การยืมคริปโต: คำจำกัดความ วิธีการทำงาน และเคล็ดลับในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

Borrow crypto: คำจำกัดความและวิธีการทำงาน

คำจำกัดความและแนวคิดพื้นฐาน

Borrow crypto (หรือการยืมสกุลเงินดิจิทัลในภาษาฝรั่งเศส) ช่วยให้ได้รับสภาพคล่องโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้ใช้ฝากสกุลเงินดิจิทัลจำนวนหนึ่งเป็นหลักประกัน (collatéral) และได้รับการกู้ยืมในรูปแบบของ Stablecoins หรือสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ การปฏิบัตินี้ หรือที่เรียกว่า borrowing ในระบบนิเวศ crypto ได้รวมเข้ากับโปรโตคอล DeFi และแพลตฟอร์ม CeFi อย่างเต็มรูปแบบ

ความแตกต่างกับการกู้ยืมแบบดั้งเดิม

แตกต่างจาก สินเชื่อธนาคารแบบคลาสสิก การ Borrow crypto ไม่จำเป็นต้องมีการตรวจสอบเครดิต สามารถเข้าถึงเงินทุนได้อย่างรวดเร็ว ตราบใดที่ผู้กู้ให้ หลักประกันที่เพียงพอ

เกณฑ์	Borrow crypto	การกู้ยืมจากธนาคาร
หลักประกัน	สินทรัพย์ดิจิทัล (BTC, ETH, Stablecoins)	อสังหาริมทรัพย์, รายได้
การตรวจสอบเครดิต	ไม่จำเป็น	จำเป็น
ระยะเวลาในการได้รับ	ไม่กี่นาทีถึงไม่กี่ชั่วโมง	หลายวัน
ความเสี่ยง	การชำระบัญชีเมื่อหลักประกันลดลง	ภาระหนี้ระยะยาว

ประวัติและความเป็นมา

จากจุดเริ่มต้นของ Bitcoin สู่แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแห่งแรก

การปรากฏตัวของ Bitcoin (BTC) ในปี 2009 ได้วางรากฐานสำหรับ ระบบการเงินทางเลือก ด้วยการเติบโตของ สัญญาอัจฉริยะ บน Ethereum ในปี 2015 แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจแห่งแรก เช่น MakerDAO ได้ถือกำเนิดขึ้น

การเติบโตของ DeFi และผลกระทบต่อการ Borrow crypto

การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ได้ปฏิวัติการ Borrow crypto โดยการกำจัด ตัวกลางทางการเงิน โปรโตคอลเช่น Aave, Compound และ Curve Finance ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงเงินกู้ได้โดยไม่ต้องมีการอนุมัติล่วงหน้า (permissionless lending)

การยอมรับการกู้ยืม crypto ที่เพิ่มขึ้นโดยสถาบันต่างๆ

บริษัทขนาดใหญ่ และ กองทุนรวม กำลังให้ความสนใจกับการ Borrow crypto เพื่อจัดการ กระแสเงินสดและเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทน บริษัทเช่น Tesla และ MicroStrategy ถือครอง BTC เป็นทุนสำรองและกำลังสำรวจตัวเลือกการกู้ยืม crypto

ความสำคัญในระบบนิเวศ DeFi และ TradFi

บทบาทสำคัญในการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)

การ Borrow crypto ช่วยให้ผู้ใช้สามารถ Stake สินทรัพย์ของตน ในขณะที่ได้รับ สภาพคล่องทันที ช่วยอำนวยความสะดวกในการ Yield farming, การซื้อขายด้วยเลเวอเรจ และการจัดการพอร์ตโฟลิโอดิจิทัลที่มีประสิทธิภาพ

การบูรณาการเข้าสู่การเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) อย่างค่อยเป็นค่อยไป

สถาบันการเงินขนาดใหญ่ เช่น Goldman Sachs และ JP Morgan กำลังสำรวจโซลูชันที่ใช้ Blockchain เพื่อนำเสนอบริการ Borrow crypto ที่มีการควบคุม

ความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับการกำกับดูแลและความมั่นคงของตลาด

การเติบโตของการ Borrow crypto ก่อให้เกิด คำถามด้านกฎระเบียบ หน่วยงานเช่น SEC และ สหภาพยุโรป (MiCA) กำลังพยายามควบคุมแนวทางปฏิบัติเหล่านี้เพื่อปกป้องนักลงทุนและสร้างความมั่นคงให้กับตลาด

สิ่งที่ควรจำ: การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนและผู้ค้า แต่มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของสินทรัพย์และกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา

Borrow crypto: วิธีการทำงาน

ขั้นตอนการลงทะเบียน

การเลือกแพลตฟอร์ม: แบบรวมศูนย์หรือแบบกระจายอำนาจ?

การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลทำผ่าน แพลตฟอร์มสองประเภท:

• แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ (CeFi): Binance Loans, Nexo, YouHodler มักต้องการ KYC (การยืนยันตัวตน)
• แพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจ (DeFi): Aave, Compound, MakerDAO ทำงานด้วย สัญญาอัจฉริยะ โดยไม่มีการควบคุมจากส่วนกลาง

ประเภทแพลตฟอร์ม	ข้อดี	ข้อเสีย
CeFi	อินเทอร์เฟซที่เรียบง่าย, การสนับสนุนลูกค้า, บริการแบบบูรณาการ	ต้องมี KYC, ความเสี่ยงในการล้มละลาย
DeFi	ความโปร่งใส, การควบคุมเงินทุน, ไม่ต้องมี KYC	ความเสี่ยงในการถูกแฮ็ก, ความซับซ้อนทางเทคนิค

การสร้างบัญชีและการตรวจสอบ KYC

บนแพลตฟอร์ม CeFi ผู้ใช้ต้อง:

1. สร้างบัญชี ด้วยที่อยู่อีเมลและรหัสผ่านที่ปลอดภัย
2. ยืนยันตัวตน (KYC): สแกนบัตรประจำตัวและเซลฟี่
3. รักษาความปลอดภัยบัญชี ด้วย การยืนยันตัวตนแบบสองขั้นตอน (2FA)

การรักษาความปลอดภัยด้วย 2FA และกระเป๋าเงินดิจิทัล

เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกแฮ็ก ขอแนะนำให้ใช้:

• การยืนยันตัวตนแบบสองขั้นตอน (2FA) ผ่าน Google Authenticator
• กระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ (Ledger, Trezor) เพื่อจัดเก็บหลักประกันของคุณ

วิธีการ Borrow crypto?

การเลือกสินทรัพย์ที่จะ Borrow

สกุลเงินดิจิทัลที่สามารถยืมได้จะแตกต่างกันไปตามแต่ละแพลตฟอร์ม ที่พบบ่อยที่สุด:

• Stablecoins (USDT, USDC, DAI): เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการหลีกเลี่ยงความผันผวน
• Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH): ใช้สำหรับกลยุทธ์การซื้อขายหรือการลงทุน

การฝากหลักประกันและอัตราส่วน LTV

ผู้ใช้ต้องฝากหลักประกันเพื่อรับประกันเงินกู้ของตน แต่ละแพลตฟอร์มกำหนด อัตราส่วน Loan-to-Value (LTV)

ตัวอย่างอัตราส่วน LTV:

• BTC เป็นหลักประกัน, LTV 50% → ในการยืม 1000 USDT คุณต้องฝาก $2000 ใน BTC
• LTV สูงเกินไป (เช่น 80%) → ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการชำระบัญชีในกรณีที่ตลาดตกต่ำ

การกำหนดเงื่อนไขเงินกู้

ผู้ใช้เลือก:

