O staking de criptomoeda é um método que permite aos investidores gerar rendimentos passivos, bloqueando os seus activos digitais para apoiar o funcionamento e a segurança de uma cadeia de blocos. Ao contrário da mineração, que requer um poder de computação significativo, o staking baseia-se num mecanismo de prova de participação (PoS) e nas suas variantes, tornando os investimentos mais acessíveis e menos intensivos em energia.

O staking está a tornar-se cada vez mais popular e está a estabelecer-se como um dos pilares do mundo cripto. Reforça a segurança e a descentralização das cadeias de blocos, ao mesmo tempo que gera rendimentos atractivos para os detentores de criptomoedas. Com plataformas como Ethereum, Cardano e Solana, o staking tornou-se uma pedra angular da Web 3.

Neste artigo, abordamos esta questão em pormenor:

• Como funciona o staking e quais as suas vantagens
• Os diferentes métodos de staking das suas criptomoedas
• Riscos e precauções a considerar antes de investir
• As melhores plataformas e criptomoedas para apostar em 2025
• Tendências e perspetivas futuras para a aposta

Quer seja um principiante ou um especialista em apostas experiente, este guia ajudá-lo-á a compreender as apostas e a tomar decisões informadas para maximizar os seus ganhos.

Qual é a utilização das criptomoedas? 1 Qual é a utilização das criptomoedas?

O staking permite que os detentores de criptomoedas bloqueiem os seus tokens para contribuir para a segurança e o bom funcionamento de uma rede blockchain baseada em Proof of Stake (PoS) ou nas suas variantes e recebam recompensas em troca.

Origem e desenvolvimento da aplicação

O conceito de staking surgiu no mercado com a primeira blockchain a utilizar proof-of-stake, a Peercoin, em 2012. Este modelo foi introduzido para resolver os problemas de energia e escalabilidade da prova de trabalho utilizada pela Bitcoin.

Desde então, o staking evoluiu e tornou-se muito popular nas principais blockchains, como Ethereum 2.0, Cardano (ADA), Solana (SOL) e Polkadot (DOT), todas elas baseadas em mecanismos PoS melhorados. Atualmente, o staking é uma das formas mais populares de proteger uma rede descentralizada e, ao mesmo tempo, obter um retorno dos seus activos digitais.

Diferença entre piquetagem e desmontagem

Eis um quadro comparativo entre o piqueteamento e o desmantelamento:

Criteria	Operações (PrCritériosoof-Stake – PoS)	Exploração mineira (Prova de Trabalho – PoW)
Princípio	Bloqueio de criptomoedas para validar transacções e proteger a rede	Resolução de cálculos complexos para validar blocos e proteger a cadeia de blocos
Mecanismo de consenso	Prova de participação (PoS)	Prova de trabalho (PoW)
Hardware necessário	Não é necessário nenhum hardware especial, apenas uma carteira e criptomoedas compatíveis	Hardware potente (ASICs, GPUs) que consome muita energia
Consumo de energia	Muito elevado	Sehr hoch
Rentabilidade	Rendimento passivo através de bónus de aposta	Rendimento variável em função dos custos de eletricidade e de hardware
Riscos	Elevados custos de eletricidade, obsolescência do hardware	Hohe Stromkosten, Veralterung der Hardware
Acessibilidade	Simples, acessível a qualquer pessoa com criptomoedas compatíveis	Complexo, requer um investimento inicial considerável
Exemplos de cadeias de blocos	Ethereum 2.0, Cardano, Solana, Polkadot	Bitcoin, Ethereum (antes de ETH 2.0), Litecoin

A cravação de estacas, mais respeitadora do ambiente e de mais fácil acesso, é o oposto da exploração mineira, que requer equipamento dispendioso e um elevado consumo de energia.

Como é que a inserção funciona?2 Como é que a inserção funciona?

O staking baseia-se num mecanismo de consenso chamado Proof-of-Stake (PoS), que protege uma cadeia de blocos e valida as transacções ao mesmo tempo. Ao contrário da Prova de Trabalho (PoW), que é utilizada pela Bitcoin, a PoS não requer um poder de computação intensivo, tornando-a mais amiga do ambiente e acessível aos utilizadores.

2.1 O princípio da prova de participação (PoS) e as suas variantes

Proof-of-Stake (PoS) é um mecanismo em que os validadores são selecionados com base no número de tokens que detêm e bloqueiam na rede. Quanto mais tokens um utilizador possuir e apostar, maior é a probabilidade de ser selecionado para validar um bloco e receber uma recompensa.

Vantagens do PdS

• Mais eficiente em termos energéticos do que a prova de trabalho (PoW)
• Menor barreira à entrada para participação
• Melhor escalabilidade e processamento mais rápido

Variantes PoS

Delegated Proof-of-Stake (DPoS): Prova de participação delegada>
Com a DPoS, os utilizadores escolhem delegados para validar as transacções em seu nome. Embora ofereça velocidade e escalabilidade, este sistema pode concentrar o poder em poucos actores.
Exemplos de cadeias de blocos com DPoS: EOS, TRON, Steem.

Nominated Proof of Stake (NPoS): Prova de participação nomeada
Utilizado principalmente pela Polkadot, o NPoS permite que os detentores de fichas designem validadores de confiança.Delegated Proof-of-Stake (DPoS): Prova de participação delegada>
Com a DPoS, os utilizadores escolhem delegados para validar as transacções em seu nome. Embora ofereça velocidade e escalabilidade, este sistema pode concentrar o poder em poucos actores.
Exemplos de cadeias de blocos com DPoS: EOS, TRON, Steem.

Nominated Proof of Stake (NPoS): Prova de participação nomeada
Utilizado principalmente pela Polkadot, o NPoS permite que os detentores de fichas designem validadores de confiança.

Ao contrário da DPoS, em que a votação se baseia no número de tokens detidos, a NPoS favorece um equilíbrio entre os validadores, a fim de evitar uma concentração demasiado grande de poder.
Exemplo: Ouroboros Praos e BABE utilizam a NPoS.

PdV híbrido

Algumas redes combinam PoW e PoS para utilizar as vantagens de ambos os sistemas, por exemplo, a Decred (DCR) utiliza um modelo híbrido em que os mineiros (PoW) e os stackers (PoS) estão envolvidos na validação dos blocos, o que garante uma maior segurança e uma melhor governação.

2.2 Processo técnico

A piquetagem é efectuada de acordo com um procedimento definido com precisão que inclui várias etapas fundamentais:

Bloqueio de fichas1. Bloqueio de fichas

Este bloqueio serve de garantia para a validação correta das transacções.

Este bloqueio serve como garantia para a validação correta das transacções.

Exemplo: Com Ethereum 2.0, é necessário depositar 32 ETH para se tornar um validador.

Seleção do validador2. Seleção do validador

A cadeia de blocos seleciona aleatoriamente os validadores com base no número de tokens utilizados e noutros critérios, como a antiguidade ou um fator de equidade.

Em algumas redes, como a Cardano, o algoritmo Ouroboros assegura uma seleção justa dos validadores.

Validação de transacções e adição de blocos3. Validação de transacções e adição de blocos

Após a seleção, o validador resume as transacções num bloco e envia-as para a rede.

Se o bloco for validado pelos outros participantes, é adicionado à cadeia de blocos e o validador recebe uma recompensa sob a forma de fichas.

prémios e sanções4. prémios e sanções

Os validadores ganham tokens pela sua participação na rede e os utilizadores que lhes confiam os seus tokens também recebem uma parte das recompensas.

