Bạn đã nghe nói về T-bills như một lựa chọn đầu tư an toàn, nhưng bạn có thể tự hỏi chính xác chúng là gì và làm thế nào chúng có thể mang lại lợi ích cho danh mục đầu tư của bạn. Không nhìn xa hơn ! Hướng dẫn này được thiết kế để giải thích cho bạn một cách đơn giản và dễ hiểu tại sao mua tín phiếu Kho bạc, tại sao chúng có thể là một lựa chọn hấp dẫn đối với bạn và cách bạn có thể bắt đầu đầu tư vào chúng. Cho dù bạn là nhà đầu tư lần đầu hay đang tìm kiếm sự đa dạng hóa, hiểu biết về T-Bills là bước đầu tiên hướng tới chiến lược đầu tư sáng suốt hơn.
Treasury Bills là gì ?
Tín phiếu kho bạc là công cụ nợ do chính phủ phát hành để tài trợ cho các chi phí của mình. Bằng cách mua tín phiếu Kho bạc, về cơ bản bạn đang cho chính phủ vay tiền để đổi lấy lời hứa trả nợ với lãi suất vào một ngày sau đó. Điều làm cho T-bills đặc biệt hấp dẫn là bảo mật của chúng. Được hỗ trợ bởi “niềm tin và tín dụng” của chính phủ, chúng được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất hiện có.
Các loại tín phiếu kho bạc
Chính phủ cung cấp một số loại tín phiếu Kho bạc, mỗi loại được thiết kế để đáp ứng các nhu cầu đầu tư khác nhau :
- Tín phiếu kho bạc ngắn hạn (T-Bills): Các công cụ này không phát hành các lợi ích truyền thống. Thay vào đó, chúng được bán với giá thấp hơn mệnh giá; bạn kiếm được lợi nhuận khi chứng từ đáo hạn theo mệnh giá. Thời hạn thay đổi từ vài ngày đến một năm.
- Trái phiếu kho bạc trung và dài hạn (T-Notes và T-Bonds): T-Notes và T-Bonds cung cấp các khoản thanh toán lãi nửa năm theo lãi suất cố định. T-Notes có kỳ hạn từ 2, 3, 5 và 10 năm, trong khi T-Bonds có kỳ hạn từ 20 đến 30 năm. Những lựa chọn này là tuyệt vời cho những người tìm kiếm thu nhập thường xuyên và ổn định.
- Tín phiếu Kho bạc được lập chỉ mục lạm phát (TIPS): Đối với những người lo ngại về lạm phát làm xói mòn giá trị khoản đầu tư của họ, TIPS đưa ra giải pháp. Tiền gốc của các trái phiếu này điều chỉnh theo lạm phát, nghĩa là các khoản thanh toán lãi tăng theo lạm phát, mang lại sự bảo vệ khỏi mất sức mua.
Tín phiếu kho bạc hoạt động như thế nào ?
Mua T-bills hơi giống như cho một người bạn vay tiền, ngoại trừ người bạn đó là chính phủ, và anh ta hứa sẽ trả lại bạn với lãi suất. Đây là cách nó hoạt động :
- Mua hàng: Bạn có thể mua tín phiếu Kho bạc trực tiếp từ chính phủ thông qua trang web TreasuryDirect hoặc thông qua các ngân hàng và nhà môi giới.
- Năng suất: T-bills kiếm tiền cho bạn theo hai cách. Đối với T-Bills, lãi suất là chênh lệch giữa giá mua và giá trị khi đáo hạn. Đối với T-Notes và T-Bonds, bạn nhận được các khoản thanh toán lãi suất cố định cho đến khi đáo hạn.
- Kỳ hạn: Vào cuối thời gian đáo hạn, bạn thu hồi số tiền ban đầu mà bạn đã đầu tư. Thời hạn có thể thay đổi từ vài ngày đến 30 năm, tùy thuộc vào loại chứng từ được chọn.