• จำนวนเงินและระยะเวลาของเงินกู้
• อัตราดอกเบี้ย: คงที่หรือลอยตัว
• ประเภทการชำระคืน: รายเดือนหรือครั้งเดียว

การตรวจสอบและการรับเงินทุน

เมื่อคำขอได้รับการอนุมัติ เงินทุนจะถูกส่งไปยังกระเป๋าเงินของผู้กู้ ในบางแพลตฟอร์ม เงินกู้จะดำเนินการทันที

การชำระคืนและการชำระบัญชี

เงื่อนไขการชำระคืนและดอกเบี้ย

ผู้กู้ต้องชำระคืนตามเงื่อนไขที่กำหนด เงินกู้บางประเภทเสนออัตราดอกเบี้ยที่ลดลงเมื่อใช้ โทเค็นดั้งเดิม (เช่น AAVE บน Aave)

ความเสี่ยงของการชำระบัญชี

หากมูลค่าหลักประกันลดลงต่ำกว่าเกณฑ์วิกฤต แพลตฟอร์มจะชำระบัญชีเงินทุนบางส่วนเพื่อหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระ

กลยุทธ์ในการหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีโดยบังคับ

• ตรวจสอบตลาดและเพิ่มหลักประกัน ในกรณีที่ราคาลดลง
• ใช้การแจ้งเตือนราคา เพื่อคาดการณ์การชำระบัญชี
• เลือก Stablecoins เพื่อลดความผันผวน

สิ่งที่ควรจำ: การ Borrow crypto รวดเร็วและยืดหยุ่น แต่คุณต้องเข้าใจ อัตราส่วน LTV, อัตราดอกเบี้ย และ ความเสี่ยงของการชำระบัญชี เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสีย

การเปรียบเทียบแพลตฟอร์มหลัก

การ Borrow crypto สามารถทำได้ผ่าน แพลตฟอร์มสองประเภท:

• แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ (CeFi): มอบประสบการณ์ผู้ใช้ที่เรียบง่ายและการสนับสนุนลูกค้า
• แพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจ (DeFi): ทำงานโดยไม่มีตัวกลางด้วย สัญญาอัจฉริยะ รับประกันความโปร่งใสมากขึ้น

แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ (CeFi)

แพลตฟอร์ม CeFi จัดการโดยบริษัท และต้องมีการ ตรวจสอบ KYC

Binance Loans

ภาพรวม: Binance หนึ่งในตลาดแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุด นำเสนอบริการ Borrow พร้อมสินทรัพย์ที่มีให้เลือกมากมาย

ข้อดี:
– มี Crypto ให้ Borrow ให้เลือกมากมาย
– อัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้
– บูรณาการง่ายกับบัญชี Binance

ข้อเสีย:
– ต้องมีการตรวจสอบ KYC
– การชำระบัญชีอย่างรวดเร็วหากหลักประกันลดลง

Nexo

ภาพรวม: Nexo อนุญาตให้ Borrow ด้วย LTV ที่ยืดหยุ่น และอัตราที่ลดลงหากถือครอง NEXO token

ข้อดี:
– เงินกู้ทันทีโดยไม่ต้องมีการตรวจสอบ KYC สำหรับจำนวนเงินขนาดเล็ก
– ลดอัตราดอกเบี้ยด้วย NEXO token

ข้อเสีย:
– ข้อจำกัดตามประเทศ
– ความยืดหยุ่นในการเลือกหลักประกันน้อย

Celsius Network (ตัวอย่างการล้มละลาย)

ภาพรวม: Celsius เสนอเงินกู้ด้วย อัตราที่น่าสนใจ แต่ประสบ การล้มละลายในปี 2022 ซึ่งแสดงให้เห็นถึง ความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม CeFi

สิ่งที่ควรจำ: วิเคราะห์ ความมั่นคงทางการเงิน ของแพลตฟอร์มเสมอ ก่อนที่จะฝากเงิน

แพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจ (DeFi)

แพลตฟอร์ม DeFi อนุญาตให้ Borrow โดยไม่มีตัวกลาง ด้วย สัญญาอัจฉริยะ

Aave

ภาพรวม: Aave เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์ม DeFi ชั้นนำ นำเสนอเงินกู้พร้อม อัตราที่ปรับได้ และ การกำกับดูแลโดยชุมชน

ข้อดี:
– ไม่ต้องมี KYC ผู้ใช้ทุกคนสามารถ Borrow ได้
– มีสินทรัพย์ให้เลือกมากมายและระบบอัตราที่ปรับให้เหมาะสม

ข้อเสีย:
– ความเสี่ยงในการถูกแฮ็กสัญญาอัจฉริยะ
– ความซับซ้อนทางเทคนิคสำหรับผู้เริ่มต้น

Compound

ภาพรวม: Compound ทำงานบน Ethereum และปรับ อัตราดอกเบี้ยโดยอัตโนมัติ ตามอุปสงค์และอุปทาน

ข้อดี:
– อัตราดอกเบี้ยแบบไดนามิกตามตลาด
– ระบบรางวัลด้วยโทเค็น COMP

ข้อเสีย:
– ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงบน Ethereum
– จำเป็นต้องมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับสัญญาอัจฉริยะ

MakerDAO และ DAI

ภาพรวม: MakerDAO อนุญาตให้ Borrow Stablecoin DAI โดยการฝากหลักประกัน (ETH, WBTC, ฯลฯ)

ข้อดี:
– Borrow DAI โดยไม่มีตัวกลาง
– ความเสถียรด้วย Stablecoin แบบกระจายอำนาจ

ข้อเสีย:
– ต้องมีหลักประกันสูงเกินความจำเป็น
– ความซับซ้อนของกลไกการจัดการ DAI

การเปรียบเทียบแพลตฟอร์ม: ควรเลือกแพลตฟอร์มใด?

การเลือกขึ้นอยู่กับ ความต้องการของผู้กู้:

เกณฑ์	แพลตฟอร์ม CeFi	แพลตฟอร์ม DeFi
ความปลอดภัย	ขึ้นอยู่กับความมั่นคงทางการเงิน	ความเสี่ยงในการถูกแฮ็กสัญญาอัจฉริยะ
ความง่ายในการใช้งาน	อินเทอร์เฟซที่เรียบง่าย, การสนับสนุนลูกค้า	ความซับซ้อนทางเทคนิคสำหรับผู้เริ่มต้น
อัตราดอกเบี้ย	คงที่หรือลอยตัว บางครั้งลดลงด้วยโทเค็นดั้งเดิม	ลอยตัว ปรับให้เหมาะสมตามอุปสงค์และอุปทาน
การตรวจสอบ KYC	จำเป็น	ไม่จำเป็น
ความยืดหยุ่นของหลักประกัน	จำกัด	กว้างกว่า

คำแนะนำ:

• สำหรับ ผู้เริ่มต้น, CeFi เช่น Binance Loans เข้าถึงได้ง่ายกว่า
• สำหรับ ผู้ใช้ขั้นสูง, Aave หรือ Compound มอบความยืดหยุ่นและความโปร่งใสมากกว่า

ราคาและค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการ Borrow crypto

หนึ่งในแง่มุมที่สำคัญของการ Borrow สกุลเงินดิจิทัลคือ โครงสร้างค่าธรรมเนียม ที่แพลตฟอร์มเรียกเก็บ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้แตกต่างกันไปตามเกณฑ์หลายประการ โดยเฉพาะประเภทของแพลตฟอร์ม (แบบรวมศูนย์หรือแบบกระจายอำนาจ) สินทรัพย์ที่ Borrow และระยะเวลาเงินกู้