Penalizações (slashing): Se um validador agir de forma maliciosa (dupla validação, inatividade, etc.), pode perder alguns ou todos os seus tokens apostados. Isto cria incentivos para um comportamento honesto e protege a rede.

2.3 Exemplo com Ethereum 2.0 e outras cadeias de blocos

O staking tornou-se uma tendência importante com o afastamento gradual da Proof-of-Work (PoW) em favor da Proof-of-Stake (PoS) em várias cadeias de blocos, incluindo a Ethereum.

Ethereum 2.0: Do PoW ao PoS

Originalmente, o Ethereum utilizava a Prova de Trabalho (PoW), tal como o Bitcoin, mas este método era:

• Lento: Um número limitado de transacções pode ser processado por segundo (TPS).
• Energia intensiva: requer muita potência de computação.
• Caro: as taxas de transação (taxas de gás) eram elevadas.

Com o Ethereum 2.0 (The Merge, setembro de 2022), o Ethereum passou a ser uma prova de participação, o que levou a uma prova de participação:

• Redução do consumo de energia (-99,95%)
• Maior escalabilidade
• Novas fontes de rendimento para o Stacker (utilização de ETH com um rendimento médio de 4 a 6% por ano)

Comparação com outras cadeias de blocos

Criterion	Ethereum 2.0	Solana	Polygon
Konsens	Prova de participação (PoS)	Prova de história (PoH) + PoS	Proof of Stake (PoS)
Prova de participação (PoS)	30-100	~65,000	~7,000
Taxas de transação	Moderado	Muito baixo	Baixa
Escalabilidade	Melhorado através da fragmentação	Elevado	Elevado (nível 2)
Descentralização	Elevado	Moderado	Moderado
Ecossistema DeFi	Altamente desenvolvido	Crescimento rápido	Expandir
Contratos inteligentes	Sim (Solidez)	Sim (Ferrugem)	Sim (Solidez)
Segurança	Muito elevado	Elevado	Sim (Solidez)(via Ethereum)
Adoção	Muito largo	Crescimento	Crescimento
Consumo de energia	Baixa	Baixa

O Ethereum 2.0 reduziu o seu consumo de energia e melhorou a sua escalabilidade graças à transição para a Proof of Stake, mas continua a ser mais lento do que o Solana. Este último destaca-se pela sua velocidade e taxas baixas, à custa de uma descentralização mais limitada. O Polygon, como solução de camada 2, melhora a velocidade e os custos das transacções, tirando partido da segurança do Ethereum.
O Ethereum continua a ser a referência em DeFi e contratos inteligentes. A Solana está a crescer rapidamente, especialmente em jogos de ritmo acelerado e dApps. Polygon complementa o ecossistema Ethereum, tornando as aplicações mais acessíveis.

É importante notar que cada cadeia de blocos tem os seus pontos fortes e fracos, e a escolha depende frequentemente das necessidades específicas do projeto ou da aplicação planeada.

3. Porquê apostar?

3.1 Vantagens do piqueteamento

O staking oferece várias vantagens para os investidores e para todo o ecossistema de blockchain:

• Rendimento passivo

A principal atração da aposta é a oportunidade de gerar rendimentos passivos. Ao integrar os seus tokens numa cadeia de blocos, os investidores podem receber recompensas regulares sob a forma de criptomoedas.

Estas recompensas são frequentemente pagas sob a forma de juros ou dividendos. O retorno varia consoante a cadeia de blocos, o montante da aposta e a inflação do token.

Por exemplo, algumas plataformas oferecem um rendimento percentual anual (APY) que pode variar entre 5% e 20% ou mais.

• Segurança da rede

O staking desempenha um papel fundamental na segurança da rede blockchain. Os validadores que são selecionados para validar transacções apostam uma determinada quantidade de tokens. Este incentivo económico ajuda a garantir que os validadores agem honestamente.

O bloqueio de fundos no processo de staking oferece proteção contra ataques e incentiva os participantes a manter a estabilidade da rede. O comportamento desonesto (por exemplo, tentar gastar dinheiro duas vezes) pode resultar em sanções, como o cancelamento de tokens, o que aumenta a segurança.

• Baixo consumo de energia

Ao contrário da mineração (prova de trabalho), o staking (prova de aposta) requer um consumo de energia significativamente menor. Isto deve-se ao facto de não serem necessários computadores potentes para efetuar cálculos complexos. Os validadores participam na rede bloqueando os seus tokens, o que poupa recursos energéticos.

Esta caraterística torna a piquetagem uma alternativa mais ecológica e sustentável aos métodos de validação tradicionais, como a extração mineira, que é frequentemente criticada pelo seu elevado impacto ambiental.

3.2 Comparação com outros métodos de investimento em criptomoedas

Staking ist eine Investitionsmethode für Kryptowährungen, die sich von anderen beliebten Optionen abhebt:

Comércio
A negociação envolve a compra e venda de criptomoedas com base nos preços de mercado. Requer uma análise constante e é mais arriscado do que apostar, o que gera um rendimento passivo com menos volatilidade.

Agricultura orientada para os rendimentos

A agricultura de rendimento envolve o fornecimento de liquidez às plataformas DeFi em troca de recompensas. Embora seja potencialmente mais rentável, também comporta o risco de pirataria informática e de erros de contratos inteligentes, ao contrário da aposta, que oferece retornos mais estáveis.

Empréstimo
Se emprestar a sua criptomoeda, pode ganhar juros, mas está dependente de plataformas de terceiros e tem um risco de incumprimento. A utilização de criptomoedas, por outro lado, permite uma participação mais autónoma na cadeia de blocos com menos riscos.

A estacaria caracteriza-se pela sua estabilidade e pelo seu papel fundamental na fixação da rede e oferece um bom compromisso entre desempenho e segurança.

Como utilizar as suas criptomoedas? 4 Como utilizar as suas criptomoedas?

4.1 Escolher uma criptomoeda para apostar

Antes de começar a apostar, tem de escolher a moeda criptográfica que pretende utilizar. Algumas criptomoedas são mais populares e oferecem melhores retornos do que outras. Aqui estão alguns exemplos de criptomoedas populares para staking:

As criptomoedas mais populares para staking1. As criptomoedas mais populares para staking

Ethereum (ETH): Após a transição para Ethereum 2.0 e a mudança para PoS, ETH tornou-se uma das criptomoedas mais populares para staking. Os retornos são relativamente competitivos e é uma rede amplamente utilizada.

Solana (SOL): Solana é uma rede blockchain rápida e eficiente que também usa PoS. A aposta em Solana é muito popular devido à sua velocidade e baixos custos de transação.

Polkadot (DOT): O Polkadot utiliza NPoS (Normated Proof-of-Stake) para a validação das transacções. Permite a nomeação de validadores e a geração de retornos atractivos e contribui para a interoperabilidade entre diferentes cadeias de blocos.

Critérios a considerar ao selecionar uma criptomoeda para staking2. Critérios a considerar ao selecionar uma criptomoeda para staking

• Rendimento (APY): O rendimento percentual anual (APY) é um dos critérios mais importantes a considerar. Ele determina o retorno que você pode esperar do seu investimento. Esta taxa pode variar consoante a cadeia de blocos, o tamanho da aposta e a inflação do token.
• Sicherheit: Die Sicherheit des Netzwerks ist entscheidend. Wählen Sie eine Kryptowährung mit einem bewährten Konsensmechanismus (PoS, DPoS usw.) und einer Infrastruktur, um das Risiko von Fehlern oder Hackerangriffen zu verringern.
• Liquidität: Vergewissern Sie sich, dass die Kryptowährung, die Sie für den Einsatz wählen, über eine gute Liquidität verfügt, d. h. dass sie leicht zu kaufen, zu verkaufen oder zu übertragen ist, ohne den Markt zu stören.

