期拍卖会上或通过经纪人在二级市场上购买国库券。
- 管理您的投资：通过您的 TreasuryDirect 账户跟踪您的投资。您可以将收益再投资或随意提取。
安全与风险
国库券的主要吸引力在于其无与伦比的安全性。以下是详细原因：
- 政府担保：国库券由政府发行，这意味着国库券享有几乎绝对的还款担保，这在经济不确定时期是一个令人放心的因素。
- 稳定性：与股票等波动性较大的投资相比，国债具有宝贵的稳定性。您的本金得到了保护，而且还能获得可预测的收入，尤其是定期支付利息的 T 券和 T 债券。
不过，也有一些风险需要考虑：
- 通胀风险：通胀会降低你所获得的利息的购买力，尤其是当通胀超过你的债券利率时。
- 利率风险：如果利率上升，以前购买的债券的转售价值可能会下降，因为新发行的债券可能会提供更高的利率。
税收优惠
投资国库券的另一个诱人之处在于其提供的税收优惠：
- 免征州税和地方税：国库券所获利息一般免征州税和地方税，这可以节省大量资金，尤其是在高税率地区。
- 联邦税：虽然利息需缴纳联邦税，但对于许多投资者来说，州和地方的免税额足以抵消利息税。
国库券投资策略
将国库券纳入投资组合需要深思熟虑的策略。以下是国库券如何与不同的投资目标相匹配：
- 资本保值：国库券具有政府担保，是寻求资本保值的理想选择。
- 创收：有了 T 型票据和 T 型债券，你就可以指望定期获得利息收入，这对寻求可预测现金流的投资者来说非常有用。
- 分散投资：国库券可以降低投资组合的整体风险，为波动较大的投资提供稳定的支撑。
- 用于退休：它们也是退休投资组合的可靠选择，因为资本保值和稳定的收入至关重要。
结论
国库券集安全性、定期收入和税收优惠于一身，极具吸引力，是许多投资者的明智之选。无论您是想保护您的资本，还是想获得稳定的收入，或者只是想使您的投资组合多样化，国库券都能在您的投资策略中发挥重要作用。
总之，国库券是一种稳健的投资选择，尤其是在经济不稳定时期或对于那些倾向于资本保值的人来说。我们鼓励您根据自己的财务目标和风险承受能力，将国库券视为投资组合的重要组成部分。
常问问题
国库券真的没有风险吗？
尽管由于有政府担保，国库券是最安全的投资之一，但其风险也很小，如通货膨胀风险和利率风险。不过，就保本而言，国库券仍然是非常可靠的选择。
我应该购买哪种类型的国库券？
这完全取决于您的投资目标。T-Bills 是短期投资的理想选择，而 T-Notes 和 T-Bonds 则更适合那些寻求中长期定期收入的人。如果您希望抵御通货膨胀，TIPS 可能更适合您。
我可以在国库券到期前出售吗？
是的，您可以随时在二级市场上出售国库券。不过，您能拿回的金额将取决于市场行情，如果利率在您买入后有所上升，您可能会蒙受损失。
如何对国库券利息征税？
国库券的利息在联邦一级需要纳税，但在州和地方一级是免税的，这可以提供很大的税收优势，尤其是在高税收的州。
在哪里可以买到国库券？
您可以通过 TreasuryDirect.gov 网站直接向政府购买国库券，也可以通过银行和经纪人购买。