อัตราดอกเบี้ย: คงที่ vs ลอยตัว

อัตราดอกเบี้ย เป็นองค์ประกอบสำคัญที่ต้องพิจารณาก่อน Borrow crypto

อัตราคงที่

คำจำกัดความ: อัตราดอกเบี้ยคงที่หมายความว่า ต้นทุนเงินกู้จะไม่เปลี่ยนแปลง ตลอดระยะเวลาการ Borrow

ข้อดี:
– ความสามารถในการคาดการณ์การชำระคืน
– การป้องกันความผันผวนของอัตราในช่วงที่มีอุปสงค์สูง

ข้อเสีย:
– อาจสูงกว่าอัตราลอยตัวในช่วงตลาดที่มีเสถียรภาพ

อัตราลอยตัว

คำจำกัดความ: อัตราดอกเบี้ยลอยตัวเปลี่ยนแปลง ตามอุปสงค์และอุปทาน บนแพลตฟอร์ม

ข้อดี:
– ความเป็นไปได้ในการ Borrow ในอัตราที่ต่ำกว่าเมื่ออุปสงค์ต่ำ
– ความยืดหยุ่นที่ดีกว่าตามสภาวะตลาด

ข้อเสีย:
– ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับต้นทุนรวมของเงินกู้
– อัตราอาจเพิ่มขึ้นได้หากมีความต้องการสูง

การเปรียบเทียบระหว่าง CeFi และ DeFi:

ประเภทแพลตฟอร์ม	อัตราคงที่	อัตราลอยตัว
CeFi (Binance, Nexo)	บ่อย	หายาก มักปรับเป็นระยะ
DeFi (Aave, Compound)	หายาก	ทั่วไป ขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน

คำแนะนำ: สำหรับ ผู้เริ่มต้น, อัตราคงที่ ปลอดภัยกว่า สำหรับ ผู้ใช้ที่มีประสบการณ์, อัตราลอยตัว อาจเป็นประโยชน์ในช่วงตลาดขาลง

ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม (แพลตฟอร์มและการทำธุรกรรม)

นอกเหนือจากอัตราดอกเบี้ยแล้ว แพลตฟอร์มยังเรียกเก็บ ค่าธรรมเนียมต่างๆ ที่สำคัญต้องคาดการณ์ไว้

ค่าบริการและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

• ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม: แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์บางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการเปิดหรือจัดการเงินกู้
• ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม: ใน DeFi ทุกธุรกรรมเกี่ยวข้องกับค่า Gas บน Blockchain (Ethereum, BSC, ฯลฯ)

ค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี

คำจำกัดความ: หาก หลักประกันที่ฝากไว้มีมูลค่าลดลงมากเกินไป แพลตฟอร์มอาจ ชำระบัญชีเงินทุนบางส่วนหรือทั้งหมด เพื่อครอบคลุมเงินกู้

ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง:

• ค่าปรับการชำระบัญชี (5 ถึง 15% ของจำนวนเงินที่ชำระบัญชีบน Aave, Compound)
• ค่า Gas สูงในช่วงที่เครือข่ายหนาแน่น

ตัวอย่าง: บน Aave หากผู้กู้ฝาก 1 ETH ($3000) เป็นหลักประกัน และ Borrow $1500 ใน DAI ราคา ETH ที่ลดลงต่ำกว่า $1800 อาจนำไปสู่การชำระบัญชี

ข้อกำหนดหลักประกันและความเสี่ยงของการมีหลักประกันมากเกินไป

อัตราส่วน Loan-to-Value (LTV) และระดับความเสี่ยง

คำจำกัดความ: LTV คือ อัตราส่วนระหว่างจำนวนเงินที่ยืมและมูลค่าของหลักประกัน ที่ฝากไว้

แพลตฟอร์ม	LTV สูงสุด	เกณฑ์การชำระบัญชี
Binance Loans	65-75 %	80-85 %
Aave	50-75 %	80 %
MakerDAO	66 %	75 %

ตัวอย่าง: หากแพลตฟอร์มเสนอ LTV 70% หมายความว่าในการยืม $7000 คุณต้องฝากหลักประกัน $10000

กลยุทธ์ในการเพิ่มประสิทธิภาพหลักประกันของคุณ

– หลีกเลี่ยง LTV ที่สูงเกินไป เพื่อลดความเสี่ยงของการชำระบัญชี
– เลือกหลักประกันที่เสถียร (เช่น WBTC, Stablecoins) เพื่อจำกัดความผันผวน
– ใช้การแจ้งเตือนราคา เพื่อรับการแจ้งเตือนในกรณีที่มีความเสี่ยงในการชำระบัญชี

สรุป: การทำความเข้าใจโครงสร้างค่าธรรมเนียมและข้อกำหนดหลักประกันเป็น สิ่งสำคัญเพื่อหลีกเลี่ยงความประหลาดใจที่ไม่พึงประสงค์ เมื่อ Borrow crypto

ข้อดีและข้อเสียของการ Borrow crypto

การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลมอบ โอกาสพิเศษ ให้กับนักลงทุนและผู้ค้า แต่ก็มีความ เสี่ยง ที่สำคัญต้องทำความเข้าใจอย่างถ่องแท้

ข้อดี

การ Borrow crypto อาจเป็นทางออกที่น่าสนใจในการ กระจายกลยุทธ์ทางการเงิน โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ดิจิทัลของคุณ

สภาพคล่องทันทีโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์

คำอธิบาย: หนึ่งในข้อได้เปรียบหลักของการ Borrow สกุลเงินดิจิทัลคือความสามารถในการได้รับ เงินทุนโดยไม่ต้องขาย สินทรัพย์ดิจิทัลของคุณ

ทำไมถึงเป็นประโยชน์?
– หลีกเลี่ยงการขาย BTC, ETH หรือ Crypto อื่นๆ ในช่วงตลาดขาลง
– รักษาการเปิดรับความเสี่ยงต่อราคาที่อาจสูงขึ้น
– ได้รับสภาพคล่องทันทีโดยไม่กระทบต่อสถานะระยะยาวของคุณ

ตัวอย่าง: นักลงทุนถือครอง 10 ETH และต้องการ $5,000 อย่างเร่งด่วน แทนที่จะขาย ETH ของพวกเขา พวกเขาสามารถใช้เป็น หลักประกัน และ Borrow USDT หรือ DAI โดยไม่สูญเสียการลงทุน

การเข้าถึงอัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้

คำอธิบาย: ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มและสกุลเงินที่ Borrow อัตราดอกเบี้ยอาจ เป็นประโยชน์อย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งบนโปรโตคอล DeFi

การเปรียบเทียบอัตรา:

แพลตฟอร์ม	อัตราเฉลี่ย (Stablecoins)	อัตราเฉลี่ย (BTC, ETH)
Aave (DeFi)	2 – 7 %	3 – 8 %
Binance Loans (CeFi)	5 – 10 %	6 – 12 %
Nexo	0 % (พร้อม Staking NEXO) – 13.9 %	6 – 12 %

คำแนะนำ: เปรียบเทียบแพลตฟอร์ม ก่อน Borrow ช่วยให้เลือก เงื่อนไขที่ดีที่สุด และเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนการ Borrow ของคุณ

โอกาสในการใช้เลเวอเรจสำหรับการซื้อขาย

คำอธิบาย: ผู้ค้าใช้การ Borrow crypto เพื่อ เพิ่มการเปิดรับตลาด ผ่านผลกระทบจากเลเวอเรจ

ข้อดี:
– ทำกำไรจากราคาที่สูงขึ้นโดยไม่ต้องผูกมัดเงินทุนทั้งหมดของคุณ
– ขยายผลกำไรโดยการลงทุนด้วยเงินทุนที่ Borrow มา