4.2 Qual o método de piquetagem a utilizar?

Existem vários métodos de aplicação, cada um dos quais com as suas vantagens e desvantagens.

Participações numa carteira pessoal (livro-razão, carteira fiduciária):

• Ledger: Uma das carteiras de hardware mais populares que permite armazenar de forma segura criptomoedas como Ethereum, Cardano e Solana enquanto participa em staking.
• Trust Wallet: Uma carteira móvel popular que também permite a utilização direta de determinadas criptomoedas. É prática para quem prefere um acesso rápido, mantendo o controlo total sobre o seu dinheiro.

Vantagens: O utilizador mantém o controlo total sobre as suas chaves privadas e fichas. Mais segurança se for um utilizador experiente Desvantagens: Tem de ser o próprio utilizador a gerir as suas apostas e saber como validá-las.

Participações numa bolsa (Binance, Coinbase, Kraken):

• Binance: A Binance é uma das maiores bolsas do mundo e oferece apostas para inúmeras criptomoedas com retornos atraentes.
• Coinbase: Também pode utilizar criptomoedas como Ethereum e Cardano nesta plataforma. É uma opção fácil para os principiantes.
• Kraken: A Kraken também oferece staking para muitas criptomoedas e permite-lhe ganhar recompensas diretamente na plataforma.

Vantagens: Facilidade de utilização e ausência de necessidade de gerir uma carteira externa.

Desvantagens: Tem de confiar à plataforma a segurança dos seus fundos, o que representa um risco adicional.

Staking descentralizado através de pools (Lido, Rocket Pool):

• Lido: O Lido permite a utilização de criptomoedas como o Ethereum 2.0 e, ao mesmo tempo, oferece a possibilidade de utilizar tokens de staking que podem ser reutilizados em aplicações DeFi.
• Rocket Pool: Outro serviço de staking descentralizado que se concentra principalmente no Ethereum. O Rocket Pool permite-lhe participar em staking sem ter de gerir os 32 ETH necessários para a validação.

Vantagens: A aposta descentralizada permite-lhe participar na rede sem ter de se preocupar com a gestão dos validadores.

Desvantagens: Podem ser cobradas taxas e a administração não é tão simples como quando se utilizam plataformas centralizadas.

4.3 Orientações para iniciar o piqueteamento

Vamos ver como começar a inserir passo a passo

• Criar uma carteira

Escolha uma carteira que seja compatível com a moeda criptográfica que pretende utilizar. Se escolher uma carteira de hardware, como a Ledger, siga os passos para configurar o seu dispositivo. Se estiver a utilizar um software de carteira, como a Trust Wallet, transfira a aplicação e crie uma conta.

• Comprar um ficheiro

Compre a criptomoeda da sua escolha numa bolsa, como a Binance, a Coinbase ou a Kraken, ou através de DEX (bolsas descentralizadas). Em seguida, transfira os tokens para a sua carteira, se utilizar uma carteira pessoal, ou invista diretamente através da plataforma.

• Depósito e validação

Faça o staking dos seus tokens no processo de staking, enviando as suas moedas para um validador ou utilizando uma interface dedicada na bolsa. Se fizer o staking através de uma bolsa, os passos são automatizados e simples.

Se estiver a trabalhar com uma carteira ou uma solução descentralizada, poderá ter de aprovar determinadas transacções ou selecionar pools de validadores.

• Tempo de bloqueio e riscos associados

O tempo de bloqueio (ou período de bloqueio) varia consoante a criptomoeda e a rede. Durante este período, os seus tokens não estão acessíveis para venda ou transferência.

Riscos: Em caso de comportamento malicioso dos validadores, de pirataria informática na plataforma ou de slashing (perda de fundos por negligência), existe o risco de perda parcial ou total dos seus tokens.

Riscos: Em caso de comportamento malicioso dos validadores, de pirataria informática na plataforma ou de slashing (perda de fundos por negligência), existe o risco de perda parcial ou total dos seus tokens.Apostar é uma forma interessante de obter um rendimento passivo e, ao mesmo tempo, contribuir para a segurança de uma rede blockchain. No entanto, é crucial selecionar cuidadosamente a criptomoeda em que apostar e o método, e compreender os riscos associados a cada passo antes de começar.

5 Quanto é que se pode ganhar com as apostas?

Os retornos das apostas variam consideravelmente consoante a criptomoeda e a plataforma utilizada.

5.1 Factores que influenciam o rendimento

APY (Rendimento Percentual Anual)

APY significa o retorno anual que pode esperar de lAlgumas redes oferecem APYs fixos, enquanto outras flutuam os retornos dependendo da oferta e da procura.

Algumas redes oferecem APYs fixos, enquanto outras têm retornos flutuantes com base na oferta e na procura.

Exemplo: O APY no Ethereum varia consoante o montante total de ETH apostado e as recompensas da rede.

Inflação de fichas

Alguns projectos aumentam a oferta circulante distribuindo regularmente novos tokens aos validadores e delegadores.

Se a inflação dos tokens for demasiado elevada, os lucros podem ser diluídos e o valor do token pode diminuir.

Exemplo: Polkadot (DOT) com uma taxa de inflação de cerca de 10% por ano, o que significa que a aposta deve ser superior a esta taxa para ser verdadeiramente rentável.

Duração da utilização e períodos de bloqueio

Algumas redes têm um período de bloqueio durante o qual os seus tokens estão bloqueados e não podem ser retirados.

Exemplo: o Ethereum tem um período de desbloqueio que pode durar vários dias após o fim da aposta.

Taxas cobradas pelas plataformas ou validadores

Se apostar através de uma pool de staking, bolsa ou validador, podem ser aplicadas taxas de comissão, incluindo sobre os seus ganhos.

Exemplo: Lido cobra uma taxa de 10% sobre as recompensas de staking ETH.

5.2 Comparação dos rendimentos das criptomoedas mais importantes

Segue-se uma tabela de comparação das criptomoedas mais populares: Ethereum, Solana, Cardano e Polkadot. Os valores são médias estimadas e podem variar consoante o mercado e as plataformas utilizadas.

Criptomoeda	Rendimento médio anual	Período de bloqueio	Método de piquetagem
Ethereum (ETH)	1-6%	Variável	Prova de participação (PoS)
Solana (SOL)	5-8%	Nenhum	Prova de participação (PoS) + Prova de historial (PoH)
Cardano (ADA)	4-6.5%	Nenhum	Prova de utilização Ouroboros
Polkadot (DOT)	9-14%	28 dias	Prova de participação do nomeador (NPoS)

Os retornos podem ser mais elevados nalgumas plataformas centralizadas, mas isso acarreta riscos adicionais (por exemplo, falência da plataforma, levantamentos bloqueados)

Algumas coisas a ter em conta:

Os APYs são valores médios e podem variar consoante as condições de mercado e as plataformas de staking.

Ethereum foi convertido para PoS em 2022, o que mudou o sistema de staking.

Solana usa um sistema híbrido único que combina PoS e PoH para altas velocidades de transação.

Com Cardano, não há período de bloqueio obrigatório, o que oferece mais flexibilidade aos stakers.