Vẻ đẹp của T-bills nằm ở sự đơn giản và bảo mật của chúng, cung cấp một lựa chọn đầu tư mạnh mẽ cho những người muốn tránh rủi ro cao.
Ưu điểm và nhược điểm
Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, tín phiếu kho bạc đi kèm với những ưu điểm và nhược điểm riêng.
Ưu điểm :
- An ninh: Được hỗ trợ bởi chính phủ, chúng là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất.
- Miễn thuế: Tiền lãi không phải chịu thuế địa phương và tiểu bang, mặc dù nó phải chịu thuế liên bang.
- Tính linh hoạt: Với nhiều kỳ hạn khác nhau, chúng có thể thích ứng với các mục tiêu đầu tư khác nhau.
Khuyết điểm :
- Lợi nhuận thấp hơn: Bảo mật có giá, dưới dạng lợi nhuận thường thấp hơn so với các khoản đầu tư khác như cổ phiếu.
- Rủi ro lạm phát: Lợi suất có thể bị xói mòn bởi lạm phát, đặc biệt đối với trái phiếu dài hạn.
Cách đầu tư vào tín phiếu kho bạc: Hướng dẫn thực hành
Đầu tư vào tín phiếu kho bạc là một quá trình tương đối đơn giản, có sẵn cho tất cả mọi người :
- Tạo tài khoản trên TreasuryDirect: Truy cập trang web chính thức của TreasuryDirect để mở tài khoản. Bạn sẽ cần số An sinh xã hội, địa chỉ email và thông tin ngân hàng để gửi tiền trực tiếp.
- Chọn loại chứng từ: Quyết định loại tín phiếu Kho bạc nào phù hợp nhất với nhu cầu đầu tư và khoảng thời gian của bạn.
- Mua chứng từ của bạn: Bạn có thể mua tín phiếu Kho bạc tại các cuộc đấu giá thông thường hoặc trên thị trường thứ cấp thông qua các nhà môi giới.
- Quản lý khoản đầu tư của bạn: Theo dõi khoản đầu tư của bạn thông qua tài khoản TreasuryDirect. Bạn có thể tái đầu tư tiền thắng cược của mình hoặc rút tiền khi cần thiết.
An toàn và rủi ro
Điểm thu hút chính của tín phiếu Kho bạc nằm ở tính bảo mật vô song của chúng. Sau đây là những lý do chi tiết :
- Bảo lãnh của chính phủ: Tín phiếu kho bạc do chính phủ phát hành, có nghĩa là chúng được hưởng lợi từ sự đảm bảo hoàn trả gần như tuyệt đối, một yếu tố trấn an trong thời kỳ kinh tế bất ổn.
- Tính ổn định: So với các khoản đầu tư biến động hơn như cổ phiếu, tín phiếu kho bạc mang lại sự ổn định có giá trị. Vốn của bạn được bảo toàn và bạn được hưởng lợi từ thu nhập có thể dự đoán được, đặc biệt là với T-Notes và T-Bonds trả lãi thường xuyên.
Tuy nhiên, có những rủi ro cần xem xét :
- Rủi ro lạm phát: Lạm phát có thể làm giảm sức mua của tiền lãi bạn nhận được, đặc biệt nếu nó vượt quá lãi suất trên chứng từ của bạn.
- Rủi ro lãi suất: Nếu lãi suất tăng, giá trị bán lại của các chứng từ đã mua trước đó có thể giảm, vì các chứng từ mới được phát hành có thể sẽ đưa ra mức giá cao hơn.
Lợi ích về thuế
Một khía cạnh hấp dẫn khác của việc đầu tư vào tín phiếu Kho bạc là các lợi ích về thuế mà chúng mang lại :
- Miễn thuế địa phương và tiểu bang: Tiền lãi thu được từ tín phiếu Kho bạc thường không phải chịu thuế địa phương và tiểu bang, điều này có thể đại diện cho một nền kinh tế quan trọng, đặc biệt là ở các khu vực có thuế cao.