ตัวอย่าง: ผู้ค้าใช้ 2 ETH เป็นหลักประกัน เพื่อ Borrow 1 ETH เพิ่มเติม และลงทุน หากราคา ETH สูงขึ้น ผลตอบแทนจากการลงทุนของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

ข้อเสีย

แม้จะมีข้อดี แต่การ Borrow crypto ก็มีความ เสี่ยง ที่สำคัญต้องคาดการณ์ไว้

ความเสี่ยงของการชำระบัญชีในกรณีที่หลักประกันลดลง

คำอธิบาย: หากมูลค่าของ หลักประกันที่ฝากไว้ลดลง แพลตฟอร์มอาจ ชำระบัญชีเงินทุนบางส่วนหรือทั้งหมด เพื่อครอบคลุมเงินกู้

ทำไมถึงเป็นปัญหา?
– การสูญเสียเงินทุนที่ฝากไว้เป็นหลักประกัน
– ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนสูง

ตัวอย่าง: ผู้กู้ฝาก $10,000 ใน BTC และ Borrow $5,000 ใน USDT หากราคา BTC ลดลงเหลือ $8,000 อัตราส่วน LTV ของพวกเขาจะสูงเกินไป และแพลตฟอร์มอาจ ชำระบัญชี BTC ของพวกเขา โดยอัตโนมัติ

ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยใน DeFi

คำอธิบาย: บนแพลตฟอร์ม DeFi บางแห่ง อัตราดอกเบี้ย เป็นแบบไดนามิก และแตกต่างกันไปตามอุปสงค์และอุปทาน

ปัญหาที่อาจเกิดขึ้น:
– อัตราที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน ทำให้การชำระคืนมีค่าใช้จ่ายมากขึ้น
– ความไม่แน่นอนของเงื่อนไขเงินกู้บนบางแพลตฟอร์ม

ตัวอย่าง: บน Aave ผู้กู้ที่มีอัตรา 3% อาจเห็นอัตรานี้สูงขึ้นถึง 10% ในช่วงที่มีความต้องการสูง ทำให้ ต้นทุนรวมของเงินกู้ เพิ่มขึ้น

ความซับซ้อนทางเทคนิคสำหรับผู้เริ่มต้น

คำอธิบาย: การ Borrow crypto จำเป็นต้องมีความ เข้าใจที่ดีเกี่ยวกับแนวคิดทางการเงิน และ ความเสี่ยง

ความยากลำบากที่พบ:
– การจัดการอัตราส่วน LTV และการชำระบัญชี
– การรักษาความปลอดภัยของเงินทุนและการจัดการกระเป๋าเงิน
– ความยากในการเปรียบเทียบอัตราและเงื่อนไขของแพลตฟอร์ม

คำแนะนำ: ผู้เริ่มต้นควร ศึกษา ก่อนที่จะ Borrow และให้ความสำคัญกับ แพลตฟอร์มที่เข้าถึงได้ง่ายกว่า เช่น Nexo หรือ Binance Loans

กรณีการใช้งานจริงของการ Borrow crypto

การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลสามารถใช้สำหรับ กลยุทธ์ทางการเงินต่างๆ ตั้งแต่การจัดการกระแสเงินสดไปจนถึงการเพิ่มประสิทธิภาพทางภาษี นี่คือกรณีการใช้งานหลัก

การเข้าถึงสภาพคล่องสำหรับค่าใช้จ่ายหรือการลงทุน

คำอธิบาย: การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลช่วยให้เข้าถึงเงินทุน โดยไม่ต้องขาย สินทรัพย์ดิจิทัลของคุณ ซึ่งมีประโยชน์อย่างยิ่งในหลายสถานการณ์:

ทำไมต้อง Borrow แทนที่จะขาย?

– หลีกเลี่ยงการเก็บภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์
– ได้รับเงินทุนอย่างรวดเร็วโดยไม่มีตัวกลางธนาคาร
– รักษาการเปิดรับความเสี่ยงต่อตลาดที่สูงขึ้น

ตัวอย่าง: นักลงทุนมี 10 BTC และต้องการเงินทุนเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ แทนที่จะขาย BTC ของพวกเขา พวกเขาใช้เป็น หลักประกัน เพื่อ Borrow $50,000 ใน Stablecoins (USDT, USDC) จากนั้นพวกเขาก็แปลง Stablecoins เหล่านี้เป็นเงิน Fiat เพื่อเป็นทุนในการซื้อ โดยยังคงรักษา BTC ของพวกเขาไว้

แพลตฟอร์มที่ดีที่สุดสำหรับกรณีการใช้งานนี้

แพลตฟอร์ม	อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย	LTV สูงสุด
Nexo	0% ถึง 13.9%	สูงสุด 50%
Binance Loans	5 – 10%	สูงสุด 65%
Aave	2 – 7%	สูงสุด 75%

การซื้อขายด้วยเลเวอเรจ (ข้อดีและข้อเสีย)

คำอธิบาย: ผู้ค้าที่มีประสบการณ์ใช้การ Borrow crypto เพื่อ เพิ่มเงินทุน และ ขยายผลกำไร เทคนิคนี้เรียกว่า เลเวอเรจ

ข้อดี

– ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาขึ้นโดยไม่ต้องผูกมัดเงินทุนทั้งหมดของคุณ
– เข้าถึงสถานะที่ใหญ่ขึ้นในตลาด
– ใช้ประโยชน์จากโอกาสระยะสั้นด้วยเงินทุนเริ่มต้นที่ลดลง

ความเสี่ยง

– การชำระบัญชีในกรณีที่ตลาดตกต่ำอย่างรุนแรง
– ต้นทุนสูงหากอัตราดอกเบี้ยผันผวน
– การเปิดรับความเสี่ยงต่อความผันผวนของ Crypto ที่เพิ่มขึ้น

ตัวอย่าง: ผู้ค้าฝาก 5 ETH เป็นหลักประกัน บน Aave และ Borrow 2 ETH เพิ่มเติม เพื่อลงทุนในตลาด หากราคา ETH เพิ่มขึ้น 20% พวกเขาจะได้รับผลกำไรมากขึ้น ในทางกลับกัน หาก ETH ลดลง พวกเขาเสี่ยงต่อ การชำระบัญชีโดยบังคับ

คำแนะนำ: การ Borrow ประเภทนี้ สงวนไว้สำหรับผู้ค้าที่มีประสบการณ์ ที่มีการ จัดการความเสี่ยงที่ดี

กลยุทธ์การเพิ่มประสิทธิภาพทางภาษี

คำอธิบาย: ในหลายเขตอำนาจศาล การขายสินทรัพย์ดิจิทัล จะต้องเสีย ภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ การ Borrow crypto เป็น ทางเลือกทางกฎหมาย เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีนี้

ทำไมต้อง Borrow แทนที่จะขาย?

– ไม่มีภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์: ภาษีมักใช้เฉพาะในกรณีที่ขาย
– รักษาเงินทุนที่ลงทุนไว้: สินทรัพย์ยังคงเคลื่อนไหวในตลาด
– การเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงิน: ความเป็นไปได้ในการใช้เงินที่ Borrow มาเพื่อการลงทุนอื่น ๆ

ตัวอย่าง: นักลงทุนที่ซื้อ 1 BTC ที่ $5,000 ปัจจุบันถือครอง 1 BTC ที่ $50,000 หากพวกเขาขาย พวกเขาจะต้องจ่ายภาษีจาก $45,000 ของกำไรจากการขายสินทรัพย์ หากพวกเขา Borrow $25,000 ใน Stablecoins โดยใช้ BTC เป็นหลักประกัน พวกเขามีเงินทุน โดยไม่มีภาษีทันที

คำแนะนำ: กลยุทธ์นี้ควรใช้อย่าง ระมัดระวัง โดยคำนึงถึง ความเสี่ยงของการชำระบัญชี และการเปลี่ยนแปลงทางภาษีในท้องถิ่น

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการ Borrow crypto

การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลมอบโอกาสทางการเงินที่น่าดึงดูด แต่ก็มีความ เสี่ยงที่สำคัญ ที่สำคัญต้องทำความเข้าใจอย่างถ่องแท้ก่อนดำเนินการ

ความเสี่ยงของการชำระบัญชีและความผันผวนของตลาด

คำอธิบาย: หนึ่งในความเสี่ยงหลักที่เกี่ยวข้องกับการ Borrow crypto คือ การชำระบัญชี หลักประกันของคุณในกรณีที่ตลาดตกต่ำอย่างรุนแรง

การชำระบัญชีทำงานอย่างไร?