O Polkadot tem um período de bloqueio de 28 dias, o que significa que os tokens permanecerão bloqueados durante este período depois de terem pedido para serem retirados do staking.

5.3 Simuladores de rendimento e exemplos específicos

Existem várias ferramentas em linha que podem ajudá-lo a aumentar as suas apostas potenciais.

1. ferramentas em linha para simular o seu rendimento

• Recompensas da aposta: Permite-lhe estimar o lucro com base na criptomoeda escolhida, na aposta e nas taxas.
• Binance Yield Calculator: Simula o rendimento com staking flexível ou bloqueado na Binance.
• Recompensas de staking na Kraken & Coinbase: Estas plataformas também oferecem estimativas antes de começar a fazer staking.

Exemplo prático 1: Utilização de 10 ETH

Digamos que você coloque 10 ETH no Lido com um APY de 4%.

Após 1 ano, você terá cerca de 10.4 ETH (excluindo as taxas do Lido).

Se o preço do ETH subir de $3.000 para $3.500, o seu investimento não só lhe terá rendido 0,4 ETH adicionais, mas também um ganho de capital se o mercado subir.

Exemplo prático 2: Utilização de 1 000 ADA em Cardano

Aposta de 1.000 ADA a um APY de 5% numa pool de apostas.

Após 1 ano, receberá mais 50 ADA.

Se o preço do ADA aumentar de 0,50 USD para 0,80 USD, o valor do seu investimento aumenta ainda mais.

As apostas dependem de vários critérios, como o rendimento anual efetivo, a inflação dos tokens, a plataforma utilizada e a duração da aposta. Para maximizar os seus lucros, é aconselhável comparar as criptomoedas e as plataformas e utilizar ferramentas de simulação antes de começar.

6 Riscos e desvantagens da utilização

As apostas oferecem oportunidades de rendimento passivo, mas também apresentam riscos e desvantagens que deve conhecer antes de se envolver.

6.1 Perdas potenciais

Risco de volatilidade dos preços

O valor das criptomoedas utilizadas pode flutuar consideravelmente durante o período de bloqueio. Uma queda súbita do preço pode levar a perdas significativas, mesmo que os prémios sejam realizados.

Por exemplo, digamos que investe 1.000 SOL com um APY de 7%. Se o preço do SOL cair de $100 para $50, o valor total do seu investimento diminuirá significativamente, mesmo que ganhe 70 SOL num ano.

Liquiditätsrisiko

Os activos protegidos são frequentemente bloqueados durante um determinado período de tempo, o que restringe a sua acessibilidade. Isto pode ser problemático se quiser vender a sua criptomoeda no caso de uma queda de preço ou de uma necessidade urgente.

Risco de segurança

As plataformas de apostas podem ser vulneráveis a pirataria informática. Se uma plataforma for comprometida, o dinheiro apostado pode ser roubado ou perdido.

Sanções mais curtas

Algumas redes de prova de participação (PoS) impõem penalizações conhecidas como slashing.

Se um agente de validação agir de má fé ou cometer um erro técnico, uma parte dos fundos investidos pode ser perdida como penalização. Isto tem um impacto direto sobre os stakers que delegaram os seus activos neste validador.

Complexidade técnica

Participar no staking (especialmente operar o seu próprio nó) pode exigir competências técnicas avançadas e hardware dispendioso. Erros humanos ou técnicos também podem levar a perdas.

Riscos da rede

Bugs ou alterações no protocolo blockchain podem afetar as recompensas ou o valor das criptomoedas utilizadas.

Custos associados

Os pools de staking cobram frequentemente taxas sobre os lucros obtidos, o que reduz o lucro líquido. Além disso, a operação de um nó validador incorre em custos de hardware e energia.

6.2 Restrições ao bloqueio de fundos

Período de libertação de fundos

Muitas cadeias de blocos prevêem um período de bloqueio durante o qual nenhum dinheiro pode ser retirado.

Mesmo que tenha cancelado as suas apostas, é frequente demorar vários dias ou semanas até receber os seus tokens de volta.

Exemplos de tempos de desbloqueio através da cadeia de blocos:

Criptomoeda	Tempo de desbloqueio
Ethereum (ETH)	Variável, vários dias a semanas
Polkadot (DOT)	28 dias
Solana (SOL)	3 Idade
Cardano (ADA)	Nenhum (piquetagem) Líquido

Desvantagem: Em caso de queda do mercado, não pode vender imediatamente os seus activos para limitar as perdas.

6.3 Segurança e riscos da plataforma

Riscos associados às bolsas centralizadas

Muitos utilizadores utilizam plataformas como a Binance, Kraken ou Coinbase para apostar as suas criptomoedas.

Problema: se a plataforma for à falência ou for pirateada, os seus fundos podem ser bloqueados ou perdidos.

Exemplo: O colapso da FTX em 2022 resultou na perda de fundos para muitos investidores.

Soluções para proteger o seu investimento

1. Utilize uma carteira sem custódia
2. Prefira fazer staking através de uma carteira pessoal(ledger, trust wallet) para manter o controlo total dos seus fundos.
3. Escolher validadores fiáveis
4. Se apostar através de uma rede descentralizada, certifique-se de que o validador tem boa reputação e não apresenta riscos de corte.
5. Diversificar as plataformas
6. Não aposte todos os seus activos numa única plataforma. Distribua os seus investimentos por carteiras privadas, pools de staking e plataformas centralizadas.

Embora seja um método atrativo de gerar rendimentos passivos, requer uma análise e gestão cuidadosas dos riscos para evitar potenciais perdas.

7. Legislação e regulamentação da utilização

Os governos e os reguladores financeiros adoptam abordagens diferentes em relação ao staking. Alguns países promovem-na pelas suas vantagens energéticas em relação à exploração mineira, enquanto outros procuram regulamentá-la para evitar os riscos de branqueamento de capitais e de fraude.

7.1 Regulamentação aplicável

Regulamentos de apostas por país

• França:

As criptomoedas são consideradas activos digitais e são reguladas pela Lei PACTE e pelo quadro europeu MiCA.

A participação não está explicitamente regulamentada, mas os lucros estão sujeitos a tributação sobre o rendimento passivo (BNC para as pessoas singulares).

• Reino Unido:

O Staking não é considerado um “sistema de investimento coletivo” (CIS) e, por conseguinte, não está sujeito à regulamentação rigorosa aplicável aos fundos de investimento.

Esta clarificação, introduzida em janeiro de 2025, destina-se a promover a inovação e, ao mesmo tempo, a criar um quadro claro para os investidores.

• Alemanha:

Os ganhos em participações são tributados como rendimento quando recebidos.

Os investidores devem manter registos pormenorizados das transacções, a fim de cumprirem os requisitos fiscais.

• Estados Unidos:

A aposta está sujeita a uma regulamentação rigorosa. Os bónus de aposta são tributados como rendimentos normais quando recebidos.

• Mercados emergentes (por exemplo, Brasil, Índia):

Estes países estão ainda a desenvolver o seu quadro regulamentar e a tentar encontrar um equilíbrio entre a inovação e a proteção dos investidores.

7.2 Efeitos fiscais sobre os rendimentos de utilização

Os ganhos das apostas As apostas são consideradas como rendimento tributável em muitos países. No entanto, a forma como são tributados depende do enquadramento legal local.

Relatórios de lucros

• França:

A participação é tributada como uma mais-valia se os tokens forem vendidos por euros.

• Reino Unido:

Os bónus de missão são tributáveis como rendimento normal.

Os investidores devem indicar o valor dos tokens recebidos no momento da compra.

