Citadel, quỹ đầu cơ do Ken Griffin sáng lập, vừa công bố thông tin chi tiết chưa từng có về hiệu suất hoạt động của các quỹ đa chiến lược, cho thấy khoản lãi 57 tỷ đô la trong giai đoạn từ năm 2021 đến tháng 9 năm 2024. Tiết lộ hiếm hoi này cung cấp cái nhìn thoáng qua về các chiến lược tinh vi và thành công vang dội của một trong những công ty có lợi nhuận cao nhất trong lịch sử quỹ đầu cơ. Bài viết này khám phá những động lực chính thúc đẩy hiệu suất này, sự phân phối thu nhập và triển vọng tương lai của Citadel.
Hiệu suất đa chiến lược đặc biệt
Các quỹ đa chiến lược của Citadel, bao gồm Wellington, Kensington và Kensington II, đã tạo ra những khoản lợi nhuận ấn tượng này bằng cách điều hướng thành công các điều kiện thị trường khác nhau. Các quỹ này, ban đầu quản lý 23,6 tỷ đô la, hiện chiếm 80% trong số 65 tỷ đô la mà Citadel quản lý vào đầu năm. Chìa khóa thành công của họ nằm ở việc sử dụng nhiều chiến lược khác nhau, bao gồm hàng hóa, cổ phiếu, thu nhập cố định, tín dụng và phương pháp định lượng, mỗi phương pháp đều đóng góp tích cực vào kết quả.
Vào tháng 1 năm 2025, trong bối cảnh thị trường biến động do lo ngại về chính sách thương mại của Tổng thống Trump và những tiến bộ về AI của Trung Quốc thông qua DeepSeek, quỹ Wellington đã tăng thêm 1,4%. Hiệu suất bền bỉ này là minh chứng cho khả năng thích ứng của Citadel với những biến động của thị trường và tạo ra lợi nhuận tích cực ngay cả trong môi trường đầy thách thức. Quỹ giao dịch chiến thuật thậm chí còn đạt mức tăng 2,7% vào tháng.
Phân phối thu nhập và cơ cấu phí
Mặc dù tổng lợi nhuận đạt 56,8 tỷ đô la, các nhà đầu tư chỉ bỏ túi khoảng 30 tỷ đô la sau khi trừ phí quản lý và hiệu suất (7,5 tỷ đô la) và chi phí (17 tỷ đô la). Một phần đáng kể trong số chi phí này, gần 90%, được phân bổ cho tiền lương của nhân viên. Sự phân bổ này nhấn mạnh tầm quan trọng của nguồn nhân lực trong mô hình của Citadel và mong muốn đền đáp xứng đáng cho nhân tài của công ty.
Cơ sở nhà đầu tư của Citadel rất đa dạng, với 61% tài sản đến từ các nhà đầu tư tổ chức, 18% từ ban quản lý và nhân viên của Citadel, phần còn lại đến từ các văn phòng gia đình và quỹ đầu tư. Sự đa dạng hóa này góp phần vào sự ổn định của thủ đô Citadel và khả năng duy trì triển vọng dài hạn. Kể từ năm 2018, Citadel đã trả lại 18 tỷ đô la cho các nhà đầu tư thông qua các khoản phân phối tự nguyện, chứng tỏ khả năng tạo ra dòng tiền mạnh mẽ của công ty.