เมื่อผู้ใช้ Borrow crypto พวกเขาต้องฝาก หลักประกัน (BTC, ETH, ฯลฯ) แต่ละแพลตฟอร์มกำหนด อัตราส่วน Loan-to-Value (LTV) ซึ่งแสดงถึง อัตราส่วนระหว่างมูลค่าเงินกู้และมูลค่าหลักประกัน

หากมูลค่าหลักประกันลดลงอย่างมากเนื่องจากความผันผวนของตลาด และ LTV เกินเกณฑ์ที่กำหนด แพลตฟอร์มจะ ขายส่วนหนึ่งหรือทั้งหมด ของหลักประกันโดยอัตโนมัติเพื่อครอบคลุมเงินกู้

ตัวอย่างสถานการณ์การชำระบัญชี

สินทรัพย์หลักประกัน	จำนวนเงินที่ฝาก	จำนวนเงินที่ Borrow	LTV เริ่มต้น	เกณฑ์การชำระบัญชี	ราคาทริกเกอร์
Bitcoin (BTC)	1 BTC ($50,000)	$25,000	50%	75%	$33,333
Ethereum (ETH)	10 ETH ($3,500)	$5,000	50%	80%	$2,800

วิธีการหลีกเลี่ยงการชำระบัญชี?

– ตรวจสอบราคาหลักประกัน อย่างสม่ำเสมอ
– รักษา LTV ต่ำกว่า 50% เพื่อลดความเสี่ยง
– ฝากหลักประกันเพิ่มเติม หากตลาดไม่มั่นคง
– ตั้งค่า การแจ้งเตือนราคา เพื่อคาดการณ์การลดลง

– ตัวอย่างการชำระบัญชีอย่างรุนแรง: ในช่วงตลาดล่มสลายในเดือนพฤษภาคม 2021 สถานะมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ถูกชำระบัญชี ในเวลาไม่กี่ชั่วโมง ส่งผลให้ผู้กู้ได้รับความเสียหายอย่างมาก

ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยและการโจมตีทางไซเบอร์

คำอธิบาย: จักรวาลของสกุลเงินดิจิทัลเป็น เป้าหมายหลัก ของแฮกเกอร์ แพลตฟอร์มการ Borrow crypto โดยเฉพาะอย่างยิ่งแพลตฟอร์ม การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) มีความเสี่ยงต่อ การโจมตี และ การโจมตีสัญญาอัจฉริยะ

ตัวอย่างการแฮ็กครั้งใหญ่

แพลตฟอร์ม	ปี	จำนวนเงินที่ถูกขโมย	ประเภทการโจมตี
Cream Finance	2021	$130 ล้าน	การโจมตีสัญญาอัจฉริยะ
bZx	2020	$8 ล้าน	Flash loan attack
BadgerDAO	2021	$120 ล้าน	การแฮ็กอินเทอร์เฟซผู้ใช้

วิธีการป้องกันตนเองจากความเสี่ยงด้านความปลอดภัย?

– ให้ความสำคัญกับ แพลตฟอร์มที่เป็นที่รู้จัก ที่มีประวัติความปลอดภัยที่ดี
– ตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มได้รับการ ตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะ โดยบริษัทเช่น CertiK หรือ Quantstamp หรือไม่
– อย่าวาง เงินทุนทั้งหมดของคุณ บนแพลตฟอร์มเดียว
– ใช้ Cold Wallet (Ledger, Trezor) เพื่อจัดเก็บ Crypto ที่ไม่ได้ใช้เป็นหลักประกัน

ตัวอย่างการแฮ็ก: ในเดือนธันวาคม 2021 BadgerDAO ประสบกับการแฮ็กครั้งใหญ่ ที่ผู้โจมตีสามารถดักจับ ธุรกรรมของผู้ใช้ และขโมย Crypto มูลค่ากว่า $120 ล้าน

ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขตามสัญญา

คำอธิบาย: อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ Crypto ไม่คงที่ และอาจเปลี่ยนแปลง โดยคาดเดาไม่ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งบนโปรโตคอล DeFi

ทำไมอัตราจึงผันผวนได้?

ปัจจัยที่มีผลต่ออัตราดอกเบี้ย:

• อุปสงค์และอุปทานบนแพลตฟอร์ม
• ความผันผวนของตลาด Crypto
• นโยบายการเงินของโปรโตคอล DeFi

ตัวอย่างการเปลี่ยนแปลงอัตราบน Aave (2022-2023)

ช่วงเวลา	อัตราเฉลี่ย USDT	อัตราเฉลี่ย ETH
มกราคม 2022	4.5%	2.1%
มิถุนายน 2022	8.3%	4.6%
ธันวาคม 2022	3.1%	1.8%
กรกฎาคม 2023	6.7%	3.5%

ปัญหาตามสัญญาและค่าธรรมเนียมแอบแฝง

– บางแพลตฟอร์ม กำหนดค่าธรรมเนียมแอบแฝง (ค่าธรรมเนียมการถอน, ค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี)
– ข้อกำหนดที่ไม่เป็นธรรม อาจทำให้การชำระคืนยากลำบากในกรณีที่ตลาดล่มสลาย

เคล็ดลับในการหลีกเลี่ยงความประหลาดใจที่ไม่พึงประสงค์
– อ่านข้อกำหนดและเงื่อนไขอย่างละเอียด ก่อนที่จะ Borrow
– เปรียบเทียบอัตราและค่าธรรมเนียมระหว่างแพลตฟอร์มต่างๆ
– ให้ความสำคัญกับแพลตฟอร์มที่โปร่งใสพร้อม ค่าธรรมเนียมที่ชัดเจน

Borrow crypto: กฎระเบียบและกรอบกฎหมาย

การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลเป็นภาคส่วนที่กำลังเติบโต แต่ มีการพัฒนาภายใต้กรอบกฎหมายที่ไม่แน่นอน กฎระเบียบแตกต่างกันไป ในแต่ละประเทศ และอาจมีผลกระทบโดยตรงต่อแพลตฟอร์มและผู้ใช้ การทำความเข้าใจด้านเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ทางกฎหมายและภาษี

กฎระเบียบตามภูมิภาค

คำอธิบาย: รัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลกำลังจับตาดูเงินกู้ Crypto อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ การฟอกเงิน, การคุ้มครองนักลงทุน และ ความมั่นคงทางการเงิน

สหรัฐอเมริกา: การเฝ้าระวัง SEC ที่เพิ่มขึ้น

• สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) พิจารณาว่าเงินกู้ Crypto บางประเภทเป็น ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีการควบคุม
• แพลตฟอร์มเช่น BlockFi และ Celsius ถูกลงโทษเนื่องจาก ไม่ปฏิบัติตามกฎหมายหลักทรัพย์
• หน่วยงานกำกับดูแลกำหนด ข้อกำหนดด้านความโปร่งใสและการลงทะเบียน ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ให้กับแพลตฟอร์ม CeFi