• Alemanha:

Deve manter registos pormenorizados das suas tarefas.

As recompensas são tributadas como rendimento, mas pode aplicar-se uma isenção fiscal se as criptomoedas forem detidas durante mais de um ano.

• Estados Unidos:

As participações são tributadas como rendimento normal quando são recebidas.

O valor de mercado das fichas no momento da receção deve ser indicado na declaração de imposto.

Exemplo prático: Tributação em França

1. Você aposta 1 ETH e recebe 0,1 ETH como recompensa.
2. Desde que não venda este 0,1 ETH, não é tributado.
3. A partir do momento em que o converte em euros, é tributado a 30% (taxa fixa francesa).

Os regulamentos e as implicações fiscais da sua utilização variam muito de país para país.

Em geral:

Os bónus de destacamento são considerados como rendimentos tributáveis no momento em que são recebidos.
A declaração de impostos requer uma documentação precisa da transação.

Para evitar problemas fiscais ou legais, é essencial que os investidores se mantenham a par dos desenvolvimentos legislativos no seu país.

Com o advento de regulamentos como o MiCA na Europa ou a pressão da SEC nos Estados Unidos, é provável que o staking se torne cada vez mais regulamentado nos próximos anos.A declaração de impostos requer uma documentação precisa da transação.

Para evitar problemas fiscais ou legais, é essencial que os investidores se mantenham a par dos desenvolvimentos legislativos no seu país.

Com o advento de regulamentos como o MiCA na Europa ou a pressão da SEC nos Estados Unidos, é provável que o staking se torne cada vez mais regulamentado nos próximos anos.

A declaração de impostos exige uma documentação exacta das transacções.

É essencial que os investidores se mantenham informados sobre os desenvolvimentos legislativos na sua jurisdição para evitar quaisquer problemas fiscais ou legais.

Com o surgimento de regulamentos como o MiCA na Europa ou a pressão da SEC nos Estados Unidos, é provável que a aposta se torne cada vez mais regulamentada nos próximos anos.

As melhores plataformas e carteiras para utilização em 20258. As melhores plataformas e carteiras para utilização em 2025

Escolher a plataforma ou a carteira certa para as suas criptomoedas é importante para maximizar os seus lucros e minimizar os riscos. Em 2025, existem várias soluções centralizadas e descentralizadas que se destacam.

8.1 Comparação das plataformas centralizadas

Binance

Mais de 300 criptomoedas suportadas para staking

APY de até 100% para certas opções de staking bloqueadas

Opções de staking flexíveis e bloqueadas

Sem taxas de staking para utilizadores fora dos EUA

Maior segurança com 90% dos fundos em armazenamento a frio

Polvo

Suporta a utilização de 25 moedas criptográficas

APY até 17% em activos selecionados

Opções de staking Staking flexível e vinculado

12% de comissão para staking ligado e 20% para staking flexível

95% dos fundos estão seguros em armazenamento offline

Disponível apenas em 37 estados dos EUA

Coinbase

Interface de fácil utilização, ideal para principiantes

Recebe 25% de comissão sobre as apostas

8.2 Comparação das soluções descentralizadas

As soluções descentralizadas (DeFi) permitem que os utilizadores mantenham o controlo sobre os seus fundos, contornando simultaneamente a regulamentação rigorosa. Funcionam através de contratos inteligentes e oferecem frequentemente melhores rendimentos.

Lido

Dominante no mercado de staking de Ethereum (28,1% de ETH staked)

Token líquido StETH (Staked ETH), que significa ETH em staking

APR (Taxa Percentual Anual) de 3,06% para stakers

Sem valor mínimo de aposta

10% de comissão sobre os prémios

Raketen-Pool

Mais descentralizado com mais de 3.800 operadores de nós

Token líquido rETH (Rocket Pool ETH)

2,8% APR (taxa percentual anual efetiva) para stakers

Mínimo de 0,01 ETH por staker

15% de comissão sobre as recompensas

Estas soluções descentralizadas são ideais para os investidores que pretendem mais controlo e maiores rendimentos.

8.3 Recomendações de acordo com o perfil do investidor

Principiantes: segurança e simplicidade acima de tudo

Plataformas centralizadas recomendadas: Binance, Kraken ou Coinbase

Interfaces intuitivas e fáceis de utilizar e apoio ao cliente fiável

Grande seleção de criptomoedas para staking

Maior segurança e conformidade regulamentar

Fase intermédia: melhores rendimentos sem demasiado risco

Plataformas recomendadas: Binance ou Lido

Fácil manuseamento e apostas líquidas disponíveis.

Experiente: Maximizar o rendimento e a autonomia

Soluções descentralizadas como o Lido ou o Rocket Pool

Controlo total sobre os activos e maior transparência

APYs potencialmente mais elevados

Rocket Pool para uma abordagem mais descentralizadaLido maximiza o retorno do Ethereum

Lido para maximizar o retorno do Ethereum

Em 2025, a democratização da implantação prosseguirá com uma vasta gama de opções para todos os tipos de investidores.

Dica importante: Se valoriza a simplicidade e a segurança, deve recorrer a uma CEX como a Kraken

Se quiser maximizar os seus ganhos e manter o controlo, o Lido ou o Rocket Pool são a melhor escolha.

9. Comentários dos utilizadores e tendências de utilização futura

O staking está a ser cada vez mais adotado pelos investidores em criptomoedas, uma vez que é uma alternativa rentável e mais ecológica à mineração. No entanto, também coloca desafios.

Analisemos as opiniões dos utilizadores, as tendências actuais e as perspectivas de staking.

9.1 Análise da opinião dos utilizadores

Aspectos positivos da utilização dos utilizadores

Gerar um rendimento passivo atrativo com recompensas até 12% em algumas plataformas

Vasta gama de criptomoedas disponíveis para staking

Maior flexibilidade graças a tokens líquidos, como stETH e rETH

Contribuição para a segurança das cadeias de blocos, contribuindo ativamente para a rede sem a necessidade de hardware expansivo, como a mineração.

Considerações sobre a aposta nos utilizadores

É necessário investir grandes somas para obter rendimentos atractivos em certas plataformas

O serviço de apoio ao cliente é por vezes ineficaz, especialmente na Crypto.com

Complexidade técnica para utilizadores inexperientes

Em alguns países, como os Estados Unidos, estão a ser reforçados os controlos das plataformas que oferecem apostas.

Em caso de validação inadequada, algumas cadeias de blocos impõem penalizações aos validadores, o que conduz ao risco de slashing.

Alguns blockchains impõem um período de bloqueio para ativos (por exemplo, Ethereum: 14 dias até a ativação).

Comentário do usuário: Comecei a apostar na ETH via Lido e é muito conveniente porque mantenho a liquidez graças ao stETH. Mas com a participação do mercado, monitoro meus retornos regularmente.

9.2 Tendências e inovações

Garantir a liquidez

Desenvolvimento de tokens líquidos que representam activos cobertos (por exemplo, stETH, rETH)

Aumento da integração de staking com protocolos DeFi e yield farming

Implicações regulamentares

Maior controlo por parte das entidades reguladoras, nomeadamente a SEC nos Estados Unidos

Alguns países, como os Estados Unidos, impõem restrições às plataformas centralizadas, como a Kraken, que teve de encerrar o seu serviço de staking 2023

Possível introdução de um estatuto especial para os prestadores de serviços de vigilância

Possibilidade de introdução de um estatuto especial para os prestadores de serviços de vigilância

9.3 Perspectivas de piquetagem

Staking multi-cadeia

Surgimento do staking entre cadeias, permitindo a implementação de activos em várias redes de cadeias de blocos

Diversificação do portefólio e acesso a diferentes opções de implementação sem gerir várias carteiras

Outras tendências a observar:

Integração da implantação com NFTs e projectos metaversos

Aceitação crescente entre os investidores institucionais

Muitos projectos centram-se na responsabilidade ambiental, em particular no consumo de energia das redes.