- Thuế liên bang: Mặc dù lãi suất phải chịu thuế liên bang, việc miễn thuế ở cấp địa phương và tiểu bang có thể bù đắp nhiều hơn mức thuế này đối với nhiều nhà đầu tư.
Chiến lược đầu tư với tín phiếu kho bạc
Việc tích hợp tín phiếu Kho bạc vào danh mục đầu tư của bạn đòi hỏi một chiến lược chu đáo. Đây là cách họ có thể phù hợp với các mục tiêu đầu tư khác nhau :
- Để bảo toàn vốn: Tín phiếu kho bạc là lý tưởng cho những người tìm cách bảo vệ vốn của họ khỏi bị mất, thông qua an ninh chính phủ của h.
- Để tạo doanh thu: Với T-Notes và T-Bonds, bạn có thể tin tưởng vào thu nhập lãi thường xuyên, hữu ích cho các nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền có thể dự đoán được.
- Để đa dạng hóa: Tín phiếu kho bạc có thể giảm rủi ro tổng thể trong danh mục đầu tư của bạn, cung cấp một đối trọng ổn định cho các khoản đầu tư biến động hơn.
- Về hưu trí: Chúng cũng là một lựa chọn mạnh mẽ cho danh mục đầu tư hưu trí, trong đó việc bảo toàn vốn và thu nhập ổn định là rất quan trọng.
Kết luận
Tín phiếu kho bạc cung cấp một sự kết hợp hấp dẫn của an ninh, thu nhập thường xuyên, và lợi ích về thuế, làm cho chúng trở thành một lựa chọn khôn ngoan cho nhiều nhà đầu tư. Cho dù bạn đang tìm cách bảo vệ vốn của mình, tạo ra dòng thu nhập ổn định hay chỉ đơn giản là đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, tín phiếu kho bạc có thể đóng một vai trò quan trọng trong chiến lược đầu tư của bạn.
Tóm lại, tín phiếu kho bạc đại diện cho một lựa chọn đầu tư mạnh mẽ, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế bất ổn hoặc đối với những người ủng hộ việc bảo toàn vốn. Chúng tôi khuyến khích bạn xem tín phiếu Kho bạc là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của bạn, phù hợp với mục tiêu tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.
Câu hỏi thường gặp
T-bills có thực sự không có rủi ro ?
Mặc dù là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất do được chính phủ bảo lãnh, tín phiếu Kho bạc có rủi ro tối thiểu, chẳng hạn như rủi ro lạm phát và rủi ro lãi suất. Tuy nhiên, để bảo toàn vốn, chúng vẫn là một lựa chọn rất đáng tin cậy.
Nên mua loại tín phiếu kho bạc nào ?
Nó phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư của bạn. T-Bills hoàn hảo cho các khoản đầu tư ngắn hạn, trong khi T-Notes và T-Bonds phù hợp hơn cho những người tìm kiếm thu nhập thường xuyên trong trung và dài hạn. TIPS có thể thích hợp hơn nếu bạn đang tìm kiếm sự bảo vệ chống lại lạm phát.
Tôi có thể bán tín phiếu trước khi đáo hạn không ?
Có, bạn có thể bán tín phiếu Kho bạc của mình trên thị trường thứ cấp bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, số tiền bạn thu hồi sẽ phụ thuộc vào điều kiện thị trường, và bạn có thể thua lỗ nếu lãi suất đã tăng kể từ khi mua hàng của bạn.
Lãi suất tín phiếu kho bạc bị đánh thuế như thế nào ?
Lãi suất trên tín phiếu Kho bạc phải chịu thuế liên bang, nhưng nó được miễn thuế ở cấp tiểu bang và địa phương, điều này có thể mang lại lợi ích thuế đáng kể, đặc biệt là ở các tiểu bang có thuế cao.
Tôi có thể mua tín phiếu Kho bạc ở đâu ?
Bạn có thể mua tín phiếu Kho bạc trực tiếp từ chính phủ thông qua trang web TreasuryDirect.gov, hoặc thông qua các ngân hàng và nhà môi giới.