ตัวอย่าง: ในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 SEC ปรับ BlockFi เป็นเงิน 100 ล้านดอลลาร์ ฐานเสนอเงินกู้ Crypto ที่ไม่ได้ลงทะเบียน

ยุโรป: ผลกระทบของกฎระเบียบ MiCA

• กฎระเบียบ MiCA (Markets in Crypto-Assets) ซึ่งนำมาใช้ในปี 2023 มีวัตถุประสงค์เพื่อควบคุมบริการ Crypto ในสหภาพยุโรป
• กำหนด ข้อกำหนดที่เข้มงวด สำหรับแพลตฟอร์มที่เสนอเงินกู้ Crypto:

– การลงทะเบียนบังคับ กับหน่วยงานทางการเงิน
– การคุ้มครองที่เข้มแข็งขึ้น สำหรับผู้กู้จากความเสี่ยงของการชำระบัญชีที่ไม่เหมาะสม
– ความโปร่งใสของอัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขเงินกู้

ผลที่ตามมา: บางแพลตฟอร์มเช่น Nexo ต้องปรับข้อเสนอเพื่อให้สอดคล้องกับกฎใหม่

ประเทศอื่นๆ: ระบบที่เอื้ออำนวยเทียบกับการห้าม

ประเทศ	แนวทางการกำกับดูแล
🇨🇭 สวิตเซอร์แลนด์	กฎระเบียบที่เอื้ออำนวย, มีการออกใบอนุญาตให้กับแพลตฟอร์ม
🇸🇬 สิงคโปร์	อนุญาตให้กู้ยืม Crypto ภายใต้เงื่อนไขที่เข้มงวด
🇨🇳 จีน	ห้ามกิจกรรม Crypto ทั้งหมด รวมถึงการกู้ยืม
🇸🇦 ซาอุดีอาระเบีย	ไม่มีกรอบกฎหมายที่ชัดเจน

แนวโน้มทั่วโลก: บางประเทศ ส่งเสริมการพัฒนานวัตกรรม Crypto ในขณะที่ประเทศอื่นๆ เพิ่มความเข้มงวดของข้อจำกัด เพื่อปกป้องนักลงทุน

ภาษีเงินกู้ Crypto

คำอธิบาย: ภาษีเงินกู้ Crypto ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย: ดอกเบี้ยที่ได้รับ, ระยะเวลาเงินกู้ และการจัดการหลักประกัน

การจัดการดอกเบี้ยและผลกระทบทางภาษี

• ดอกเบี้ยที่เกิดจาก เงินกู้ Crypto โดยทั่วไปถือเป็น รายได้ที่ต้องเสียภาษี
• ผู้กู้ โดยทั่วไปไม่ต้องเสียภาษีจากเงินกู้ที่ได้รับ แต่พวกเขาอาจถูก เก็บภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ ในกรณีที่มีการชำระบัญชีหลักประกัน

ตัวอย่างการเก็บภาษีในฝรั่งเศส

ประเภทธุรกรรม	ภาษีที่ใช้บังคับ
ดอกเบี้ยที่ผู้ให้กู้ได้รับ	ภาษีเงินได้ (Flat tax 30%)
การชำระบัญชีหลักประกัน	ภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ (Flat tax 30%)
การชำระคืนเงินกู้	ไม่มีการเก็บภาษีโดยตรง

เคล็ดลับ: นักลงทุนบางรายใช้ เงินกู้ Crypto เพื่อหลีกเลี่ยงการขายสินทรัพย์ของตน และด้วยเหตุนี้จึง เลื่อนการเก็บภาษี กำไรจากการขายสินทรัพย์

คำแนะนำในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

– เก็บบันทึกที่ถูกต้องแม่นยำ เกี่ยวกับเงินกู้และธุรกรรมที่เกี่ยวข้อง
– ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษี ที่เชี่ยวชาญด้านสินทรัพย์ Crypto
– ตรวจสอบ กฎระเบียบท้องถิ่น ก่อนใช้แพลตฟอร์ม

คำรับรองและความคิดเห็นของผู้ใช้

การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลดึงดูด นักลงทุนและผู้ค้าจำนวนมาก แต่ประสบการณ์ของพวกเขาแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับ แพลตฟอร์มที่ใช้ การจัดการความเสี่ยง และสภาวะตลาด นี่คือ คำรับรองที่เป็นรูปธรรม ซึ่งแสดงให้เห็นถึง ข้อดีและข้อเสีย ของแนวทางปฏิบัตินี้

ประสบการณ์เชิงบวก

คำอธิบาย: ผู้ใช้จำนวนมาก ได้รับประโยชน์ จากเงินกู้ Crypto เพื่อเป็นทุนในการลงทุน หลีกเลี่ยงการขายสินทรัพย์ของตน หรือเพิ่มประสิทธิภาพทางภาษี

การเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดด้วยเงินกู้ Crypto

ลูกัส อายุ 32 ปี นักลงทุน Crypto ตั้งแต่ปี 2018
“ฉันใช้ Aave เพื่อ Borrow USDC โดยฝาก ETH เป็นหลักประกัน สิ่งนี้ทำให้ฉันสามารถลงทุนใน Crypto อื่นๆ ได้โดยไม่ต้องขาย ETH ของฉัน และไม่ต้องเสียภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ ฉันสามารถสร้างผลตอบแทนได้ 15% ในหนึ่งปี”

ทำไมถึงได้ผล?
– การใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวัง: เขา Borrow จำนวนเงินที่สมเหตุสมผล เพื่อไม่ให้เสี่ยงต่อการชำระบัญชี
– การจัดการตลาดที่ดี: เขาลงทุนในเวลาที่เหมาะสมและสามารถ ชำระคืนเงินกู้ก่อนตลาดตกต่ำ

การใช้เงินกู้ Crypto เพื่อเป็นทุนในโครงการ

มารี อายุ 40 ปี ผู้ประกอบการ
“ฉันต้องการสภาพคล่องเพื่อเริ่มต้นธุรกิจของฉัน แต่ฉันไม่ต้องการขาย BTC ของฉัน ฉันใช้ Nexo เพื่อ Borrow ยูโรโดยวาง BTC ของฉันเป็นหลักประกัน ฉันได้รับอัตราที่ลดลงและสามารถชำระคืนได้อย่างง่ายดาย”

ทำไมถึงเป็นกลยุทธ์ที่ดี?
– ไม่มีการขายสินทรัพย์: เธอหลีกเลี่ยง การเก็บภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์
– อัตราที่แข่งขันได้: เธอเลือกแพลตฟอร์มที่เสนอ ดอกเบี้ยต่ำและการชำระคืนที่ยืดหยุ่น

ประสบการณ์เชิงลบ

คำอธิบาย: ผู้ Borrow บางราย ประสบปัญหา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความผันผวนของตลาดและเงื่อนไขเงินกู้ที่ไม่ดี

การชำระบัญชีอย่างรุนแรงเนื่องจากความผันผวน

อองตวน อายุ 29 ปี ผู้ค้ามือสมัครเล่น
“ฉัน Borrow บน Compound โดยใช้ ETH ของฉันเป็นหลักประกัน เมื่อราคา ETH ร่วงลง 30% ในสองวัน สถานะของฉันถูกชำระบัญชีโดยอัตโนมัติ ฉันสูญเสียเงินทุนส่วนใหญ่ในพอร์ตโฟลิโอของฉัน”