Iniciativas como a Cardano e a Polkadot oferecem implementações amigas do ambiente com uma pegada de carbono reduzida.

O staking está a evoluir rapidamente com o aumento dos rendimentos, o aparecimento do staking líquido e a introdução maciça de PoS. No entanto, o controlo da regulamentação e da prevalência do mercado continua a ser um desafio.

A tendência mais importante para 2025: as soluções multi-cadeias e interoperáveis oferecerão aos investidores ainda mais flexibilidade.

Segurança e melhores práticas para a cravação de estacas10. Segurança e melhores práticas para o staking

Apostar tem muitas vantagens, mas não é isento de riscos. Para evitar piratarias, perdas de dinheiro ou fraudes, é importante proteger os seus activos. Nesta secção, discutimos os principais riscos e as melhores práticas para proteger os seus investimentos.

10.1 Riscos de segurança associados à staking

Pirataria de plataformas

As plataformas centralizadas de staking (como a Binance, a Kraken ou a Coinbase) são um alvo preferencial dos piratas informáticos, uma vez que gerem grandes quantidades de dinheiro.

As vulnerabilidades nos contratos inteligentes utilizados por certas soluções descentralizadas (por exemplo, Lido ou Rocket Pool) também podem ser exploradas, resultando em perdas para os utilizadores.

Existe um risco de contraparte: se uma plataforma de staking ou pool for comprometida, os seus fundos podem ser roubados.

Exemplo: As recentes piratarias como a Indodax (18,2 milhões de dólares) ou a Bybit (1,4 mil milhões de dólares) mostram que mesmo as grandes plataformas podem ser vulneráveis.

Riscos associados aos contratos inteligentes nos protocolos DeFi

Soluções descentralizadas como o Lido e o Rocket Pool utilizam contratos inteligentes para gerir os fundos dos utilizadores.

Se for detectado um erro ou uma vulnerabilidade, os fundos depositados podem ser bloqueados ou roubados.

Exemplo: Em 2022, o protocolo da rede Ronin foi vítima de uma pirataria informática no valor de 625 milhões de dólares.

Reduzir o risco e a volatilidade do mercado

Isto pode levar a uma perda parcial ou total das fichas investidas.

Isto pode levar a uma perda parcial ou total dos tokens apostados.

Exemplo: No Ethereum 2.0, um validador mal configurado pode perder parte do seu ETH em caso de dupla assinatura.

O valor dos tokens utilizados pode diminuir durante o período de bloqueio, o que pode exceder as recompensas geradas.

Chaves privadas perdidas ou roubadas

Se um utilizador perder o acesso à sua carteira ou se as suas chaves privadas forem roubadas, deixará de poder recuperar as suas criptomoedas armazenadas.

Isto é particularmente arriscado para quem utiliza carteiras sem custódia (Ledger, Trust Wallet, MetaMask).

10.2 Dicas para proteger os seus activos

Utilizar carteiras de hardware

As carteiras de hardware (como a Ledger ou a Trezor) oferecem mais segurança, uma vez que armazenam as suas chaves privadas offline. Isto reduz significativamente os riscos associados a hacks online e ataques de phishing.

Estas carteiras também lhe permitem participar em staking diretamente a partir de um ambiente seguro.

Escolha plataformas fiáveis

Privilegiar plataformas reputadas com auditorias regulares e uma boa gestão dos riscos (por exemplo, Binance, Kraken).

Certifique-se de que os contratos inteligentes utilizados pelas soluções descentralizadas foram auditados por empresas reconhecidas.

Ativar a autenticação de dois factores (2FA)

Aumente a segurança das suas contas em plataformas centralizadas activando a 2FA através de Google Authenticator ou Authy.

Evite iniciar sessão nas suas contas através de redes Wi-Fi públicas.

Evitar plataformas não verificadas

Cuidado com as ofertas que prometem rendimentos excessivamente elevados e que estão frequentemente ligadas a projectos pouco fiáveis.

Nunca forneça as informações da sua conta ou frases-semente a terceiros.

Cuidado com as burlas nas redes sociais.

Diversifique os seus fundos

Não coloque todos os seus activos numa única plataforma ou com um único validador para minimizar as perdas potenciais em caso de problema.

Monitorize os seus activos regularmente

Verifique regularmente o estado das criptomoedas que utiliza e preste atenção às actualizações relativas à segurança da rede ou plataforma que utiliza.

💡A segurança é um elemento chave do staking. Ao aplicar as melhores práticas, os investidores podem minimizar o risco e proteger os seus activos enquanto colhem os benefícios do staking.

11. impacto ambiental da implantação de estacas

O staking é frequentemente apresentado como uma alternativa amiga do ambiente à extração convencional de criptomoedas. Em contraste com a Proof-of-Work (PoW) da Bitcoin, que consome enormes quantidades de energia, a Proof-of-Stake (PoS) e as suas variantes oferecem uma solução mais sustentável e amiga do ambiente.

11.1 Comparação da pegada de carbono da staking e da mineração

Redução drástica do consumo de energia

A cravação de estacas oferece uma vantagem ambiental considerável em relação à extração mineira em termos de consumo de energia:

A piquetagem é considerada muito mais amiga do ambiente e menos intensiva em recursos do que a extração mineira.

O consumo de energia da piquetagem é significativamente mais baixo do que o da extração mineira, uma vez que não é necessário poder de computação contínuo.

Devido aos baixos requisitos de energia, o impacto ambiental do staking é mínimo.

Por exemplo, a Ethereum reduziu o seu consumo de eletricidade em 99,95% ao passar da Prova de Trabalho (PoW) para a Prova de Estaca (PoS). Esta mudança, conhecida como “The Merge”, teve lugar em setembro de 2022 e ilustra o potencial de redução da pegada de carbono das cadeias de blocos.

Tabela de comparação do consumo de energia entre Bitcoin e Ethereum 2.0

Critérios	Bitcoin	Ethereum 2.0
Protocolo de consenso	Prova de trabalho (PoW)	Prova de participação (PoS)
Consumo anual de energia	90-160 TWh	~0,01 TWh (estimativa)
Consumo por transação	~707 kWh	~0,03 kWh (estimativa)
Pegada de carbono por transação	~300 kg CO2	Negligenciável
Redução do consumo	–	99,95 % em relação ao Ethereum 1.0

Esta tabela ilustra a diferença significativa no consumo de energia entre o Bitcoin, que usa a Prova de Trabalho, e o Ethereum 2.0, que mudou para a Prova de Participação. A mudança para PoS reduziu drasticamente o consumo de energia do Ethereum, tornando-o insignificante em comparação com o Bitcoin.

11.2 Iniciativas ecológicas relacionadas com o staking

Cadeia de blocos amiga do ambiente

Várias iniciativas e projectos de cadeia de blocos visam reduzir o impacto ambiental do sector:

1. Crypto Climate Agreement: Lançado em abril de 2021, este projeto visa descarbonizar a indústria dos criptoactivos com três objectivos principais:
   • Enable all blockchains to operate on 100% renewable energy by 2025.
   • Develop an open-source accounting standard to measure industrial CO2 emissions.
   • Achieve net-zero emissions by 2040.
2. Permitir que todos os blockchains operem com 100% de energia renovável até 2025.
3. Desenvolver um padrão de contabilidade de código aberto para medir as emissões industriais de CO2.
4. Atingir emissões líquidas zero até 2040.
5. Permitir que todas as cadeias de blocos funcionem com 100% de energia renovável até 2025
6. Desenvolver uma norma contabilística de fonte aberta para medir as emissões industriais de CO2.
7. Atingir zero emissões líquidas até 2040.
8. Acordo Climático Cripto: Lançado em abril de 2021, este projeto visa descarbonizar a indústria de cripto-ativos com três objetivos principais:Permitir que todos os blockchains funcionem com 100% de energia renovável até 2025.Desenvolver um padrão de contabilidade de código aberto para medir as emissões industriais de CO2.Atingir emissões líquidas zero até 2040.Blockchains verdes: Novos blockchains de baixo consumo de energia estão surgindo, como Solana, Polkadot, Tezos e Cardano.
9. Crypto Climate Agreement: Lançado em abril de 2021, este projeto visa descarbonizar a indústria dos criptoactivos com três objectivos principais:Permitir que todos os blockchains operem com 100% de energia renovável até 2025.Desenvolver um padrão de contabilidade de código aberto para medir as emissões industriais de CO2.Atingir emissões líquidas zero até 2040.Permitir que todas as cadeias de blocos funcionem com 100% de energia renovável até 2025Desenvolver uma norma contabilística de fonte aberta para medir as emissões industriais de CO2.Atingir zero emissões líquidas até 2040.Acordo Climático Cripto: Lançado em abril de 2021, este projeto visa descarbonizar a indústria de cripto-ativos com três objetivos principais:Permitir que todos os blockchains funcionem com 100% de energia renovável até 2025.Desenvolver um padrão de contabilidade de código aberto para medir as emissões industriais de CO2.Atingir emissões líquidas zero até 2040.Blockchains verdes: Novos blockchains de baixo consumo de energia estão surgindo, como Solana, Polkadot, Tezos e Cardano.Blockchains verdes: Estão a surgir novas blockchains com baixo consumo de energia, como Solana, Polkadot, Tezos e Cardano.
10. Blockchains verdes: Estão a surgir novas blockchains com baixo consumo de energia, como Solana, Polkadot, Tezos e Cardano.

Algumas plataformas de apostas investem em energias renováveis para o funcionamento das suas infra-estruturas.

Exemplos: A Near Protocol e a Chia utilizam fontes de energia verde para as suas actividades.

3. iniciativas empresariais:

• A Polygon comprou créditos de carbono no valor de 400 000 USD em junho de 2022 para compensar todos os gases com efeito de estufa emitidos desde que a cadeia de bloqueio foi criada.
• A MultiversX (anteriormente Elrond) tem como objetivo ser negativa em termos de carbono.
• A Zumo, membro do Crypto Climate Accord, pretende atingir zero emissões de carbono no sector das criptomoedas até 2030, promovendo a utilização de energias renováveis para a extração mineira.

O staking reduz significativamente o impacto ambiental das criptomoedas, uma vez que é consumida menos energia e são produzidos menos resíduos electrónicos. Com o aparecimento de cadeias de blocos amigas do ambiente, o PoS está a tornar-se uma alternativa sustentável à mineração convencional.

12. Casos práticos de utilização da piquetagem

O staking não é apenas uma forma de gerar rendimentos passivos, mas também desempenha um papel fundamental na segurança das cadeias de blocos de prova de participação (PoS) e permite o crescimento de muitos projectos descentralizados.

12.1 Projectos e plataformas que utilizam staking

Protegendo redes PoS

Vários grandes projectos usam staking para proteger as suas redes de proof-of-stake:

• Ethereum 2.0: Desde a transição para PoS, o Ethereum usa staking para validar transacções e proteger a rede. Os validadores devem apostar pelo menos 32 ETH para participar.
• Polkadot (DOT): Este blockchain interoperável permite que os detentores de DOT apostem seus tokens para proteger a rede e participar da governança. A aposta em Polkadot pode oferecer retornos de até 15% ao ano.
• Solana (SOL): Solana é conhecida pela sua velocidade e taxas baixas e utiliza o staking para garantir a segurança da sua rede. Os retornos anuais do staking SOL situam-se entre 7% e 11%.
• Cardano (ADA): Este projeto utiliza o protocolo Ouroboros Proof of Stake, que permite aos detentores de ADA apostar os seus tokens com retornos médios anuais entre 5% e 9%.

Plataformas de aplicação mais utilizadas

• Plataformas centralizadas: Binance, Kraken, Coinbase (staking simplificado, mas com taxas).
• Plataformas descentralizadas: Lido, Rocket Pool (staking líquido sem intermediários).
• Carteiras compatíveis: Ledger, Trust Wallet, Exodus (segurança reforçada).

12.2 Exemplos concretos do êxito da missão

Análise dos projectos que integraram a piquetagem

Lido Finance

A empresa revolucionou o staking Ethereum ao introduzir o token líquido stETH, que significa staking ETH, e gere mais de 40% do staking ETH no Ethereum 2.0.

Este sistema permite aos utilizadores beneficiarem de recompensas de staking, mantendo a liquidez dos seus activos.

Ethereum 2.0: A mudança histórica para PoW

O Ethereum abandonou o seu modelo de Prova de Trabalho (PoW) em 2022 para o Ethereum 2.0, que se baseia em staking.

Mais de 30 milhões de ETH foram implantados para garantir a segurança cumulativa da rede.

Impacto: redução de 99,95% no consumo de energia.

PancakeSwap (CAKE) :

Esta plataforma DeFi na Binance Smart Chain integrou com sucesso o staking para seu token CAKE.

Os rendimentos anuais para o staking CAKE variam de 31% a 42%, tornando-o uma das opções mais atraentes do mercado.

Algorand (ALGO):

Algorand introduziu um sistema de staking acessível com um requisito mínimo de um único token para se tornar um validador.

Os rendimentos anuais situam-se entre 5% e 10% e atraem muitos participantes para a rede.

Melhor Token de Carteira ($BEST):

Este projeto promissor usa 8% de seus tokens para apostar e oferece um APY impressionante de 230%.

Esta estratégia tem como objetivo reter os detentores e apoiar o crescimento do ecossistema.

Avalanche (AVAX):

A Avalanche integrou com sucesso o staking para que os detentores de AVAX possam proteger a rede.

O staking é possível a partir de 25 AVAX, com retornos médios anuais entre 8% e 14%.

O staking tornou-se um elemento-chave na segurança das modernas redes de blockchain, oferecendo incentivos atractivos aos participantes. O sucesso destes projectos realça a importância crescente do staking no ecossistema de criptomoedas, que promove tanto a segurança da rede como o envolvimento dos utilizadores.

13. Glossário de termos de apostas

A utilização de criptomoedas baseia-se numa série de conceitos técnicos que é importante compreender. Abaixo encontrará uma lista dos termos mais importantes relacionados com a utilização de criptomoedas e as suas definições.

13.1 Definições de termos técnicos

Validador

Um validador é um participante na rede blockchain que verifica e valida transacções. Nos sistemas de prova de participação (PoS), os validadores têm de apostar um montante mínimo de criptomoeda para poderem participar no processo de consenso e proteger a cadeia de blocos. Em caso de comportamento malicioso, arriscam-se a sofrer sanções conhecidas como slashing.