ทำไมเขาถึงแพ้?
– เลเวอเรจที่มากเกินไป: เขา Borrow จำนวนเงินที่มากเกินไปเมื่อเทียบกับเงินทุนของเขา
– การคาดการณ์ตลาดที่ไม่ดี: เขาไม่ได้ตั้งค่า ตาข่ายนิรภัย เพื่อเพิ่มหลักประกันในกรณีที่ราคาลดลง

สิ่งที่ควรจำ: ตรวจสอบอัตราส่วน Loan-to-Value (LTV) ของคุณอย่างต่อเนื่อง และมี แผนฉุกเฉิน เพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีโดยบังคับ

การสูญเสียเงินทุนเนื่องจากการล้มละลายของแพลตฟอร์ม

เควิน อายุ 35 ปี ผู้ใช้ Celsius
“ฉันวาง Crypto ของฉันเป็นหลักประกันเพื่อ Borrow บน Celsius เมื่อแพลตฟอร์มล้มละลาย ฉันสูญเสียหลักประกันของฉันและไม่สามารถกู้คืนเงินทุนของฉันได้”

ความผิดพลาดของเควิน
– ขาดการกระจายความเสี่ยง: เขาวาง เงินทุนมากเกินไปบนแพลตฟอร์มเดียว
– การประเมินความเสี่ยงที่ไม่ดี: เขาไม่ได้คำนึงถึง ปัญหาด้านความสามารถในการชำระหนี้ของ Celsius

คำแนะนำ: ตรวจสอบ ความมั่นคงทางการเงินของแพลตฟอร์ม เสมอก่อนที่จะฝากเงิน

คำแนะนำในการ Borrow crypto อย่างปลอดภัย

การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลมอบ โอกาสทางการเงินมากมาย แต่ก็มีความ เสี่ยง เช่นกัน เพื่อ ลดการสูญเสียและเพิ่มผลกำไรสูงสุด สิ่งสำคัญคือต้องปฏิบัติตาม แนวทางปฏิบัติที่ดี บางประการ นี่คือคำแนะนำที่เป็นรูปธรรมสำหรับการ Borrow crypto อย่างปลอดภัย

เลือกแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้

ทำไมถึงสำคัญ?
การเลือกแพลตฟอร์ม ส่งผลโดยตรงต่อความปลอดภัยของเงินทุนและผลกำไรของเงินกู้ของคุณ แพลตฟอร์มที่ไม่ดีอาจนำไปสู่ ค่าธรรมเนียมแอบแฝง การล้มละลาย หรือแม้แต่การสูญเสียเงินทุนทั้งหมด

เกณฑ์ในการประเมินแพลตฟอร์ม

– ความปลอดภัย: เลือกแพลตฟอร์ม ที่มีการตรวจสอบเป็นประจำ และมีประวัติความปลอดภัยที่ดี
– ความโปร่งใส: ตรวจสอบ เงื่อนไขเงินกู้ อัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยง ของการชำระบัญชี
– กฎระเบียบและการปฏิบัติตามกฎหมาย: ให้ความสำคัญกับแพลตฟอร์มที่ปฏิบัติตาม กฎระเบียบท้องถิ่น (เช่น MiCA ในยุโรป, SEC ในสหรัฐอเมริกา)

ตัวอย่างแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้

ประเภท	แพลตฟอร์ม	ความปลอดภัย	ค่าธรรมเนียม	กฎระเบียบ
CeFi	Nexo	🔒🔒🔒	ต่ำ	มีการควบคุม
CeFi	Binance Loans	🔒🔒	ปานกลาง	มีการควบคุมบางส่วน
DeFi	Aave	🔒🔒🔒	ผันแปร	ไม่มีการควบคุม
DeFi	Compound	🔒🔒	ต่ำ	ไม่มีการควบคุม

คำแนะนำ: กระจายความเสี่ยงไปยังหลายแพลตฟอร์มเพื่อ ลดความเสี่ยง ที่เกี่ยวข้องกับการล้มละลายหรือการแฮ็ก

จัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ

ทำไมถึงสำคัญ?
ความเสี่ยงหลักของการ Borrow crypto คือ การชำระบัญชีโดยบังคับ หากมูลค่าหลักประกันลดลง การจัดการที่ไม่ดีอาจทำให้คุณสูญเสีย สินทรัพย์ที่ฝากไว้ทั้งหมด

กลยุทธ์ในการหลีกเลี่ยงการชำระบัญชี

• อย่าใช้สินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงเกินไป เป็นหลักประกัน เลือกใช้ Stablecoins (เช่น USDC, DAI) หรือ Crypto ที่มั่นคง (เช่น BTC, ETH)
• รักษาอัตราส่วน Loan-to-Value (LTV) ให้อยู่ในระดับต่ำ: LTV ที่ต่ำกว่า 50% ช่วยลดความเสี่ยงของการชำระบัญชี
• ตั้งค่าการแจ้งเตือน: ใช้เครื่องมือเช่น Zapper หรือ DeBank เพื่อติดตามสถานะของคุณแบบเรียลไทม์และหลีกเลี่ยงการชำระบัญชี

ตัวอย่าง: หากคุณฝาก 1 BTC เป็นหลักประกันและ Borrow 30% ของมูลค่าเป็น USDT ความเสี่ยงในการชำระบัญชีของคุณจะต่ำกว่ามาก เมื่อเทียบกับการ Borrow 70%

เพิ่มประสิทธิภาพการชำระคืน

ทำไมต้องจัดการการชำระคืนให้ดี?
การชำระคืนที่ไม่คาดการณ์ไว้อาจ มีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสูง และนำไปสู่ การสูญเสียทางการเงินที่สำคัญ

กลยุทธ์ในการลดต้นทุน

– หลีกเลี่ยงความล่าช้า: แพลตฟอร์มเรียกเก็บ ค่าปรับสูง ในกรณีที่ชำระล่าช้า จัดทำ แผนการชำระคืนที่ชัดเจน
– ชำระคืนในช่วงอัตราดอกเบี้ยลดลง: บางแพลตฟอร์มเช่น Aave และ Compound เสนออัตราดอกเบี้ยผันแปร รอ การลดลง เพื่อชำระคืนในราคาที่ถูกกว่า
– ใช้กลยุทธ์การ Refinance: ตัวอย่างเช่น หากอัตราดอกเบี้ยสูงเกินไปบนแพลตฟอร์มหนึ่ง คุณสามารถ ชำระคืนเงินกู้ของคุณและ Borrow บนแพลตฟอร์มอื่นในอัตราที่ต่ำกว่า

เคล็ดลับ: ใช้เครื่องมือเช่น Defi Rate เพื่อตรวจสอบ ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย และ Borrow ในเวลาที่เหมาะสม

บทสรุปและแนวโน้มในอนาคต

การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลได้กลายเป็น ทางเลือกใหม่ที่สร้างสรรค์ แทนเงินกู้แบบเดิม โดยมอบ ความยืดหยุ่นและการเข้าถึง ให้กับนักลงทุนและธุรกิจ อย่างไรก็ตาม มันขึ้นอยู่กับ กลไกที่ซับซ้อน และมีความ เสี่ยงที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความผันผวนของสินทรัพย์และข้อกำหนดหลักประกันที่สูง

ภาคส่วนที่กำลังเติบโต

การ Borrow Crypto กำลัง เติบโตอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งด้วยการเติบโตของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และการยอมรับที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi)

• นวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง: แพลตฟอร์ม DeFi กำลังพัฒนาโซลูชันใหม่ๆ เช่น เงินกู้ที่ไม่ต้องมีหลักประกัน และ โปรโตคอลสภาพคล่องขั้นสูง
• การบูรณาการกับการเงินแบบดั้งเดิม: ธนาคารบางแห่งกำลังสำรวจการใช้เงินกู้ Crypto ในบริการของตน
• วิวัฒนาการของรูปแบบเศรษฐกิจ: กลยุทธ์ใหม่ๆ กำลังเกิดขึ้น เช่น เงินกู้ตามชื่อเสียง หรือ เครดิตโซเชียล Blockchain