Slashing

Slashing é uma penalização aplicada aos validadores numa rede PoS se estes agirem de forma maliciosa ou não cumprirem as regras do protocolo. Isto pode resultar na perda de algumas ou de todas as criptomoedas apostadas pelo validador e por aqueles que delegaram os seus fundos ao validador.

APY (Rendimento Percentual Anual)

APY (Annual Percentage Yield) representa o rendimento anual de um investimento, incluindo juros compostos. Ao apostar, indica a percentagem de lucros que pode ser esperada ao longo de um ano com base no montante investido.

Por exemplo, um APY de 10% significa que um investimento de 100 tokens pode gerar 10 tokens adicionais num ano.

Pool de staking

Uma pool de staking é um grupo de activos que são utilizados por vários detentores de criptomoedas. Os participantes juntam os seus recursos para atingir o limite necessário para validar blocos numa blockchain PoS. As recompensas ganhas são então distribuídas proporcionalmente entre os membros do grupo.

Staking líquido

A aposta líquida permite que os utilizadores apostem as suas criptomoedas mantendo a sua liquidez através de tokens representativos (por exemplo, stETH para Ethereum ou rETH para Rocket Pool). Estes tokens podem ser utilizados em aplicações DeFi ou transaccionados livremente, continuando a gerar recompensas.

Taxa anual percentual (TAEG)

Der effektive Jahreszins ist dem effektiven Jahreszins ähnlich, berücksichtigt jedoch nicht den Zinseszins. Er stellt die jährliche Rendite dar, die ausschließlich auf dem ursprünglich eingesetzten Betrag basiert.

Sperrfrist

Die Lock-up-Periode ist der Zeitraum, in dem das eingesetzte Geld gesperrt ist und nicht abgehoben oder verwendet werden kann. Sie variiert je nach Blockchain und kann zwischen einigen Tagen und mehreren Wochen liegen (z. B. 28 Tage bei Polkadot).

Delegation

Delegation ist der Prozess, bei dem ein Inhaber einer Kryptowährung sein Vermögen einem Validator oder Pool anvertraut, um am Staking teilzunehmen, ohne die technischen Aspekte direkt verwalten zu müssen.

Proof-of-Stake (PoS)

Konsens-Mechanismus, bei dem Transaktionen validiert und neue Blöcke erstellt werden

basieren auf der Menge der eingesetzten Kryptowährung und nicht auf der Rechenleistung wie bei Proof-of-Work (PoW).

DPoS (Delegierter Proof-of-Stake)

Eine delegierte Version von PoS, bei der Token-Inhaber Validatoren wählen, die das Netz in ihrem Namen sichern. Beispiele: TRON, EOS

NPoS (Norated Proof-of-Stake)

A variante PoS utilizada pelo Polkadot, em que os validadores são selecionados pelos proponentes das candidaturas

que delegam as suas tarefas nos inspectores mais fiáveis.

Estaca líquida

Um tipo de staking em que os utilizadores podem apostar os seus tokens mantendo a liquidez através de derivados (exemplo: Lido com stETH para Ethereum).

Fonds-Sperre

Período durante o qual as criptomoedas apostadas não podem ser levantadas. Este período varia consoante a cadeia de blocos (por exemplo, o Ethereum tem um tempo de desbloqueio variável).

TAEG (taxa anual de encargos efectiva global)

Taxa de juro sem consideração de juros compostos, em contraste com APY.

Aposta mínima

Montante mínimo de criptomoeda necessário para participar no staking. Ex: 32 ETH para se tornar um validador no Ethereum 2.0.

Staking a frio

Método de staking através de uma carteira offline (carteira de hardware) para maior segurança.

💡Este glossário abrange os termos mais importantes relacionados com o staking, para que tanto os principiantes como os utilizadores experientes possam compreender melhor esta prática e os seus mecanismos.

FAQ: Respostas às perguntas mais frequentes

O que é que significa “staking out”?

A aposta consiste em bloquear criptomoedas para proteger uma rede blockchain e receber recompensas em troca.

Quais são as vantagens da aplicação?

Geração de rendimentos passivos
Participação na segurança da rede
Potencialmente menos arriscado do que a negociação ativa

Qual é o rendimento médio das participações?

O retorno da aposta varia consoante a criptomoeda e a plataforma utilizada. Em média:

• Ethereum (ETH): 3% 5% APY: 3% – 5% APR
• Cardano (ADA): 4% 6% APY: 4% – 6% APR
• Solana (SOL): 6% 8% APY: 6% – 8% APR

Polkadot (DOT): 10% – 15% APY. Os rendimentos podem flutuar dependendo das condições de mercado e das políticas individuais de blockchain.

Os rendimentos podem flutuar consoante as condições do mercado e as políticas individuais da cadeia de blocos.

Existe uma aposta mínima necessária para começar?

Isto depende do tipo de aposta:

Aposta numa carteira pessoal : algumas cadeias de blocos exigem um mínimo (por exemplo, 32 ETH para ser um validador no Ethereum 2.0).

Staking numa bolsa: Não existe um mínimo rigoroso; alguns serviços permitem fazer staking com alguns dólares.

Staking através de pools: Permite o acesso a staking com pequenas quantias, uma vez que os fundos são agrupados.

Quais são os riscos de utilização?

• Volatilidade do mercado: O valor das criptomoedas utilizadas pode baixar.
• Risco de ataque de hackers ou de falência da plataforma
• Período de bloqueio do fundo
• Possibilidade de redução (sanções)

Quais são os melhores tokens para empilhar em 2025?

As criptomoedas mais populares e recomendadas para staking em 2025 incluem:

Ethereum (ETH) – Protege a rede Ethereum com retornos estáveis.

Cardano (ADA) – Blockchain rápido com staking acessível e regular.

Solana (SOL) – Retornos elevados e transacções rápidas.

Polkadot (DOT) – Muito bom APY com modelo de staking inovador.As criptomoedas mais populares e recomendadas para staking em 2025 incluem:

Ethereum (ETH) – Protege a rede Ethereum com retornos estáveis.

Cardano (ADA) – Blockchain rápido com staking acessível e regular.

Solana (SOL) – Retornos elevados e transacções rápidas.

Polkadot (DOT) – Muito bom APY com modelo de staking inovador.

Avalanche (AVAX) – Forte crescimento e staking lucrativo.

Cosmos (ATOM) – Amplamente utilizado para a conexão entre blockchains.

Qual é a diferença entre APY e APR?

APY (Rendimento Percentual Anual) inclui juros compostos, enquanto APR (Taxa Percentual Anual) não.

Posso levantar as minhas criptomoedas investidas em qualquer altura?

Isso depende da plataforma e da criptomoeda. Algumas impõem períodos de bloqueio, enquanto outras oferecem apostas flexíveis.

É necessário pagar impostos sobre as apostas?

Sim, na maioria dos países, as apostas estão sujeitas a impostos. Consulte um consultor fiscal sobre as regras aplicáveis à sua situação.

Qual é a diferença entre staking e mining?

O staking utiliza a Prova de participação e requer a detenção de criptomoedas, enquanto a mineração utiliza a Prova de trabalho e requer um poder de computação significativo.

O staking é amigo do ambiente?

Sim, a utilização de stakes consome muito menos energia do que a extração tradicional e é, portanto, mais amiga do ambiente.

Posso apostar com uma carteira de hardware?

Sim, muitas carteiras de hardware suportam o staking para diferentes criptomoedas e, portanto, oferecem mais segurança.