ตัวอย่าง: Aave และ Compound กำลังพัฒนาโซลูชัน เงินกู้ที่มีหลักประกันต่ำกว่า ซึ่งเป็นความก้าวหน้าที่อาจอำนวยความสะดวกในการเข้าถึงสินเชื่อ Crypto

ความท้าทายและประเด็นในอนาคต

แม้จะมีศักยภาพ แต่การ Borrow Crypto ก็ต้อง เอาชนะความท้าทายหลายประการ ก่อนที่จะได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง

กฎระเบียบและการปฏิบัติตามกฎหมาย

รัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลกำลังให้ความสนใจกับการ กู้ยืม Crypto มากขึ้นเรื่อยๆ กฎระเบียบที่เข้มงวดอาจ จำกัดการเข้าถึงเงินกู้ หรือกำหนดข้อกำหนดในการปฏิบัติตามกฎหมายที่หนักหน่วงยิ่งขึ้น

แนวโน้มด้านกฎระเบียบตามภูมิภาค:

• 🇺🇸 สหรัฐอเมริกา: การเฝ้าระวังที่เพิ่มขึ้นของ SEC และข้อจำกัดเกี่ยวกับบริการเงินกู้ Crypto บางประเภท
• 🇪🇺 ยุโรป: กฎระเบียบ MiCA (Markets in Crypto-Assets) มีเป้าหมายเพื่อ ชี้แจงกรอบกฎหมาย ของบริการ DeFi
• 🇨🇳 จีน: ข้อจำกัดที่เข้มงวดเกี่ยวกับการใช้และการซื้อขาย Crypto ทำให้การกู้ยืม Crypto ไม่สามารถเข้าถึงได้

ความปลอดภัยและการคุ้มครองผู้ใช้

การแฮ็กและช่องโหว่ด้านความปลอดภัย ยังคงเป็น ภัยคุกคามร้ายแรง แพลตฟอร์ม DeFi ต้อง เสริมสร้างความปลอดภัย เพื่อปกป้องผู้ Borrow

ตัวอย่างการแฮ็กล่าสุด:

• การโจมตี Cream Finance ส่งผลให้สูญเสียเงินหลายล้านดอลลาร์
• การล้มละลายของ Celsius Network ส่งผลกระทบต่อผู้ใช้หลายพันราย

สู่การทำให้การ Borrow Crypto เป็นประชาธิปไตย?

หากความท้าทายเหล่านี้ได้รับการแก้ไข เงินกู้ Crypto อาจกลายเป็นโซลูชันทางการเงินที่ขาดไม่ได้ วิวัฒนาการของภาคส่วนนี้จะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ:

– การยอมรับจากสถาบัน: ธนาคารและบริษัทต่างๆ จะรวม Crypto เข้ากับบริการทางการเงินของตนมากขึ้น
– การปรับปรุงความปลอดภัย: โซลูชันเช่น สัญญาอัจฉริยะที่ได้รับการตรวจสอบ และ การประกันภัย Blockchain จะเสริมสร้างความไว้วางใจ
– การเข้าถึงที่เพิ่มขึ้น: เงินกู้ที่ไม่ต้องมีหลักประกันและอิงตามอัตลักษณ์แบบกระจายอำนาจอาจ ทำให้การกู้ยืม Crypto เข้าถึงได้ง่ายขึ้นสำหรับผู้ใช้จำนวนมากขึ้น

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการ Borrow crypto

การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลทำงานอย่างไร?

การ Borrow สกุลเงินดิจิทัลช่วยให้ได้รับเงินทุนโดยการวางหลักประกันในรูปแบบของสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้ใช้เลือกแพลตฟอร์ม ฝากหลักประกัน จากนั้นรับเงินทุนในรูปแบบของ Crypto หรือ Stablecoins การชำระคืนจะดำเนินการพร้อมดอกเบี้ยตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ตั้งแต่เริ่มต้น

สามารถ Borrow Crypto ได้โดยไม่ต้องมีหลักประกันหรือไม่?

แพลตฟอร์มส่วนใหญ่กำหนดให้มีหลักประกันเพื่อจำกัดความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม บางแพลตฟอร์มกำลังสำรวจเงินกู้ที่มีหลักประกันต่ำกว่าหรือไม่มีหลักประกัน โดยอิงตามชื่อเสียงบนเครือข่ายหรือกลไกเครดิตแบบกระจายอำนาจ

ความแตกต่างระหว่างเงินกู้ CeFi และเงินกู้ DeFi คืออะไร?

CeFi (การเงินแบบรวมศูนย์): นำเสนอโดยแพลตฟอร์มเช่น Binance หรือ Nexo พร้อมข้อกำหนด KYC และการจัดการแบบรวมศูนย์
DeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ): ทำงานผ่านสัญญาอัจฉริยะบน Blockchain โดยไม่มีตัวกลาง เช่น Aave หรือ Compound

ความเสี่ยงของการ Borrow Crypto คืออะไร?

ความเสี่ยงหลัก ได้แก่ การชำระบัญชีโดยบังคับในกรณีที่หลักประกันลดลง ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย รวมถึงช่องโหว่ด้านความปลอดภัยหรือการล้มละลายของแพลตฟอร์ม การวิเคราะห์ปัจจัยเหล่านี้ก่อน Borrow Crypto เป็นสิ่งสำคัญ

อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยสำหรับการ Borrow Crypto คือเท่าใด?

อัตราดอกเบี้ยแตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์ม สินทรัพย์ที่ Borrow และประเภทของการ Borrow (CeFi หรือ DeFi) โดยทั่วไปจะอยู่ที่ระหว่าง 2% ถึง 12% ต่อปี แต่อาจสูงกว่าสำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนบางประเภท

จะเกิดอะไรขึ้นหากมูลค่าหลักประกันลดลง?

หากราคาหลักประกันลดลงต่ำกว่าอัตราส่วน Loan-to-Value (LTV) ที่กำหนด แพลตฟอร์มอาจชำระบัญชีเงินทุนทั้งหมดหรือบางส่วนเพื่อครอบคลุมการ Borrow แพลตฟอร์มบางแห่งอนุญาตให้เติมหลักประกันเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชี

การ Borrow Crypto ถูกกฎหมายหรือไม่?

ความถูกต้องตามกฎหมายขึ้นอยู่กับกฎระเบียบท้องถิ่น บางประเทศควบคุมเงินกู้ Crypto ผ่านกฎหมายทางการเงิน ในขณะที่ประเทศอื่นๆ กำหนดข้อจำกัดที่เข้มงวด ขอแนะนำให้ตรวจสอบกฎหมายที่บังคับใช้ก่อนใช้บริการเหล่านี้

วิธีการเลือกแพลตฟอร์มที่ดีที่สุดสำหรับการ Borrow Crypto?

เกณฑ์ที่ต้องวิเคราะห์ ได้แก่:

• อัตราดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บ
• ระดับความปลอดภัยและชื่อเสียงของแพลตฟอร์ม
• ตัวเลือกการชำระคืนและข้อกำหนดหลักประกัน
• ความยืดหยุ่นและความพร้อมใช้งานของสินทรัพย์ที่ Borrow ได้

สามารถใช้การ Borrow Crypto เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพทางภาษีได้หรือไม่?

ได้ ในบางประเทศ การ Borrow Crypto ช่วยหลีกเลี่ยงการขายสินทรัพย์และดังนั้นจึงหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ภาษีของการ Borrow Crypto แตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาล และควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษี